El legendario inversor Dalio se despide de Bridgewater, alerta sobre el riesgo de crisis de deuda global
Recientemente, Ray Dalio, de 75 años, compartió su "carta de despedida" en las redes sociales, marcando la salida oficial de esta leyenda de la inversión de Bridgewater Associates, que él mismo fundó. Dalio ha vendido todas sus acciones restantes en Bridgewater y ha dejado la junta directiva.
Bridgewater Associates ha informado recientemente a sus clientes que ha recomprado todas las acciones restantes de Dalio y ha emitido nuevas acciones a un fondo soberano. En esta transacción valorada en miles de millones de dólares, el fondo soberano adquirió cerca del 20% de la participación de Bridgewater.
Al revisar la carrera de inversión de más de 50 años de Dalio, ha pronosticado con éxito tendencias importantes en varias ocasiones, incluyendo la crisis financiera de 2008 y la posterior crisis de deuda europea. Sin embargo, mirando hacia el futuro, Dalio nuevamente emite una advertencia: la probabilidad de que estalle una crisis de deuda global en los próximos 5 años es del 65%, y la hegemonía del dólar podría verse gravemente afectada. Enfatiza que si las empresas, los países y los individuos no pueden ubicar con precisión su posición en el ciclo económico, será difícil hacer frente a esta poderosa "fuerza de marea".
Récords brillantes y filosofía de inversión
En 1975, Ray Dalio, de 26 años, fundó Bridgewater Associates en su apartamento de dos habitaciones. Desde la fundación de su fondo insignia en 1991, Bridgewater ha logrado una serie de éxitos brillantes bajo el liderazgo de Dalio, convirtiéndose en el fondo de cobertura más grande del mundo.
En 2008, Ray Dalio predijo con éxito la crisis financiera de Estados Unidos, y ese año el rendimiento del fondo insignia de Bridgewater creció más del 14%. Luego, previó la crisis de la deuda europea, y en 2010, la tasa de rendimiento más alta de los fondos de Bridgewater superó el 40%.
Sin embargo, el camino de inversión de Dalio no ha sido todo un éxito. En 1982, sufrió grandes pérdidas por predecir erróneamente que "la economía de Estados Unidos caería en una gran depresión", y esta amarga lección se convirtió en un punto de inflexión en su filosofía de inversión. Desde entonces, Dalio se ha dedicado a establecer un conjunto de principios sistemáticos para enfrentar la incertidumbre.
Dalio cree que el funcionamiento del mundo está impulsado por cinco grandes fuerzas: el ciclo de deuda/monetario/económico, el ciclo de orden y caos interno, el ciclo de orden y caos externo, las fuerzas de la naturaleza y la creatividad humana. Estas fuerzas interactúan para formar el gran ciclo en el proceso de evolución de un "nuevo orden" desde el "viejo orden", donde la paz y la prosperidad alternan con el conflicto y la depresión.
Controversias y Dudas
En los últimos años, la teoría de la deuda de Dalio ha sido objeto de ciertas críticas. Algunos economistas han señalado que Dalio comete dos errores en su metodología al analizar problemas macroeconómicos: primero, utiliza incorrectamente un enfoque microeconómico para analizar problemas macroeconómicos; segundo, imagina la economía macroeconómica como una máquina, lo que le impide ver las diferencias en la lógica operativa bajo diferentes condiciones macroeconómicas.
Estos economistas creen que no se debe aplicar de manera simplista la lógica de análisis de la deuda de empresas y personas al análisis de la deuda nacional. Al mismo tiempo, enfatizan que no se debe ver la economía macroeconómica como una máquina, ya que la economía macro está compuesta por personas vivas, que tienen expectativas sobre el futuro y que cambian su comportamiento en función de esas expectativas.
Despedida y perspectiva
Con la venta de todas sus acciones restantes en Bridgewater, Dalio se "retira" oficialmente. Al reflexionar sobre el éxito de Bridgewater en los últimos 50 años, Dalio resumió cuatro "principios de trabajo" importantes: seleccionar talentos y culturas excepcionales; establecer una cultura de "sistema de élite intelectual"; permitir cometer errores pero aprender de ellos; y lograr el progreso a través del dolor y la reflexión.
Dalio tiene un profundo respeto por la inversión, enfatiza la importancia de equilibrar la cartera de inversiones y sugiere a los inversores que realicen una adecuada diversificación. También advierte a los inversores que tengan cuidado de no seguir ciegamente las tendencias alcistas cuando la emoción del mercado está demasiado caliente.
Mirando hacia el futuro, Dalio cree que cinco grandes fuerzas remodelarán el mundo en los próximos tres a cinco años. Compara este cambio con un "túnel del tiempo" y cree que entraremos en un mundo completamente diferente. En esta época llena de incertidumbres, los inversores deben estar preparados para enfrentar esta irresistible "fuerza de marea".
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Dalio se despide de Bridgewater y advierte que el riesgo de una crisis de deuda global alcanza el 65%
El legendario inversor Dalio se despide de Bridgewater, alerta sobre el riesgo de crisis de deuda global
Recientemente, Ray Dalio, de 75 años, compartió su "carta de despedida" en las redes sociales, marcando la salida oficial de esta leyenda de la inversión de Bridgewater Associates, que él mismo fundó. Dalio ha vendido todas sus acciones restantes en Bridgewater y ha dejado la junta directiva.
Bridgewater Associates ha informado recientemente a sus clientes que ha recomprado todas las acciones restantes de Dalio y ha emitido nuevas acciones a un fondo soberano. En esta transacción valorada en miles de millones de dólares, el fondo soberano adquirió cerca del 20% de la participación de Bridgewater.
Al revisar la carrera de inversión de más de 50 años de Dalio, ha pronosticado con éxito tendencias importantes en varias ocasiones, incluyendo la crisis financiera de 2008 y la posterior crisis de deuda europea. Sin embargo, mirando hacia el futuro, Dalio nuevamente emite una advertencia: la probabilidad de que estalle una crisis de deuda global en los próximos 5 años es del 65%, y la hegemonía del dólar podría verse gravemente afectada. Enfatiza que si las empresas, los países y los individuos no pueden ubicar con precisión su posición en el ciclo económico, será difícil hacer frente a esta poderosa "fuerza de marea".
Récords brillantes y filosofía de inversión
En 1975, Ray Dalio, de 26 años, fundó Bridgewater Associates en su apartamento de dos habitaciones. Desde la fundación de su fondo insignia en 1991, Bridgewater ha logrado una serie de éxitos brillantes bajo el liderazgo de Dalio, convirtiéndose en el fondo de cobertura más grande del mundo.
En 2008, Ray Dalio predijo con éxito la crisis financiera de Estados Unidos, y ese año el rendimiento del fondo insignia de Bridgewater creció más del 14%. Luego, previó la crisis de la deuda europea, y en 2010, la tasa de rendimiento más alta de los fondos de Bridgewater superó el 40%.
Sin embargo, el camino de inversión de Dalio no ha sido todo un éxito. En 1982, sufrió grandes pérdidas por predecir erróneamente que "la economía de Estados Unidos caería en una gran depresión", y esta amarga lección se convirtió en un punto de inflexión en su filosofía de inversión. Desde entonces, Dalio se ha dedicado a establecer un conjunto de principios sistemáticos para enfrentar la incertidumbre.
Dalio cree que el funcionamiento del mundo está impulsado por cinco grandes fuerzas: el ciclo de deuda/monetario/económico, el ciclo de orden y caos interno, el ciclo de orden y caos externo, las fuerzas de la naturaleza y la creatividad humana. Estas fuerzas interactúan para formar el gran ciclo en el proceso de evolución de un "nuevo orden" desde el "viejo orden", donde la paz y la prosperidad alternan con el conflicto y la depresión.
Controversias y Dudas
En los últimos años, la teoría de la deuda de Dalio ha sido objeto de ciertas críticas. Algunos economistas han señalado que Dalio comete dos errores en su metodología al analizar problemas macroeconómicos: primero, utiliza incorrectamente un enfoque microeconómico para analizar problemas macroeconómicos; segundo, imagina la economía macroeconómica como una máquina, lo que le impide ver las diferencias en la lógica operativa bajo diferentes condiciones macroeconómicas.
Estos economistas creen que no se debe aplicar de manera simplista la lógica de análisis de la deuda de empresas y personas al análisis de la deuda nacional. Al mismo tiempo, enfatizan que no se debe ver la economía macroeconómica como una máquina, ya que la economía macro está compuesta por personas vivas, que tienen expectativas sobre el futuro y que cambian su comportamiento en función de esas expectativas.
Despedida y perspectiva
Con la venta de todas sus acciones restantes en Bridgewater, Dalio se "retira" oficialmente. Al reflexionar sobre el éxito de Bridgewater en los últimos 50 años, Dalio resumió cuatro "principios de trabajo" importantes: seleccionar talentos y culturas excepcionales; establecer una cultura de "sistema de élite intelectual"; permitir cometer errores pero aprender de ellos; y lograr el progreso a través del dolor y la reflexión.
Dalio tiene un profundo respeto por la inversión, enfatiza la importancia de equilibrar la cartera de inversiones y sugiere a los inversores que realicen una adecuada diversificación. También advierte a los inversores que tengan cuidado de no seguir ciegamente las tendencias alcistas cuando la emoción del mercado está demasiado caliente.
Mirando hacia el futuro, Dalio cree que cinco grandes fuerzas remodelarán el mundo en los próximos tres a cinco años. Compara este cambio con un "túnel del tiempo" y cree que entraremos en un mundo completamente diferente. En esta época llena de incertidumbres, los inversores deben estar preparados para enfrentar esta irresistible "fuerza de marea".