El mercado nocturno de Taiwán (también conocido como negociación posterior, mercado electrónico) es un período de negociación extendido que la Bolsa de Futuros de Taiwán lanzó en mayo de 2017, cubriendo desde las 15:00 hasta las 05:00 del día siguiente (un total de 14 horas), formando una ventana de negociación de casi 19 horas al conectarse con el horario diurno (08:45 - 13:45). Su objetivo principal es hacer frente a la Fluctuación de 24 horas del mercado financiero global, especialmente el riesgo de salto en la apertura del mercado estadounidense hacia la bolsa de Taiwán, permitiendo a los inversionistas gestionar riesgos de manera inmediata o aprovechar las oportunidades que surgen de eventos internacionales.
##Las principales diferencias entre el mercado nocturno y el mercado diurno
Características del mercado
Liquidez: En el mercado nocturno, debido a la menor cantidad de participantes, el volumen de operaciones suele ser menor que en el mercado diurno, el diferencial de compra y venta puede ampliarse, y las órdenes grandes pueden provocar fluctuaciones de precios.
Fluctuación: afectada por la apertura del mercado de EE. UU. y de Europa (como los datos del IPC de EE. UU., políticas de la Reserva Federal), la fluctuación de precios suele ser mayor que en el horario diurno, especialmente entre las 21:00 y las 02:00 (horario activo de la bolsa estadounidense).
Diferencias de reglas
Exención de liquidación forzada: el mercado nocturno pertenece a "productos exentos", el índice de capital inferior al 25% no será liquidado forzosamente, mientras que el mercado diurno podría activarlo.
Margen: El mercado nocturno no admite la reducción a la mitad del margen por operaciones intradía, se debe pagar el monto total (por ejemplo, para operar en futuros del índice, se requieren 148,000 TWD).
Los productos de intercambio cubren los índices de precios de acciones, futuros de crudo, tipos de cambio y oro, pero algunos productos como futuros electrónicos y futuros financieros están limitados al comercio diurno.
¿Cómo operar en el mercado nocturno? Estrategias prácticas y técnicas de observación.
Paso 1: Determinar las 3 principales bases de la tendencia del mercado nocturno.
Dirección del mercado diario de capital extranjero
Si TSMC tiene una fluctuación superior al 1% en el día y hay más de 2 acciones de líderes electrónicos en las 20 principales compras/ventas extranjeras, la probabilidad de que continúe fuerte/débil en la sesión nocturna es alta.
Principio: El capital extranjero influye en los futuros de la noche a través de la compra al contado, facilitando las operaciones del día siguiente.
Vinculación de futuros de acciones estadounidenses: el mercado nocturno de Taiwán y los futuros de Dow Jones y Nasdaq 100 están altamente correlacionados (coeficiente de correlación superior a 0.8). Por ejemplo, el 12 de agosto de 2025, la apertura de la bolsa estadounidense cayó un 1.5%, y el mercado nocturno de Taiwán cayó más de 100 puntos en sincronía.
Calendario de datos económicos: Prestar atención a la publicación de datos como el empleo no agrícola de EE. UU., el IPC y la reunión de la Reserva Federal. Datos que superen las expectativas pueden provocar una fuerte Fluctuación.
Paso 2: Estrategia de negociación nocturna
Operaciones de rango: utilizar velas K de 4 a 5 minutos, combinando los indicadores KD + MACD. Por ejemplo, hacer cortos cuando KD entra en la zona de sobrecompra (>> 80) y cae por debajo de 80; aumentar la posición en sentido contrario cuando MACD cruzan a la baja.
Cobertura de riesgo: Si tienes una posición larga en el mercado diurno y te enfrentas a noticias negativas en el premercado de EE. UU., puedes abrir una posición corta en el mercado nocturno para cubrir las pérdidas por el gap del día siguiente.
Paso 3: Consideraciones para el análisis técnico
Debido a la baja liquidez, los indicadores técnicos pueden mostrar desviaciones. Se recomienda complementar con la observación de la profundidad del libro de órdenes de compra y venta, y evitar realizar órdenes cuando la diferencia de precio sea demasiado grande.
##Gestión de riesgos en el mercado nocturno: Dos principios que deben cumplirse
Control de riesgo de liquidez: Evitar realizar órdenes grandes entre las 00:00 y las 05:00 (período de bajo volumen de operaciones), ya que el riesgo de deslizamiento es alto. Si es necesario cerrar una posición, se puede establecer una orden condicional en la nube para prepararse con anticipación.
Fluctuación de riesgo de respuesta
Establecer un punto de pérdida: por ejemplo, después de entrar, preestablecer una pérdida de 50 puntos para prevenir fluctuaciones repentinas en las acciones estadounidenses.
Control de posición: el capital de cada operación no debe exceder el 10% del margen total.
##¿Qué personas son adecuadas para operar en el mercado nocturno?
Empleados: Utilizan el tiempo después del trabajo para operar, especialmente durante el período de 15:00 a 21:00, donde la Fluctuación es bastante suave, lo que es adecuado para practicar.
Inversores experimentados: deben estar familiarizados con la interconexión del mercado internacional y ser capaces de asimilar rápidamente los eventos noticiosos.
Demandantes de refugio: los que poseen acciones de Taiwán en el mercado al contado, utilizan futuros de noche para cubrir el riesgo nocturno.
##Conclusión: ¿Es la sesión nocturna una oportunidad o una trampa?
El volumen promedio diario de transacciones en el mercado nocturno de Taiwán alcanzó más de 500,000 contratos en 2025, representando más del 50% del volumen diario, convirtiéndose en un campo de batalla que no se puede ignorar. Su valor central radica en la "transferencia de riesgo" en lugar de "beneficios de alta frecuencia" — al extender la ventana de negociación para mitigar el riesgo de saltos en el día siguiente y otorgar la capacidad de respuesta flexible a eventos internacionales.
Para los principiantes, se recomienda comenzar con el "pequeño índice" (margen de 37,000 TWD) y acumular experiencia en pequeños tramos antes de la apertura del mercado estadounidense. Después de todo, la belleza y el peligro de las operaciones nocturnas están ocultos en esa línea K que fluctúa con el pulso global.
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¿Qué es el mercado nocturno de acciones de Taiwán? Definición y valor central
El mercado nocturno de Taiwán (también conocido como negociación posterior, mercado electrónico) es un período de negociación extendido que la Bolsa de Futuros de Taiwán lanzó en mayo de 2017, cubriendo desde las 15:00 hasta las 05:00 del día siguiente (un total de 14 horas), formando una ventana de negociación de casi 19 horas al conectarse con el horario diurno (08:45 - 13:45). Su objetivo principal es hacer frente a la Fluctuación de 24 horas del mercado financiero global, especialmente el riesgo de salto en la apertura del mercado estadounidense hacia la bolsa de Taiwán, permitiendo a los inversionistas gestionar riesgos de manera inmediata o aprovechar las oportunidades que surgen de eventos internacionales.
##Las principales diferencias entre el mercado nocturno y el mercado diurno
¿Cómo operar en el mercado nocturno? Estrategias prácticas y técnicas de observación.
Paso 1: Determinar las 3 principales bases de la tendencia del mercado nocturno.
Paso 2: Estrategia de negociación nocturna
Paso 3: Consideraciones para el análisis técnico
##Gestión de riesgos en el mercado nocturno: Dos principios que deben cumplirse
Control de riesgo de liquidez: Evitar realizar órdenes grandes entre las 00:00 y las 05:00 (período de bajo volumen de operaciones), ya que el riesgo de deslizamiento es alto. Si es necesario cerrar una posición, se puede establecer una orden condicional en la nube para prepararse con anticipación.
Fluctuación de riesgo de respuesta
##¿Qué personas son adecuadas para operar en el mercado nocturno?
##Conclusión: ¿Es la sesión nocturna una oportunidad o una trampa?
El volumen promedio diario de transacciones en el mercado nocturno de Taiwán alcanzó más de 500,000 contratos en 2025, representando más del 50% del volumen diario, convirtiéndose en un campo de batalla que no se puede ignorar. Su valor central radica en la "transferencia de riesgo" en lugar de "beneficios de alta frecuencia" — al extender la ventana de negociación para mitigar el riesgo de saltos en el día siguiente y otorgar la capacidad de respuesta flexible a eventos internacionales.
Para los principiantes, se recomienda comenzar con el "pequeño índice" (margen de 37,000 TWD) y acumular experiencia en pequeños tramos antes de la apertura del mercado estadounidense. Después de todo, la belleza y el peligro de las operaciones nocturnas están ocultos en esa línea K que fluctúa con el pulso global.