Conversación con el comerciante Murphy: Los datos on-chain no son como buscar una espada en un barco, ¿cuatro dimensiones te dicen en qué parte del ciclo te encuentras ahora?

sobre el comerciante Murphy

Murphy trabajó en marketing en la industria financiera tradicional durante muchos años, acumulando sensibilidad hacia los datos. Entró en el mundo de las criptomonedas en 2017, experimentando múltiples ciclos de mercado alcista y bajista. En 2022, comenzó a investigar datos on-chain, con la esperanza de encontrar una estrategia de trading ejecutable, replicable y cerrada.

La estrategia de trading de Murphy:

1. Asignación de fondos: 90% monedas principales (BTC, ETH, BNB), 10% altcoins
2. Rendimiento esperado: 200%-300%
3. Retroceso soportable:
   • No se establecen stop loss para las monedas principales, una corrección del 20%-30% es normal
   • Las altcoins que caen por debajo del 20% deben detener pérdidas.
4. Lógica de transacción:
   • Selección de tiempo a gran escala, comprar en el fondo relativo, vender en el punto alto relativo
   • Análisis de datos on-chain para guiar el comercio

Esta estrategia es adecuada para:

1. Inversores conservadores, que buscan alta certeza, pueden mantener a largo plazo
2. Los traders de tendencia, que principalmente mantienen criptomonedas principales

La historia de transacciones de Murphy

Murphy evalúa el momento de comprar en la parte baja a través de los siguientes 5 puntos de datos:

1. CVDD (Días de Valor Acumulados Destruidos)
2. RP (Precio Realizado) y BP (Precio de Balance)
3. PSIP (Suministro de Personas en Beneficio)
4. LTH (Long Time Holder) de NUPL y MVRV
5. Perspectiva del minero: costo de minería e índice de pulso de minería

Murphy sostiene que las expectativas dominadas por lo macro, los cambios en las expectativas afectan las emociones, y las emociones influyen en la relación de oferta y demanda, que finalmente determina el precio de BTC. A través del análisis de datos on-chain para analizar los cambios en la relación de oferta y demanda, se puede juzgar la conversión de tendencias y, combinando otros métodos de análisis, se pueden obtener conclusiones más definitivas.

Para juzgar el tiempo de "máximo", Murphy opina:

1. Desde un punto de vista lógico, cuando los poseedores a largo plazo (LTH) comienzan a vender en grandes cantidades, podría estar alcanzando la zona superior.
2. Desde el punto de vista de los indicadores, se refiere principalmente a:
   • Se puede comenzar a vender cuando el MVRV sea mayor que 3.
   • URPD ( on-chain estructura de chips de datos )
   • Cambio en la relación de oferta y demanda

Murphy recuerda que la evaluación de los picos es más compleja que la de los fondos, y debe combinarse con un análisis integral de múltiples datos. Se espera que en marzo-abril de 2025 pueda surgir un intervalo de pico relativo, pero aún es necesario ajustar dinámicamente con los datos macroeconómicos.

El método de aprendizaje de Murphy

1. Estudiar el contenido compartido por los analistas en el mercado, clarificar la lógica y luego practicar el cálculo.
2. Clasificar los indicadores en Excel por nombre, fuente, algoritmo, función, etc.
3. Realizar pruebas y ajustes continuos para mejorar la efectividad de los indicadores

Lista de cosas que Murphy debe dejar de hacer:

1. Deja de tener pensamientos de suerte
2. Deja de ser emocional
3. Dejar de realizar transacciones frecuentes
4. Deja de depender de una única fuente de información
5. Dejar de tomar decisiones sin investigar

Sugerencia de Murphy

1. El análisis de datos on-chain es adecuado para juzgar tendencias y ciclos, no es adecuado para predecir aumentos y caídas a corto plazo.
2. Las monedas alternativas carecen de la estructura UTXO, lo que dificulta el análisis de datos on-chain.
3. Análisis de datos multidimensionales ( sobre emociones, capital, oferta y demanda, esoterismo, etc. )
4. Aprendizaje continuo y acumulación, formando su propio sistema de trading.
5. Controlar riesgos, evitar el exceso de operaciones

Murphy cree que ya hemos pasado por la primera gran absorción de STH, y que en el futuro habrá una absorción aún mayor, que podría ocurrir en la franja superior relativa del mercado alcista. Se espera que alrededor de marzo a abril del próximo año, el MVRV podría estar por encima de 3, lo que requiere precaución ante el riesgo de un máximo.