Num ano em que poucos projetos captaram a atenção, a Berachain construiu uma comunidade dedicada, semelhante a um culto, misturando a cultura dos memes com substância real.

Muitos atribuem o seu sucesso a estratégias de marketing inteligentes e de construção de comunidades, mas por trás da diversão, há inovação a impulsionar a excitação. No cerne do apelo da Berachain está a Prova de Liquidez (POL), um modelo de consenso inovador que alinha os incentivos de todos os participantes da rede - validadores, aplicações e utilizadores - para criar um ciclo virtuoso em toda a ecossistema.

Espera-se que este modelo melhore a composição e a colaboração dentro do ecossistema Berachain, simplificando o lançamento de novos projetos e inicializando a liquidez.

Num cenário cada vez mais competitivo, onde inúmeras plataformas lutam por utilizadores e destaque, POL é uma experiência digna de nota na promoção da participação na rede.

Ao longo desta análise, aprofundamos a Berachain, contextualizando o POL dentro da evolução mais ampla dos mecanismos de consenso. Em seguida, examinamos as suas implicações práticas para os projetos que se desenvolvem no ecossistema Berachain, utilizando alguns dos mais proeminentes como casos de uso.

O que é Berachain?

A Berachain é uma blockchain de Camada 1 (L1) distinta pelo seu inovador modelo de consenso POL, que permite aos participantes aproveitar a sua liquidez como mecanismo de segurança para a rede.

Esta marca uma partida significativa da tendência prevalecente de construir soluções de Camada 2 (L2) no Ethereum ou desenvolver cadeias de aplicativos independentes e redes de Camada 3 (L3).

A decisão da Berachain de se estabelecer como uma blockchain L1 está intrinsecamente ligada aos benefícios únicos do seu mecanismo de consenso POL.

Ao contrário das blockchains tradicionais, a Berachain prioriza a presença de incentivos colaborativos ao nível do consenso, em vez de se concentrar apenas em especificações técnicas ou métricas de desempenho.

Berachain opera com o consenso Tolerante a Falhas Bizantinas (CometBFT), garantindo finalidade de slot único, mantendo compatibilidade com a Máquina Virtual Ethereum (EVM). Isso permite que os desenvolvedores construam na Berachain sem precisar modificar seu código existente, com alguns projetos que já expressaram interesse em construir L2s na Berachain.
Além disso, a arquitetura modular da Berachain, construída no BeaconKit, separa o consenso da camada de execução, permitindo a integração com clientes de execução do Ethereum, como Geth ou Reth, sem exigir uma adaptação significativa.

Apesar do ceticismo inicial, a Berachain estabeleceu-se como uma força real e promissora no cenário da blockchain.

Desde a sua criação no primeiro trimestre de 2022, a Berachain arrecadou mais de 150 milhões através das Séries A e Brodadas de financiamento, aumentando as expectativas para o seu lançamento. TheA rede de testes Bartio V2 foi implementada em junho de 2024,com o lançamento da mainnet previsto para o T4 2024.

Uma Breve História do Consenso

Antes de examinar as complexidades do POL, é importante entender o contexto histórico que levou ao seu surgimento.

Ao longo dos anos, os modelos de consenso blockchain evoluíram significativamente, impulsionados pela necessidade de abordar o trilema do blockchain - equilibrando segurança, velocidade e descentralização. Os modelos iniciais focavam principalmente em garantir o funcionamento correto de sistemas descentralizados, enquanto inovações mais recentes visam alinhar os incentivos dos participantes da rede desde o início.

O Bitcoin foi pioneiro no modelo de consenso Proof-of-Work (PoW), que exigia que os mineiros gastassem recursos computacionais (energia) para resolver problemas matemáticos complexos e validar novos blocos.

Este modelo foi revolucionário na sua capacidade de alinhar os incentivos de atores auto-interessados dentro de um sistema descentralizado. No entanto, a natureza intensiva em energia do PoW e a dependência de hardware especializado levantaram preocupações sobre sustentabilidade e centralização de mineradores

Em resposta, modelos alternativos como a Prova de Participação (PoS) ganharam tração.

Ethereum, por exemplo, fez a transição de PoW para PoS em 2022. PoS assegura a rede utilizando tokens nativos como garantia ("stake"), com validadores arriscando ter seu stake reduzido em caso de comportamento malicioso.

A Prova de Participação Delegada (DPoS) permite ainda aos utilizadores delegar a sua participação aos validadores, adicionando flexibilidade ao sistema.

Apesar de suas vantagens, PoW, PoS e DPoS compartilham certas limitações. Dois dos problemas mais significativos são:

1. A falta de envolvimento de outros participantes além de validadores
2. A falta de alinhamento de incentivos entre os diferentes participantes do ecossistema - validadores, aplicações e utilizadores - frequentemente operam com objetivos divergentes.

Esta ausência de colaboração levou ao desenvolvimento de novos modelos de consenso que alinham todos os intervenientes desde o início, apoiando e impulsionando valor para as aplicações, sendo o POL um exemplo primordial.

Comparado aos modelos de consenso anteriores, as recompensas em bloco POL são partilhadas não só com validadores, mas também com aplicações e utilizadores. Desta forma, as aplicações também podem beneficiar da emissão nativa da cadeia como fonte de rendimento e incentivar a liquidez dos utilizadores.

Na próxima seção, exploramos o POL com mais detalhes, introduzindo o conceito e explicando como este modelo de consenso oferece várias vantagens para projetos construindo na Berachain.

Tokenomics da Berachain

Compreender o delicado equilíbrio de incentivos alcançado através do POL requer uma introdução ao modelo de token Berachain, composto por três tokens distintos:

• BGT (Token de Governança Bera): BGT é o centro do POL. É um token não transferível que apenas os validadores podem ganhar como recompensa de bloco. Os utilizadores podem obter BGT ao realizar certas ações em dApps autorizadas (como adicionar liquidez a pools de liquidez (LPs) ou pedir emprestado ativos). Uma vez adquirido, o BGT pode ser queimado para BERA ou delegado aos validadores.
• BERA: O token de gás da Berachain, que deve ser apostado pelos participantes que desejam tornar-se validadores. BERA é transferível e pode ser obtido ao queimar tokens BGT.
• HONEY: Uma criptomoeda estável nativa da Berachain, ancorada 1:1 ao USD. A HONEY é cunhada ao depositar garantias autorizadas em um cofre.

Através desta diferenciação, a Berachain separa as funções de gás/segurança (BERA) das recompensas da cadeia (BGT), garantindo que diferentes aspectos do ecossistema sejam incentivados adequadamente.

Prova de Liquidez (POL)

Mostre-me os incentivos, e eu mostrarei o resultado

Charlie Munger

POL representa a abordagem inovadora da Berachain ao consenso, projetada para alinhar os interesses dos validadores, desenvolvedores e utilizadores.

Baseia-se no DPoS ao incorporar um token vinculado à alma (BGT), que:

• Determina o peso da recompensa de um validador com base na delegação
• Incentiva a provisão de liquidez através de cofres de recompensa.

Para alcançar 'mindshare' num ecossistema cada vez mais lotado, as redes têm utilizado extensivamente incentivos para atrair aplicações e utilizadores.

Em contraste com os mecanismos tradicionais de incentivo, que frequentemente dependem de subsídios ou subvenções a curto prazo, o POL desloca o foco dos incentivos para o longo prazo, incorporando um sistema de incentivo nativo diretamente no modelo de consenso.

Isso garante que a segurança da rede e a liquidez da aplicação se reforcem mutuamente e atuem como um acelerador para a camada de aplicação da Berachain, beneficiando-se de incentivos nativos.

Através destes esforços, a arquitetura da Berachain é construída com uma abordagem centrada no consumidor e uma colaboração profundamente enraizada entre todos os participantes da rede:

1. Sob um modelo POL, os utilizadores delegam BGT aos Validadores.
2. Com base na quantidade de tokens delegados a eles, um Validador terá um certo peso de recompensa, representando a % de recompensas que receberá da emissão total. Os Validadores ganham uma taxa dessas recompensas.
3. Quando um Validador cria com sucesso um novo bloco, recebe recompensas em tokens BGT e HONEY. Os Validadores distribuem então as recompensas BGT nos cofres de recompensas aos utilizadores de acordo com a liquidez fornecida no pool e HONEY diretamente aos utilizadores.
4. Desta forma, os validadores podem direcionar a BGT para pools específicas, promovendo emissões de tokens descentralizadas e alinhamento de partes interessadas. \

Para explicar como se tivesse 5 anos o POL, pense nele como praças de alimentação espalhadas por uma cidade:

• Berachain é a própria cidade, com várias praças de alimentação.
• Os validadores são os proprietários ou gestores de cada food hall, garantindo que funcione sem problemas e atraia visitantes.
• As aplicações são as bancas de comida dentro de cada praça de alimentação, fornecendo aos clientes pratos específicos (serviços).
• Os utilizadores são os clientes nestas bancas - eles compram comida (traders, que executam transações) ou convivem, comendo e bebendo (liquidity providers, que apostam os seus ativos ou fornecem liquidez para outros negociarem).

Aqui é onde entram as dinâmicas de relacionamento:

• Os proprietários do food hall (validadores) querem atrair mais clientes para os seus halls do que para outros na cidade. Os clientes trazem tráfego, energia e, em última análise, lucro para os halls, mas, mais importante ainda, permanecem por mais tempo se estiverem felizes, proporcionando estabilidade.
• Os proprietários das bancas (aplicações) querem os melhores lugares no salão de comida para atrair os clientes. A competição entre as bancas é acirrada, por isso negociam com os donos do salão de comida para garantir lugares privilegiados ou regalias que os destaquem aos olhos dos clientes.

O mecanismo POL é como uma nova carta de barganha:

• Para obter uma localização favorável ou renda mais baixa (ou seja, melhores incentivos ou apoio do validador), os proprietários das bancas de comida oferecem uma percentagem dos seus ganhos (taxas do protocolo) ou uma parte dos seus produtos (tokens) aos proprietários do mercado de alimentos.
• Os proprietários do mercado de alimentos são incentivados a aceitar essas ofertas, o que alinha o seu sucesso com o sucesso das bancas. Ao apoiar bancas lucrativas, ambas as partes beneficiam. Em troca, a banca obtém o melhor local, atraindo mais tráfego (usuários e liquidez).

Esta dinâmica, através do POL, cria um loop auto-reforçador: Os validadores alinham-se com as aplicações que têm bom desempenho, enquanto as aplicações são motivadas a continuar a crescer, mantendo tanto os corredores como a cidade (a rede) movimentados. Todos beneficiam, desde os utilizadores até às aplicações e aos validadores.

Vamos passar por um exemplo prático dos diferentes passos POL de uma perspetiva de Validador e Provedor de Liquidez:

Validadores

1. Os validadores potenciais devem apostar uma quantia inicial de BERA (sujeita a alterações) para se tornarem elegíveis para produzir blocos.

2. Para cada novo bloco, um Validador Ativo é escolhido aleatoriamente, propondo o bloco.

3. O validador é alocado com o BGT para distribuição, que ele distribui para diferentes cofres de recompensa de acordo com os incentivos recebidos.

Fornecedores de Liquidez

1. Os fornecedores de liquidez podem depositar um token específico num pool BEX.
2. Em troca, recebem um token de recibo, que apostam numa arca de recompensa específica, tornando-se elegíveis para as recompensas BGT. O recibo representa os tokens LP que os utilizadores podem apostar na estação BGT para se tornarem elegíveis para as recompensas BGT (apenas as pools na lista branca são elegíveis).
3. Os provedores de liquidez podem reivindicar o BGT distribuído aos detentores de recompensas e delegá-lo a um validador ativo para obter mais incentivos ou queimá-lo em BERA para torná-lo transferível.

Seguindo estes incentivos, algo interessante está a acontecer: Muitas aplicações Berachain estão a implementar os seus próprios validadores, como Infrared, Kodiak e O Pote de Mel, que são atualmente os validadores com mais BGT delegados a eles.

Os validadores assumem um papel mais ativo neste sistema, determinando como as emissões de BGT são distribuídas por várias pools de liquidez e aplicações. Ao mesmo tempo, os validadores querem maximizar a quantidade de BGT delegada a eles para aumentar o seu peso de recompensa. Isso funciona como um sistema de controlo indireto sobre o poder dos validadores, garantindo que atuem, em última instância, no melhor interesse dos seus delegantes.

Aqueles que estiverem interessados podem dar uma olhada mais aprofundada nos validadores da Berachain em: https://bartio.station.berachain.com/validators

Este modelo abre novas oportunidades para colaborações entre validadores, protocolos e utilizadores, cada um com os seus interesses próprios:

• Validadores: quer maximizar as recompensas BGT e as delegações
• Aplicações: querem obter recompensas BGT maiores para os seus pools para serem mais atrativas para os utilizadores que depositam liquidez
• Utilizadores: Querem obter recompensas mais significativas ao depositar liquidez num pool ou ao delegar a um Validador

Dentro deste sistema, a Fundação Bera atua inicialmente como um guardião do ecossistema, operando dApps padrão (Bex, Bend, Berps) e redistribuindo taxas para os detentores de BGT, criando assim demanda inicial até que mais protocolos sejam lançados.

A liquidez destas aplicações iniciais também será utilizada como as Vaults de Reserva padrão:

1. BEX- Piscinas BEX específicas
2. Curvar- Pedir emprestado $HONEY
3. Berps - Depositar $HONEY na Vault de Mel Berps

A criação de novos cofres é sem permissão, mas para ser elegível para receber BGT dos validadores, eles devem passar pelo Processo de Lista Branca pelo governo do BGT.

Para alcançar esses benefícios, os atores devem trabalhar juntos desde o início através de um sistema inteligente de teoria dos jogos.

A Teoria dos Jogos da POL

POL introduz uma mudança de uma competição de soma zero para um volante colaborativo em todo o ecossistema.

Um exemplo deste sistema na prática é a relação entre validadores e protocolos.

Todos os protocolos na Berachain competem pela recompensa BGT da produção de blocos.

Para além de garantir a rede, os validadores têm de:

• Maximize a sua delegação de BGT
• Incentivos diretos BGT

Os validadores decidem a distribuição com base em vários fatores, como a distribuição de incentivos (rentabilidade), popularidade (alinhamento social) com os utilizadores ou com os delegantes.

As aplicações dentro da rede Berachain podem incentivar os validadores oferecendo tokens nativos como subornos, encorajando-os a direcionar as recompensas BGT para pools específicas. Isso cria um ciclo de feedback onde validadores, aplicações e utilizadores trabalham juntos para maximizar as suas recompensas e promover a prestação de liquidez descentralizada.

Aqui está um exemplo prático deste sistema:

1. Os validadores direcionam suas recompensas BGT para os LPs dos protocolos
2. CastleCap quer incentivar o seu $CASTLE e ter um LP forte com CASTLE/BERA.
3. Para estimular a liquidez, CastleCap decidirá subornar os validadores com tokens nativos $CASTLE. Como resultado, os validadores redirecionarão parte de seu BGT para o LP CASTLE/BERA para receber os subornos.
4. As recompensas BGT aumentadas tornarão o LP mais atraente. Os utilizadores vão querer ganhar BGT e adicionar liquidez ao LP (por exemplo, os utilizadores vão ver isto e optar por depositar mais liquidez no calibre, ganhando BGT e recompensas aumentadas em comparação com outros calibres).

Isso também leva a uma mudança no que diz respeito a como o POL afeta a tokenomics de uma aplicação. Graças ao sistema nativo de incentivos, os protocolos Berachain podem usar eficazmente as emissões de BGT para subsidiar seu custo e recompensar seus usuários em vez de imprimir mais tokens.

O modelo POL também contribui para compensar os desafios tradicionais enfrentados pelos Provedores de Liquidez, fornecendo múltiplas fontes de receita:

• Distribuição de BGT pelos Validadores
• recompensas LP
• Incentivos adicionais de subornos

Por último, mas não menos importante, aumentam indiretamente o seu poder de governação ao acumular BGT.

Ao mesmo tempo, a POL também contribui para ajudar as aplicações a inicializarem a liquidez e os depósitos, permitindo-lhes oferecer subornos aos validadores para atrair liquidez. Desta forma, os projetos podem aproveitar as emissões nativas da cadeia como fonte de rendimento, em vez de pagar aos fornecedores de liquidez para alugarem liquidez.

O modelo POL também oferece uma solução sustentável para o crescimento do ecossistema. Permite que os projetos aproveitem as emissões nativas da cadeia em vez de depender de incentivos a curto prazo ou capital mercenário. Esta estrutura de incentivos colaborativa promove o crescimento a longo prazo e o alinhamento do ecossistema.

Os utilizadores desempenham um papel crucial neste sistema, votando com as suas carteiras. Os utilizadores depositam liquidez numa pool em lista branca e recebem tokens LP. Estes tokens LP podem ser apostados em pools específicas para ganhar BGT, que é depois delegado aos validadores. Os utilizadores podem delegar aos validadores próximos da sua causa (por exemplo, ajudando a impulsionar a liquidez de aplicações específicas), destacando a importância de os validadores estarem envolvidos no ecossistema.

Através do seu design único, o modelo POL facilita uma alinhamento abrangente de interesses entre todos os participantes, levando a um efeito de roda livre que aumenta a criação de valor dentro do ecossistema Berachain.

O Ecossistema/Paisagem Berachain

Os mecanismos únicos incorporados no Berachain estão definidos para catalisar a emergência de protocolos nativos especificamente projetados para beneficiar do seu modelo POL.

Desde a sua criação, a equipa Berachain tem enfatizado consistentemente a promoção do desenvolvimento de projetos originais em vez de fomentar forks de projetos pré-existentes.

Já explorámos anteriormente como o modelo POL permite aos projetos inicializar liquidez e liquidez detida pelo protocolo sem depender de incentivos transitórios ou capital mercenário. Esta abordagem representa uma mudança substancial nos ecossistemas de blockchain, favorecendo a sustentabilidade a longo prazo em detrimento das injeções de capital a curto prazo.

Um comentário notável de Smokey sobre este assunto sublinha esta mudança:

“Embora ainda possam existir aumentos tradicionais para o desenvolvimento inicial, a necessidade de programas de recompensa e mineração de liquidez pode mudar para incentivos de validadores. Esta abordagem reduz a necessidade de diluir os suprimentos de tokens e alavanca as emissões de tokens nativos da cadeia. A Berachain antecipa um ecossistema robusto para a inicialização de liquidez, incluindo potenciais eventos de lançamento público para tokens nativos que são então usados para incentivar validadores.”

Isso também se reflete na sua política de não-subsídios, que contrasta com a maioria das práticas dos ecossistemas hoje em dia. Através do uso estratégico de NFTs e iniciativas de construção de comunidade, a Berachain posicionou-se como um ecossistema dinâmico e vibrante, atraindo interesse generalizado.

Dentro deste contexto, a construção da comunidade acrescenta valor e diferencia projetos. Com cada novo usuário, o efeito de rede expande, amplificando o seu impacto. Em última análise, a tecnologia por si só é insuficiente para garantir o sucesso de um projeto, por isso a adoção do usuário é crucial.

A Berachain cultivou uma base de usuários inicial alavancando comunidades NFT nativas. Por um tempo considerável, possuir um desses NFTs era o único ponto de entrada no ecossistema e, para muitos, a única maneira de obter exposição possível a um possível airdrop da Berachain.

A primeira coleção proeminente de NFT dentro deste ecossistema foi a dos Ursos Bong. Estes NFTs eram rebasables, permitindo aos detentores receber coleções futuras distribuídas por airdrop.
Estes incluem:

• Bong Bears
• Urso dos Títulos
• Boo Bears
• Ursinhos
• Band Bears
• Bit Bears

No entanto, o escopo da Berachain não se limita aos NFTs. Com a implementação da rede de testes Bartio, uma nova onda de projetos está surgindo.

A seguinte secção fornece uma visão geral dos projetos-chave dentro do ecossistema Berachain.

1. Infrared

Infravermelhosimplifica a interação do usuário com POL. Aborda a não transferibilidade do BGT ao oferecer uma versão líquida do token (iBGT).

Os utilizadores podem aproveitar o Infravermelho para desbloquear oportunidades adicionais de ganho de rendimento.

Uma vez que a Infrared funciona também como validadora na rede Berachain, os utilizadores podem maximizar o seu rendimento BGT através de emissões suplementares e taxas de negociação, depositando liquidez na cofre Infrared.

2. Shogun

Shoguné um bot de negociação que facilita a negociação entre cadeias para os utilizadores da Berachain, utilizando intenções para ligar tokens nativos ao ecossistema mais amplo de finanças descentralizadas (DeFi).

Concentra-se na otimização do Valor Extraível do Trader (TEV), garantindo que os utilizadores recebam um excedente entre a quantidade solicitada e a quantidade recebida em negociações.

3. Kodiak

Kodiak serve como um hub de liquidez na Berachain, oferecendo aos utilizadores:

• Kodiak DEX: Uma bolsa descentralizada não custodial (DEX) que emprega criadores de mercado automatizados (AMMs) concentrados e de gama completa.
• Gestor Automático de Liquidez (ALM): Uma estratégia de “configurar e esquecer” para abstrair POL.
• Camada de Incentivo: Aproveitando o POL para incentivar a liquidez para o ALM.
• Token Deployer Factor: Um mecanismo sem permissão para criar tokens e semear liquidez inicial no ak DEX.

4. IVX

IVX é um protocolo que oferece opções de 0 Dias para Expiração (0-DTE), que expiram dentro de 24 horas.

Ao contrário das opções de longo prazo, 0-DTE oferece custos mais baixos, alavancagem mais alta e perfis de risco diferentes para os escritores de opções.

5. Ramen Finance

Ramen é o launchpad nativo da Gate. Através deste protocolo, os utilizadores podem lançar tokens na Gate, iniciar a sua liquidez e garantir uma descoberta de preço justa.

RAMEN é o seu token nativo, usado para descentralizar a distribuição de alocações para lançamentos de projetos. Os utilizadores devem bloquear tokens RAMEN durante 16 semanas para receber gRAMEN e serem colocados em lista branca para alocações, reduzindo a possibilidade de alocação de jogos através de subfaturação.

Os detentores de gRAMEN poderão receber airdrops de tokens, ou produtos adicionais no estilo de launchpad para aumentar seus rendimentos.

6. TheHoneyJar (THJ)

THJ agrega oportunidades em projetos Berachain, oferecendo um excelente recurso para os utilizadores novos no ecossistema. Isto assume a forma de um "centro cultural" onde os utilizadores podem aprender sobre novos projetos e explorar as suas aplicações. Os criadores também podem beneficiar ao expandir a sua comunidade com utilizadores nativos de Bera.

Detenção HC NFTsconcede acesso a listas brancas, airdrops e outras funcionalidades de acesso antecipado para vários projetos.

7. Zeru

Zeru oferece uma infraestrutura de crédito onde os utilizadores da Berachain podem obter empréstimos sem garantia (ZCLs) com base em IA e reputação online. O ZScore, um token soulbound, funciona como uma pontuação de crédito, permitindo aos utilizadores melhorar o seu ZScore através de atividades no Zeru. A plataforma mitiga incumprimentos de empréstimos através de uma Reserva de Valor Controlada por Protocolo (PCVR), que atua como um fundo de seguro.

Além do empréstimo, Zeru integra várias estratégias DeFi que os usuários podem acessar com seus fundos ou através de ZCLs. Alguns exemplos incluem:

8. RootsFi

Roots é um protocolo de empréstimo descentralizado (ativo na rede de teste) que permite aos utilizadores maximizar o rendimento em todo o ecossistema Berachain através de empréstimos, participação e providência de liquidez, desbloqueando liquidez com um processo simplificado que melhora a experiência do utilizador.

O protocolo é suportado por ativos nativos da Berachain disponíveis em BERPS, BEND e BEX.

Os utilizadores podem garantir os seus tokens LP para criar MEAD, a stablecoin nativa da RootsFi. O MEAD pode então ser apostado no pool de estabilidade para ganhar recompensas adicionais, impulsionando o ecossistema.

A roda de inércia RootsFi:

1. Os utilizadores fornecem liquidez aos ativos na lista branca e recebem BGT
2. Os utilizadores podem colateralizar os ativos elegíveis para BGT dentro das roots, mint (e apostar) MEAD
3. Ao participar na liquidez e staking, os utilizadores ganham tokens BGT
4. Os tokens BGT podem ser queimados por BERA ou delegados para participar na governação. \

9. Beraborrow

Beraborrow é um protocolo de empréstimo que oferece liquidez para ativos nativos da Berachain, permitindo aos utilizadores pedir emprestado NECT, a criptomoeda estável nativa da plataforma.
Principais características incluem:

• Usar tokens LP como garantia: As posições LP da Bex e Berps podem ser utilizadas para criar NECT.
• Estratégias de arbitragem: Alavancando discrepâncias de preço dentro da piscina de estabilidade líquida (LSP) para permanecer equilibrado.
• Alavancagem automatizada: Utilização de empréstimos relâmpago para abrir posições alavancadas.
• Vaults de autocompounding: Especificamente, autocompounding iBGT via Infrared.

10. Smilee

Smilee é um protocolo de alavancagem descentralizada que transforma posições de liquidez no estilo DEX em opções negociáveis, convertendo a volatilidade em produtos descentralizados.

A plataforma suporta a criação de vários derivados para melhorar a eficiência da liquidez e oferece aos utilizadores produtos de ganho impermanente para obter rendimento ou especular sobre a volatilidade sem liquidações.

Smilee alavanca um Motor de Liquidez para Volatilidade para construir Produtos de Volatilidade Descentralizados. Dessa forma, recompor posições de liquidez no estilo DEX para isolar o risco de Perda Impermanente (IL) e transformá-lo em opções, encontrando uma maneira de oferecer um pagamento inverso de IL através de opções.

Isso fornece aos usuários da Smilee diferentes estratégias. Um dos seus produtos é o novo PoL Restaking Vaults (PRV) na Berachain, oferecendo uma solução simplificada para provedores de liquidez e traders acessarem altos APYs e exposição diversificada a ativos.

Este produto melhora o desempenho tradicional do LP v2 (com rendimentos de 1,5x a 3x), garantindo que seja um dos primeiros lugares para ganhar BGT. Além disso, os utilizadores podem alavancar ferramentas avançadas de negociação para especular sobre a volatilidade do mercado com alavancagem até 10.000x sem risco de liquidação.

PRV garante um investimento eficiente em protocolos nativos como Infrared, Kodiak, Gummi e Beraborrow, otimizando retornos através da exposição a BEX LP e múltiplos incentivos de protocolo.

11. EatSleepYeet

Existem alguns projetos que também estão a desenvolver soluções de jogos interessantes on-chain. Em particular, Yeet é um jogo de estratégia de teoria dos jogos que resolve o problema dos utilizadores serem enganados por protocolos, permitindo-lhes enganar-se a si próprios através da dinâmica do jogo.

1. Os jogadores depositam (yeet) BERA num pool
2. O último jogador a yeetar antes do tempo terminar ganha 80% do pote.
3. Os restantes 20% são divididos entre 10 jogadores aleatórios
4. Quanto mais yeets fizer e mais tokens YEET ganhar
5. Cada yeet está sujeito a uma taxa de 10%, dividida entre os stakers YEET, o pool de liquidez BERA/YEET e 2% para o ecossistema THJ e o fundo retroativo de bens públicos.

Devido às limitações de espaço deste relatório, apenas destacamos projetos selecionados. \
\\
Por favor consulte o Lista do Ecosistema Berachain (Atualizada em junho de 2024)para uma visão abrangente do ecossistema.

Alimento para o Pensamento

No mundo cada vez mais competitivo das criptomoedas, o recurso mais escasso são os utilizadores.

Em vez de se concentrar apenas em referências técnicas, a Berachain aproveita o POL para criar uma arquitetura que incentiva aplicações nativas do ecossistema, integrando um sistema de incentivos ao nível do consenso.

Isso cria novas dinâmicas onde os validadores, aplicações e utilizadores devem colaborar para alcançar os seus interesses próprios e maximizar os seus benefícios.

Através de uma estratégia de marca única que combina a cultura dos memes com inovação séria, a Berachain criou um nicho distinto. Muitos membros da comunidade subiram a cargos de liderança, permitindo que a Berachain crescesse organicamente, preservando seu ethos central.

Com a intensificação da concorrência, o modelo POL da Berachain garante que os utilizadores sejam melhor recompensados por participarem no ecossistema. Isto representa uma ruptura com as estruturas de incentivo tradicionais, muitas vezes predatórias. A Berachain desloca o papel dos incentivos de simplesmente atrair utilizadores para torná-los participantes a longo prazo num ecossistema auto-reforçador.

Os utilizadores e as aplicações tornam-se participantes ativos com um aumento de poder de governação para determinar para onde deve fluir a liquidez e o valor e votar com as suas carteiras para delegar BGT aos validadores.

Embora o POL tenha sido criticado por conceder poder excessivo aos validadores, existe um sistema de pesos e contrapesos: os validadores, impulsionados pelo interesse próprio, devem interagir com o ecossistema para maximizar suas delegações de BGT, permanecendo assim responsáveis perante os utilizadores.

O verdadeiro teste da eficácia da POL virá com o lançamento da mainnet da Berachain, onde a aplicação prática de seus construtos teóricos será avaliada.

Como um dos lançamentos mais aguardados do ano, Berachain destaca-se devido ao seu sistema de incentivos profundamente enraizado, elevando o seu ecossistema acima dos outros. Enquanto muitos lançam com redes vazias e são obrigados a recorrer a subsídios substanciais, o Berachain tem estado preparado para lançar desde a sua criação com um ecossistema vibrante de aplicativos nativos.

O caso Berachain é único, pois estabelece as condições para a colaboração em toda a ecossistema desde o início, representando uma mudança fundamental em relação aos modelos anteriores nos quais o consenso principalmente garantia as redes.

Esta mudança introduz eficiência, mas também centralização, nomeadamente através do papel da Fundação e do seu Processo de Listagem Branca para Validadores e Recompensas Vaults.

Berachain conseguirá eventualmente descentralizar este processo?
Ou a implementação irá alterar as suposições teóricas por trás do seu funcionamento?

Beras irá manter o controlo?
O tempo vai passar.

Aviso legal:

1. Este artigo é reimpresso de [GateO Crônica do Castelo]. Todos os direitos de autor pertencem ao autor original [Francesco]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com o Gate Learnequipa, e eles vão tratar disso prontamente.
2. Aviso de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipa Gate Learn. Salvo indicação em contrário, copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido.