Dans ce nouveau cycle, la nouvelle triade des écosystèmes Rollup/L1 se compose de DEX, de protocoles de prêt décentralisés et de Perp DEX (plateformes de trading de contrats perpétuels décentralisées). DEX sert à l'émission et au trading d'actifs, les protocoles de prêt décentralisés facilitent l'emprunt et le prêt d'actifs, et Perp DEX offre une couverture du risque d'actifs et une amplification de l'effet de levier.

Étant donné que le paysage concurrentiel des protocoles DEX et de prêt décentralisé a été établi lors du dernier cycle, Perp DEX est devenu la piste principale pour les Rollup/L1 et les institutions de capital-risque au niveau de l'application dans le nouveau cycle. Chaque Rollup/L1 prend en charge deux ou trois Perp DEX par le biais de l'incubation ou de subventions, et la plupart des principaux investisseurs incluent un ou deux Perp DEX dans leurs portefeuilles.

ZKX est apparu dans ce contexte comme une véritable rock star, étant un DEX Perp clé incubé dans l'écosystème Starknet et recevant des investissements de VCs de premier plan, dont la société mère de Starknet, Starkware, Hashkey, Amber et HTX Ventures.

Bien que les projets Perp DEX mettent souvent en avant le potentiel du marché des dérivés de 100 billions de dollars lors de leur levée de fonds, une analyse des données de suivi de Defillama révèle un fait fondamental : la piste actuelle de Perp DEX est un marché de niche très compétitif. La taille du marché des Perp DEX a un plafond strictement défini, tandis que de nouveaux entrants bénéficiant d'un solide soutien en capital-risque et de financements importants continuent d'émerger.

Face à la concurrence féroce du marché, l'équipe ZKX s'est fixé un objectif de marché pragmatique consistant à amener des centaines de milliers d'utilisateurs dans l'écosystème des contrats perpétuels sur chaîne, contrairement à de nombreux développeurs qui visent à attirer le prochain milliard d'utilisateurs dans le Web3. Cependant, même cet objectif réaliste est un défi insurmontable pour bon nombre des Perp DEXs en retard.

Selon l'équipe de ZKX, la clé pour réaliser une croissance des utilisateurs dans Perp DEX réside dans la réalisation de PMF (Product-Market Fit). La méthodologie produit de ZKX peut être condensée dans la formule suivante : Marchés émergents + Expérience utilisateur transparente + Abstraction de compte = Adoption de masse.

Pour atteindre ses objectifs commerciaux, ZKX expérimente de nouvelles primitives et paradigmes à la fois au niveau de l'infrastructure et des couches opérationnelles de sa pile de produits.

Couche d'infrastructure ZKX : Dapp Rollup/Chaîne d'application + Carnet d'ordres CLOB

Actuellement, les paradigmes populaires pour Perp DEX sont divisés en deux types principaux : General Rollup + AMM DEX et Dapp Rollup/App Chain + CLOB Order Book.

• Rollup général + AMM DEX : Les projets représentatifs incluent GMX.
• Dapp Rollup/Chaîne d'application + Carnet d'ordres CLOB : Les projets représentatifs incluent ZKX, dYdX et Aevo.

Chacun de ces paradigmes Perp DEX a ses scénarios applicables, avec des caractéristiques distinctives résumées dans le tableau ci-dessous :

Le chemin vers la scalabilité de la blockchain a évolué jusqu'à aujourd'hui, présentant des caractéristiques telles que la réduction des coûts de construction et de maintenance pour les Rollup/App Chains, la diversification des paradigmes d'architecture de Rollup/App Chain, et plus d'options de compromis entre la sécurité et la scalabilité des Rollup/App Chains.

Le changement de paradigme au niveau de l'infrastructure dicte la direction du développement au niveau de l'application. De nos jours, il devient un nouveau consensus et une tendance de l'industrie de réimplémenter tous les protocoles DeFi, initialement dans le paradigme des contrats intelligents, en utilisant le paradigme Dapp Rollup/App Chain. ZKX est un pionnier dans cette nouvelle tendance.

La couche d'infrastructure de ZKX est le ZKX AppChain. Le ZKX AppChain est une couche Omni développée à l'aide du kit de développement logiciel Substrate. Il dispose d'une couche intermédiaire chargée de synchroniser les données d'actifs et d'états entre Starknet et les Rollups parallèles construits à l'aide de son kit de développement logiciel et du ZKX AppChain. L'interopérabilité entre domaines croisés entre L1 et le ZKX AppChain utilise le pont natif officiel de Starknet, Starkway. Par conséquent, le ZKX AppChain peut être considéré comme un L3 au sein de l'écosystème Starknet.

Le ZKX AppChain possède son propre réseau de nœuds indépendants, un registre distribué et un réseau de nœuds validateurs. L'objectif de conception du ZKX AppChain est de prendre en charge la connexion transparente de plusieurs utilisateurs L1/Rollup à l'échange ZKX.

Dans l'infrastructure ZKX, le ZKX AppChain et le carnet d'ordres CLOB sont responsables du traitement et de la validation des transactions, et les enregistrements sont stockés en chaîne, disponibles pour consultation via un explorateur de blocs à tout moment.

Basé sur la chaîne d'application ZKX, ZKX fournit aux utilisateurs un compte ZKX facile à utiliser et unifié. Chaque L1/L2 a un compte ZKX subordonné correspondant, où les utilisateurs conservent eux-mêmes leurs actifs sur les comptes subordonnés respectifs de L1/L2. Le cycle de vie d'un compte ZKX peut être divisé en trois processus : financement du compte, trading & règlement, et retrait du compte :

Financement du compte: Synchronisation du solde des actifs et des données d'état entre le ZKX AppChain et le L1/L2 où se trouvent les actifs déposés.

Trading & Settlement: Les fonctions telles que P&L, le clearing et les calculs des taux de financement sont exécutées sur le ZKX AppChain, puis regroupées en lots du ZKX AppChain vers Starknet pour attestation. Les nœuds validateurs du ZKX AppChain participent au processus de consensus tout en prenant en charge les flux de prix via un module oracle interne.

Retrait de compte : Synchronisation des soldes d'actifs et des données d'état entre ZKX AppChain et L1/L2 où se trouvent les actifs retirés.

L'architecture de la ZKX AppChain et du carnet d'ordres CLOB dote ZKX des caractéristiques clés suivantes : haute performance et extensibilité (2 blocs par seconde), gestion des risques robuste, intégration puissante de l'API (2000 requêtes par 10 secondes, oracle interne en moins d'une seconde), liquidité unifiée et auto-garde & transactions vérifiables.

Couche d'opération ZKX : incitations à plusieurs largages + expérience de gamification sociale

Dans la structure traditionnelle des avantages du DEX Perp, les traders doivent payer des frais de gaz pour utiliser l'espace de bloc du protocole de base (L1/L2). L'imprévisibilité des frais de gaz rend difficile pour les traders de gérer les coûts de transaction. De plus, les traders doivent payer des frais de gaz prioritaires supplémentaires pendant les pics de transactions causés par d'autres applications sur le même L1/L2. Franchement, dans la structure traditionnelle des avantages du DEX Perp, les traders sont à la fin de la chaîne d'avantages, leurs intérêts n'étant pas pleinement respectés ou protégés.

L'architecture de la ZKX ZKX AppChain et du carnet d'ordres CLOB apporte non seulement des fonctionnalités produit avancées telles que des performances élevées, des frais de gaz nuls et une expérience utilisateur unifiée, mais reconstruit également avec succès la relation de distribution des avantages entre le protocole de base (L1/L2), les développeurs d'applications et les traders. Cela permet d'aligner les incitations en réduisant de manière significative, voire en éliminant, les frais d'espace de bloc de type location collectés par L1/L2, en priorisant les besoins des traders, qui sont la force motrice principale derrière l'adoption du produit.

Pour attirer davantage de traders à adopter Perp DEX, ZKX a préparé des récompenses de largage double pour les traders : largage de jetons de plateforme ZKX $ZKX et largage de jetons natifs du protocole Starknet $STRK.

En plus d'ajuster la structure des avantages, l'architecture de ZKX AppChain et du carnet d'ordres CLOB garantit que l'expérience de trading frontend de ZKX est alignée avec celle des produits de contrat perpétuel CEX. Les traders peuvent passer sans problème aux utilisateurs de Perp DEX avec presque aucun coût d'apprentissage.

En observant la distribution du volume de trading des utilisateurs de contrats perpétuels (voir figure ci-dessous), nous constatons une stratification significative : un petit nombre d'utilisateurs baleines contribuent à une grande proportion du volume de trading par rapport à un grand nombre d'utilisateurs crevettes contribuant à une petite proportion du volume de trading.

Pour répondre à cette stratification, ZKX propose deux modes de trading sur l'interface utilisateur frontend : le trading OG et le trading professionnel. Le mode de trading OG permet aux traders de simplement placer des paris à effet de levier sur la hausse ou la baisse de l'actif sous-jacent des contrats perpétuels à un moment futur spécifique, avec des rounds toutes les 30 minutes.

De plus, ZKX émet quatre types de CLAN NFT : PACHINKO Aventurier, DeFi Tycoon, YAKUZA Tycoon et Ethereum Titan. Ces NFT sont distribués aux vrais traders de crypto, aux traders DeFi chevronnés, aux premiers contributeurs de ZKX et aux traders et contributeurs de l'écosystème Ethereum, respectivement. Les traders détenant des CLAN NFT peuvent représenter leur clan dans des compétitions de trading OG pour gagner des badges NFT de clan exclusifs et des récompenses supplémentaires en ZKX.

Le mode de trading OG est très adapté aux utilisateurs débutants pour l'utiliser comme un jeu social similaire au Texas Hold'em ou au poker. Le mode de trading professionnel est aligné sur les produits standard de contrat perpétuel. Ce double mode de trading renforce l'inclusivité des produits de contrat perpétuel de ZKX, permettant aux traders professionnels et ordinaires de trouver leur créneau.

Résumé

En résumé, l'infrastructure de ZKX Dapp Rollup/App Chain combinée au carnet d'ordres CLOB confère à ZKX une plus grande flexibilité dans la conception opérationnelle. Cela permet à ZKX d'innover avec des mécanismes tels que le respect et la protection des intérêts des traders, garantissant des expériences de trading cohérentes, offrant plusieurs récompenses de largage aérien et fournissant une expérience de trading social inclusive et ludique. Ces innovations positionnent ZKX pour défier efficacement les contrats perpétuels CEX et les DEX perpétuels traditionnels, se rapprochant progressivement de ses objectifs de marché.

Avertissement：

1. Cet article est repris de [GatePANews]. Tous les droits d'auteur appartiennent à l'auteur original [NingNing]. Si des objections sont soulevées concernant cette reproduction, veuillez contacter le Gate Learnéquipe, et ils s'en occuperont rapidement.
2. Clause de non-responsabilité : Les points de vue et opinions exprimés dans cet article sont uniquement ceux de l'auteur et ne constituent pas un conseil en investissement.
3. Les traductions de l'article dans d'autres langues sont effectuées par l'équipe Gate Learn. Sauf mention contraire, il est interdit de copier, distribuer ou plagier les articles traduits.