Análisis de la estructura y tendencias del ecosistema LSD
El ecosistema LSD ha formado una estructura inicial. Desde el nivel jerárquico, los proveedores de servicios de tecnología DVT como SSV Network y Obol Labs pueden considerarse como capa L0. Los emisores de LST como Lido, Ankr y Coinbase pertenecen a la capa L1, adoptando principalmente un modelo de comisiones, y los ingresos de los usuarios provienen de los ingresos POS de ETH. La capa L2 incluye productos de renta fija, stablecoins, agregación de ingresos, entre otros, diseñados sobre LST. La capa L3 consiste en productos más complejos construidos sobre L2.
En general:
La barrera tecnológica en la capa L0 es la más alta, pero se debe tener en cuenta la utilidad real del token.
Ya ha aparecido un líder en la capa L1, los nuevos entrantes tienen dificultades para alterar el patrón existente
La muralla de la capa L2 no es alta, pone a prueba la fuerza del equipo.
El espacio de desarrollo de la capa L3 es grande, pero está limitado por el grado de desarrollo de los productos L2.
En términos de datos, la tasa de staking de ETH ha ido en aumento constante, superando el 16% en junio. Se espera que la tasa de staking se estabilice alrededor del 25% en el futuro, por razones que incluyen:
ETH tiene un alto grado de descentralización
Los escenarios de aplicación de ETH son amplios
La prosperidad del ecosistema L2 ha descentralizado la demanda de staking
Problemas de cumplimiento restringen la participación masiva de las instituciones
Las plataformas de staking descentralizado representan menos del 40%, CEX representa aproximadamente el 20%, y el resto corresponde a staking de nodos y staking personal. Las 3 principales plataformas descentralizadas dominan, pero la diversificación es una tendencia inevitable.
En términos de rendimiento, la estrategia de matryoshka puede aumentar hasta más del 10%. Los proyectos con alta sostenibilidad suelen tener un rendimiento bajo y dependen principalmente de incentivos en tokens. Los proyectos de calidad deben tener ingresos reales, casos de uso y una buena economía de tokens.
El futuro del LSD en L2 es prometedor, con la mayor cantidad de proyectos desplegados en Arbitrum. Los costos de transacción en L2 son bajos y la velocidad es rápida, lo que promete atraer a más usuarios.
En cuanto a la clasificación de usuarios, diferentes usuarios tienen diferentes enfoques. L1 se centra principalmente en grandes inversores, mientras que L2 incluye a todo tipo de inversores. Los nuevos proyectos en el futuro deberán lograr un equilibrio en términos de seguridad, rentabilidad y descentralización.
En general, se puede esperar un verano de LSD en el ecosistema, pero es difícil replicar la efervescencia del verano de DeFi. La verdadera explosión puede tener que esperar a que llegue un mercado alcista. Los proyectos deben centrarse en la innovación tecnológica y la construcción de equipos, mientras que los inversores deben construir estrategias basadas en su propia tolerancia al riesgo.
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AirdropHunterXM
· hace4h
L0 tiene un poco de presión, lo puse todo dentro.
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LiquidityWhisperer
· hace17h
L2 todavía está demasiado desordenado... me da dolor de cabeza al verlo.
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ValidatorVibes
· hace17h
sigo alcista en ssv pero no voy a mentir, su tokenómica necesita un trabajo serio...
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MEVEye
· hace17h
Esta ola de lido va a To the moon, ¿verdad? Los ganadores de la capa L1 se llevan todo.
Panorama del ecosistema LSD: análisis de la estructura, tendencias y oportunidades de inversión
Análisis de la estructura y tendencias del ecosistema LSD
El ecosistema LSD ha formado una estructura inicial. Desde el nivel jerárquico, los proveedores de servicios de tecnología DVT como SSV Network y Obol Labs pueden considerarse como capa L0. Los emisores de LST como Lido, Ankr y Coinbase pertenecen a la capa L1, adoptando principalmente un modelo de comisiones, y los ingresos de los usuarios provienen de los ingresos POS de ETH. La capa L2 incluye productos de renta fija, stablecoins, agregación de ingresos, entre otros, diseñados sobre LST. La capa L3 consiste en productos más complejos construidos sobre L2.
En general:
En términos de datos, la tasa de staking de ETH ha ido en aumento constante, superando el 16% en junio. Se espera que la tasa de staking se estabilice alrededor del 25% en el futuro, por razones que incluyen:
Las plataformas de staking descentralizado representan menos del 40%, CEX representa aproximadamente el 20%, y el resto corresponde a staking de nodos y staking personal. Las 3 principales plataformas descentralizadas dominan, pero la diversificación es una tendencia inevitable.
En términos de rendimiento, la estrategia de matryoshka puede aumentar hasta más del 10%. Los proyectos con alta sostenibilidad suelen tener un rendimiento bajo y dependen principalmente de incentivos en tokens. Los proyectos de calidad deben tener ingresos reales, casos de uso y una buena economía de tokens.
El futuro del LSD en L2 es prometedor, con la mayor cantidad de proyectos desplegados en Arbitrum. Los costos de transacción en L2 son bajos y la velocidad es rápida, lo que promete atraer a más usuarios.
En cuanto a la clasificación de usuarios, diferentes usuarios tienen diferentes enfoques. L1 se centra principalmente en grandes inversores, mientras que L2 incluye a todo tipo de inversores. Los nuevos proyectos en el futuro deberán lograr un equilibrio en términos de seguridad, rentabilidad y descentralización.
En general, se puede esperar un verano de LSD en el ecosistema, pero es difícil replicar la efervescencia del verano de DeFi. La verdadera explosión puede tener que esperar a que llegue un mercado alcista. Los proyectos deben centrarse en la innovación tecnológica y la construcción de equipos, mientras que los inversores deben construir estrategias basadas en su propia tolerancia al riesgo.