O que é Berachain?

Berachain é uma blockchain pública de Camada 1 compatível com EVM construída no Cosmos SDK que utiliza um mecanismo de consenso de Prova de Liquidez (PoL). Ao incentivar a liquidez, aborda os desafios de liquidez encontrados na DeFi.
Berachain originou-se como uma cadeia de memes conectada ao Smoking Bear NFT e pode ser rastreada até ao lançamento da série de NFT Bong BERAs em agosto de 2021. A equipa, plenamente consciente da importância da liquidez em DeFi, acredita que a descentralização, escalabilidade, segurança e interoperabilidade dependem totalmente da liquidez. Esta perceção levou-os a projetar uma cadeia de Camada 1 especificamente focada em resolver problemas de liquidez - Berachain.

Até fevereiro de 2025, pouco antes do lançamento da mainnet, sua testnet atraiu a participação de 240 milhões de endereços, com o Total Value Locked (TVL) ultrapassando $1.6 bilhões.

Gate.io Agora Suporta Negociação Spot de $BERA

Por que é necessário Berachain?

O setor atual da cadeia pública enfrenta dois desafios principais:

1. Liquidez Fragmentada:
   Sob os mecanismos tradicionais de PoS, o staking e a liquidez competem pelos mesmos tokens, levando a uma liquidez fragmentada e a uma baixa utilização de capital. Além disso, o poder de governança tende a concentrar-se nas mãos das baleias, minando a descentralização.
2. Competição Homogeneizada:
   A maioria das novas cadeias públicas focam-se em métricas técnicas (como TPS e modularidade), enquanto negligenciam o envolvimento do utilizador e a diversidade do ecossistema. Em ecossistemas multi-cadeias, os ativos isolados restringem o efeito sinérgico do DeFi, resultando frequentemente na proliferação de “cadeias fantasmas”.

Berachain aborda essas questões através de:

• Ligando diretamente os provedores de liquidez com a segurança da rede, incentivando os usuários a bloquear ativos em pools de liquidez on-chain. Os validadores devem fornecer liquidez para participar no consenso, garantindo que a segurança da rede se fortaleça à medida que a liquidez aumenta.
• Permitindo aos utilizadores apostar ativos (por exemplo, ETH, BTC, stablecoins) para ganhar o token de governança $BGT, ao mesmo tempo que mantêm a utilização dos ativos (por exemplo, para empréstimos e negociação), alcançando o conceito de 'liquidez como rendimento'. Esta abordagem melhora a utilização de capital on-chain e atrai mais utilizadores e projetos para o ecossistema, criando um ciclo de feedback positivo.
• Além disso, a Berachain aproveita os protocolos de comunicação entre cadeias da Cosmos para permitir transferências de ativos sem problemas com outras blockchains (por exemplo, Ethereum, Solana), integrando ainda mais a liquidez.

Prova de Liquidez (PoL)

A Prova de Liquidez (PoL) é uma extensão da Prova de Participação (PoS) que realinha os incentivos econômicos entre validadores, aplicações e utilizadores. Este mecanismo emprega um modelo de duplo-token: um token ($BERA) garante a segurança da cadeia, enquanto o outro token ($BGT) é usado para governança e recompensas.

Componentes PoL

Camada de segurança ($BERA)
O conjunto de validadores ativos da Berachain (ou seja, os validadores que participam do consenso) é determinado pela quantidade de $BERA apostada pelos validadores. Há um requisito mínimo de staking de 250.000 $BERA e um limite máximo de 10.000.000 $BERA. Os principais validadores por quantidade apostada compõem o conjunto ativo. Dentro desse conjunto, a probabilidade de um validador propor um novo bloco é proporcional à quantidade de $BERA que ele apostou – quanto mais $BERA apostado, maior a probabilidade de ser escolhido para propor um bloco.
Camada de Recompensa ($BGT)
A quantidade de recompensa de bloco $BGT que um validador recebe é determinada pelo seu "Boost", que é a porcentagem de $BGT delegada a esse validador em relação ao total de $BGT delegação em todos os validadores. O impulso de um validador aumenta à medida que $BGT titulares delegam a eles.

Ciclo de Vida do PoL

1. Integração do validador
   • Os validadores potenciais começam por apostar $BERA como uma “garantia.”
   • Com base no montante apostado, os validadores têm uma chance proporcional de serem selecionados para produzir novos blocos, recebendo uma recompensa base juntamente com recompensas adicionais com base no seu impulso.
2. Distribuição de Recompensas
   • Depois de recolherem as recompensas base $BGT para si mesmos, os validadores alocam as restantes recompensas variáveis $BGT para as arcas de recompensa designadas para ganharem incentivos extras.
3. Provisão de Liquidez
   • Os utilizadores podem fornecer liquidez em plataformas como BeraSwap e receber tokens de recibo como prova da sua contribuição.
   • Estes tokens de recibo podem então ser apostados em cofres de recompensa, permitindo aos utilizadores ganhar recompensas $BGT.
4. Mecanismo de Delegação
   • Os utilizadores que possuem $BGT podem delegar esses tokens aos validadores, aumentando o "Boost" dos validadores.
   • Quanto mais delegação um validador recebe, maior é o impulso deles, resultando em maiores recompensas $BGT quando propõem blocos. Isso cria um ciclo positivo, incentivando mais participação.

Participantes do Ecossistema PoL

Ao integrar as recompensas nativas da rede Berachain entre todos os participantes do ecossistema, o PoL alcança alinhamento entre:

• Validadores: Eles precisam de delegação de $BGT para maximizar as recompensas em bloco e devem direcionar eficientemente as recompensas para os cofres de recompensas para ganhar incentivos adicionais, atraindo assim mais impulso.
• Protocolos: Eles competem pelas recompensas $BGT ao oferecerem taxas de incentivo atrativas em seus cofres de recompensas.
• Utilizadores: Eles ganham $BGT ao fornecer liquidez, que podem depois delegar aos validadores para maximizar os retornos.

Economia Tri-Token

O modelo de três tokens da Berachain foi concebido para criar um ecossistema equilibrado. Cada token serve um propósito diferente e, juntos, melhoram a liquidez, utilidade e descentralização da rede. As suas interações são as seguintes:

• $BERA – Token de gás:
  Cada transação na Berachain, quer se trate de uma transferência, de uma operação de empréstimo ou de uma interação com um protocolo DeFi, requer $BERA para taxas de gás. Os utilizadores podem ganhar $BERA ao validar transações ou ao fornecer liquidez na plataforma Berachain.
• $BGT – Token de Governança:
  Usado para governança de rede, $BGT só pode ser obtido por staking $BERA. Os fornecedores de liquidez na Berachain ganham taxas de transação em $BGT. Os detentores têm direitos de voto na governança da rede e podem propor mudanças, votar em atualizações e ajustar os parâmetros PoL.
• $HONEY – Stablecoin:
  Os validadores e os provedores de liquidez recebem $HONEY como recompensa por garantir a segurança da rede. Isso incentiva as suas contribuições para as pools de liquidez. A emissão de $HONEY é regulada para garantir um sistema de recompensas sustentável que se alinha com as demandas de liquidez da rede.
  

Os fornecedores de liquidez ganham $BGT ao contribuir para a liquidez da rede, aumentando assim a sua segurança. Ao mesmo tempo, podem usar $HONEY para mitigar os riscos de volatilidade nas suas pools de liquidez, tornando a participação mais estável e previsível. Os validadores beneficiam tanto do staking de $BERA como da receção de delegação de $BGT, criando uma estrutura de incentivos que alinha todos os participantes com o sucesso da rede.
Este mecanismo interconectado garante que os validadores, fornecedores de liquidez e detentores de tokens de governação tenham todos um interesse na saúde do ecossistema. À medida que a liquidez cresce, a rede torna-se mais segura, e à medida que a governação se torna mais ativa, a rede pode evoluir de acordo com as necessidades dos participantes.

Antecedentes de Financiamento

20 de abril de 2023: Berachain concluiu uma rodada de financiamento de $42 milhões liderada pela Polychain Capital, com a participação da Hack VC, Dao5, Tribe Capital, Shima Capital e outros.
8 de junho de 2024: Berachain anunciou a conclusão de uma rodada de sementes da Série B de $100 milhões de dólares, liderada pela filial de Abu Dhabi da Brevan Howard Digital e Framework Ventures, com a participação adicional da Polychain Capital, Hack VC, Samsung Next, Laser Digital, entre outros.

Projetos do Ecossistema

O Pote de Mel

O Honey Jar funciona como o ponto de entrada para o ecossistema Berachain, responsável por educar os utilizadores, incubar e promover projetos do ecossistema e facilitar colaborações entre vários projetos. O seu website é projetado para se assemelhar a um ambiente de trabalho de computador, com informações relacionadas ao Berachain organizadas em várias “aplicações.”

Beradrome

Beradrome é o mercado de liquidez DEX e restaking na Berachain, com ve(3,3) tokenomics, mecanismos de suborno incorporados, votação e outras funcionalidades. A equipa lançou uma série NFT chamada “Tour de Berance” há um ano, que é apelidada de forma humorística de “Beras on Bikes.”

Dolomite

Dolomite é um protocolo de empréstimo na Berachain onde os utilizadores podem apostar $BGT como garantia para ampliar as recompensas de mineração de liquidez até 5 vezes. Também permite aos utilizadores proteger-se contra a volatilidade do mercado enquanto ampliam o seu rendimento, formando um ecossistema de mineração alavancada sustentável.

Beramonium

Beramonium é o jogo de blockchain da Berachain. Eles lançaram um RPG ocioso chamado "Gemhunters", onde os jogadores podem atribuir seus BERAs Genesis de Beramium em missões para coletar gemas, que podem então ser trocadas por NFTs de outros projetos conhecidos da Berachain.

Tokenomics da Berachain

Distribuição de Tokens:

Durante a fase Genesis da BERA, o fornecimento total de tokens é de 500 milhões, distribuído da seguinte forma:
Core Contributors 16.8%;
Investidores 34.3%;
Alocação da Comunidade 48.9%:

• Airdrop 15.8%;
• Incentivos Futuros da Comunidade 13.1%;
• Ecossistema e P&D 20%.