Pengantar

Perdagangan derivatif di pasar kripto melibatkan pembelian dan penjualan kontrak keuangan yang nilainya berasal dari mata uang kripto yang mendasarinya, seperti Bitcoin atau Ethereum. Kontrak derivatif ini dapat digunakan untuk berbagai tujuan, termasuk spekulasi, lindung nilai, dan manajemen risiko.

Protokol ZKX menjanjikan skalabilitas yang dioptimalkan dan pengalaman pengguna yang ditingkatkan untuk perdagangan derivatif di platform terdesentralisasi. Artikel ini menjelajahi fitur unik dan proposisi nilai dari Protokol ZKX — sebuah pertukaran terdesentralisasi yang didorong oleh inovasi.

Apa itu Protokol ZKX (ZKX)?

Sumber: Zkx.Fi

Protokol ZKX adalah pertukaran berjangka permanen terdesentralisasi yang beroperasi di StarkNet, dibangun oleh komunitas, dan memprioritaskan kepuasan pengguna. Protokol ZKX menawarkan keunggulan bersaing yang dimiliki CEX atas DEX lainnya dengan memanfaatkan teknologi zk-STARK yang menawarkan skalabilitas tak tertandingi dan manfaat perdagangan on-chain seperti abstraksi rekening dan transaksi berbiaya rendah. zk-STARK (Zero-Knowledge Scalable Transparent Arguments of Knowledge) adalah bukti kriptografis yang menjanjikan hasil yang lebih cepat dan lebih scalable, mengandalkan dasar kriptografi minimal namun kuat.

Berbeda dengan DEX lainnya, Protokol ZKX memperkenalkan alat mitigasi risiko unik yang disebut 'deleveraging' untuk melindungi pengguna dari gejolak pasar tiba-tiba. Dan dalam kasus-kasus ekstrim, platform memicu likuidasi untuk mencegah kerugian yang lebih besar lagi.

Pentingnya Berkembangnya Jaringan Layer 2

Jaringan Layer 2 adalah protokol atau solusi sekunder yang dibangun di atas blockchain utama (Layer 1) untuk meningkatkan skalabilitas dan fungsionalitas. Solusi Layer 2 ini bertujuan untuk mengatasi beberapa isu skalabilitas yang dapat muncul pada blockchain Layer 1 seperti Bitcoin dan Ethereum.

StarkNet oleh Starkware™ adalah solusi blockchain Layer 2 canggih, lapisan tanpa izin dan terdesentralisasi berbasis zk-rollups. Ini adalah teknologi penskalaan yang mengolah transaksi dengan efisien dan menyinkronkan data kembali ke Ethereum mainnet dalam batch yang ringkas. Dengan demikian, StarkNet mendapatkan manfaat dari keamanan dan komposabilitas Ethereum tetapi dapat memperbesar transaksi di Ethereum berkat kompatibilitas EVM-nya. Selain itu, platform ini menawarkan kepada pengguna biaya perdagangan rendah, penyelesaian instan, dan penarikan dana yang cepat. Ini memungkinkan pengalaman perdagangan yang lancar yang efisien dan hemat biaya.

Sejarah Singkat Protokol ZKX

Didirikan pada tahun 2021 oleh Eduard Jubany Tur, Naman Sehgal, dan Vitaly Yakovlev. Ide dari pertukaran terdesentralisasi terinspirasi oleh studi Eduard dan Naman tentang potensi pasar-pasar yang sedang berkembang.

Eduard dan Naman sebelumnya menjabat posisi kepemimpinan di SOSV, salah satu perusahaan Modal Ventura teratas di dunia dengan lebih dari $1.2 miliar aset di bawah pengelolaan.

Tim inti Protokol ZKX memiliki personil berpengalaman dari perusahaan seperti PayTM, Flipkart, dan Byju's dengan pengetahuan teknis dalam membangun usaha, memperluas startup teknologi, dan struktur derivatif keuangan di lebih dari delapan negara.

Bagaimana Protokol ZKX Bekerja?

Sumber: Protokol ZKX

Jaringan node ZKX terdesentralisasi berada di atas kontrak cerdas StarkNet yang ditulis dalam bahasa Cairo dengan kontrak cerdas Ethereum sebagai lapisan dasar yang ditulis dalam bahasa Cairo. Jaringan node ini mencakup akses data, ramalan jaringan, metodologi komputasi, dan konsensus jaringan.

Sumber: Protokol ZKX

ZKX memecahkan masalah skalabilitas untuk DEX dengan mengembangkan arsitektur buku pesanan yang baru dengan jaringan node terdesentralisasi yang dioptimalkan untuk skalabilitas kecepatan tinggi dan throughput tinggi. Ini mengimplementasikan algoritma konsensus yang unik. Sementara bursa terdesentralisasi (DEXs) biasanya tertinggal dari rekan-rekan terpusat (CEXs) mereka dalam kecepatan karena akses yang dimiliki yang terakhir ke komputasi awan yang kuat. Jaringan node ZKX Protocol saling memeriksa operasinya dengan Starknet sebelum menyelesaikannya di jaringan Ethereum. Fitur ini memungkinkan ZKX Protocol untuk berkembang dan bersaing dengan buku pesanan terpusat sambil tetap terdesentralisasi.

Model ZKX

Ekosistem derivatif kripto ini berada dalam keadaan evolusi yang konstan, dan berbagai model telah muncul, masing-masing dengan seperangkat kelebihan dan kelemahan yang unik. Model-model tersebut meliputi Automated Market Makers (AMM) virtual, Model Sintetis, dan Centralized Limit Order Books (CLOB).

Protokol ZKX telah dengan cermat mengatur jaringan node yang menggabungkan kualitas terbaik dari Virtual AMM dan CLOB dan menghindari batasan-batasan. Yang mengesankan, tes terbaru telah menunjukkan bahwa jaringan saat ini dapat mengelola lebih dari 9000 transaksi per detik (TPS) dengan efisien.

Fitur Protokol ZKX

Jaringan Node Terdesentralisasi ZKX tidak hanya mendukung DLOB tetapi juga mengawasi penyediaan data, algoritma penetapan harga, dan proses pencocokan perdagangan yang rumit. Dengan memperkenalkan algoritma konsensus yang dirancang khusus dan klien node tanpa izin yang akan datang, jaringan memperkuat keamanan DLOB, menandai salah satu kemajuan pionir ZKX.

Buku Pesanan Batas Terdesentralisasi (DLOB)

Sumber: Protokol ZKX

Pengguna DEX kini dapat memilih untuk beralih dari pembuat pasar otomatis (AMM) ke buku pesanan limit desentralisasi yang lebih serbaguna (DLOB), menghilangkan kebutuhan akan perantara. DLOB ini dirancang untuk mendorong komunikasi langsung antara pengguna, kontrak pintar, dan node ZKX, dengan menempatkan keamanan dan keandalan sebagai prioritas utama.

Layanan Penyedia Data (DPS)

Sumber: Protokol ZKX

Layanan Penyedia Data (DPS) berfungsi sebagai jembatan antara cadangan data eksternal ke mekanisme penetapan harga ZKX yang memungkinkan fleksibilitas yang ditingkatkan dalam akuisisi aset, pengumpulan data, dan penetapan harga tetapi juga meningkatkan efisiensi sistem. Semua pasangan buku pesanan terjadi di luar rantai, langsung dalam jaringan node.

Masih tanpa kompromi terhadap keamanan atau integritas. Setiap transaksi dan setiap detail menjalani pemeriksaan ketat dalam Layer 2 Starknet. Dengan menggunakan kerangka ZK-rollups dan ZK-proofs yang tangguh, keaslian buku pesanan selalu divalidasi, memastikan keamanan dan privasi yang tak tertandingi bagi penggunanya.

UI/UX yang ditingkatkan

Protokol ZKX berusaha keras untuk membuat perdagangan tanpa hambatan bagi penggunanya dengan memperkenalkan abstraksi akun dan pengalaman bermain game.

Abstraksi akun menghapus perbedaan antara dompet pengguna dan akun kontrak pintar. Hal ini membuat transaksi lebih fleksibel dan memungkinkan pengalaman pengguna yang lebih baik secara radikal.

Pedagang dapat langsung mengintegrasikan dari Layer 1, dengan mudah melakukan deposit dan penarikan dana mereka di Layer 2.

Selain itu, penanganan kontrak pintar canggih ZKX untuk derivatif, likuiditas, biaya perdagangan, dan manajemen risiko ditempatkan secara strategis di Layer 2.

Sumber: Protokol ZKX

Mengakui bahwa para pedagang datang dengan berbagai tingkat keahlian dan preferensi, mereka menggabungkan pengalaman bermain game dengan menawarkan tiga antarmuka pengguna yang disesuaikan dengan berbagai tingkat pengalaman: Standar, Lanjutan, dan Profesional.

Adaptive Balancing Rate (ABR)

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX), terutama yang menawarkan kontrak abadi, sering menggunakan "tingkat pendanaan" untuk memastikan harga pasar kontrak tetap dekat dengan harga spot aset dasar. Tingkat pendanaan adalah biaya, baik yang dibayarkan atau diterima, oleh pedagang yang memegang kontrak abadi.

Tarif pendanaan Protokol ZKX disebut Tingkat Penyeimbangan Adaptif. ABR dihitung menggunakan Bollinger Bands, yang merupakan amplop harga yang digambar di atas dan di bawah rata-rata pergerakan sederhana dari harga pada tingkat deviasi standar. ABR memberikan premi kepada aset dengan volatilitas tersirat yang lebih tinggi sehingga mengurangi paparan risiko untuk pasar secara keseluruhan.

Testnet

Testnet ZKX adalah proses berjenjang 3 fase dengan 2 fase yang sudah selesai. Tujuan utama dari testnet adalah untuk mengevaluasi kinerja ZKX sebagai produk dan teknologi. Selain itu, untuk memberikan umpan balik berharga kepada komunitas untuk meningkatkan produk.

Tahap Testnet

Fase 1 adalah testnet tertutup yang diselenggarakan mulai tanggal 28 Maret hingga 31 Maret 2023 untuk menguji halaman Portofolio dan Perdagangan dengan fungsionalitas terbatas. Hadiah yang dijanjikan untuk Testnet fase 1 termasuk Yakuza NFTs (Level 1 — Shateigashira) Whitelist dan Partisipasi dalam Peluncuran Token Komunitas ZKX.

Fase 2 adalah Testnet publik pertama ZKX yang diselenggarakan setelah berakhirnya fase 1 dari 31 Maret hingga 14 April 2023 yang dirancang untuk menguji batas protokol & mengumpulkan berbagai umpan balik. Hadiah termasuk NFT Yakuza (tergantung pada hirarki pengguna di ZKX Yakuza) dan Partisipasi dalam Peluncuran Token Komunitas ZKX.

Versi yang ditingkatkan dari Testnet 2.0, diumumkan sebagai Polaris Trading Wars. Kompetisi berlangsung dari 27 April 2023 hingga 29 April 2023.

Lingkup Produk termasuk kompetisi perdagangan untuk menguji Portofolio dan halaman Trading dengan pelacakan PnL. Hadiah yang dijanjikan termasuk USDC, Daftar Putih NFT, dan Berpartisipasi dalam Peluncuran Token Komunitas ZKX.

Fase 3 dari Testnet dijadwalkan sebagai kompetisi perdagangan, dan tidak jelas apakah itu sama dengan Perang Perdagangan Polaris.

Tokenomics yang Diusulkan ZKX

ZKX memperkenalkan model tata kelola likuid inovatif. Dalam sistem ini, pemegang token ZKX dapat melakukan staking token mereka, memungkinkan mereka untuk mendapatkan bagian digital dari ZKX. Bagian digital ini terikat pada hak tata kelola dan reward protokol.

Tokenomics yang diusulkan oleh ZKX menantang model konvensional di mana biasanya, pemegang token yang lebih besar (sering disebut sebagai paus) sangat memengaruhi arah suatu protokol tanpa perlu menambah nilai atau menjadi pengguna aktif.

Mekanisme tata kelola mereka memisahkan kekuatan pemungutan suara dan kepemilikan token. Dengan cara ini, komunitas tidak hanya menjadi pengamat pasif. Mereka aktif menghasilkan pendapatan USDC dari ZKX DAO dengan terlibat dalam berbagai kegiatan seperti perdagangan, staking, penyediaan likuiditas, atau menjadi penyedia node. Semakin aktif seorang anggota, semakin banyak saham digital ZKX yang mereka dapatkan. Dan dengan setiap saham digital yang diterjemahkan menjadi suara, itu menawarkan struktur tata kelola yang lebih adil dan inklusif. Terutama, token-token ini tetap tidak dapat dipindahkan dan tidak dapat diperdagangkan untuk menjaga integritas sistem.

Struktur tata kelola ini dirancang untuk mendorong kontribusi yang menguntungkan dan mendorong pertumbuhan berkelanjutan jangka panjang. Memegang saham digital memiliki keuntungannya sendiri, seperti saham dalam pendapatan biaya protokol, biaya perdagangan diskon, dan akses ke fitur eksklusif di bursa.

Kemitraan

DegenScore

Sumber: Protokol ZKX

Untuk meluncurkan testnet privat pertamanya, Protokol ZKX bermitra dengan DegenScore. DegenScore adalah platform Web3 yang memungkinkan pengguna untuk memeriksa dan menambah konteks ke dalam riwayat transaksi masa lalu mereka dengan cara yang sangat menarik dan seru. Ini memberikan pemegang Beacon DegenScore akses eksklusif ke Testnet privat yang diselenggarakan dari 28 Maret hingga 31 Maret 2023.

Redstone

Sumber: Protokol ZKX

Protokol ZKX telah bermitra dengan RedStone untuk memberikan akses kepada pengguna ke feed data harga yang dapat diandalkan. RedStone adalah startup Web3 yang mengembangkan oracle inovatif, menyediakan data untuk lebih dari 1.100 aset di lebih dari 30 rantai, dengan waktu pembaruan 10 detik.

RedStone Oracles menyajikan Oracle tanpa penyimpanan yang menawarkan umpan data yang disesuaikan untuk semua blockchain yang kompatibel dengan EVM. ZKX akan menggunakan aliran harga dari RedStone Finance untuk penempatan pasangannya. Kolaborasi ini memfasilitasi pemantauan harga real-time dan fleksibilitas untuk mempersonalisasi umpan data untuk perdagangan pasangan perpetual di Platform ZKX.

Nethermind

Sumber: Protokol ZKX

Selama 7 minggu, Nethermind melakukan evaluasi menyeluruh terhadap kode dan arsitektur dasar Protokol ZKX. Temuan detail dari audit ini disajikan dalam laporan yang bertanggal 28 September 2022.

Sumber: Protokol ZKX

Nethermind adalah tim pembangun dan peneliti kelas dunia yang berfokus pada membangun blok bangunan untuk infrastruktur terdesentralisasi. Spektrum layanan mereka mencakup implementasi EIP, manajemen node, tinjauan kode di Cairo, dan Solidity. Pembuatan penjelajah blok StarkNet (Voyager), dan peluncuran WARP yang mencolok pada bulan Juni, adalah solusi yang luar biasa yang menerjemahkan Solidity ke Kode Cairo.

Sorotan

ZKX Appchain

Sumber: Protokol ZKX

Untuk meningkatkan kinerja dan keamanan bagi para trader, Protokol ZKX mengungkap pengembangan Appchain untuk mengelola deleveraging, likuidasi, dan integrasi API, sementara deposit dan penarikan diproses di L2.

ZKX Appchain adalah lapisan komprehensif, menghubungkan para pedagang ke pertukaran melalui berbagai L1s dan rollups. Hal ini memastikan aliran likuiditas yang lancar dan interoperabilitas, menawarkan pengguna perjalanan perdagangan yang tak tertandingi tanpa batasan rantai. Pembagian logika antara L2 dan Appchain memastikan lingkungan perdagangan yang akurat dan gesit.

Pendanaan Awal

Sumber: Protokol ZKX

Pada Juli 2022, ZKX telah mengumpulkan $4.5juta dengan partisipasi dari investor termasuk bursa favorit Anda Gate.io, StarkWare, Amber Group, Hashkey Capital, Orange DAO, Angel DAO, Dweb3, Caballeros Capital, Cluster Capital, dan banyak lainnya.

Selain itu, investor individu terkemuka, termasuk Sandeep Nailwal, Co-Founder dari Polygon, dan Ashwin Ramachandran, General Partner dari DragonFly Capital, turut serta dalam putaran tersebut.

ZKX YAKUZA

Protokol ZKX meluncurkan Program Insentif Kontributor yang digameifikasi untuk menyatukan komunitas, berdasarkan alur cerita YAKUZA yang terkenal, dengan 8 karakter yang terkait dengan inisiatif-inisiatif spesifik.

Program Insentif Kontributor akan memiliki 3 Musim dari Januari 2023 hingga Mei 2023 diikuti oleh Koleksi NFT dan peluncuran token. Anggota komunitas dapat menjelajahi alam semesta ZKX Yakuza sebagai Kontributor, Duta, atau pedagang Testnet. Setiap perjalanan memiliki papan peringkatnya sendiri dan akan membuka kunci NFT dan hadiah dalam token ZKX di masa depan.

Apakah Protokol ZKX merupakan Investasi yang Baik?

Protokol ZKX telah menunjukkan inovasi besar dalam mengembangkan produk berkualitas, sering berkomunikasi dengan komunitasnya mengenai kemajuannya, menunjukkan keandalan, dan menjanjikan skalabilitas yang dioptimalkan serta pengalaman pengguna yang ditingkatkan. Ini mengungguli pertukaran DEX lainnya dan dapat bersaing dengan pertukaran terpusat.

Pada Juli 2022, ZKX mengumpulkan $4.5 juta dalam pendanaan awal dari para pendukung yang termasuk Modal Ventura terkemuka dan DAO. ZKX menyelesaikan audit kontrak pintarnya dengan Nethermind. Saat mempertimbangkan Protokol ZKX sebagai pilihan investasi, penting untuk 'melakukan riset sendiri' (DYOR), berkonsultasi dengan ahli keuangan, dan melakukan manajemen risiko yang tepat sebelum berinvestasi.

Ingat, investasi kripto memiliki risiko, mungkin saja kehilangan lebih dari investasi awal Anda, terutama dengan produk berleverage dan di pasar cryptocurrency yang volatile. Jadi, jangan menginvestasikan apa yang tidak ingin Anda kehilangan.

Ambil Tindakan pada ZKX

Proyek ini masih berada di Testnet, oleh karena itu token utilitasnya belum diluncurkan di bursa kripto.