Transférer le titre original : Analyse approfondie d'Orion : Unificateur ultime de liquidité qui impulse de nouvelles tendances dans le trading de crypto-monnaies

TL;DR

• Orion intègre la liquidité fragmentée des échanges décentralisés (DEX) et des échanges centralisés (CEX) grâce à l'agrégation de liquidité, des carnets de commandes virtuels et un pont inter-chaînes hautement sécurisé, simplifiant le processus de trading de l'utilisateur et offrant une expérience transparente.
• Récemment, Orion a lancé la campagne Refer&Earn, encourageant les influenceurs et les utilisateurs fidèles du protocole à référer de nouveaux utilisateurs. Des incitations telles que des récompenses en $ORN correspondantes et des frais de transaction réduits sont fournies. Ce mécanisme de parrainage basé sur les récompenses permet non seulement d'élargir rapidement la base d'utilisateurs de la plateforme, mais aussi de tirer parti des réseaux sociaux naturels des membres de la communauté pour diffuser la marque d'Orion, réalisant une croissance organique.
• Dans un récent développement, Orion a lancé le pont inter-chaînes BRC20, élargissant considérablement la fonctionnalité du protocole Orion. Cela permet au protocole de prendre en charge la création et l'échange de jetons sur le réseau Bitcoin, posant ainsi des bases cruciales pour l'expansion de l'écosystème Bitcoin Decentralized Finance (BTCFi). Cette avancée enrichit non seulement les scénarios d'application et la valeur du Bitcoin, mais offre également à Orion une opportunité unique de relier BTCFi à l'écosystème plus large de la finance décentralisée (DeFi). Compte tenu de l'expansion rapide de l'écosystème Bitcoin l'année dernière, nous anticipons que BTCFi deviendra un domaine à forte croissance, et Orion, avec sa solution de pont inter-chaînes, est prêt pour une croissance significative dans ce domaine.

1. Aperçu du projet

Orion Protocol a été fondé en 2018 avec pour objectif initial de fournir une solution de trading unifiée et décentralisée. La plateforme se connecte aux principales bourses de crypto-monnaies centralisées (CEXs) et aux échanges décentralisés (DEXs) via un agrégateur de liquidité, permettant aux utilisateurs d'accéder à la liquidité de l'ensemble du marché sur sa plateforme décentralisée pour obtenir les prix optimaux pour tout jeton.

Le protocole Orion améliore l'efficacité du trading, réduit les coûts et offre une expérience utilisateur transparente en intégrant un pont inter-chaînes hautement sécurisé et des carnets de commandes virtuels. Le cœur de la plateforme réside dans l'agrégation de la liquidité du marché fragmentée en un océan d'opportunités unifié, simplifiant le processus de trading de l'utilisateur tout en maintenant la transparence élevée, la sécurité et l'indépendance vis-à-vis des intermédiaires caractéristiques de la finance décentralisée (DeFi).

En novembre 2023, Orion Protocol a annoncé le rebranding d’'Orion Protocol' en 'Orion' pour revitaliser le protocole, offrant une proposition de valeur plus claire et plus ciblée. Simultanément, ce rebranding vise à étendre l'utilité et le potentiel du jeton ORN.

2. Contexte du projet

2.1 Équipe

Alexey Koloskov (Fondateur & PDG)

Avant de devenir le PDG d'Orion Protocol, Alexey était l'architecte en chef chez Waves. Pendant cette période, il a dirigé avec succès la conception architecturale et le développement de l'échange décentralisé de Waves. Depuis juin 2017, Alexey dirige l'Orion Protocol en tant que fondateur et PDG, supervisant la formulation de la stratégie de l'entreprise, le développement de produits et stimulant l'innovation et la croissance dans l'industrie de la blockchain.

Kal Ali (Co-Fondateur & COO)

En tant que conseiller stratégique et co-fondateur précoce d'Orion Protocol, Kal Ali sert actuellement en tant que partenaire chez Dominance Ventures, une société de capital-risque qui a participé à des investissements précoces dans des projets tels que Cosmos, Gunzilla Games et Avalanche.

2.2 Tours de financement

3. Produits et affaires

3.1 Terminal Orion

Le Terminal Orion, en tant que produit principal du Protocole Orion, permet un accès en temps réel et une agrégation des carnets de commandes de plusieurs bourses grâce à son mécanisme d'agrégation de liquidité unique. Ce mécanisme couvre un large éventail d'échanges, y compris des plateformes centralisées et décentralisées, garantissant aux utilisateurs d'obtenir les meilleurs prix de trading et la profondeur du marché entier dans une seule interface.

Cette innovation permet non seulement aux utilisateurs de bénéficier d'une exécution commerciale optimisée et de stratégies de tarification, mais elle réduit également efficacement les coûts de transaction et améliore l'efficacité globale du marché. Ce qui suit décrit le chemin de mise en œuvre de ce mécanisme.

3.1.1 Trading deCEX : Utilisation décentralisée des CEX

Grâce au Terminal Orion, les utilisateurs sont soulagés du processus fastidieux de création de comptes personnels sur des bourses centralisées, contournant les procédures individuelles de Connaissance de Votre Client (KYC). En utilisant un compte établi par Orion dans CEX, appelé nœud de liquidité ou fournisseur de liquidité, les utilisateurs initient des transactions en les envoyant au nœud de liquidité via des transactions atomiques (transactions effectuées en une seule étape via des contrats intelligents, garantissant soit un succès complet soit aucune exécution, sans état intermédiaire). Le nœud exécute alors la transaction sur le CEX, et l'utilisateur reçoit rapidement les jetons. Contrairement aux DEX traditionnels qui utilisent des mécanismes de Créateur de Marché Automatisé (AMM), deCEX fournit des carnets de commandes en temps réel, offrant des données de trading plus précises et immédiates.

Écart de sécurité (SD):

Alors que les transactions atomiques peuvent garantir que les utilisateurs envoient des demandes commerciales à des prix idéaux en toute sécurité de leurs fonds, comment Orion garantit-il que les utilisateurs obtiennent les meilleurs prix possibles pour leurs transactions? Pour ce faire, Orion introduit une Déviation de Sécurité (SD) pour les transactions.

En termes simples, SD est un glissement de trading prédéfini automatisé. Dans les paires de trading CEX avec une liquidité suffisante, telles que les paires USDT, SD est réglé à 0. Pour les paires non-USDT des CEX (par exemple, ETH/BTC), un SD de 0,4 % est appliqué. Pour les échanges uniques dans les DEX, un SD de 0,15 % est appliqué, et pour les échanges à plusieurs étapes, le 0,15 % est multiplié par le nombre correspondant d'étapes. Tout au long de ce processus, Orion ne facture pas de frais supplémentaires au-delà de la commission réelle calculée en fonction du volume de la commande et des frais de réseau.

Contrairement au glissement défini par l'utilisateur, bien que le SD et le glissement défini par l'utilisateur aient tous deux un impact sur les prix de transaction, le SD fonctionne comme un mécanisme fixe et prédéfini, offrant aux utilisateurs un certain niveau de transparence et de prévisibilité dans les fluctuations de prix.

Même dans des conditions de marché extrêmes, le système prend automatiquement des mesures pour faciliter les échanges. De plus, le mécanisme SD peut adopter différents coefficients en fonction de diverses conditions de marché, telles que la liquidité et la volatilité des paires de trading, offrant une flexibilité et une adaptabilité supérieures à ce que le glissement défini manuellement peut fournir, notamment dans des situations de fluctuations significatives des prix à court terme sur le marché.

Cependant, le mécanisme SD lui-même présente certaines limites. Par exemple, dans un pool de trading avec des réserves de liquidité insuffisantes, une grande transaction peut avoir un impact significatif sur le prix du jeton dans ce pool, et le glissement prédéfini de 0,15% peut être insuffisant pour faire face à de tels changements, ce qui pourrait entraîner l'échec de la transaction.

Noeuds de liquidité/Fournisseurs de liquidité:

Pendant l'exécution des transactions, Orion attribue des ordres à des nœuds de liquidité spécifiques grâce à son carnet de commandes virtuel. Pour maintenir la nature décentralisée du réseau et améliorer l'efficacité, Orion introduit le mécanisme de Preuve de Liquidité Déléguée (DPoL).

Dans ce mécanisme, il est nécessaire que les nœuds de liquidité misent des jetons ORN pour participer, les nœuds ayant des montants misés plus élevés ayant plus de chances d'être sélectionnés pour l'exécution des transactions. Cependant, le processus de sélection prend en compte non seulement le montant misé, mais évalue également les types de jetons fournis par le nœud, le réseau blockchain sur lequel il opère, et son statut de réserve pour garantir une exécution fluide des transactions.

DPoL permet également aux utilisateurs d'influencer la sélection des nœuds en déléguant des jetons ORN à des nœuds de liquidité spécifiques, dans le but d'équilibrer les intérêts des utilisateurs et des nœuds. Ce processus renforce la décentralisation et la participation des utilisateurs en permettant aux nœuds de fixer les frais de transaction et de partager les profits avec les utilisateurs.

Sécurité des actifs et autonomie:

En termes de sécurité des actifs et de contrôle de l'utilisateur, Orion Terminal offre un mode de trading directement depuis le portefeuille de l'utilisateur. Grâce à l'agrégateur de liquidité, les utilisateurs agissent en tant que délégataire d'ordre. Après avoir créé un ordre via Orion, l'agrégateur interagit avec les nœuds de liquidité pour l'acceptation. Des informations telles que l'adresse de commande, la plateforme de trading et la quantité de commande pour chaque ordre sont accessibles au public et vérifiables.

Ce modèle renforce la sécurité des actifs, garantissant que les fonds des utilisateurs restent sous leur contrôle direct, réduisant les risques de vol et de mauvaise utilisation des fonds associés aux échanges centralisés traditionnels. Même en cas de défaillance du Terminal Orion, le réseau de nœuds de liquidité et les contrats intelligents continuent de fonctionner normalement, permettant aux utilisateurs de participer au trading grâce à la liquidité et aux services financiers d'Orion.

Ce design incarne les principes fondamentaux de la décentralisation, permettant aux utilisateurs de réaliser des transactions de manière sécurisée et libre sans avoir à compter sur un tiers.

3.1.2 Courbes de prix AMM transmutées : Utilisation des DEX de la même manière que les CEX

Traditionnellement, les échanges décentralisés (DEX) tels que Uniswap V3 utilisent des mécanismes de création de marché automatisée (AMM) avec des courbes de prix pour déterminer les prix, ce qui diffère de l'approche basée sur le carnet d'ordres utilisée par les échanges centralisés (CEX) pour une comparaison claire et une négociation. Les courbes de prix AMM rendent difficile la comparaison directe de leur liquidité avec les carnets d'ordres des échanges centralisés.

L'innovation d'Orion réside dans la transformation des courbes de prix AMM en un format de carnet d'ordres traditionnel, permettant à la liquidité AMM, telle que celle de Uniswap V3, d'être affichée et comparée de manière similaire aux bourses centralisées comme Binance ou OKX.

Cette transformation facilite non seulement les comparaisons de prix plus facilement, mais permet également de fixer des ordres limités sur AMM, améliorant ainsi la flexibilité de trading. De plus, en convertissant les courbes de prix AMM en carnets de commandes, Orion assure une intégration et une comparaison sans faille de la liquidité AMM avec les CEX, créant une plateforme de trading unifiée pour les utilisateurs.

3.1.3 Livres de commandes virtuels : Combinaison des livres de commandes DEX et CEX pour trouver le chemin de prix optimal

Les carnets de commandes virtuels (VOBs) combinent l'approche de trading direct des carnets de commandes traditionnels (OOBs) et le modèle de liquidité des créateurs de marchés automatisés (AMMs), créant ainsi une plateforme de trading unifiée. Les VOBs affichent non seulement des informations pour les échanges directs, mais révèlent également des avantages potentiels en termes de liquidité grâce à des swaps multi-étapes.

Par exemple, un échange commercial de Token A contre Token C en utilisant un jeton intermédiaire (Token B). Calculer en continu des échanges complexes signifie qu'il peut mettre à jour et optimiser en permanence les opportunités commerciales, fournissant aux traders de nouveaux prix compétitifs, ainsi que des opportunités d'arbitrage qui n'avaient peut-être pas été découvertes auparavant.

En combinant ces trois technologies clés, le Terminal Orion représente sans aucun doute une forme idéale initiale de produits de trading d'agrégation de liquidité. Cependant, sa fiabilité spécifique et ses capacités de découverte des prix restent à valider par le marché.

3.2 Pont Orion

Orion Bridge adresse partiellement les défis des transactions inter-chaînes sur le marché des crypto-monnaies, atteignant ainsi un pont inter-chaînes décentralisé véritablement efficace. La base de cette technologie réside dans son approche intégrée, intégrant directement l'agrégation de liquidité inter-chaînes et inter-échanges dans le backend du Terminal Orion, offrant aux utilisateurs un environnement commercial fluide, rapide et sécurisé. Par rapport aux ponts existants, Orion Bridge offre une expérience de trading sans restrictions, sans retards, sans rejets d'ordres, sans fonds bloqués et sans risque d'exploitation, ce qui résout largement de nombreux problèmes existants dans d'autres ponts inter-chaînes sur le marché.

Le pont Orion est soutenu par trois technologies principales : Atomic Swaps, Réseau P2P et Réseau de courtage. Les Atomic Swaps permettent l'échange instantané d'actifs sur différentes blockchains sans emballage d'actifs ou de retards. La technologie P2P permet une véritable décentralisation, permettant aux actifs d'être échangés directement entre individus sans l'intervention d'institutions centrales. Le Réseau de courtage garantit l'immédiateté et la fluidité des transactions, quel que soit la taille de la transaction.

Dans la première itération du pont Orion, une connectivité transparente entre Ethereum et BSC a déjà été réalisée, et un pont inter-chaînes BRC20 sera bientôt lancé, permettant aux jetons BRC20 de trader avec des chaînes compatibles EVM comme MATIC et BSC. Notamment, ORN est le seul jeton parmi les jetons listés sur Binance qui intègre le concept BTCfi.

3.3 Piscines Orion

Orion Pools est une plateforme de pool de liquidité décentralisée construite sur le modèle Uniswap V2. La plateforme permet aux utilisateurs de fournir de la liquidité, de créer de nouveaux pools de liquidité et de personnaliser leur expérience en ajoutant des jetons personnalisés, garantissant un environnement de trading actif et dynamique.

La philosophie de conception des Orion Pools met l'accent sur l'autonomisation des utilisateurs, en leur offrant la possibilité de créer, de contribuer à et de personnaliser les pools de liquidité à travers une interface utilisateur simplifiée et un processus.

En termes de procédures opérationnelles, Orion Pools fournit des orientations intuitives, permettant aux utilisateurs de créer facilement de nouveaux pools ou d'ajouter de la liquidité à ceux existants. Le processus de création d'un nouveau pool implique la sélection ou l'ajout de nouveaux tokens, la suggestion de paires avec USDT pour l'intégration sur la plateforme Orion, le téléchargement des icônes de token (pour les nouveaux tokens) et la finalisation de la transaction pour confirmer la création du nouveau pool. Le processus de contribution à la liquidité consiste à sélectionner le pool préféré, à entrer la quantité d'actifs à contribuer et à confirmer la transaction via le portefeuille. Ces processus sont non seulement conviviaux, mais améliorent également la liquidité et l'efficacité des échanges de la plateforme.

En contribuant des actifs aux pools de liquidité, les utilisateurs facilitent non seulement les échanges sans heurt sur la plateforme, mais reçoivent également une partie des frais de transaction en récompense, établissant ainsi une relation mutuellement bénéfique. Orion Pools offre non seulement une opportunité de gagner des récompenses, mais permet également aux utilisateurs de faire partie d'un écosystème commercial plus large, renforçant ainsi leur sentiment de participation et d'appartenance.

Avec la mise en œuvre du nouveau système de gouvernance et d’extraction de liquidités, Orion Pools passe à un modèle plus durable et axé sur la croissance. Le nouveau système, en vigueur depuis le 5 décembre 2023, met l’accent sur le soutien à la croissance et à la durabilité des protocoles tout en assurant la cohérence avec les intérêts des utilisateurs. Cette transition augmente non seulement l’attractivité de la plateforme, mais vise également à attirer davantage d’utilisateurs pour participer à l’écosystème Orion.

3.4 Widget Orion

Le widget Orion, introduit par le protocole Orion, est une application innovante conçue pour les plateformes d'échange de crypto-monnaies et les développeurs d'applications décentralisées (dApp). Il vise à permettre rapidement la fonctionnalité de trading de jetons sur n'importe quelle page web ou application grâce à un processus d'intégration simplifié. En tirant parti de la liquidité des CEX et DEX d'Orion, l'outil permet aux utilisateurs de trader directement en connectant leurs portefeuilles, améliorant ainsi la commodité du trading et l'expérience utilisateur.

Les principaux avantages du widget Orion résident dans sa haute personnalisabilité et sa facilité d'intégration. Les développeurs peuvent personnaliser l'apparence et les fonctionnalités du widget grâce à un ensemble de paramètres prédéfinis, y compris les styles de thème, les actifs de trading par défaut, les listes d'actifs négociables, les montants de transaction initiaux et les actifs de frais, pour répondre aux besoins spécifiques des différentes plateformes et groupes d'utilisateurs. Cette flexibilité garantit que le widget s'intègre parfaitement dans divers environnements de pages web et d'applications tout en maintenant la cohérence de la marque et la convivialité pour l'utilisateur.

De plus, le processus d'intégration du widget Orion est extrêmement simple, prenant en charge l'intégration via des scripts et des iframes avec des exigences de codage minimales. Cela réduit considérablement les barrières techniques, permettant même aux développeurs non techniques de déployer facilement des fonctionnalités de trading sur leurs plates-formes. Cela accélère non seulement le cycle de développement, mais réduit également les coûts de développement, offrant aux projets une plus grande flexibilité et une plus grande évolutivité.

En ce qui concerne les inscriptions de jetons, le widget Orion prend en charge des centaines de jetons déjà répertoriés par le protocole Orion et garantit le support des jetons non répertoriés grâce à ses sources de liquidité étendues, élargissant ainsi davantage les choix de trading des utilisateurs. Cette fonctionnalité est particulièrement adaptée aux projets qui souhaitent offrir des services spécifiques de trading de jetons sur leurs plateformes sans se soucier des problèmes de liquidité ou de support de jetons.

4. Points de croissance

4.1 Référez et Gagnez pour une Croissance Rapide de l'Utilisateur

L'initiative Référez et Gagnez du protocole Orion est un plan visant à étendre sa base d'utilisateurs. Grâce à ce programme, Orion encourage les personnalités influentes et les utilisateurs fidèles à recommander de nouveaux utilisateurs à se joindre, offrant des jetons $ORN comme incitation à la récompense. Les participants peuvent postuler pour rejoindre ce programme en contactant@TradeOnOrionsur Telegram.

Les parrains peuvent partager un lien de parrainage, et les utilisateurs parrainés bénéficient d'une remise de 10% sur les frais de trading lorsqu'ils tradent sur @TradeOnOrionEn retour, les parrains peuvent gagner des récompenses allant jusqu'à 70% ou plus en fonction des frais de trading générés par les références. Les récompenses sont distribuées en temps réel via le jeton $ORN de la chaîne BNB. Au fur et à mesure que le programme avance, de nouvelles opportunités seront ouvertes aux utilisateurs intéressés à devenir des parrains.

De plus, les réseaux de parrainage actifs et les volumes de trading élevés reçoivent non seulement des récompenses de base, mais ont également la possibilité de gagner des récompenses supplémentaires en jetons $ORN sur le leaderboard. Les classements sur le leaderboard sont basés sur le volume de trading du réseau et le montant des jetons ORN dans le portefeuille au cours des 14 derniers jours. Orion ajuste le budget du leaderboard mensuellement pour augmenter temporairement les récompenses de parrainage, qui sont distribuées chaque heure et peuvent être réclamées sur la chaîne BNB.

Ce mécanisme de parrainage basé sur les récompenses permet non seulement d'augmenter rapidement la base d'utilisateurs de la plateforme, mais aussi de diffuser la marque Orion à travers les réseaux sociaux naturels des membres de la communauté, réalisant une croissance organique. Les membres de la communauté bénéficient directement de leurs activités de parrainage, renforçant ainsi la fidélité et l'enthousiasme envers la plateforme.

De plus, l'activité « Référer et Gagner » incite les utilisateurs qui tradent via des liens de parrainage avec des réductions de frais de trading. Cela permet non seulement de réduire directement les coûts de trading des utilisateurs, mais peut également attirer plus d'activités de trading à migrer vers la plateforme Orion. Avec une augmentation du volume de trading, la liquidité sur la plateforme s'améliorera également, attirant ainsi plus d'utilisateurs et de traders, créant ainsi une boucle de rétroaction positive. De plus, l'augmentation de l'activité de trading renforce la compétitivité du marché de la plateforme, attirant ainsi plus de projets et de partenaires à se concentrer sur et à rejoindre l'écosystème Orion.

En mettant en œuvre un système de récompenses à plusieurs niveaux, Orion encourage les recommandations en chaîne entre les utilisateurs, favorisant ainsi l'activité et l'engagement communautaires à long terme. La distribution en temps réel des récompenses et des incitations supplémentaires basées sur les classements améliore encore l'attrait des activités, suscitant ainsi la participation active des utilisateurs. Cet engagement à long terme des utilisateurs et la construction communautaire sont cruciaux pour la croissance stable et le développement soutenu de la plateforme.

4.2 Pont BRC Cross-Chain et pionnier dans BTCFi

Selon OrdSpace, il existe actuellement des dizaines de milliers de jetons BRC20 avec une capitalisation boursière totale dépassant 2 milliards de dollars. Ce marché a prouvé sa popularité, démontrant une forte demande pour de tels actifs parmi les utilisateurs. Orion, en tant que pont inter-chaînes connectant Bitcoin et d'autres réseaux blockchain tels qu'Ethereum, BNB Smart Chain, etc., est l'une des rares infrastructures soutenant la norme BRC20. Cela donne à Orion l'avantage d'être un pionnier du marché, aidant à attirer les premiers adoptants et investisseurs.

De plus, en soutenant le pont inter-chaînes BRC20, Orion peut attirer des utilisateurs et des développeurs intéressés par l'exploration de nouveaux produits et services financiers sur le réseau Bitcoin. Cette fonctionnalité inter-chaînes augmentera considérablement la liquidité et le volume des transactions d'Orion.

L'introduction du pont inter-chaînes BRC20 permet à Orion de prendre en charge la création et le transfert de jetons interchangeables sur le réseau Bitcoin, fournissant une base cruciale pour le développement de l'écosystème BTCFi. Cela permet non seulement d'augmenter les cas d'utilisation et la valeur du Bitcoin, mais offre également à Orion une opportunité unique de connecter le BTCFi avec l'écosystème DeFi plus large.

Avec le développement rapide de l'écosystème BTC l'année dernière, nous anticipons que BTCFi sera un secteur en croissance rapide, et Orion pourrait avoir un fort potentiel de croissance grâce à son produit de pont inter-chaînes.

4.3 Attente de l'AirDrop de la plateforme Orion

En septembre 2020, Uniswap a annoncé un largage aérien de son jeton de gouvernance UNI. Toutes les adresses Ethereum qui ont interagi avec Uniswap V1 ou V2 avant la date limite du largage aérien étaient éligibles pour recevoir au moins 400 UNI.

En combinant l'histoire des largages aériens d'Uniswap et son expérience réussie, si Orion Protocol envisage d'exécuter une stratégie similaire de largage aérien, nous pouvons anticiper plusieurs points de croissance potentiels et des effets positifs, notamment mais sans s'y limiter, attirer de nouveaux utilisateurs, promouvoir la gouvernance communautaire et l'engagement des utilisateurs, accroître l'exposition du projet, acquérir de nouveaux partenaires, obtenir des retours d'expérience précieux des utilisateurs et promouvoir ses propres améliorations technologiques.

5. Tokenomique

5.1 Allocation des jetons

5.2 Utilité du Jeton

5.2.1 Staking & Gouvernance

La Gouvernance 2.0 du Protocole Orion représente un changement fondamental dans son mécanisme de gouvernance, visant à construire un avenir résilient en améliorant l'interaction et l'influence de la communauté. Elle établit un engagement de récompense pour garantir que chaque participant puisse contribuer au succès à long terme d'Orion. Au cœur de la Gouvernance 2.0 se trouve l'introduction de veORN (Vote-Escrowed ORN), un jeton non transférable représentant les jetons ORN bloqués par les utilisateurs, équivalant à leur pouvoir de vote et leur influence au sein d'Orion.

À l'étape initiale, veORN est principalement utilisé pour voter dans les pools de liquidité, mais sa conception est flexible et peut s'étendre à de nouvelles capacités de gouvernance à mesure que l'écosystème Orion se développe. Le mécanisme veORN encourage les utilisateurs à accroître leur participation et leur influence dans la gouvernance d'Orion en bloquant des ORN pour une période prolongée, renforçant le contrôle communautaire sur la direction du développement de la plateforme.

Les utilisateurs obtiennent veORN en misant ORN et en sélectionnant une période de verrouillage, s'engageant davantage dans le processus de gouvernance d'Orion. Le choix de la période de verrouillage reflète la profondeur de l'engagement d'un utilisateur envers la gouvernance d'Orion, les périodes de verrouillage plus longues se traduisant par plus de veORN et une influence accrue dans les décisions de gouvernance. Ce mécanisme vise à récompenser les utilisateurs ayant des engagements à long terme envers l'écosystème Orion, garantissant que les récompenses sont proportionnelles au niveau de participation et d'engagement de l'utilisateur grâce à un système d'incitation soigneusement conçu.

De plus, le mécanisme de décroissance veORN introduit dans la Gouvernance 2.0 vise à inciter à une participation continue des utilisateurs à la gouvernance d'Orion. Au fil du temps, les veORN qui n'ont pas fait l'objet de staking supplémentaire ou de prolongations de la période de lock-up diminueront progressivement, obligeant les utilisateurs à augmenter le staking en ORN ou à prolonger les périodes de lock-up pour maintenir ou renforcer leur influence dans la gouvernance. Cette conception garantit la vitalité et l'équité de l'écosystème de gouvernance d'Orion, encourageant les nouveaux utilisateurs à participer tout en récompensant les utilisateurs existants pour leur engagement à long terme et actif.

5.2.2 Mécanisme de récompense

Dans le cadre du programme de parrainage et de gain : Génération de frais par les arbitres (pondérée à 70 %) et solde ORN de l'utilisateur (pondéré à 30 %). Un solde ORN plus élevé peut augmenter de manière significative les récompenses reçues.

6. Risques

6.1 Risques de sécurité de la technologie de pont inter-chaînes

Les projets de ponts inter-chaînes dans l'espace DeFi présentent des risques élevés, y compris des vulnérabilités de sécurité et des risques opérationnels. En tant que projet de pont inter-chaînes, Orion doit donner la priorité à ces risques et mettre en œuvre des mesures de sécurité appropriées et des stratégies de gestion des risques pour protéger les actifs des utilisateurs et renforcer la confiance de la communauté.

6.2 Risques d'intégration du système

L'Orion Protocol intègre plusieurs échanges décentralisés et centralisés pour fournir ses services uniques d'agrégation de liquidité, impliquant un travail complexe d'intégration système. Bien que cette intégration offre aux utilisateurs un accès étendu à la liquidité et une expérience de trading optimisée, elle introduit également des risques d'intégration système.

Ces risques peuvent inclure des problèmes de compatibilité technique, où les API et les formats de données de différentes plateformes peuvent différer, nécessitant des ajustements méticuleux et des adaptations pour assurer une intégration transparente. De plus, maintenir la stabilité et la fiabilité de ces intégrations est un défi, car les mises à jour ou les défaillances sur une plateforme quelconque peuvent impacter l'ensemble du système. Cette stratégie de forte dépendance vis-à-vis des plateformes externes peut être soumise à des changements de politique ou à des interruptions de service de la part de ces plateformes.

Par conséquent, malgré les avantages significatifs que l'intégration du système apporte à Orion, tels qu'une liquidité accrue et une expérience utilisateur améliorée, elle exige également des efforts continus de la part d'Orion pour gérer et atténuer ces risques d'intégration, garantissant ainsi la stabilité et la sécurité de la plateforme et protégeant les intérêts des utilisateurs contre d'éventuels impacts.

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