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El ecosistema de Solana ha intensificado la atención de los inversores que han puesto sus ojos en él en 2024 con el lanzamiento de nuevos tokens. Durante este período, los principales tokens como Marinade (MNDE), Raydium (RAY) y Jupiter (JUP) atrajeron la atención, registrando fuertes operaciones utilizando la infraestructura de capa 1 de Solana. Según datos de DefiLlama, este crecimiento en el ecosistema de Solana es notable. Con tokens como Marinade (MNDE), Raydium (RAY) y Jupiter (JUP), el valor total bloqueado (TVL) ha aumentado a USD 4.17 mil millones, un aumento impresionante desde principios de año. Esto representa casi tres veces el TVL inicial de 1.530 millones de dólares

BTC completó el Halving, el mercado fluctuó ampliamente; la sección Meme mostró un fuerte impulso del mercado; Merlin Chain lanzó el Token MERL ...

Análisis de la profundidad del mercado de staking de Solana: los cuatro creadores de mercado en el ámbito del staking liquido Con la recuperación del mercado de criptomonedas, Solana (SOL) ha saltado a la sexta posición entre las criptomonedas. En todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS), el tamaño de los activos en stake de Solana es solo superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, el nivel de acumulación de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que representa solo el 11.3% de su máximo histórico. En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido desempeñan un papel crucial, siendo factores clave para la recuperación del TVL a niveles históricos. En este sector, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido.

Panorama del ecosistema DeFi de Solana: diez productos clave y tendencias de desarrollo El informe del primer trimestre de 2024 de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana sigue creciendo, con un aumento del 319% en el volumen diario promedio de transacciones spot DEX en comparación mensual, alcanzando los 1,5 mil millones de dólares. Este crecimiento es impulsado principalmente por el comercio de Memecoin. Solana ha atraído a un gran número de inversores minoristas y comerciantes de Memecoin gracias a sus tarifas de transacción extremadamente bajas y su rápida velocidad de confirmación. En el contexto de un aumento constante en el precio de SOL, el valor total bloqueado (TVL) de Solana también ha crecido hasta los 4.311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana está compuesto principalmente por DEX, LST, plataformas de préstamos y contratos perpetuos. Intercambio descentralizado (DEX) Los intercambios descentralizados suelen rodear

Continuemos analizando el proyecto, últimamente he estado investigando proyectos del ecosistema BSC, realmente he descuidado un poco el ecosistema de Solana, pero sigo prestando atención regularmente, hoy les traigo a todos a ver este proyecto en SOL @MarinadeFinance! Puede que muchas personas no hayan oído hablar de ello, pero sus datos son un poco especiales, ganando más de 1,000,000 de dólares al año, con una capitalización de mercado de alrededor de 45,000,000, ¡justo para hablar de ello y ver cómo se juega! El primer paso es la misma regla de siempre, primero entender qué es lo que realmente hace Marinade. En pocas palabras, es una herramienta en Solana que ayuda a las personas a gestionar el staking de SOL. Si tienes SOL y quieres ganar un poco de interés, pero te preocupa que al bloquearlo no puedas usarlo, ofrece dos opciones: Staking nativo: es un poco como un depósito a plazo, bloqueando SOL para ganar intereses. La ventaja es que es seguro (no pasa por un contrato inteligente), pero el dinero no se puede retirar temporalmente. Staking líquido: cambiar SOL por mSOL emitido (que se puede entender como "certificado de SOL en staking"), lo que permite seguir ganando intereses y, además, usar mSOL en otras plataformas DeFi para ganar algo más (por ejemplo, depositándolo como colateral en plataformas de préstamos). Ahora gestiona 11 millones de SOL, lo que equivale a casi 2.1 mil millones de dólares al precio actual, con más de 150,000 usuarios, lo que lo convierte en una plataforma de staking de tamaño considerable en el ecosistema de Solana. Lo más importante es que es la primera en hacer staking líquido en Solana, siendo una de las primeras en entrar en este sector. Luego, en cuanto al fondo del equipo: no hay inversión de capital de riesgo, es la comunidad la que lo ha hecho crecer por sí sola. Marinade nació en el hackathon de Solana de 2021, al principio se financió con subvenciones (grants) y nunca ha recibido dinero de capital de riesgo. Los tokens de los miembros del equipo se desbloquean según hitos de "valor total bloqueado (TVL)", por ejemplo, solo se pueden recibir los tokens correspondientes cuando el TVL alcanza cierta cantidad de millones, no es algo que se pueda obtener sin esfuerzo, lo que puede motivar a todos a trabajar. Ahora el proyecto es gestionado por una DAO (organización autónoma descentralizada), lo que significa que las personas que poseen el token de gobernanza MNDE pueden votar para decidir sobre los asuntos importantes del proyecto (como el uso de las tarifas, si se debe recomprar el token). Este modelo, aunque puede ser un poco más lento en eficiencia, es menos susceptible de ser controlado por unas pocas personas. A continuación, veamos el modelo económico, ¿para qué sirve el token $MNDE? Antes $MNDE realmente era un poco "incómodo", aunque es un token de gobernanza, los usuarios comunes lo tenían y sentían que no tenía mucho valor práctico, pero este año en mayo, tras una nueva propuesta (MIP.11), la situación comenzó a cambiar: Recompra y quema: el protocolo destinará el 40% de los ingresos, comprando MNDE en el mercado cada mes y luego quemándolo (equivalente a reducir la circulación). En julio, mediante MIP.13, este porcentaje se incrementó al 50%. A un ingreso de 10 millones de dólares por año, eso significa comprar 5 millones de dólares en MNDE cada año, que equivale aproximadamente al 11% del valor de mercado actual. Esto es similar a que una empresa use sus ganancias para recomprar acciones, lo que puede proporcionar un soporte real al precio del token. Recompensas de gobernanza: Este año, los usuarios que participen en la votación recibirán 25 millones de MNDE como recompensa al final del año, con el objetivo de animar a todos a mantener a largo plazo y participar en la gobernanza. Plan de quema: Además, se planea quemar el 5% del suministro total para reducir aún más la circulación. En términos simples, el MNDE anterior era más como un "prueba de derecho a voto", ahora se le ha añadido "dividendos" (realizados a través de recompra) y "expectativas de deflación", por lo que el mecanismo de captura de valor finalmente se ha concretado. ¿Cómo ven las instituciones a Marinade? Este punto @MarinadeFinance creo que tiene potencial, Marinade ha estado muy activo últimamente, se puede ver que está enfocándose en la conformidad y en los servicios para instituciones: Ha sido designado como el proveedor exclusivo de servicios de staking del primer ETF de Solana en EE. UU. (solicitado por Canary Capital), y es un contrato exclusivo de dos años, lo que significa que cualquier capital que compre este ETF, siempre que esté involucrado en el proceso de staking, deberá operar a través del sistema de Marinade. Además, también ha obtenido la certificación SOC 2 Tipo 2, que es una certificación de cumplimiento en la industria financiera, lo que indica que sus estándares de seguridad y operación han alcanzado los requisitos de las instituciones. Actualmente, es el primero entre los principales protocolos de staking en Solana en obtener esta certificación. BitGo, que gestiona activos por valor de 100 mil millones de dólares, también ha integrado Marinade en su sistema, facilitando a los clientes institucionales la posibilidad de apilar SOL a través de él. Estas cosas pueden no parecer muy evidentes por separado, pero juntas pueden señalar un problema: si las instituciones financieras tradicionales quieren participar en el staking de Solana, Marinade probablemente se convertirá en su canal preferido. Veamos algunos conjuntos de datos, que todos pueden consultar: Capitalización de mercado / relación de ingresos: solo 4.5 veces, es decir, al gastar 4.5 dólares en MNDE, se puede obtener un ingreso de 1 dólar al año, mientras que el promedio de proyectos DeFi similares en Ethereum es de 23.4 veces, lo que representa una diferencia de más de 5 veces. Capitalización de mercado / TVL: solo 0.022, gestiona activos por 2.1 mil millones de dólares, pero su propio token solo vale 45 millones, lo que es comparable a una empresa de fondos que gestiona 1.8 mil millones de activos y tiene una capitalización de mercado de solo 40 millones, una situación poco común en las finanzas tradicionales. Comparando con proyectos similares: Lido (el líder en staking en Ethereum), que tiene funciones similares, tiene una capitalización de mercado 9 veces mayor; Jito en Solana, que tiene una capitalización de mercado 8 veces mayor, pero los ingresos y TVL de Marinade no son muy diferentes de los de ellos. Franklin Templeton (un gigante de la gestión de activos que maneja 1.5 billones de dólares) mencionó en marzo que los tokens DeFi en Solana estaban "seriamente subestimados" en comparación con sus homólogos en Ethereum, y MNDE podría ser un ejemplo muy típico. Mi opinión: hay tanto riesgos como oportunidades. La oportunidad radica principalmente en la "reparación de valor": si el mercado presta un poco de atención a este desajuste de valor, incluso si solo sube al nivel de valoración de Lido, MNDE tiene un gran espacio para aumentar, y el mecanismo de recompra equivale a proporcionar un "colchón de seguridad", con un soporte de compra de 5 millones de dólares al mes, al menos hace que su caída no sea tan pronunciada. Una vez que el capital institucional realmente entre, la demanda podría aumentar repentinamente. Pero los riesgos no se pueden ignorar: El mercado de criptomonedas es muy volátil en general, si el precio de SOL baja, tanto el volumen de staking como los ingresos se verán afectados; La competencia se intensifica: hay otros protocolos de staking en Solana, y si otros lanzan mecanismos similares, podría desviar a los usuarios. La regulación tiene incertidumbre: aunque se obtuvo la certificación de cumplimiento, nadie puede predecir los cambios en las políticas del ámbito cripto. En general, MNDE pertenece al tipo de "fundamentos sólidos, pero el mercado aún no ha reaccionado adecuadamente". Si tienes una perspectiva positiva sobre el ecosistema de Solana y buscas un proyecto con una valoración baja y ingresos reales, definitivamente vale la pena prestarle más atención. Por supuesto, esta es solo mi observación de investigación personal, no es un consejo de inversión, si realmente vas a entrar, asegúrate de hacer tu propia investigación. Por último, un comentario fuera de tema, a veces el mercado de criptomonedas es así, es común que los buenos proyectos sean subestimados, la clave está en si se puede entender su lógica de valor antes de que el mercado despierte. ¡La historia de Marinade puede que apenas esté comenzando! #MarinadeFinance # staking de liquidez #DeFi #MNDE