Trampa de grandes premios: la peligrosa transición de un crecimiento estable a pérdidas rápidas
En el ámbito de las inversiones, un juego que parece estar lleno de tentaciones está arrasando: el juego de lanzar monedas. Este juego, a primera vista, parece ser una máquina de imprimir dinero, con un rendimiento esperado de hasta el 20% del patrimonio neto por cada lanzamiento de moneda. Sin embargo, tras un análisis más profundo, descubrimos que este juego en realidad oculta enormes riesgos.
Al simular los resultados de 25,000 personas lanzando cada una 1,000 monedas, descubrimos que casi todos los participantes terminan perdiendo todo su capital. Este sorprendente resultado proviene de la propiedad multiplicativa de lanzar monedas repetidamente. A pesar de que el rendimiento promedio aritmético del juego es del 20%, el promedio geométrico es negativo, lo que significa que a largo plazo, este juego en realidad genera un efecto de interés compuesto negativo.
La causa fundamental de este fenómeno radica en la diferencia entre la media aritmética y la media geométrica. La media aritmética refleja la creación de riqueza promedio de todos los posibles resultados, mientras que la media geométrica mide la creación de riqueza esperada de los resultados medianos. En este juego, la gran mayoría de los participantes tienden a la quiebra, mientras que solo un número muy pequeño puede obtener retornos astronómicos.
Este fenómeno se conoce como "paradoja del gran premio". Los físicos lo llaman el problema de la ergodicidad, mientras que los comerciantes lo denominan arrastre de volatilidad. Cuando los rendimientos esperados se concentran en un número muy reducido de resultados de gran premio, la mayoría de los participantes en realidad no pueden alcanzar ese rendimiento esperado. La búsqueda excesiva de altos riesgos y altas recompensas, en cambio, convierte el valor esperado positivo en una línea que tiende a cero.
En los últimos años, la cultura en el ámbito de las criptomonedas es una típica manifestación de esta "paradoja del gran premio". Algunas personas influyentes promueven abiertamente una preferencia por la riqueza lineal o incluso exponencial, creyendo que, sin importar la magnitud de la riqueza, se debe mantener e incluso aumentar la aversión al riesgo. Esta forma de pensar ha llevado a una asombrosa acumulación de riqueza, pero finalmente también ha causado enormes pérdidas.
Esta mentalidad de buscar enormes retornos se ha infiltrado en una cultura social más amplia. Cada vez más, las personas comunes tienden a participar en diversas oportunidades "tipo lotería" de alto riesgo y baja probabilidad, como las apuestas en línea, el comercio de opciones de alto riesgo y la promoción de acciones de influencers. El desarrollo de la tecnología y la difusión de las redes sociales han agravado aún más esta tendencia, haciendo que el comportamiento especulativo se vuelva más común.
El desarrollo de la inteligencia artificial podría agravar aún más esta tendencia, reforzando la situación en la que solo ganan unos pocos. La era post-inteligencia artificial, que los optimistas tecnológicos anhelan, podría convertirse en un escenario en el que la mayoría de las personas dependen de subsidios de ingresos básicos para perseguir el "gran premio" de un juego de suma cero.
Esta transformación cultural ha tenido un profundo impacto en la sociedad. Ha llevado a una creciente brecha en términos de riqueza, estatus y dignidad, generando una gran cantidad de fenómenos sociales negativos. En cierto modo, este modelo de desarrollo se basa en sacrificar los intereses de la mayoría para aumentar las ganancias de unos pocos.
Como operador de trading, a menudo veo a personas sufrir grandes pérdidas debido a la sobreexposición al riesgo. Normalmente, son impulsados por una mentalidad de escasez, ansiosos por obtener ganancias rápidas. Mi consejo siempre es: en lugar de arriesgarse a ganar un gran premio, es mejor centrarse en acumular ventajas, evitar pérdidas y acumular riqueza de manera sólida.
Sin embargo, en el actual entorno competitivo, no todos pueden mantener una ventaja de forma continua. Quizás necesitemos repensar cómo ofrecer dignidad, propósito y un camino hacia adelante para todos, a fin de evitar que todos se autodestruyan en la búsqueda del gran premio. Esto puede requerir una nueva forma de pensar, tal vez una especie de guía espiritual moderna que combine la sabiduría antigua con la realidad de la tecnología moderna, proporcionando a cada uno un camino diferente hacia adelante.
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NftCollectors
· hace5h
Desde la geometría fractal y la teoría del interés compuesto, este modelo de juego no es tan interesante como hablar sobre los logros artísticos de VB.
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ContractCollector
· hace21h
¿No es esto un truco de casino?
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liquiditea_sipper
· hace21h
La esencia de los tontos es ser apostadores.
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TokenEconomist
· hace21h
en realidad, esto es solo el criterio de Kelly básico en acción... los aficionados siempre pasan por alto el factor de la media geométrica smh
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SchroedingersFrontrun
· hace21h
Perder dinero no es aterrador, lo aterrador es no tener ni siquiera la oportunidad de perder.
Cuidado con las trampas de premios: el riesgo de interés compuesto negativo detrás de altos rendimientos
Trampa de grandes premios: la peligrosa transición de un crecimiento estable a pérdidas rápidas
En el ámbito de las inversiones, un juego que parece estar lleno de tentaciones está arrasando: el juego de lanzar monedas. Este juego, a primera vista, parece ser una máquina de imprimir dinero, con un rendimiento esperado de hasta el 20% del patrimonio neto por cada lanzamiento de moneda. Sin embargo, tras un análisis más profundo, descubrimos que este juego en realidad oculta enormes riesgos.
Al simular los resultados de 25,000 personas lanzando cada una 1,000 monedas, descubrimos que casi todos los participantes terminan perdiendo todo su capital. Este sorprendente resultado proviene de la propiedad multiplicativa de lanzar monedas repetidamente. A pesar de que el rendimiento promedio aritmético del juego es del 20%, el promedio geométrico es negativo, lo que significa que a largo plazo, este juego en realidad genera un efecto de interés compuesto negativo.
La causa fundamental de este fenómeno radica en la diferencia entre la media aritmética y la media geométrica. La media aritmética refleja la creación de riqueza promedio de todos los posibles resultados, mientras que la media geométrica mide la creación de riqueza esperada de los resultados medianos. En este juego, la gran mayoría de los participantes tienden a la quiebra, mientras que solo un número muy pequeño puede obtener retornos astronómicos.
Este fenómeno se conoce como "paradoja del gran premio". Los físicos lo llaman el problema de la ergodicidad, mientras que los comerciantes lo denominan arrastre de volatilidad. Cuando los rendimientos esperados se concentran en un número muy reducido de resultados de gran premio, la mayoría de los participantes en realidad no pueden alcanzar ese rendimiento esperado. La búsqueda excesiva de altos riesgos y altas recompensas, en cambio, convierte el valor esperado positivo en una línea que tiende a cero.
En los últimos años, la cultura en el ámbito de las criptomonedas es una típica manifestación de esta "paradoja del gran premio". Algunas personas influyentes promueven abiertamente una preferencia por la riqueza lineal o incluso exponencial, creyendo que, sin importar la magnitud de la riqueza, se debe mantener e incluso aumentar la aversión al riesgo. Esta forma de pensar ha llevado a una asombrosa acumulación de riqueza, pero finalmente también ha causado enormes pérdidas.
Esta mentalidad de buscar enormes retornos se ha infiltrado en una cultura social más amplia. Cada vez más, las personas comunes tienden a participar en diversas oportunidades "tipo lotería" de alto riesgo y baja probabilidad, como las apuestas en línea, el comercio de opciones de alto riesgo y la promoción de acciones de influencers. El desarrollo de la tecnología y la difusión de las redes sociales han agravado aún más esta tendencia, haciendo que el comportamiento especulativo se vuelva más común.
El desarrollo de la inteligencia artificial podría agravar aún más esta tendencia, reforzando la situación en la que solo ganan unos pocos. La era post-inteligencia artificial, que los optimistas tecnológicos anhelan, podría convertirse en un escenario en el que la mayoría de las personas dependen de subsidios de ingresos básicos para perseguir el "gran premio" de un juego de suma cero.
Esta transformación cultural ha tenido un profundo impacto en la sociedad. Ha llevado a una creciente brecha en términos de riqueza, estatus y dignidad, generando una gran cantidad de fenómenos sociales negativos. En cierto modo, este modelo de desarrollo se basa en sacrificar los intereses de la mayoría para aumentar las ganancias de unos pocos.
Como operador de trading, a menudo veo a personas sufrir grandes pérdidas debido a la sobreexposición al riesgo. Normalmente, son impulsados por una mentalidad de escasez, ansiosos por obtener ganancias rápidas. Mi consejo siempre es: en lugar de arriesgarse a ganar un gran premio, es mejor centrarse en acumular ventajas, evitar pérdidas y acumular riqueza de manera sólida.
Sin embargo, en el actual entorno competitivo, no todos pueden mantener una ventaja de forma continua. Quizás necesitemos repensar cómo ofrecer dignidad, propósito y un camino hacia adelante para todos, a fin de evitar que todos se autodestruyan en la búsqueda del gran premio. Esto puede requerir una nueva forma de pensar, tal vez una especie de guía espiritual moderna que combine la sabiduría antigua con la realidad de la tecnología moderna, proporcionando a cada uno un camino diferente hacia adelante.