Il y a des centaines d'années, la valeur et l'argent étaient mesurés avec des objets tangibles comme l'or, l'argent, les cauris, etc. Avançons rapidement jusqu'à aujourd'hui, notre monde en mouvement rapide a découvert une nouvelle forme d'argent - de l'argent numérique.

Dans les pays avancés, la plupart des citoyens préfèrent la monnaie numérique à la monnaie papier. De plus, la révolution de la finance numérique semble s'améliorer quotidiennement. Plus récemment, nous avons eu des Monnaies Numériques de Banque Centrale (CBDC), qui semblent être l'avenir de la monnaie dans plusieurs pays déjà. Mais qu'est-ce qu'une Monnaie Numérique de Banque Centrale exactement? Pourquoi en avons-nous besoin? Et quels pays les utilisent déjà? Les réponses à ces questions seront discutées dans cet article.

Qu'est-ce qu'une monnaie numérique de banque centrale?

Une monnaie numérique de banque centrale est une forme électronique d'argent émise par la Banque centrale de l'État et a une valeur monétaire qui correspond à la devise du pays. Notamment, les monnaies numériques de banque centrale sont gérées sur des registres numériques et sont disponibles pour tous les citoyens. Cela signifie-t-il qu'elles constituent une forme quelconque de monnaie numérique égale à la devise d'un pays ? Non.

Certes, l'argent numérique n'est pas un concept entièrement nouveau. En fait, selon les données de [source], seuls x % des Américains préfèrent effectuer des paiements en espèces. Les citoyens américains effectuent la plupart de leurs paiements de manière numérique ou via une carte de crédit ou de débit. Mais les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) ne sont pas simplement de l'argent numérique détenu en tant que passif par les banques commerciales ou d'autres prestataires de services de paiement ; ce sont des passifs de la banque centrale elle-même.

Avantages des devises numériques de banque centrale

• Les CBDC peuvent améliorer l'interopérabilité des fournisseurs de paiement et des services. Avec les CBDC, les points de vente au détail et de gros peuvent fonctionner en conjonction les uns avec les autres sans tierces parties.
• Les monnaies numériques de banque centrale prennent en charge la fonctionnalité hors ligne. Bien que les CBDC ne puissent pas fonctionner parfaitement dans un écosystème sans connectivité, les utilisateurs peuvent toujours effectuer des paiements avec une valeur prédéfinie lorsque le réseau est interrompu. Les transactions peuvent ensuite être finalisées une fois que la connectivité a été rétablie.
• Les CBDC offrent un traitement et une validation des transactions quasi instantanés. Dans certains pays, les transactions financières et les règlements pourraient prendre une éternité. Le retrait d'un intermédiaire dans le traitement des transactions rend toujours les paiements presque instantanés.
• Les devises numériques de la banque centrale faciliteront la lutte contre la fraude pour les nations. Comme les CBDC fonctionnent sur un grand livre distribué, le suivi des transactions financières sera sans effort. Dans le même temps, les utilisateurs bénéficieront toujours d'un certain niveau de confidentialité.
• Avec les CBDC, les agences gouvernementales et les entités privées peuvent allouer des fonds à des besoins spécifiques. Les CBDC peuvent être programmées pour être utilisées de manière précise dans des industries spécifiques telles que l'industrie du sport, l'industrie alimentaire ou l'industrie du transport. Ainsi, lorsque des fonds sont distribués à des industries spécifiques, l'objectif sera atteint car les restrictions empêchent les fonds d'être détournés.

Différences entre les monnaies numériques des banques centrales et les cryptomonnaies

Les CBDC et les cryptomonnaies sont des devises numériques et peuvent toutes deux exister sur la blockchain. Cependant, elles présentent des différences frappantes.

1. Décentralisation:La plupart des cryptomonnaies sont décentralisées. Fait intéressant, la décentralisation est l'une des seules raisons de la création de Bitcoin et d'autres cryptomonnaies. La possibilité d'avoir une monnaie électronique peer-to-peer qui ne serait pas contrôlée par la Fed ou la Banque centrale d'une nation est ce que les fans de crypto purs et durs désirent.

   Contrairement à cela, les CBDC ne sont en aucun cas décentralisés. Ce sont une forme plus centralisée de monnaie numérique. Les CBDC peuvent être contrôlés, suivis et surveillés par une entité unique, la Banque centrale.

2. Un pays, un CBDC :Chaque nation ne peut avoir qu'un CBDC. Cependant, les pays ayant des projets de lancement d'un CBDC dans le futur travaillent à rendre cette forme numérique de monnaie interopérable. Régler les paiements internationaux de manière transparente en utilisant les monnaies numériques de banque centrale serait possible. Cependant, une seule devise numérique officielle peut être émise par la banque centrale ou la Fed dans une nation.

   Contrairement aux CBDC, plusieurs cryptomonnaies peuvent être utilisées dans une nation. Que ce soit le Bitcoin, l'Ether ou le jeton Gate, les cryptomonnaies peuvent être utilisées librement.

3. Les cryptomonnaies sont open source :Le code source des cryptomonnaies est librement disponible et peut être redistribué ou modifié. Lors de la création de Bitcoin, les développeurs ont créé des forks de la monnaie numérique. Ces forks incluent Bitcoin Cash, BTC Gold et Bitcoin Classic.

   Les monnaies numériques des banques centrales ne sont pas open source et ne peuvent pas être forkées comme les cryptomonnaies.

4. Anonymat :Bien que les cryptomonnaies fonctionnent sur la blockchain, qui est un registre numérique transparent, elles garantissent un certain niveau d'anonymat aux utilisateurs. Les adresses de portefeuille ne révèlent pas le nom personnel, l'adresse postale, les coordonnées et les informations fiscales des utilisateurs. L'identité d'un propriétaire de portefeuille peut être dissimulée pour toujours.

   Pour les monnaies numériques de la banque centrale, les données biographiques de chaque utilisateur sont disponibles et accessibles par la Banque centrale. Vous devrez également révéler des détails personnels lors de l'utilisation des CBDC pour régler les paiements.

Pays menant l'innovation des CBDC

Selon le Centre de géoéconomie du Conseil de l'Atlantique, 112 pays représentant 95% du PIB mondial explorent déjà les CBDC. Presque tous les pays du G20 explorent déjà ou ont développé une monnaie numérique de banque centrale. Jusqu'à présent, 11 pays ont déjà lancé avec succès un CBDC. Certains pays disposant d'un CBDC opérationnel comprennent les Bahamas, le Cambodge, la Chine et la Jamaïque.

Source : Centre de géoéconomie du Conseil de l'Atlantique

Le CBDC des Bahamas (Sand Dollar)

Les Bahamas sont en tête des charts en matière d'adoption de la CBDC. En octobre 2020, les Bahamas ont lancé le Sand Dollar, la CBDC de la nation, ce qui en fait le premier pays à avoir une monnaie DLT adossée au gouvernement. Depuis le lancement du Sand Dollar, cependant, les Bahamas ont du mal à susciter une utilisation massive de leur monnaie numérique.

Plus tôt cette année, le FMI a encouragé le gouvernement des Bahamas à accélérer ses campagnes d'éducation sur le dollar des sables. Notamment, le dollar des sables a le potentiel d'améliorer l'inclusion financière des citoyens des Bahamas et d'atteindre l'interopérabilité entre les canaux de paiement.

Le yuan numérique de la Chine

La Chine a lancé son essai de CBDC au T2 2020. Bien que l'e-CNY soit largement connu, la monnaie numérique de la nation n'est pas encore utilisée dans tous les États. La Chine utilise le yuan numérique à petite échelle, avec l'intention de s'étendre à plus d'États en 2023.

En octobre 2022, 4,6 millions de commerçants chinoisa adopté la nouvelle forme de monnaie, et plus de 261 millions de portefeuilles e-Yuan ont été créés pour faciliter l'utilisation de la monnaie numérique chinoise. La Chine a atteint un autre exploit significatif lors des Jeux olympiques d'hiver de Beijing 2022 lorsque le pays a déployé une monnaie numérique pour les athlètes des pays visiteurs. Le Yuan numérique a été accepté à plusieurs terminaux de paiement et utilisé par des étrangers.

e-Naira du Nigeria

Fin 2021, le Nigeria a lancé sa monnaie numérique, l'e-Naira. Cependant, plusieurs citoyens ont refusé l'opportunité d'adopter la monnaie numérique. Pour promouvoir l'adoption de l'e-Naira, la Banque centrale du Nigeria a récemment proposé certaines lois strictes pour l'utilisation de l'argent liquide et des distributeurs automatiques de billets. Des limites de retrait minces doivent être imposées sur les transactions en espèces dans les établissements bancaires et aux distributeurs automatiques de billets. Peut-être que les nouvelles restrictions en espèces se révéleront être un tournant pour l'adoption du CBDC du Nigeria.

Jam-Dex de la Jamaïque

La Jamaïque a rejoint le train des CBDC en juin 2022. La CBDC de la nation a été nommée Jam-Dex, issu de "Jamaican Digital Exchange". Jam-Dex est en phase de test pilote depuis 2021. Selon Jonathan Dharmapalan, le PDG d'eCurrency, Jam-Dex servira de moyen d'échange, d'outil de règlement des dettes et de moyen de comptabilité pour les Jamaïcains.

Pourquoi les devises numériques de la banque centrale ne sont pas une menace pour les cryptomonnaies

Les experts financiers ont proposé plusieurs hypothèses concernant l'adoption des CBDC et son impact sur le marché des crypto-monnaies au cours des dernières années. Notamment, les devises numériques des banques centrales ne sont pas un obstacle à l'adoption des crypto-monnaies. Les crypto-monnaies et les CBDC peuvent coexister dans l'écosystème financier.

Alors que les cryptomonnaies sont principalement achetées comme investissements pour obtenir des rendements plus élevés, les devises numériques détenues par les pays devraient rester stables ou légèrement se déprécier en raison de l'inflation.

D'un autre point de vue, l'adoption massive des devises numériques des banques centrales amplifiera l'utilité de la blockchain, conduisant à la validation du concept. Les cryptomonnaies restent déflationnistes par nature, tandis que les monnaies fiduciaires et numériques possédées par les nations demeurent inflationnistes.

Conclusion

Le développement des monnaies numériques de banque centrale en est encore à ses balbutiements. Bien que de nombreuses nations aient manifesté un intérêt pour le développement et l'expérimentation de cette nouvelle forme de monnaie, seules quelques-unes ont rencontré le succès.

Avec les avantages supplémentaires offerts par les Monnaies Numériques de Banque Centrale, l'innovation s'est avérée trop difficile à ignorer. Même les pays qui regardent d'un mauvais œil les cryptomonnaies basées sur la blockchain investissent des sommes énormes dans l'expérimentation des CBDC. Si les CBDC sont à la hauteur des attentes, nous pouvons nous attendre à un monde avec moins d'argent liquide, une inclusion démographique plus large, et moins d'obstacles financiers dans la prochaine décennie.