Le marché des cryptomonnaies n'a jamais manqué de dynamisme, mais cette année est réellement un voyage plein de turbulences pour les investisseurs. Bitcoin a doublé de valeur par rapport à l'année dernière et a atteint un nouveau sommet dépassant le seuil des six chiffres. Cependant, ce n'est pas seulement Bitcoin qui capte l'attention, mais deux autres altcoins remarquables – Ethereum et XRP – qui ont également attiré l'attention grâce à de fortes hausses.
Bien que différents en termes de technologie et de modèle, l'avenir des deux est étroitement lié au système financier traditionnel. En particulier, l'explosion des stablecoins – des monnaies numériques indexées sur des devises fiduciaires – aura un impact considérable sur l'ETH et l'XRP. Avec l'adoption récente de la loi Genius, la perspective d'une utilisation plus large des stablecoins devient plus réalisable que jamais.
XRP et le potentiel provenant des banques
Dès le début, l'argument d'investissement de XRP repose sur l'objectif : haussier, réduction des coûts et plus de sécurité pour les paiements transfrontaliers. Ripple – l'entreprise derrière XRP – a développé ce blockchain et ce jeton pour résoudre les grandes limitations du système de paiement traditionnel : transactions lentes, frais élevés, et forte dépendance aux intermédiaires.
Cependant, le problème majeur réside dans le fait que : les banques peuvent utiliser la blockchain de Ripple sans avoir besoin de détenir des XRP. En réalité, la plupart des grandes institutions financières choisissent cette option. Cela signifie que les avantages en termes d'économies de temps et de coûts sont toujours réalisés, mais la demande d'achat de XRP n'augmente pas en conséquence.
L'exception unique est le produit On-Demand Liquidity (ODL), où les banques peuvent utiliser XRP comme actif intermédiaire pour résoudre le problème de liquidité. Mais il est regrettable que la plupart des grandes banques, qui ne manquent pas de liquidité, n'aient donc pas d'incitation à accepter le risque d'un actif fortement volatil comme XRP.
Il est encore plus remarquable que Ripple vient d'acquérir Rail – une plateforme de paiement en stablecoin. Ce mouvement montre que Ripple se positionne dans le jeu des stablecoins au lieu de dépendre entièrement de XRP. Si les stablecoins sont largement adoptés, le rôle de XRP pourrait même être réduit, alors que les stablecoins pourraient remplacer XRP dans de nombreux scénarios de paiement transfrontaliers.
Ethereum – La colonne vertébrale du marché des stablecoins
Alors que XRP est menacé par les stablecoins qui "envahissent" le marché, Ethereum se trouve dans une position inverse : plus les stablecoins se développent, plus Ethereum en profite.
La majeure partie des transactions des stablecoins les plus importants, en particulier l'USDC, se déroule sur le réseau Ethereum. Cela signifie que chaque transaction de stablecoin nécessite des frais de gaz payés en Éther. C'est ce mécanisme qui lie directement la demande d'Éther à la croissance des stablecoins.
Non seulement cela, mais Ethereum a également un mécanisme de burn – une partie de l'ETH utilisée pour payer les frais de gas sera brûlée et éliminée de façon permanente de l'offre. Plus il y a d'activités, plus la quantité d'ETH brûlée est importante, créant ainsi une pression pour réduire l'offre et soutenir la valeur à long terme.
La question se pose : XRP a également un mécanisme de burn, alors quelle est la différence ?
La différence réside dans l'échelle. Sur le réseau XRP, la quantité de jetons brûlés par transaction est extrêmement faible, n'impactant presque pas l'offre totale. En revanche, la quantité d'Éther brûlée est suffisamment importante pour avoir un impact significatif sur la valeur du marché.
Choix à long terme : l'Éther surpasse l'XRP
Au-delà des stablecoins, Ethereum est également la plateforme d'une multitude d'applications décentralisées (DeFi), NFT, et de la tendance à la tokenisation des actifs réels (titres, immobilier…). Ces capacités ouvrent un potentiel immense, permettant à Ethereum de maintenir sa position de « superordinateur mondial » de la blockchain.
Pendant ce temps, l'avenir de XRP dépend beaucoup des décisions des institutions financières et de la stratégie de développement des stablecoins de Ripple lui-même. Au lieu de bénéficier, XRP pourrait voir la demande réduite par les stablecoins.
➡️ Conclusion : Si les stablecoins deviennent vraiment le moteur principal de la prochaine vague de cryptomonnaies, alors Ethereum est le gagnant évident. Le lien direct entre les stablecoins et le réseau Ethereum, associé au mécanisme de burn et au potentiel d'application vaste, fait de l'ETH un investissement à long terme beaucoup plus attrayant que le XRP.
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Ethereum vs. XRP : Où est le meilleur choix à long terme ?
Le marché des cryptomonnaies n'a jamais manqué de dynamisme, mais cette année est réellement un voyage plein de turbulences pour les investisseurs. Bitcoin a doublé de valeur par rapport à l'année dernière et a atteint un nouveau sommet dépassant le seuil des six chiffres. Cependant, ce n'est pas seulement Bitcoin qui capte l'attention, mais deux autres altcoins remarquables – Ethereum et XRP – qui ont également attiré l'attention grâce à de fortes hausses. Bien que différents en termes de technologie et de modèle, l'avenir des deux est étroitement lié au système financier traditionnel. En particulier, l'explosion des stablecoins – des monnaies numériques indexées sur des devises fiduciaires – aura un impact considérable sur l'ETH et l'XRP. Avec l'adoption récente de la loi Genius, la perspective d'une utilisation plus large des stablecoins devient plus réalisable que jamais. XRP et le potentiel provenant des banques Dès le début, l'argument d'investissement de XRP repose sur l'objectif : haussier, réduction des coûts et plus de sécurité pour les paiements transfrontaliers. Ripple – l'entreprise derrière XRP – a développé ce blockchain et ce jeton pour résoudre les grandes limitations du système de paiement traditionnel : transactions lentes, frais élevés, et forte dépendance aux intermédiaires. Cependant, le problème majeur réside dans le fait que : les banques peuvent utiliser la blockchain de Ripple sans avoir besoin de détenir des XRP. En réalité, la plupart des grandes institutions financières choisissent cette option. Cela signifie que les avantages en termes d'économies de temps et de coûts sont toujours réalisés, mais la demande d'achat de XRP n'augmente pas en conséquence. L'exception unique est le produit On-Demand Liquidity (ODL), où les banques peuvent utiliser XRP comme actif intermédiaire pour résoudre le problème de liquidité. Mais il est regrettable que la plupart des grandes banques, qui ne manquent pas de liquidité, n'aient donc pas d'incitation à accepter le risque d'un actif fortement volatil comme XRP. Il est encore plus remarquable que Ripple vient d'acquérir Rail – une plateforme de paiement en stablecoin. Ce mouvement montre que Ripple se positionne dans le jeu des stablecoins au lieu de dépendre entièrement de XRP. Si les stablecoins sont largement adoptés, le rôle de XRP pourrait même être réduit, alors que les stablecoins pourraient remplacer XRP dans de nombreux scénarios de paiement transfrontaliers. Ethereum – La colonne vertébrale du marché des stablecoins Alors que XRP est menacé par les stablecoins qui "envahissent" le marché, Ethereum se trouve dans une position inverse : plus les stablecoins se développent, plus Ethereum en profite. La majeure partie des transactions des stablecoins les plus importants, en particulier l'USDC, se déroule sur le réseau Ethereum. Cela signifie que chaque transaction de stablecoin nécessite des frais de gaz payés en Éther. C'est ce mécanisme qui lie directement la demande d'Éther à la croissance des stablecoins. Non seulement cela, mais Ethereum a également un mécanisme de burn – une partie de l'ETH utilisée pour payer les frais de gas sera brûlée et éliminée de façon permanente de l'offre. Plus il y a d'activités, plus la quantité d'ETH brûlée est importante, créant ainsi une pression pour réduire l'offre et soutenir la valeur à long terme. La question se pose : XRP a également un mécanisme de burn, alors quelle est la différence ? La différence réside dans l'échelle. Sur le réseau XRP, la quantité de jetons brûlés par transaction est extrêmement faible, n'impactant presque pas l'offre totale. En revanche, la quantité d'Éther brûlée est suffisamment importante pour avoir un impact significatif sur la valeur du marché. Choix à long terme : l'Éther surpasse l'XRP Au-delà des stablecoins, Ethereum est également la plateforme d'une multitude d'applications décentralisées (DeFi), NFT, et de la tendance à la tokenisation des actifs réels (titres, immobilier…). Ces capacités ouvrent un potentiel immense, permettant à Ethereum de maintenir sa position de « superordinateur mondial » de la blockchain. Pendant ce temps, l'avenir de XRP dépend beaucoup des décisions des institutions financières et de la stratégie de développement des stablecoins de Ripple lui-même. Au lieu de bénéficier, XRP pourrait voir la demande réduite par les stablecoins. ➡️ Conclusion : Si les stablecoins deviennent vraiment le moteur principal de la prochaine vague de cryptomonnaies, alors Ethereum est le gagnant évident. Le lien direct entre les stablecoins et le réseau Ethereum, associé au mécanisme de burn et au potentiel d'application vaste, fait de l'ETH un investissement à long terme beaucoup plus attrayant que le XRP.