Лучшие протоколы стейкинга в 2025 году: сравнение Lido, Rocket Pool и Beyond
Что такое стейкинг ликвидности?
Liquidity Staking позволяет пользователям стейкировать зашифрованные активы, такие как Ethereum (ETH) или Solana (SOL), и получать токены Liquidity Staking (LST), такие как stETH или mSOL. Эти токены представляют собой застейканные активы и накопленные вознаграждения, и могут быть использованы для торговли, займов или добычи ликвидности в приложениях DeFi. В отличие от традиционного стейкинга, где активы заблокированы, Liquidity Staking максимизирует капитальную эффективность. К 2025 году общая заблокированная стоимость (TVL) на мировом рынке Liquidity Staking превысила 25 миллиардов долларов, отражая его растущую популярность.
Лучший протокол стейкинга для ликвидности в 2025 году
- Lido Finance
Обзор: Lido Finance был запущен в декабре 2020 года и является крупнейшим протоколом жидкого стейкинга с более чем 29% долей рынка в рынке стейкинга ETH на Ethereum. Он поддерживает жидкий стейкинг на Ethereum и Polygon, с stETH в качестве его основного токена жидкого стейкинга.
Основные характеристики:
Безбарьерный: Нет минимального требования к стейкингу ETH, подходит для новичков.
APY: Предоставьте годовую процентную ставку (APR) до 3% для ETH Стейкинга.
Интеграция DeFi: stETH получил широкую поддержку на платформах DeFi, таких как Curve, Aave и Uniswap.
Управление: Управляется Lido DAO, обновления протокола принимаются держателями токенов LDO путем голосования.
преимущества:
Высокая ликвидность stETH в экосистеме DeFi.
Надежная безопасность, регулярные аудиты и открытый исходный код.
Поддержка нескольких цепочек повышает разнообразие.
Консенсус:
10% комиссия за вознаграждение за стейкинг.
Опасения относительно централизации, вызванные его доминирующей долей рынка и ограниченным количеством узловых операторов (30 сущностей).
- Ракетный пул
Обзор: Rocket Pool, запущенный в ноябре 2021 года, является вторым по величине протоколом стейкинга на Ethereum с долей рынка в 2,8%. Он подчеркивает децентрализацию и имеет более 2 700 операторов узлов. Его токен стейкинга - rETH.
Основные характеристики:
ДецентрализацияПозволяя пользователям с 8 ETH запускать узлы, снижая порог входа.
APY: Предоставление годовой процентной ставки в размере 2,8% для стейкеров и до 6,3% для операторов узлов.
Минимальная ставка: 0.01 ETH для стейкинга ликвидности.
управление: Используйте токены RPL для стимулирования сети и страхования от штрафов.
Проценты:
Высокая децентрализация, улучшающая безопасность сети Ethereum.
Меньший риск централизации по сравнению с Лидо.
Децентрализованный, высокий уровень доверия, без кастодии.
Недостатки:
На 15% выше комиссии, чем у Лидо.
На рынке DeFi у rETH меньше ликвидности, чем у stETH.
- Marinade Finance
Обзор: Marinade Finance - ведущий протокол стейкинга на Solana, оптимизирующий вознаграждения за стейкинг путем направления активов к высокопроизводительным валидаторам. Пользователи получают токены mSOL за стейкинг.
Ключевые особенности:
Оптимизация стейкинга: Автоматически выбирайте лучших валидаторов для максимизации дохода.
APYОбычно колебание составляет 5-8% для стейкинга SOL.
Интеграция DeFi: mSOL поддерживается на DeFi-платформах Solana Orca и Saber.
УправлениеСообщество, используйте токены MNDE для голосования.
Преимущество:
Настроенный под быструю и недорогую экосистему Solana.
Нет минимальных требований к гибкому стейкингу.
Мощная интеграция с DeFi Solana.
недостаток:
Доступно только на Solana, снижая межцепное взаимодействие.
Подвержены конкретным рискам на сети Solana.
- Фрэкс Финанс
Обзор: Frax Finance предоставляет ликвидность стейкинга через Frax Ether, выпуская токены frxETH и sfrxETH. Это многофункциональная экосистема DeFi с акцентом на передовые сервисы.
Основные функции:
APY: Конкуренция жесткая, с доходностью по ETH Staking около 3-5%.
Гибкость: sfrxETH можно использовать для фарминга доходности и кредитования.
Управление: DAO, активно вовлекает избирателей, возглавляемое сообществом.
Проценты:
Инновационная интеграция DeFi, обеспечивающая дополнительный доход.
Некастодиальный и прошедший аудит для обеспечения безопасности.
Привлечь опытных пользователей DeFi.
Конс:
Более сложный, чем Lido или Rocket Pool.
Период блокировки для определенных активов составляет 3-12 месяцев.
- Джито
Обзор: Jito был запущен в ноябре 2022 года, является протоколом стейкинга на основе Solana и выпускает токен JitoSOL. Изначально он использовал стратегию Максимальной Извлекаемой Стоимости (MEV) для достижения более высоких доходов, но прекратил использование этой функции в 2024 году из-за проблем с сетью.
Основные функции:
APYГодовая доходность от стейкинга SOL составляет примерно 6-8%.
Управление: Протокол управления держателей токенов JTO.
Интеграция DeFiJitoSOL широко используется в экосистеме DeFi на Solana.
Преимущества:
Solana имеет сильное присутствие на рынке ликвидного стейкинга
JitoSOL имеет высокую ликвидность в приложениях DeFi.
Недостатки:
4% годовой управляющий сбор.
Контроверзии, связанные с MEV, могут повлиять на доверие.
Преимущества стейкинга ликвидности
Ликвидность: LSTs позволяют пользователям торговать или использовать стейкированные активы без анстейкинга.
Увеличение дохода: Стейкинг токенов можно использовать для получения дополнительного дохода в DeFi.
Безопасность сетиПоощряйте стейкинг, чтобы укрепить блокчейн PoS.
Риски для рассмотрения
Риск смарт-контрактаОшибки или уязвимости в смарт-контрактах могут привести к потерям.
Волатильность рынка: Значение LST может колебаться вместе с базовыми активами.
Риск платформы: Неполадки сторонней платформы, такие как хакерские атаки, могут повлиять на LST.
Выберите правильный протокол
Выбор стейкинговой платформы зависит от ваших первоочередных соображений:
Для доступности и ликвидностиБлагодаря своей простоте использования и доминированию стейкинга в пространстве DeFi, Lido - идеальный выбор.
Для децентрализации: Обширная сеть операторов узлов Rocket Pool соответствует принципам Ethereum.
Для инвесторов Solana: Маринад или Джито обеспечивает оптимизированный Стейкинг в экосистеме Solana.
Для опытных пользователей DeFi: Frax Finance предлагает сложные возможности доходности.
Будущее ликвидности стейкинга
К 2025 году с ускорением принятия DeFi ожидается рост протоколов ликвидного стейкинга. Инновации, такие как повторный стейкинг (например, EigenLayer) и поддержка мультичейн, улучшат их полезность. Инвесторам следует провести комплексное исследование платформ, учитывая комиссии, безопасность и согласованность сети. С более чем $15 миллиардов стоимости ETH, заложенных через ликвидные протоколы, этот сектор является угловым камнем децентрализованной финансовой системы.
“
Лучшие протоколы стейкинга в 2025 году: сравнение Lido, Rocket Pool и Beyond
Что такое стейкинг ликвидности?
Протокол стейкинга топ-уровня на 2025 год
Преимущества стейкинга ликвидности
Риски для рассмотрения
Выберите правильный протокол
Будущее ликвидности стейкинга
Что такое стейкинг ликвидности?
Liquidity Staking позволяет пользователям стейкировать зашифрованные активы, такие как Ethereum (ETH) или Solana (SOL), и получать токены Liquidity Staking (LST), такие как stETH или mSOL. Эти токены представляют собой застейканные активы и накопленные вознаграждения, и могут быть использованы для торговли, займов или добычи ликвидности в приложениях DeFi. В отличие от традиционного стейкинга, где активы заблокированы, Liquidity Staking максимизирует капитальную эффективность. К 2025 году общая заблокированная стоимость (TVL) на мировом рынке Liquidity Staking превысила 25 миллиардов долларов, отражая его растущую популярность.
Лучший протокол стейкинга для ликвидности в 2025 году
- Lido Finance
Обзор: Lido Finance был запущен в декабре 2020 года и является крупнейшим протоколом жидкого стейкинга с более чем 29% долей рынка в рынке стейкинга ETH на Ethereum. Он поддерживает жидкий стейкинг на Ethereum и Polygon, с stETH в качестве его основного токена жидкого стейкинга.
Основные характеристики:
Безбарьерный: Нет минимального требования к стейкингу ETH, подходит для новичков.
APY: Предоставьте годовую процентную ставку (APR) до 3% для ETH Стейкинга.
Интеграция DeFi: stETH получил широкую поддержку на платформах DeFi, таких как Curve, Aave и Uniswap.
Управление: Управляется Lido DAO, обновления протокола принимаются держателями токенов LDO путем голосования.
преимущества:
Высокая ликвидность stETH в экосистеме DeFi.
Надежная безопасность, регулярные аудиты и открытый исходный код.
Поддержка нескольких цепочек повышает разнообразие.
Консенсус:
10% комиссия за вознаграждение за стейкинг.
Опасения относительно централизации, вызванные его доминирующей долей рынка и ограниченным количеством узловых операторов (30 сущностей).
- Ракетный пул
Обзор: Rocket Pool, запущенный в ноябре 2021 года, является вторым по величине протоколом стейкинга на Ethereum с долей рынка в 2,8%. Он подчеркивает децентрализацию и имеет более 2 700 операторов узлов. Его токен стейкинга - rETH.
Основные характеристики:
ДецентрализацияПозволяя пользователям с 8 ETH запускать узлы, снижая порог входа.
APY: Предоставление годовой процентной ставки в размере 2,8% для стейкеров и до 6,3% для операторов узлов.
Минимальная ставка: 0.01 ETH для стейкинга ликвидности.
управление: Используйте токены RPL для стимулирования сети и страхования от штрафов.
Проценты:
Высокая децентрализация, улучшающая безопасность сети Ethereum.
Меньший риск централизации по сравнению с Лидо.
Децентрализованный, высокий уровень доверия, без кастодии.
Недостатки:
На 15% выше комиссии, чем у Лидо.
На рынке DeFi у rETH меньше ликвидности, чем у stETH.
- Marinade Finance
Обзор: Marinade Finance - ведущий протокол стейкинга на Solana, оптимизирующий вознаграждения за стейкинг путем направления активов к высокопроизводительным валидаторам. Пользователи получают токены mSOL за стейкинг.
Ключевые особенности:
Оптимизация стейкинга: Автоматически выбирайте лучших валидаторов для максимизации дохода.
APYОбычно колебание составляет 5-8% для стейкинга SOL.
Интеграция DeFi: mSOL поддерживается на DeFi-платформах Solana Orca и Saber.
УправлениеСообщество, используйте токены MNDE для голосования.
Преимущество:
Настроенный под быструю и недорогую экосистему Solana.
Нет минимальных требований к гибкому стейкингу.
Мощная интеграция с DeFi Solana.
недостаток:
Доступно только на Solana, снижая межцепное взаимодействие.
Подвержены конкретным рискам на сети Solana.
- Фрэкс Финанс
Обзор: Frax Finance предоставляет ликвидность стейкинга через Frax Ether, выпуская токены frxETH и sfrxETH. Это многофункциональная экосистема DeFi с акцентом на передовые сервисы.
Основные функции:
APY: Конкуренция жесткая, с доходностью по ETH Staking около 3-5%.
Гибкость: sfrxETH можно использовать для фарминга доходности и кредитования.
Управление: DAO, активно вовлекает избирателей, возглавляемое сообществом.
Проценты:
Инновационная интеграция DeFi, обеспечивающая дополнительный доход.
Некастодиальный и прошедший аудит для обеспечения безопасности.
Привлечь опытных пользователей DeFi.
Конс:
Более сложный, чем Lido или Rocket Pool.
Период блокировки для определенных активов составляет 3-12 месяцев.
- Джито
Обзор: Jito был запущен в ноябре 2022 года, является протоколом стейкинга на основе Solana и выпускает токен JitoSOL. Изначально он использовал стратегию Максимальной Извлекаемой Стоимости (MEV) для достижения более высоких доходов, но прекратил использование этой функции в 2024 году из-за проблем с сетью.
Основные функции:
APYГодовая доходность от стейкинга SOL составляет примерно 6-8%.
Управление: Протокол управления держателей токенов JTO.
Интеграция DeFiJitoSOL широко используется в экосистеме DeFi на Solana.
Преимущества:
Solana имеет сильное присутствие на рынке ликвидного стейкинга
JitoSOL имеет высокую ликвидность в приложениях DeFi.
Недостатки:
4% годовой управляющий сбор.
Контроверзии, связанные с MEV, могут повлиять на доверие.
Преимущества стейкинга ликвидности
Ликвидность: LSTs позволяют пользователям торговать или использовать стейкированные активы без анстейкинга.
Увеличение дохода: Стейкинг токенов можно использовать для получения дополнительного дохода в DeFi.
Безопасность сетиПоощряйте стейкинг, чтобы укрепить блокчейн PoS.
Риски для рассмотрения
Риск смарт-контрактаОшибки или уязвимости в смарт-контрактах могут привести к потерям.
Волатильность рынка: Значение LST может колебаться вместе с базовыми активами.
Риск платформы: Неполадки сторонней платформы, такие как хакерские атаки, могут повлиять на LST.
Выберите правильный протокол
Выбор стейкинговой платформы зависит от ваших первоочередных соображений:
Для доступности и ликвидностиБлагодаря своей простоте использования и доминированию стейкинга в пространстве DeFi, Lido - идеальный выбор.
Для децентрализации: Обширная сеть операторов узлов Rocket Pool соответствует принципам Ethereum.
Для инвесторов Solana: Маринад или Джито обеспечивает оптимизированный Стейкинг в экосистеме Solana.
Для опытных пользователей DeFi: Frax Finance предлагает сложные возможности доходности.
Будущее ликвидности стейкинга
К 2025 году с ускорением принятия DeFi ожидается рост протоколов ликвидного стейкинга. Инновации, такие как повторный стейкинг (например, EigenLayer) и поддержка мультичейн, улучшат их полезность. Инвесторам следует провести комплексное исследование платформ, учитывая комиссии, безопасность и согласованность сети. С более чем $15 миллиардов стоимости ETH, заложенных через ликвидные протоколы, этот сектор является угловым камнем децентрализованной финансовой системы.
“