Revisión del mercado de criptomonedas 2024 y perspectivas para 2025
El año 2024 será un año de gran importancia en la historia de la encriptación. En torno a dos temas centrales, los ETF y las elecciones estadounidenses, con Bitcoin como principal motor, la industria de la encriptación logró avances significativos este año. Empresas que cotizan en bolsa, instituciones financieras tradicionales e incluso gobiernos nacionales han ingresado a este campo, aumentando considerablemente el nivel de aceptación y reconocimiento de las criptomonedas. Al mismo tiempo, con la llegada de un nuevo gobierno, el entorno regulatorio también se está desarrollando hacia una dirección más clara y flexible. La fusión de corrientes principales, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en la melodía principal de la industria de la encriptación en 2024.
Revisión de 2024: Bitcoin alcanza un nuevo máximo, Ethereum enfrenta desafíos, MEME se convierte en el centro de atención
A lo largo del desarrollo de la industria este año, Bitcoin es sin duda el núcleo. El lanzamiento de ETF y el aumento de las reservas nacionales han impulsado a Bitcoin a superar la barrera de los 100,000 dólares, lo que marca que Bitcoin ha trascendido el ámbito de las criptomonedas, convirtiéndose en un activo reconocido globalmente como refugio contra la inflación y medio de almacenamiento de valor. Bitcoin está avanzando gradualmente de ser un oro digital a una moneda supranacional, y este experimento financiero iniciado por Satoshi Nakamoto ha logrado victorias parciales. Por otro lado, el ecosistema de Bitcoin se ha expandido significativamente este año. A pesar de que nuevos campos como inscripciones y runas han experimentado grandes altibajos, el diverso ecosistema de Bitcoin ya se ha formado de manera preliminar, abarcando múltiples escenarios de aplicación como BTCFi, NFT, juegos y redes sociales. El valor total bloqueado en Bitcoin DeFi (TVL) se disparó de 300 millones de dólares a 6.755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces durante el año. Entre ellos, Babylon se ha convertido en el mayor protocolo en la cadena de Bitcoin, alcanzando hasta el 20 de diciembre un TVL de 5.564 millones de dólares, lo que representa el 82.37% del total. El Bitcoin financiero en un sentido amplio (BTCFI) ha tenido un desempeño especialmente destacado este año, el tamaño del ETF de Bitcoin al contado ha crecido rápidamente, y MicroStrategy, que fue seleccionada para el índice Nasdaq 100, se ha convertido en un modelo a seguir para muchas instituciones, lo que refleja el éxito abrumador de Bitcoin en el ámbito financiero tradicional.
En comparación, la situación de Ethereum, el líder de las cadenas de bloques públicas, no es optimista este año. En comparación con otros activos, la capacidad de captura de valor y la actividad de usuarios de Ethereum han disminuido, y su narrativa no es tan fuerte como en años anteriores. La discusión sobre la "teoría del valor" ha puesto a Ethereum bajo presión. A pesar de que el lema de la "renovación de DeFi" se grita con fuerza, el crecimiento real de la inversión no es evidente, salvo por el rápido aumento del TVL provocado por el re-staking, con solo algunos proyectos destacados como Aave. Sin embargo, la aparición del nuevo derivado Hyperliquid a finales de año no solo ha impactado a los intercambios centralizados, sino que también ha traído nueva esperanza para el contraataque de DeFi. Por otro lado, con la finalización de la actualización Dencun, la competencia en el ecosistema de Ethereum Layer 2 se ha intensificado, continuando la erosión de la cuota de mercado de la cadena principal. Esto ha suscitado un amplio debate en el mercado sobre el mecanismo de Ethereum, con constantes cuestionamientos. Incluso el rápido ascenso de Base ha llevado a algunos a pensar que el futuro de Ethereum podría estar en manos de Coinbase.
A diferencia de Ethereum, Solana ha hecho un fuerte regreso. Desde la perspectiva del TVL, la cuota de mercado de Ethereum en el mercado de cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha aumentado desde casi cero a principios de año hasta el 6.9% a finales de año, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande, solo detrás de Ethereum. El precio de la moneda SOL ha tenido un crecimiento asombroso, aumentando de 6 dólares hace 2 años a alrededor de 200 dólares en la actualidad, con un aumento de más del 100% solo en este año. Solana, aprovechando su bajo costo y alta eficiencia, se ha enfocado en la liquidez central, y apoyándose en la cultura Degen, se ha convertido rápidamente en el indiscutible rey de los MEMES, siendo el centro de atención para los inversores minoristas este año. Este año, las tarifas de transacción diarias en la cadena de Solana han superado varias veces a las de Ethereum, y el número de nuevos desarrolladores también ha superado a Ethereum, mostrando una clara tendencia de superación.
TON y SUI también han destacado este año. Telegram, con una base de 900 millones de usuarios, ha impulsado rápidamente el desarrollo del campo de los juegos en cadena, abriendo una nueva entrada de tráfico para Web3, inyectando una fuerte motivación a un mercado que había estado en baja durante mucho tiempo antes de septiembre. TON, respaldado por el gran árbol de Telegram, finalmente ha salido de un largo período de letargo y ha entrado en una fase de crecimiento acelerado. Según datos de Dune, actualmente el número acumulado de usuarios en cadena de TON ha superado los 38 millones, y el volumen de transacciones acumulado ha superado los 2.1 mil millones de dólares. SUI, por su parte, ha atraído la atención completamente a través del aumento de precios; como representante de las cadenas públicas del lenguaje Move, SUI ha abordado aspectos como la expansión de hardware, diversificación de protocolos y el uso de airdrops para atraer tráfico, lo que sugiere un futuro prometedor. En comparación, la cadena pública Aptos, lanzada al mismo tiempo, aunque ha tenido un rendimiento de precios relativamente débil, ha sido más favorecida por el capital tradicional, logrando este año establecer relaciones de colaboración con instituciones como BlackRock, Franklin Templeton y Libre. Su estrategia orientada a la conformidad podría ofrecer a Aptos oportunidades de desarrollo en un nuevo ciclo centrado en RWA y BTCFI.
Desde una perspectiva de aplicación, MEME es sin duda el principal motor del mercado este año. Esencialmente, el ascenso de MEME marca un cambio en la configuración actual del mercado. Los tokens respaldados por VC tradicionales han perdido atractivo, y la liquidez excesiva busca objetivos adecuados, finalmente fluyendo hacia sectores más equitativos y especulativos. En este proceso, el significado de MEME se ha expandido constantemente, pasando de ser un mero objeto de especulación a convertirse en un típico representante de las finanzas culturales; el concepto de "todo puede ser MEME" se está verificando en la realidad. Aunque en términos de capitalización de mercado, MEME representa menos del 3% de las 300 principales criptomonedas ( excluyendo stablecoins ), su volumen de transacciones ha mantenido una participación del 6-7%, alcanzando recientemente un 11%, siendo una de las principales vías con la liquidez más concentrada. Según los datos de Coingecko, MEME ha capturado el 30.67% de la atención de los inversores este año, ocupando el primer lugar de todas las vías. Los fondos a menudo siguen la atención, y de hecho, así es. A lo largo de este año en el ámbito de MEME, desde la recaudación de fondos en preventa hasta los tokens de celebridades, desde temas de animales hasta finanzas políticas (PolitFi) y hasta inteligencia artificial, cada tendencia se ha convertido en la más popular dentro del círculo.
En este contexto, se está mejorando continuamente la infraestructura en torno a MEME. La plataforma de lanzamiento justo Pump.fun ha surgido, no solo remodelando el ecosistema de MEME, sino también convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables y exitosas de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en la historia que genera más de 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Según datos de Dune, hasta el 22 de diciembre, los ingresos acumulados de Pump.fun han superado los 320 millones de dólares, y el número total de tokens desplegados es de aproximadamente 4,93 millones.
Por supuesto, que la plataforma sea rentable no significa que los usuarios comunes puedan ganar dinero. Considerando que la probabilidad de éxito es extremadamente baja, como una entre cien mil en el caso de la probabilidad de un perro de oro, y que solo el 3% de los usuarios pueden obtener ganancias superiores a 1000 dólares en Pump.fun, junto con la tendencia cada vez más evidente de la institucionalización de MEME, parece que para los usuarios comunes, aunque parezca justo, las pérdidas son difíciles de evitar. Quizás por esta razón, agregar fundamentos a los proyectos de MEME se ha convertido en un nuevo modelo de desarrollo. La mayoría de los proyectos de ciencia descentralizada y MEME de IA, que tienen ciclos relativamente largos, han adoptado este modelo. Pero, hasta ahora, la estrategia "rápido y fuera" sigue siendo la más popular.
Afectado por las elecciones en EE. UU., otro campo de aplicación destacado ha surgido. Polymarket se destaca en el mercado de predicciones gracias a su alta tasa de precisión, superando todas las plataformas de apuestas existentes. Solo en octubre, las visitas al sitio web de Polymarket alcanzaron los 35 millones, el doble de sitios de apuestas populares como FanDuel, y el volumen de transacciones mensual se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real significan una aplicación de valor clara, no es de extrañar que Vitalik, el fundador de Ethereum, hable maravillas de ello. La única pena es que Polymarket no ha logrado una conversión masiva de usuarios de criptomonedas. Sin duda, un nuevo modelo de fusión que combina medios y apuestas se está formando gradualmente.
A finales de año, los grandes modelos de lenguaje (LLM) han pasado de avances tecnológicos a aplicaciones prácticas, y la competencia ya es feroz. Después de un año de desarrollo, la IA ha resurgido en el campo de Web3, convirtiéndose en la sorpresa del año. MEME fue el primero en encender esta ola, y Truth Terminal ha llevado proyectos como GOAT, ACT, Fartcoin a la fama rápidamente, reavivando el mito de los rendimientos de cien veces y desatando una ola de aplicaciones de AI Agent, que son más bien de nicho. Actualmente, casi todas las instituciones principales ven con buenos ojos a AI Agent, creyendo que tiene el potencial para convertirse en la segunda pista fenomenal después de DeFi. Sin embargo, hasta ahora, la infraestructura en este campo aún no está completa, y las aplicaciones están principalmente centradas en áreas superficiales como MEME y Bot, con una integración profunda entre IA y blockchain que aún es bastante escasa. Sin embargo, los campos emergentes a menudo significan oportunidades, y el modo de especulación cibernética en criptomonedas aún necesita ser observado más de cerca.
Por otro lado, desde la perspectiva de las instituciones clave que impulsan este ciclo alcista, la financiación de pagos (PayFi) que puede conectar sin problemas las finanzas tradicionales con Web3, necesariamente estará en la primera línea. Las stablecoins y los activos del mundo real (RWA) son ejemplos típicos de esto. Este año, las stablecoins han mostrado verdaderamente el gran potencial de aplicación que la gente ha estado esperando. No solo han crecido rápidamente en el ámbito de las criptomonedas, sino que también han comenzado a ocupar un lugar en el mercado global de pagos y remesas. En África subsahariana, América Latina y Europa del Este, se ha comenzado a eludir el sistema bancario tradicional y a adoptar directamente las stablecoins para la liquidación de transacciones, con un crecimiento interanual de más del 40%. Actualmente, el valor de las stablecoins en circulación ha superado los 210 mil millones de dólares, muy por encima de los niveles de miles de millones de dólares de 2020. Cada mes, más de 20 millones de direcciones realizan transacciones de stablecoins en la cadena de bloques pública. Solo en la primera mitad de 2024, el valor de liquidación de las stablecoins ha superado los 2.6 billones de dólares. En cuanto a nuevos productos, Ethena es el proyecto de stablecoin más destacado de este año y ha impulsado aún más la tendencia de las stablecoins que generan intereses. Ethena también es una de las principales fuentes de ingresos de AAVE este año. Por su parte, RWA se disparó completamente después de que BlackRock anunciara su entrada en este campo. Hace tres años, RWA tenía un valor de mercado de menos de 2 mil millones de dólares, y este año su tamaño se ha ampliado a 14 mil millones de dólares, abarcando múltiples áreas como préstamos, bienes raíces, stablecoins y bonos.
En realidad, el desarrollo de PayFi está alineado con el ritmo del mercado en general. Es precisamente porque el crecimiento del mercado interno ha encontrado un estancamiento que el mercado institucional, como un incremento, se encuentra en el punto de partida de un nuevo ciclo. Para buscar espacio de incremento, PayFi ha entrado en una fase clave de desarrollo en esta etapa actual. Cabe destacar que, debido a la estrecha relación con el sistema financiero tradicional, este campo también es el más favorecido por las agencias gubernamentales en la pista de Web3. Por ejemplo, Hong Kong ha enumerado las monedas estables y los RWA como áreas clave de desarrollo para el próximo año.
Por supuesto, a pesar de que la situación general es positiva, no se puede negar que, bajo la doble presión de la contracción macroeconómica y el ciclo de descenso de la industria en los últimos 2 años, el campo de la encriptación también ha pasado por pruebas excepcionalmente difíciles. Las aplicaciones innovadoras son difíciles de superar, los conflictos internos se intensifican y las reestructuraciones y adquisiciones ocurren con frecuencia. La disminución de la liquidez ha llevado a la aparición de una diferenciación de caminos en la industria de la encriptación, formando un patrón donde el núcleo de Bitcoin absorbe fondos, presionando constantemente a otras criptomonedas. El mercado de altcoins ha estado en un estado de bajo rendimiento durante la mayor parte de este año, y algunos incluso predicen que "este ciclo de mercado alcista no tendrá altcoins". Hasta finales de año, bajo la atención de Wall Street, el mercado de altcoins comenzó a tocar fondo y a repuntar, marcando el inicio de una nueva temporada de altcoins. Desde el momento actual, es posible que esta tendencia de diferenciación continúe a corto plazo, e incluso que se agrave aún más.
Perspectivas 2025: nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nuevo
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ThatsNotARugPull
· 08-06 02:15
¡Cien mil dólares y me voy! ¡Se acabó, se acabó!
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YieldChaser
· 08-05 22:12
Solo 100,000 dólares, esperando 500,000.
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MEVictim
· 08-05 22:11
La capacidad de dinero es la verdadera razón.
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FUD_Vaccinated
· 08-05 22:11
El aliento del bull run está en el aire.
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SmartContractPhobia
· 08-05 22:11
Superar los 100k no es más que un nuevo punto de partida. El próximo año será emocionante.
2024 encriptación revisión y 2025 perspectiva: Bitcoin supera los 100,000 dólares las instituciones ven un nuevo ciclo
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Revisión de 2024: Bitcoin alcanza un nuevo máximo, Ethereum enfrenta desafíos, MEME se convierte en el centro de atención
A lo largo del desarrollo de la industria este año, Bitcoin es sin duda el núcleo. El lanzamiento de ETF y el aumento de las reservas nacionales han impulsado a Bitcoin a superar la barrera de los 100,000 dólares, lo que marca que Bitcoin ha trascendido el ámbito de las criptomonedas, convirtiéndose en un activo reconocido globalmente como refugio contra la inflación y medio de almacenamiento de valor. Bitcoin está avanzando gradualmente de ser un oro digital a una moneda supranacional, y este experimento financiero iniciado por Satoshi Nakamoto ha logrado victorias parciales. Por otro lado, el ecosistema de Bitcoin se ha expandido significativamente este año. A pesar de que nuevos campos como inscripciones y runas han experimentado grandes altibajos, el diverso ecosistema de Bitcoin ya se ha formado de manera preliminar, abarcando múltiples escenarios de aplicación como BTCFi, NFT, juegos y redes sociales. El valor total bloqueado en Bitcoin DeFi (TVL) se disparó de 300 millones de dólares a 6.755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces durante el año. Entre ellos, Babylon se ha convertido en el mayor protocolo en la cadena de Bitcoin, alcanzando hasta el 20 de diciembre un TVL de 5.564 millones de dólares, lo que representa el 82.37% del total. El Bitcoin financiero en un sentido amplio (BTCFI) ha tenido un desempeño especialmente destacado este año, el tamaño del ETF de Bitcoin al contado ha crecido rápidamente, y MicroStrategy, que fue seleccionada para el índice Nasdaq 100, se ha convertido en un modelo a seguir para muchas instituciones, lo que refleja el éxito abrumador de Bitcoin en el ámbito financiero tradicional.
En comparación, la situación de Ethereum, el líder de las cadenas de bloques públicas, no es optimista este año. En comparación con otros activos, la capacidad de captura de valor y la actividad de usuarios de Ethereum han disminuido, y su narrativa no es tan fuerte como en años anteriores. La discusión sobre la "teoría del valor" ha puesto a Ethereum bajo presión. A pesar de que el lema de la "renovación de DeFi" se grita con fuerza, el crecimiento real de la inversión no es evidente, salvo por el rápido aumento del TVL provocado por el re-staking, con solo algunos proyectos destacados como Aave. Sin embargo, la aparición del nuevo derivado Hyperliquid a finales de año no solo ha impactado a los intercambios centralizados, sino que también ha traído nueva esperanza para el contraataque de DeFi. Por otro lado, con la finalización de la actualización Dencun, la competencia en el ecosistema de Ethereum Layer 2 se ha intensificado, continuando la erosión de la cuota de mercado de la cadena principal. Esto ha suscitado un amplio debate en el mercado sobre el mecanismo de Ethereum, con constantes cuestionamientos. Incluso el rápido ascenso de Base ha llevado a algunos a pensar que el futuro de Ethereum podría estar en manos de Coinbase.
A diferencia de Ethereum, Solana ha hecho un fuerte regreso. Desde la perspectiva del TVL, la cuota de mercado de Ethereum en el mercado de cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha aumentado desde casi cero a principios de año hasta el 6.9% a finales de año, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande, solo detrás de Ethereum. El precio de la moneda SOL ha tenido un crecimiento asombroso, aumentando de 6 dólares hace 2 años a alrededor de 200 dólares en la actualidad, con un aumento de más del 100% solo en este año. Solana, aprovechando su bajo costo y alta eficiencia, se ha enfocado en la liquidez central, y apoyándose en la cultura Degen, se ha convertido rápidamente en el indiscutible rey de los MEMES, siendo el centro de atención para los inversores minoristas este año. Este año, las tarifas de transacción diarias en la cadena de Solana han superado varias veces a las de Ethereum, y el número de nuevos desarrolladores también ha superado a Ethereum, mostrando una clara tendencia de superación.
TON y SUI también han destacado este año. Telegram, con una base de 900 millones de usuarios, ha impulsado rápidamente el desarrollo del campo de los juegos en cadena, abriendo una nueva entrada de tráfico para Web3, inyectando una fuerte motivación a un mercado que había estado en baja durante mucho tiempo antes de septiembre. TON, respaldado por el gran árbol de Telegram, finalmente ha salido de un largo período de letargo y ha entrado en una fase de crecimiento acelerado. Según datos de Dune, actualmente el número acumulado de usuarios en cadena de TON ha superado los 38 millones, y el volumen de transacciones acumulado ha superado los 2.1 mil millones de dólares. SUI, por su parte, ha atraído la atención completamente a través del aumento de precios; como representante de las cadenas públicas del lenguaje Move, SUI ha abordado aspectos como la expansión de hardware, diversificación de protocolos y el uso de airdrops para atraer tráfico, lo que sugiere un futuro prometedor. En comparación, la cadena pública Aptos, lanzada al mismo tiempo, aunque ha tenido un rendimiento de precios relativamente débil, ha sido más favorecida por el capital tradicional, logrando este año establecer relaciones de colaboración con instituciones como BlackRock, Franklin Templeton y Libre. Su estrategia orientada a la conformidad podría ofrecer a Aptos oportunidades de desarrollo en un nuevo ciclo centrado en RWA y BTCFI.
Desde una perspectiva de aplicación, MEME es sin duda el principal motor del mercado este año. Esencialmente, el ascenso de MEME marca un cambio en la configuración actual del mercado. Los tokens respaldados por VC tradicionales han perdido atractivo, y la liquidez excesiva busca objetivos adecuados, finalmente fluyendo hacia sectores más equitativos y especulativos. En este proceso, el significado de MEME se ha expandido constantemente, pasando de ser un mero objeto de especulación a convertirse en un típico representante de las finanzas culturales; el concepto de "todo puede ser MEME" se está verificando en la realidad. Aunque en términos de capitalización de mercado, MEME representa menos del 3% de las 300 principales criptomonedas ( excluyendo stablecoins ), su volumen de transacciones ha mantenido una participación del 6-7%, alcanzando recientemente un 11%, siendo una de las principales vías con la liquidez más concentrada. Según los datos de Coingecko, MEME ha capturado el 30.67% de la atención de los inversores este año, ocupando el primer lugar de todas las vías. Los fondos a menudo siguen la atención, y de hecho, así es. A lo largo de este año en el ámbito de MEME, desde la recaudación de fondos en preventa hasta los tokens de celebridades, desde temas de animales hasta finanzas políticas (PolitFi) y hasta inteligencia artificial, cada tendencia se ha convertido en la más popular dentro del círculo.
En este contexto, se está mejorando continuamente la infraestructura en torno a MEME. La plataforma de lanzamiento justo Pump.fun ha surgido, no solo remodelando el ecosistema de MEME, sino también convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables y exitosas de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en la historia que genera más de 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Según datos de Dune, hasta el 22 de diciembre, los ingresos acumulados de Pump.fun han superado los 320 millones de dólares, y el número total de tokens desplegados es de aproximadamente 4,93 millones.
Por supuesto, que la plataforma sea rentable no significa que los usuarios comunes puedan ganar dinero. Considerando que la probabilidad de éxito es extremadamente baja, como una entre cien mil en el caso de la probabilidad de un perro de oro, y que solo el 3% de los usuarios pueden obtener ganancias superiores a 1000 dólares en Pump.fun, junto con la tendencia cada vez más evidente de la institucionalización de MEME, parece que para los usuarios comunes, aunque parezca justo, las pérdidas son difíciles de evitar. Quizás por esta razón, agregar fundamentos a los proyectos de MEME se ha convertido en un nuevo modelo de desarrollo. La mayoría de los proyectos de ciencia descentralizada y MEME de IA, que tienen ciclos relativamente largos, han adoptado este modelo. Pero, hasta ahora, la estrategia "rápido y fuera" sigue siendo la más popular.
Afectado por las elecciones en EE. UU., otro campo de aplicación destacado ha surgido. Polymarket se destaca en el mercado de predicciones gracias a su alta tasa de precisión, superando todas las plataformas de apuestas existentes. Solo en octubre, las visitas al sitio web de Polymarket alcanzaron los 35 millones, el doble de sitios de apuestas populares como FanDuel, y el volumen de transacciones mensual se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real significan una aplicación de valor clara, no es de extrañar que Vitalik, el fundador de Ethereum, hable maravillas de ello. La única pena es que Polymarket no ha logrado una conversión masiva de usuarios de criptomonedas. Sin duda, un nuevo modelo de fusión que combina medios y apuestas se está formando gradualmente.
A finales de año, los grandes modelos de lenguaje (LLM) han pasado de avances tecnológicos a aplicaciones prácticas, y la competencia ya es feroz. Después de un año de desarrollo, la IA ha resurgido en el campo de Web3, convirtiéndose en la sorpresa del año. MEME fue el primero en encender esta ola, y Truth Terminal ha llevado proyectos como GOAT, ACT, Fartcoin a la fama rápidamente, reavivando el mito de los rendimientos de cien veces y desatando una ola de aplicaciones de AI Agent, que son más bien de nicho. Actualmente, casi todas las instituciones principales ven con buenos ojos a AI Agent, creyendo que tiene el potencial para convertirse en la segunda pista fenomenal después de DeFi. Sin embargo, hasta ahora, la infraestructura en este campo aún no está completa, y las aplicaciones están principalmente centradas en áreas superficiales como MEME y Bot, con una integración profunda entre IA y blockchain que aún es bastante escasa. Sin embargo, los campos emergentes a menudo significan oportunidades, y el modo de especulación cibernética en criptomonedas aún necesita ser observado más de cerca.
Por otro lado, desde la perspectiva de las instituciones clave que impulsan este ciclo alcista, la financiación de pagos (PayFi) que puede conectar sin problemas las finanzas tradicionales con Web3, necesariamente estará en la primera línea. Las stablecoins y los activos del mundo real (RWA) son ejemplos típicos de esto. Este año, las stablecoins han mostrado verdaderamente el gran potencial de aplicación que la gente ha estado esperando. No solo han crecido rápidamente en el ámbito de las criptomonedas, sino que también han comenzado a ocupar un lugar en el mercado global de pagos y remesas. En África subsahariana, América Latina y Europa del Este, se ha comenzado a eludir el sistema bancario tradicional y a adoptar directamente las stablecoins para la liquidación de transacciones, con un crecimiento interanual de más del 40%. Actualmente, el valor de las stablecoins en circulación ha superado los 210 mil millones de dólares, muy por encima de los niveles de miles de millones de dólares de 2020. Cada mes, más de 20 millones de direcciones realizan transacciones de stablecoins en la cadena de bloques pública. Solo en la primera mitad de 2024, el valor de liquidación de las stablecoins ha superado los 2.6 billones de dólares. En cuanto a nuevos productos, Ethena es el proyecto de stablecoin más destacado de este año y ha impulsado aún más la tendencia de las stablecoins que generan intereses. Ethena también es una de las principales fuentes de ingresos de AAVE este año. Por su parte, RWA se disparó completamente después de que BlackRock anunciara su entrada en este campo. Hace tres años, RWA tenía un valor de mercado de menos de 2 mil millones de dólares, y este año su tamaño se ha ampliado a 14 mil millones de dólares, abarcando múltiples áreas como préstamos, bienes raíces, stablecoins y bonos.
En realidad, el desarrollo de PayFi está alineado con el ritmo del mercado en general. Es precisamente porque el crecimiento del mercado interno ha encontrado un estancamiento que el mercado institucional, como un incremento, se encuentra en el punto de partida de un nuevo ciclo. Para buscar espacio de incremento, PayFi ha entrado en una fase clave de desarrollo en esta etapa actual. Cabe destacar que, debido a la estrecha relación con el sistema financiero tradicional, este campo también es el más favorecido por las agencias gubernamentales en la pista de Web3. Por ejemplo, Hong Kong ha enumerado las monedas estables y los RWA como áreas clave de desarrollo para el próximo año.
Por supuesto, a pesar de que la situación general es positiva, no se puede negar que, bajo la doble presión de la contracción macroeconómica y el ciclo de descenso de la industria en los últimos 2 años, el campo de la encriptación también ha pasado por pruebas excepcionalmente difíciles. Las aplicaciones innovadoras son difíciles de superar, los conflictos internos se intensifican y las reestructuraciones y adquisiciones ocurren con frecuencia. La disminución de la liquidez ha llevado a la aparición de una diferenciación de caminos en la industria de la encriptación, formando un patrón donde el núcleo de Bitcoin absorbe fondos, presionando constantemente a otras criptomonedas. El mercado de altcoins ha estado en un estado de bajo rendimiento durante la mayor parte de este año, y algunos incluso predicen que "este ciclo de mercado alcista no tendrá altcoins". Hasta finales de año, bajo la atención de Wall Street, el mercado de altcoins comenzó a tocar fondo y a repuntar, marcando el inicio de una nueva temporada de altcoins. Desde el momento actual, es posible que esta tendencia de diferenciación continúe a corto plazo, e incluso que se agrave aún más.
Perspectivas 2025: nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nuevo