การแนะนำ

ที่ใจกลางของการเคลื่อนไหวทางการเงินที่ไม่มีส่วนรวม (DeFi) คือความมุ่งมั่นในการปฏิวัติผลิตภัณฑ์การเงินและคอนเซปต์ดั้งเดิมสำหรับบล็อกเชน โดยเพื่อสนับสนุนเป้าหมายนี้ ชุมชน DeFi ได้เป็นผู้นำในการสร้างกลไกหลายอย่าง ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นมาตรฐานในปัจจุบัน

ในกลุ่มกลไกเหล่านี้ มีแนวคิดของสินทรัพย์เทียบเทียบที่เป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่ให้นักลงทุนได้รับการเปิดเผยต่อมูลค่าของสินทรัพย์ที่ไม่สามารถใช้ได้บนบล็อกเชน หนึ่งในโปรโตคอลที่เป็นที่เริ่มต้นในการออกสินทรัพย์เทียบเทียบหรือสินทรัพย์คือ Synthetix โปรโตคอลดีไฟที่กำลังเป็นที่นำทางสำหรับสินทรัพย์เทียบเทียบให้กลายเป็นส่วนสำคัญในพื้นที่สกุลเงินดิจิตอล

บทความนี้จะอธิบายเกี่ยวกับโปรโตคอล เทคโนโลยีของ Synthetix และโทเคนเกี่ยวกับ SNX โดยรวมยังจะสำรวจโมเดลการปกครองของโปรโตคอลและอธิบายวิธีเริ่มต้นการซื้อขาย synths สำหรับมือใหม่

Synthetixคืออะไร?

สร้างบนEthereum, บ้านของ DeFi, Synthetix เป็นแพลตฟอร์มสินทรัพย์สังเคราะห์แบบกระจายที่สร้างสินทรัพย์สังเคราะห์โดยใช้กลไกการมีเหลือเชื่อมัดมากเกินไป สินทรัพย์สังเคราะห์หรือ synths เป็นรูปเวอร์ชันบนเชนของเครื่องมือเลียนแบบจากการเงินดั้งเดิม ด้วยสินทรัพย์สังเคราะห์ นักลงทุนสามารถรับผลกำไรจากมูลค่าของสินทรัพย์ใต้เบื้ยโดยไม่จำเป็นต้องถือสินทรัพย์เอง

Synthetix เป็นโปรโตคอล DeFi ที่ออกสินทรัพย์เป็น synths เช่นเดียวกับโทเค็น ERC-20บนบล็อกเชน สินทรัพย์ที่รองรับโดยโปรโตคอล DeFi ได้แก่สกุลเงินฟีแอต, สินค้าเช่นทอง และสกุลเงินดิจิทัล ทั้งหมดถูกแทนด้วยชื่อโทเค็นของตนและคำนำหน้า "s" แพลตฟอร์มยังมีข้อบังคับสำหรับประเภทของซินธ์ที่แตกต่างกันที่เรียกว่าซินธ์ทวิศวิทย์ ที่สร้างขึ้นเพื่อติดตามทิศทางตรงกันของสินทรัพย์ใต้เส้น สรุปมากนักผู้ใช้ที่ถือสินทรัพย์ BTC ทวิศวิทย์ (iBTC) จะได้กำไรถ้าราคา BTC ลดลง

Synthetix มุ่งเน้นการเพิ่มการเข้าถึงสินทรัพย์ที่ไม่มีอยู่บนบล็อกเชน นอกจากสกุลเงินฟีอัลและสินค้า Synthetix ยังอนุญาตให้สร้าง synths สำหรับกองทุนดัชนีเพื่อให้นักเทรดได้รับประโยชน์จากกลุ่มสินทรัพย์แทนที่เป็นสินทรัพย์พื้นฐานเดียว Synthetix ยังอนุญาตให้ผู้ใช้งานเทรด synths บนแพลตฟอร์มของตัวเองตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจาย (DEX), Kwenta.

ศึกษาการวิวัฒนาการของ Synthetix

Synthetix เริ่มต้นเป็นแพลตฟอร์มที่ชื่อ Havven ในต้นฉบับ ในปี 2017 Havven ถูกก่อตั้งโดย Kain Warwick เป็นผู้ออกเหรียญ stablecoin ที่มีการสนับสนุนด้วยหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ทีมงานของโครงการตัดสินใจเปลี่ยนทิศทาง

ดังนั้นในปี 2018 บริษัทได้เปลี่ยนชื่อเป็น Synthetix เพื่อแสดงถึงความสามารถของโปรโตคอลในการสนับสนุนสินทรัพย์สังเคราะห์ที่ไม่ใช่สกุลเงินคงที่ USD ชั้นนำ หลังจากการตัดสินใจนี้ บริษัทได้ระดมทุน 30 ล้านเหรียญดอลลาร์ผ่าน ICO และการขายโทเคนตัวแทนของโปรโตคอล SNX

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา โปรโตคอลได้รับการพัฒนาให้กลายเป็นหนึ่งในชื่อมาตรฐานในชุมชน DeFi

Synthetix ทำงานอย่างไร?

โครงสร้าง Synthetix มีความซับซ้อนอย่างมากเนื่องจากมีสัญญาอัจฉริยะและกลไกที่ซับซ้อนอื่น ๆ อย่างไรก็ตามสิ่งที่สำคัญสำหรับโครงสร้าง Synthetix คือราคาที่ไม่ central ออรัคเคิล. ข้อมูลราคาทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม Synthetix มาจากแหล่งที่เป็นอิสระโหนดผู้ประกอบการบน Chainlink, เครือข่ายออรัคเคิลที่ไม่มีจุดเดียวกัน ดังนั้น มูลค่าของแต่ละทรัพย์สินใต้สำหรับสินทรัพย์สังเคราะห์ถูกจัดหาและอัปเดตโดยออรัคเคิลเพื่อให้แน่ใจในความแม่นยำ

แทนที่จะพึ่งพากันยองสำรองจริง ตามที่เกิดขึ้นกับ stablecoins สินทรัพย์แต่ละชนิดพึ่งพาเพียงแค่ราคาของสินทรัพย์ สมาร์ทคอนแทรคในโครงสร้าง Synthetix ทำให้การเป็นเจ้าของ sUSD แทนความเสี่ยงต่อราคาของ USD และไม่ใช่การเป็นเจ้าของ USD ตรงๆ

เนื่องจาก Synthetix ถูกสร้างบนบล็อกเชน Ethereum ทุกสินค้าทางการเงิน (synths) เป็นโทเค็น ERC-20 และเข้ากันได้กับตลาดแบบกระจายอื่น ๆ เช่น Uniswap

แหล่งที่มา: Synthetix - Synths

นิวแมทิกซ์โครงสร้าง

โครงสร้างพื้นฐาน:

• Mintr: อินเตอร์เฟซสำหรับการสร้างและเผาสินทรัพย์สังเคราะห์
• Exchanger: แลกเปลี่ยนที่ไม่มีกลางสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์
• Depot: อินเตอร์เฟซสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์หลักบน Synthetix
• การจ่ายเงิน: อินเตอร์เฟสสำหรับการจ่ายเงินโทเค็น SNX เพื่อรับรางวัล

โปรแกรมประยุกต์: สินทรัพย์สังเคราะห์จาก Synthetix สามารถใช้งานได้อย่างแพร่หลายในสถานการณ์ เช่น การซื้อขายสินค้าเอกสารทางการเงินและการป้องกันความเสี่ยง มันได้กลายเป็นหนึ่งในโปรโตคอลที่เร่งรัดและนวัตกรรมมากที่สุดในวงการ DeFi โดยเมื่อนิวโครไซส์ของ Synthetix ยังคงขยายตัวต่อไป อิทธิพลต่อนวัสนศาสตร์ทางการเงินจะเพิ่มขึ้น

Synthetix V3

Synthetix V3 นำเสนอสถาปัตยกรรมใหม่ที่มีเทคโนโลยีขั้นสูงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ประสิทธิผล และความปลอดภัยของโปรโตคอล นวัตกรรมเช่น Optimistic Rollups และ Chainlink Oracles ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของธุรกรรมอย่างมีนัยยะ ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และเพิ่มความปลอดภัยของระบบโดยรวม

สินทรัพย์สังเคราะห์ใหม่: นอกจากการอัพเกรดโครงสร้าง Synthetix V3 ยังมีการนำเสนอสินทรัพย์สังเคราะห์ใหม่ในหลายประเภท เช่น สกุลเงินดิจิทัล หุ้น สินค้า และอื่น ๆ การนำเสนอสินทรัพย์ใหม่เหล่านี้ยังเสริมระบบนิเวศ Synthetix อีกด้วย โดยมอบให้ผู้ใช้มีตัวเลือกการซื้อขายและลงทุนมากขึ้น

การขุดเหมือง Likwiditi: เพื่อดึงดูดผู้เข้าร่วมมากขึ้น ทีมงาน Synthetix ได้เปิดตัวโปรแกรมขุดเหมือง Likwiditi ใหม่ที่มอบรางวัลโทเค็น SNX ซึ่งส่งเสริมให้ผู้ใช้ให้ Likwiditi บน Synthetix เพื่อช่วยเพิ่มกิจกรรมและ Likwiditi ในระบบนอกเหนือ

การผสานร่วมกับโปรโตคอลอื่น ๆ: Synthetix V3 ยังเสริมความสามารถในการผสานร่วมกับโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ เช่น การร่วมมืออย่างเข้มงวดกับ Curve Finance ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์ Synthetix บน Curve ได้ ความสามารถในการทำงานร่วมกันระหว่างโปรโตคอลที่เชื่อมโยงกันเหล่านี้ยังขยายความสามารถของ Synthetix ในวงการ DeFi ไปอีก

โทเค็น SNX คืออะไร?

เหมือนกับโปรโตคอลที่เซ็นทรัลไลเซอร์แบบอื่น ๆ ซินเนแทติกซ์เปิดตัวโทเค็นของตัวเอง ในขณะที่แพลตฟอร์มเคยชื่อ Havven โทเคนของตัวเอง HAV ในเวลานั้นสอดคล้องกับชื่อแพลตฟอร์ม ในเดือนที่สามของปี 2018 จำนวนรวมคือ 100 ล้าน ในการเปิดตัว 60 เปอร์เซ็นต์ของจำนวนรวมของโทเคนถูกเปิดเผยสำหรับรวมทั้ง 30 ล้าน ในระหว่างการ Initial Coin Offering (ICO)

HAV 40 ล้านที่เหลือถูกแบ่งออกเป็น

• 8 ล้านระหว่างการตลาดและพันธมิตร;
• 12 ล้านไปยังมูลนิธิ Havven (ที่จะได้รับการกระจายตามกำหนดเวลาในรอบ 12 เดือนถัดไป);
• และจำนวนเงินที่มากที่สุด 20 ล้านไปสู่ทีมผู้ก่อตั้ง มีการผูกติดกับแผนการกระจายอีกและยาวนานกว่าสองปี

หลังจากโปรโตคอลได้เปลี่ยนชื่อแล้ว โทเค็นถูกเปลี่ยนชื่อเป็น SNX เพื่อสอดคล้องกับชื่อใหม่ Synthetix โดยในปี 2021 รอบทุนหลายล้านดอลลาร์ทำให้ราคา SNX กระโดดสูงสุดถึง $28.77

SNX กรณีการใช้งาน

นอกจากจะเป็นโทเค็นการบริหารสำหรับแพลตฟอร์ม Synthetix โทเค็น SNX ยังมีการใช้งานเพิ่มเติมบางอย่าง

• การปกครอง: เจ้าของ SNX สามารถเข้าร่วมการตัดสินใจในการปกครองของ Synthetix ได้
• การจำนิยม: ผู้ใช้ต้องจำนิยมโทเค็น SNX เพื่อทำการเรริรัสสินทรัพย์สังเคราะห์
• รางวัล: ผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมในระบบ Synthetix สามารถรับรางวัลโทเค็น SNX

รางวัลการถือครองและสิทธิประโยชน์

โมเดลธุรกิจของ Synthetix ให้สิ่งปลุกกระตุ้นและรางวัลให้กับผู้ใช้ที่เพิ่มความมั่นใจในโทเค็น SNX ของพวกเขา การเพิ่มความมั่นใจใน SNX สามารถทำได้หลายวิธี และรางวัลก็แตกต่างกัน

• รางวัลการแลกเปลี่ยน: ค่าธรรมเนียมจะถูกสร้างขึ้นในการแลกเปลี่ยนแต่ละครั้งที่ผู้ใช้ดำเนินการบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนที่ไม่มีกลางของ Synthetix เช่น Kwenta ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนมีอัตราต่าง ๆ ระหว่าง 0.1% ของธุรกรรมถึง 0.6% กองทุนของค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเหล่านี้จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือ SNX รายสัปดาห์
• การเงิน: โปรโตคอล Synthetix นำเข้านโยบายเงินฟอกเงิน กระทำงานดังนั้นผู้ถือหุ้นกำไรหากพวกเขาถือโทเค็น SNX ของตนเป็นเวลานาน

การประกันเงินเกินและการสร้างสินทรัพย์เหมือน

โทเค็น SNX เป็นผู้เล่นหลักในการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์บนแพลตฟอร์ม Synthetix หากต้องการสร้าง synth ผู้ใช้จะต้องฝากเงินสูงสุด 400% ของมูลค่าของโทเค็น synth ของพวกเขาเป็นหลักประกัน เนื่องจากการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์บนโปรโตคอล Synthetix หมายถึงการทำหนี้ โทเค็น SNX ของผู้ใช้แต่ละคนจะถูกถือไว้จนกว่าพวกเขาจะเผา Synths ที่พวกเขาเทียบเท่ากับหนี้

โมเดลการปกครองของ Synthetix

Synthetix เริ่มต้นโดยมีการดูแลโดยมูลนิธิไม่แสวงหาผลกำไรในออสเตรเลีย อย่างไรก็ตาม เพื่อสนับสนุนการกระจายอำนาจ การบริหารของโปรโตคอลถูกเปลี่ยนแปลงและแบ่งแยกออกเป็นสี่สภาผู้บริหาร ได้แก่ Spartan, Grants, Ambassador, และ Treasury

• สภาสปาร์ตันเป็นส่วนที่สำคัญของโมเดลการปกครองของ Synthetix ประกอบด้วยสมาชิก 8 คน ทั้ง 8 คนจะลงคะแนนเสียงในเรื่องต่อไปนี้:
• ข้อเสนอเพื่อปรับปรุงโปรโตคอล
• การเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ เช่น อัตราค้ำประกันและค่าธรรมเนียมใช้งานก๊าส
• คณะทุนมีกำหนดการที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นและประกอบด้วยสมาชิก 5 คน คณะทุนรับผิดชอบต่อทุน รางวัลชักโมงและรางวัลการแข่งขันเพื่อเสริมสร้างแพลตฟอร์ม
• ด้วยสมาชิกห้าคน สภาผู้ส่งเสริมการตลาดแทนที่เป็นด้านของโปรโตคอล Synthetix บนบล็อกเชน Ethereum และในระบบนิติบิตเพิ่มขึ้น
• ในที่สุด คณะกรรมการทรัพยากรทำหน้าที่เหมือนองค์กรทรัพยากรอื่น ๆ สมาชิกจัดการกองทุนของแพลตฟอร์ม Synthetix และควบคุมการจ่ายเงินเบี้ยจ่ายและสิทธิผลตอบแทนโดยสุจริต

สมาชิกทุกคนในองค์การปกครอง Synthetix ได้รับ 2000 โทเค็น SNX เป็นเงินเดือน

วิธีการโต้ตอบกับ Synthetix?

มีวิธีหลัก ๆ 2 วิธีในการโต้ตอบกับแพลตฟอร์ม Synthetix ซึ่งทั้ง 2 วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหรือสร้าง synths วิธีหนึ่งคือผ่านการแลกเปลี่ยนที่กระจายที่สนับสนุน Synthetix และอีกวิธีคือการสเทก

การซื้อขายอนุพันธ์

Synthetix นําเสนอแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ที่มีประสิทธิภาพผ่านแอปพลิเคชันเช่น Kwenta, Polynomial และ Thales ทําให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์ต่างๆ (Synths) Kwenta เป็นการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์แบบกระจายอํานาจที่ให้สภาพคล่องที่ไม่มีที่สิ้นสุดและรองรับสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน 42 รายการรวมถึงฟอเร็กซ์สกุลเงินดิจิทัลสินค้าโภคภัณฑ์และดัชนี ผู้ใช้สามารถทําการซื้อขายแบบ zero-slippage บนแพลตฟอร์มนี้โดยไม่คํานึงถึงขนาดการซื้อขายจับโอกาสการเติบโตของตลาด รูปแบบสภาพคล่องที่เป็นนวัตกรรมใหม่ของ Synthetix ช่วยให้การซื้อขายเหล่านี้ไม่มีคู่สัญญาแก้ไขปัญหาสภาพคล่องและการลื่นไถลที่พบได้ทั่วไปในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจแบบดั้งเดิม

การขุดเหมือง Likwiditi

คุณสมบัติการขุดเหมือง Likelihood ของ Synthetix ถูกนำมาใช้โดยส่วนใหญ่ผ่าน Liquidity App ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถ stake โทเค็น SNX เพื่อให้ความสามารถในการให้ Likelihood และรับรางวัลและค่าธรรมเนียม ผู้ใช้สามารถฝากทรัพยากรเช่น SNX, USDC, และ ETH และเลือก Likelihood ที่แตกต่างกันตามความชอบในการรับความเสี่ยง กลไกการขุดเหมือง Likelihood นี้ไม่เพียงทำให้งานของ Synthetix ecosystem เกิดได้สะดวกแต่ยังช่วยให้ผู้ใช้ได้รับรายได้ที่มีความเสถียรมากขึ้นอีกด้วย และยังเพิ่มความสามารถในการให้ Likelihood และประสิทธิภาพของแพลตฟอร์มอีกด้วย

ตลาดแลกเปลี่ยนที่ไม่มีการกำหนด

แพลตฟอร์มซื้อขาย Synth ที่ไม่ centralize คือ Kwenta Kwenta แตกต่างจาก DEX อื่นๆ โดยมีการแทนที่กับกลไกของ order book ทั่วไปด้วยการซื้อขายระหว่าง peer กับ smart contract ซึ่งหมายความว่า smart contract จะดำเนินการแต่ละครั้งในแพลตฟอร์ม ในการซื้อขาย synth บน Kwenta คุณต้องมี ETH และวอลเล็ต Ethereum เช่น MetaMask ครับ หลังจากที่คุณมีสองอย่างนั้นแล้ว ก็ทำตามขั้นตอนเหล่านี้

• เข้าชมเว็บไซต์ Kwenta และคลิกที่ “เริ่มเทรด”

• คลิกที่ “เชื่อมต่อกระเป๋าเงิน” ในหน้าถัดไปเพื่อเชื่อมต่อกระเป๋าเงิน Ethereum ของคุณกับตลาดนัด
• บน Kwenta, แลกเปลี่ยน ETH ของคุณเป็น sUSD
• ตอนนี้เมื่อคุณซื้อสินค้าผสมครั้งแรกของคุณแล้ว คุณสามารถซื้อ sUSD กับสินค้าผสมอื่น ๆ เช่น sBTC ได้

Staking

หากผู้ใช้ต้องการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์จากต้นฉบับ วิธีหลักที่ใช้สำหรับทำเช่นนั้นคือการจำนำ ตามที่กล่าวไว้ Synthetix ดำเนินการด้วยกลไกการเช็คเงินมากกว่าที่ต้องการ; ผู้ใช้ต้องจำนำ SNX เพื่อเหรียญ synths นี้ สกุลเงินดังกล่าวสามารถซื้อได้บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเหรียญดิจิตอลอย่างGate.io.

เมื่อคุณซื้อ SNX แล้ว ขั้นตอนถัดไปคือฝากเงินในกระเป๋าเอเธอเรียม หลังจากทำการนั้น ทำตามขั้นตอนเหล่านี้:

• เข้าชมเว็บไซต์ SNX Staking
• ในมุมขวาของหน้าจอ คลิกที่เมนูแบบเลื่อนลงและเชื่อมต่อกระเป๋าเงินของคุณ

• พวกกระเป๋าใช้ได้รวมถึง Coinbase, Portis, WalletConnect, Torus และ Ledger
• ฝาก SNX จากกระเป๋าเงินของคุณและสร้างสินค้าสังเคราะห์ที่คุณต้องการโดยใช้ SNX ของคุณเป็นหลักประกัน โปรดจำไว้ว่าคุณต้องฝากอย่างน้อย 400% ของมูลค่าของสินค้าสังเคราะห์ที่คุณต้องการทำ
• เพื่อถอนโทเค็น SNX ของคุณ คุณเพียงแค่เผา synths เท่านั้น

นอกจากนี้ Synthetix ยังให้ผู้ใช้ตัวเลือกในการใช้ ETH เป็นหลักทรัพย์ ในกรณีนี้อัตราส่วนหลักประกันคือ 150%

สรุป

Synthetix ช่วยให้ผู้ใช้มีช่องทางในการเข้าถึงอนุพันธ์แบบ on-chain ผ่านสินทรัพย์สังเคราะห์ แม้ว่าแนวคิดของ Synthetix จะซับซ้อนกว่าโปรโตคอลอื่น ๆ แต่การรวมเข้ากับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจอื่น ๆ ทําให้การใช้งานสะดวกยิ่งขึ้น แม้จะเป็นหนึ่งในโครงการ DeFi ที่เก่าแก่ที่สุด แต่โปรโตคอล Synthetix ก็ยังไม่เปิดเผยศักยภาพอย่างเต็มที่ ด้วยการขยายตัวอย่างรวดเร็วของโลก DeFi และการเกิดขึ้นและนวัตกรรมของเทคโนโลยีใหม่ ๆ โปรโตคอล Synthetix มีแนวโน้มที่จะเติบโตและเติบโตด้วยคลื่นการพัฒนานี้