dYdX entra en una nueva era de la AppChain de Cosmos: Análisis de incentivos para la migración de operaciones y tendencias del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, construido sobre Cosmos SDK y Tendermint, entra oficialmente en la fase Beta, abriendo la funcionalidad de trading. Esta nueva versión, conocida como dYdX Chain, está funcionando en paralelo con la versión dYdX v3 en StarkEx, donde la mayor parte del volumen de trading sigue concentrado en la plataforma v3. Esta estrategia de doble vía no solo preserva las funciones y la base de usuarios de v3, sino que también proporciona espacio para el desarrollo innovador de v4 en la nueva plataforma.
En el actual entorno de alta volatilidad del mercado, las plataformas de contratos perpetuos en la cadena han experimentado un crecimiento significativo en el volumen de transacciones, y el rendimiento del token de la plataforma también ha sido muy destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen diario promedio de transacciones de dYdX recientemente es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando el pico del volumen diario de transacciones de los dos primeros meses de los últimos tres meses. Como el proyecto con mayor capitalización de mercado en este campo, el rendimiento de mercado de dYdX refleja el gran interés y la actitud positiva de los inversores hacia él.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
En la última actualización de dYdX, lo que más ha llamado la atención de los inversores es la asignación total de las tarifas de transacción en forma de USDC a los stakers y validadores del token DYDX. Este cambio contrasta notablemente con el modelo anterior en el que las tarifas eran cobradas por la empresa, similar a la diferencia en la posibilidad de que los tokens de gobernanza de los principales intercambios descentralizados compartan los ingresos de la plataforma.
En comparación con otras soluciones de contratos perpetuos y DEX de spot, dYdX utiliza un modelo de negociación basado en libros de órdenes, sin necesidad de proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado que participan activamente pueden obtener recompensas a través de los tokens DYDX no asignados. Esto permite que todas las tarifas de transacción se distribuyan a los stakers, mejorando significativamente la rentabilidad, especialmente en comparación con proyectos que asignan la mayor parte de las tarifas a los proveedores de liquidez.
Según las estimaciones basadas en los datos actuales, la capitalización de mercado circulante de DYDX es de aproximadamente 720 millones de dólares, y basándose en una tarifa de 8.67 millones de dólares en los últimos 30 días, se espera que las tarifas anuales alcancen los 105 millones de dólares. Su relación precio-tarifa (P/F) es de 6.6, y se estima que el rendimiento de staking es del 14.6%. Sin embargo, este método de estimación tiene ciertas limitaciones, ya que requiere suponer que el volumen de transacciones se mantiene constante y se transfiere completamente a v4, ignorando al mismo tiempo la realidad de que la cantidad circulante actual de DYDX es inferior al 20% del total.
Se adoptan múltiples enfoques para promover la migración del volumen de transacciones de v3 a v4.
dYdX v4 funciona en forma de dYdX Chain, utilizando DYDX como tarifa de Gas para las transacciones. Los stakers disfrutan de derechos de gobernanza mientras obtienen recompensas y asumen la responsabilidad de proteger la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se distribuyen a los stakers de v4. Dado que el volumen diario de transacciones de v4 de 80,000 dólares es casi insignificante en comparación con los 1,700 millones de dólares de v3, dYdX ha tomado varias medidas para incentivar el cambio de transacciones de v3 a v4.
Asignación de 20 millones de dólares para el incentivo DYDX v4
Lanzamiento de un nuevo módulo de recompensas por transacciones y políticas de tarifas preferenciales.
Reducir gradualmente los descuentos en las tarifas de transacción v3, las recompensas de transacción y las recompensas de LP.
Abrir el módulo de staking v4, soportando la migración de DYDX de Ethereum a dYdX Chain
Proyecto ecológico de Cosmos ampliamente apoyado
La capitalización de mercado totalmente diluida de DYDX alcanza los 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que le permite obtener un apoyo completo de los proyectos dentro del ecosistema desde su lanzamiento en Cosmos.
Circle lanzó USDC nativo en Noble y apoyará el protocolo de transferencia cruzada (CCTP)
El plan Stride desarrolla el token de staking líquido stDYDX para DYDX
DYDX puede usarse en aplicaciones DeFi en Cosmos como Levana y Shade Protocol.
conclusión
dYdX lanza en Cosmos de manera de AppChain, los validadores y stakers del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC, al mismo tiempo que tendrán derechos de gobernanza y la responsabilidad de mantener la seguridad de la red. A pesar de que el volumen de transacciones de v4 es actualmente bajo, dYdX ha tomado varias medidas para promover la transferencia de volumen de v3 a v4. Con el hecho de que las recompensas de transacciones y LP de v3 se detendrán a principios del próximo año, se espera que en ese momento el volumen de transacciones se concentre principalmente en la plataforma v4.
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dYdX v4 inicia funciones de negociación, múltiples incentivos para promover la migración de v3 a v4
dYdX entra en una nueva era de la AppChain de Cosmos: Análisis de incentivos para la migración de operaciones y tendencias del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, construido sobre Cosmos SDK y Tendermint, entra oficialmente en la fase Beta, abriendo la funcionalidad de trading. Esta nueva versión, conocida como dYdX Chain, está funcionando en paralelo con la versión dYdX v3 en StarkEx, donde la mayor parte del volumen de trading sigue concentrado en la plataforma v3. Esta estrategia de doble vía no solo preserva las funciones y la base de usuarios de v3, sino que también proporciona espacio para el desarrollo innovador de v4 en la nueva plataforma.
En el actual entorno de alta volatilidad del mercado, las plataformas de contratos perpetuos en la cadena han experimentado un crecimiento significativo en el volumen de transacciones, y el rendimiento del token de la plataforma también ha sido muy destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen diario promedio de transacciones de dYdX recientemente es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando el pico del volumen diario de transacciones de los dos primeros meses de los últimos tres meses. Como el proyecto con mayor capitalización de mercado en este campo, el rendimiento de mercado de dYdX refleja el gran interés y la actitud positiva de los inversores hacia él.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
En la última actualización de dYdX, lo que más ha llamado la atención de los inversores es la asignación total de las tarifas de transacción en forma de USDC a los stakers y validadores del token DYDX. Este cambio contrasta notablemente con el modelo anterior en el que las tarifas eran cobradas por la empresa, similar a la diferencia en la posibilidad de que los tokens de gobernanza de los principales intercambios descentralizados compartan los ingresos de la plataforma.
En comparación con otras soluciones de contratos perpetuos y DEX de spot, dYdX utiliza un modelo de negociación basado en libros de órdenes, sin necesidad de proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado que participan activamente pueden obtener recompensas a través de los tokens DYDX no asignados. Esto permite que todas las tarifas de transacción se distribuyan a los stakers, mejorando significativamente la rentabilidad, especialmente en comparación con proyectos que asignan la mayor parte de las tarifas a los proveedores de liquidez.
Según las estimaciones basadas en los datos actuales, la capitalización de mercado circulante de DYDX es de aproximadamente 720 millones de dólares, y basándose en una tarifa de 8.67 millones de dólares en los últimos 30 días, se espera que las tarifas anuales alcancen los 105 millones de dólares. Su relación precio-tarifa (P/F) es de 6.6, y se estima que el rendimiento de staking es del 14.6%. Sin embargo, este método de estimación tiene ciertas limitaciones, ya que requiere suponer que el volumen de transacciones se mantiene constante y se transfiere completamente a v4, ignorando al mismo tiempo la realidad de que la cantidad circulante actual de DYDX es inferior al 20% del total.
Se adoptan múltiples enfoques para promover la migración del volumen de transacciones de v3 a v4.
dYdX v4 funciona en forma de dYdX Chain, utilizando DYDX como tarifa de Gas para las transacciones. Los stakers disfrutan de derechos de gobernanza mientras obtienen recompensas y asumen la responsabilidad de proteger la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se distribuyen a los stakers de v4. Dado que el volumen diario de transacciones de v4 de 80,000 dólares es casi insignificante en comparación con los 1,700 millones de dólares de v3, dYdX ha tomado varias medidas para incentivar el cambio de transacciones de v3 a v4.
Proyecto ecológico de Cosmos ampliamente apoyado
La capitalización de mercado totalmente diluida de DYDX alcanza los 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que le permite obtener un apoyo completo de los proyectos dentro del ecosistema desde su lanzamiento en Cosmos.
conclusión
dYdX lanza en Cosmos de manera de AppChain, los validadores y stakers del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC, al mismo tiempo que tendrán derechos de gobernanza y la responsabilidad de mantener la seguridad de la red. A pesar de que el volumen de transacciones de v4 es actualmente bajo, dYdX ha tomado varias medidas para promover la transferencia de volumen de v3 a v4. Con el hecho de que las recompensas de transacciones y LP de v3 se detendrán a principios del próximo año, se espera que en ese momento el volumen de transacciones se concentre principalmente en la plataforma v4.