Les cryptomonnaies ont toujours été pour moi une source de stimulation, il y a toujours de nouvelles choses à apprendre. Je suis naturellement curieux et j'aime poser de nombreuses questions qui semblent stupides aux techniciens afin d'entrevoir leurs perspectives et d'apprendre de leur précieuse expérience. L'intelligence artificielle ne fait pas exception, en fait, avec les géants technologiques du Web2 qui améliorent constamment leurs modèles, les grandes applications utilisent l'intelligence artificielle pour lancer des cas d'utilisation alimentés par l'IA, et les progrès sont très rapides.
@canva a lancé un outil AI permettant aux artistes et créateurs sans formation technique de créer facilement des expériences interactives et d'améliorer leurs créations grâce à l'IA ;
@YouTube a introduit un nouvel outil d'IA qui permet aux créateurs de générer de la musique de fond pour leurs vidéos ;
Des entreprises de VTC comme Grab déploient des IA d代理 pour soutenir la collaboration entre commerçants et partenaires conducteurs ;
Des entreprises de commerce électronique comme Lazada aident à introduire des outils d'IA générative pour aider les vendeurs dans la vente, le marketing et le service client.
De nombreux exemples similaires existent. Les scénarios d'application pratiques utilisant l'IA générative et l'IA d'agent pour améliorer les flux de travail sont de plus en plus adoptés par les entreprises et les utilisateurs de détail. L'avantage de ces technologies réside dans leur accessibilité : vous pouvez trouver des solutions gratuites ou à faible coût presque partout, dont les bénéfices dépassent largement les coûts financiers.
Mais les gens oublient souvent les compromis cachés liés à l'utilisation de ces produits d'IA, par exemple :
Qui possède vos données ?
Y a-t-il quelqu'un qui peut voler vos idées et créer un produit concurrent ?
La plateforme est-elle sûre ? Vos données seront-elles divulguées ?
Si la plateforme tombe en panne (comme cela s'est déjà produit avec AWS), cela interrompra-t-il votre activité ? Les fonds des clients sont-ils en danger ?
Pouvez-vous toujours accéder à votre plateforme ? Avez-vous besoin de vérifier votre identité ? Si la plateforme se ferme, possédez-vous toujours vos produits ou votre entreprise ?
Il y a encore beaucoup d'autres questions (si vous ne l'avez pas encore lu, j'ai discuté de ce sujet plus en détail dans mes articles précédents).
Les participants centralisés détiennent un pouvoir centralisé et peuvent prendre des décisions qui peuvent (involontairement) avoir un impact significatif sur votre vie. Vous pourriez penser que cela n'a pas d'importance - peut-être que vous n'utilisez pas souvent ces outils, ou que vous faites confiance à ces entreprises pour agir dans le meilleur intérêt des utilisateurs. Cela ne pose pas de problème. Vous pourriez même vouloir investir dans ces startups d'IA, car elles entrent sur un marché immense et accessible. Mais le problème est que vous ne pouvez pas investir. À moins que vous ne soyez chez @ycombinator ou dans une entreprise de capital-risque de premier plan, vous n'avez pas accès à ces transactions.
D'autre part, dans le domaine de l'IA Web3, il existe de nombreux écosystèmes d'IA dans lesquels il est possible d'investir, et ces équipes s'efforcent d'apporter des produits et services d'IA décentralisés aux utilisateurs. L'un des principaux écosystèmes d'IA décentralisés dans lesquels investir est @opentensor (Bittensor).
Bittensor : AI darwinien
Bittensor fait partie de la catégorie des « IA darwiniennes », c’est-à-dire de l’IA qui a évolué grâce à la sélection naturelle. Considérez-le comme une version IA de The Hunger Games, où chaque sous-réseau a ses propres « Hunger Games » où les « mineurs » sont les tributs (ou les participants). Ils sont en concurrence sur des tâches spécifiques avec leurs modèles et leurs données. Seul le modèle le plus fort (le plus performant) sera récompensé. Les modèles les plus faibles sont soit remplacés, soit évolués (par l’entraînement, l’ajustement ou l’apprentissage des autres). Au fil du temps, cela se traduit par un écosystème d’IA plus fort, diversifié et performant.
Ce qui rend Bittensor particulièrement excitant, ce sont ses mécanismes de concurrence et d'incitation conçus pour aligner les incitations entre les différentes parties prenantes. J'ai décrit ci-dessous les défis auxquels l'équipe des agents AI Web3 est confrontée...
En résumé, les jetons d代理 actuels sont avantageux pour les spéculateurs et les équipes, servant d'outil de promotion, mais ils ne sont pas efficaces pour attirer et retenir les utilisateurs avec des jetons, et en raison de la baisse des prix, ils ne peuvent pas servir d'incitation pour retenir les talents (développeurs, fondateurs, etc.), ce qui est particulièrement mauvais.
Bittensor résout ce problème grâce à un mécanisme axé sur le marché qui alloue l’émission de $TAO aux sous-réseaux, ce qui incite et soutient les opérations de l’équipe. Le marché décide quels sous-réseaux reçoivent le plus d’émissions en jalonnant des $TAO sur ces sous-réseaux. Une fois jalonnés, $TAO seront convertis en jetons de sous-réseau Alpha. Plus il y a de personnes qui misent, plus le prix du jeton Alpha est élevé et plus vous recevrez d’émissions (sous forme de jetons Alpha).
Le plan d'émission de $TAO est très similaire à celui de BTC, avec un approvisionnement fixe de 21 millions de jetons et un halving tous les quatre ans (7 200 $TAO sont distribués quotidiennement au sous-réseau). Le premier halving de $TAO est prévu pour le 5 janvier 2026, moment auquel l'approvisionnement en circulation atteindra 10,5 millions de jetons.
Pourquoi c'est important pour les investisseurs
Nous n'allons pas approfondir les questions techniques ici – je veux juste partager pourquoi je pense que Bittensor est l'un des écosystèmes les plus passionnants du point de vue du trading/de l'investissement.
En plus de la dynamique mentionnée ci-dessus, lorsque vous tradez des tokens de la sous-réseau Alpha, c'est comme si vous effectuiez des transactions et du « minage » en même temps.
C'est parce que chaque fois que le prix du jeton Alpha augmente, vous profitez non seulement des gains de la hausse des prix, mais vous recevrez également l'émission de $TAO (sous forme de jetons Alpha).
Si le sous-réseau obtient de bons résultats et monte dans le classement, vos avoirs initiaux en $TAO connaîtront une augmentation spectaculaire des prix et une augmentation massive des émissions. Plus tôt vous misez vos $TAO dans le sous-réseau, plus votre rendement annualisé (APY) sera élevé (car le marché ne l’a pas encore remarqué, il y a moins de personnes mises en jeu dans le sous-réseau).
dTAO contre Solidly
Source : @DeSpreadTeam
Le mécanisme de Solidly ve(3,3) exige un verrouillage à long terme et une participation continue. Les pertes dues à une émission irrationnelle (votant pour un pool de liquidités incorrect) sont supportées collectivement par tous les détenteurs (l'émission est liquidée, le prix de tous les détenteurs de jetons baisse).
Cependant, dTAO ne nécessite pas de verrouillage à long terme, donc tout le monde peut entrer et sortir à tout moment, mais entrer (en mettant en jeu sur le sous-réseau) nécessite une grande diligence raisonnable/recherche personnelle. Investir dans le mauvais sous-réseau peut entraîner d'énormes pertes (car les gens peuvent facilement se retirer, sans période de verrouillage ni autres restrictions).
Mais, Jeff, la valorisation entièrement diluée (FDV) est si élevée ! Comment investir dans un sous-réseau d'une capitalisation boursière de plus de 500 millions de dollars ?
La FDV peut ne pas être un indicateur approprié à considérer ici, car le sous-réseau est encore à un stade précoce, donc la capitalisation boursière (MC) peut être plus appropriée (si vous êtes un trader à court ou moyen terme). Si vous vous inquiétez de l'inflation, il vaut la peine de comprendre la répartition de 18%/41%/41% — ce sont les pourcentages attribués respectivement aux propriétaires du sous-réseau, aux validateurs et aux mineurs sous forme d'émission (sous forme de jetons Alpha). En tant que staker/détenteur de jetons Alpha, vous bénéficiez de la part de 41% des validateurs, car vous leur déléguez $TAO lorsque vous stakez.
De nombreux propriétaires de sous-réseaux continuent de détenir les jetons Alpha qu'ils ont obtenus lors de l'émission pour montrer leur confiance. Beaucoup de gens dialoguent activement avec les validateurs et les mineurs pour les encourager à avoir une vision positive du marché sans vendre massivement leurs jetons (vous pouvez explorer ces informations sur taostats).
En regardant la situation dans son ensemble, le graphique ci-dessous est l'un des meilleurs graphiques montrant les tendances de l'écosystème Bittensor.
Source : taoapp
Depuis le lancement de dTAO en février, le %TAO dans Roots, le sous-réseau OG qui gère le système d’incitation Bittensor, a continué de baisser, tandis que le %TAO dans le sous-réseau a continué d’augmenter. Cela signifie que les stakers/investisseurs prennent plus de risques (le staking sur le réseau Root générera un APY conservateur d’environ 20 à 25 %, et il n’y a pas d’augmentation de prix pour les tokens du sous-réseau Alpha sur Root). Cette tendance s’aligne sur la vitesse à laquelle les équipes de sous-réseau déploient des produits. Depuis la mise en service de dTAO, l’équipe avait besoin de construire publiquement, de développer le produit que les utilisateurs voulaient, d’itérer rapidement et de trouver l’adéquation produit-marché, d’engager les utilisateurs et de générer rapidement une utilité réelle avec des revenus réels. Depuis que je suis entré dans cet écosystème, j’ai l’impression que l’équipe lance des produits beaucoup plus rapidement que les autres écosystèmes (en raison de la concurrence et de la distribution incitative).
Cela nous mène vers les sous-réseaux et leurs cas d'utilisation uniques d'IA décentralisée (DeAI) pouvant être investis.
Sous-réseau et cas d'utilisation de premier plan
L'équipe considérée comme la première en termes d'adéquation produit-marché (PMF) est @rayon_labs, qui se concentre sur la fourniture de services aux utilisateurs quotidiens. L'équipe fait preuve de professionnalisme dans son exécution et continue de démontrer sa capacité à construire publiquement, y compris SN64 (Chutes), SN56 (Gradients), SN19 (Nineteen).
Chutes——fournit une infrastructure pour déployer facilement votre IA de manière sans serveur. Le récent incident de panne d'AWS est le meilleur exemple de la nécessité de ce type de service ; si vous dépendez de fournisseurs centralisés, une panne pourrait rendre votre application IA hors ligne en raison d'un point de défaillance unique (ce qui entraîne des pertes financières potentielles/exploitations).
Gradients——Tout le monde (même sans connaissances en programmation) peut entraîner son propre modèle d'IA sur Gradients (pour des cas d'utilisation professionnels, la génération d'images, des LLM personnalisés). La récente version v3 est moins chère que celle de ses concurrents.
Dix-neuf — Fournit une plateforme d'inférence AI rapide, évolutive et décentralisée (tout le monde peut l'utiliser pour la génération de texte et d'images, car elle est beaucoup plus rapide que les produits concurrents).
De plus, Rayon lance la plateforme d'agents Squad AI, une plateforme de construction d'agents AI de style nœud facile à utiliser par glisser-déposer, qui a déjà suscité un grand intérêt au sein de la communauté.
Trois sous-réseaux détiennent plus d'un tiers de l'émission totale de $TAO - cela prouve la capacité de l'équipe à construire et à livrer publiquement des produits de qualité nécessaires aux utilisateurs (Rayon est considéré comme la première équipe par de nombreux propriétaires de sous-réseaux).
Gradients a augmenté de 13 fois en un mois (valeur de marché actuelle de 32 millions de dollars)
Chutes a augmenté de 2,3 fois (capitalisation boursière de 63 millions de dollars)
Nineteen a augmenté de 3 fois (capitalisation boursière de 18 millions de dollars)
Cette tendance ne semble pas près de s’arrêter, d’autant plus que le taux d’adoption de Chutes, qui est actuellement le sous-réseau numéro un, continue d’augmenter.
En plus du sous-réseau de Rayon Labs, il y a de nombreuses équipes intéressantes - y compris le repliement des protéines, la détection de contenu profond/faux IA, les modèles 3D, les stratégies de trading, et les LLM de jeu de rôle. Je n'ai pas encore exploré tout cela en profondeur, mais je pense que le sous-réseau sous "système de prédiction" (taopill) est le plus pertinent.
SN41 @sportstensor
Beaucoup de gens pourraient les connaître grâce à @AskBillyBets. Sportstensor est un système intelligent qui soutient les décisions de Billy (l'équipe principale de Billy est @ContangoDigital, une société de capital-risque investissant dans l'IA décentralisée (DeAI) ainsi que dans des validateurs/mineurs du sous-réseau Bittensor).
Le produit SN41 — le modèle Sportstensor est très intéressant. C'est une compétition entre les mineurs, dont l'objectif est d'avoir le meilleur modèle et le meilleur ensemble de données pour prédire les résultats des compétitions sportives.
Par exemple : lors de la dernière saison NBA, si vous pariez sur les favoris du public (parier sur les favoris populaires), vous connaîtrez un taux de précision/gain d'environ 68 %. Cela signifie-t-il que toutes les personnes qui parient sur les favoris du public ont gagné beaucoup d'argent ? Pas du tout, en fait, elles ont perdu de l'argent. Si vous pariez 100 dollars sur chaque favori du public, vous obtiendrez finalement un retour sur investissement négatif, perdant environ 1700 dollars.
Bien que les paris populaires aient souvent un meilleur taux de réussite, leurs cotes sont plus faibles, ce qui signifie que même si vous pariez correctement, vous gagnez moins d'argent. Les gens se concentrent souvent sur leurs favoris, ce qui entraîne des cotes de victoire pour les outsiders très basses, ce qui signifie que si vous pariez sur un outsider gagnant, il y a beaucoup d'argent à gagner.
C'est là que réside l'utilité du modèle Sportstensor. Les mineurs utilisent leurs propres modèles d'apprentissage automatique (tels que Monte Carlo, les forêts aléatoires, la régression linéaire, etc.) et leurs propres données (gratuite ou propriétaire) pour obtenir les meilleurs résultats. Sportstensor prend ensuite la moyenne/médiane de ces résultats et les utilise comme intelligence pour identifier les avantages du marché.
Les cotes réelles sur le marché sont de 25:75. Le modèle peut afficher des cotes de 45:55. Cet écart de 15 représente l'avantage. Si le modèle trouve de nombreux avantages de ce type, vous n'avez pas besoin d'un taux de victoire très élevé pour commencer à accumuler un retour sur investissement positif à long terme.
Source : Sportstensor, traduit par TechFlow de Shenchao
Consultez leur rapport de trading complet (si vous souhaitez approfondir) : voici les résultats du modèle qu'ils ont partagés dans leur dernier rapport. Les chiffres sont assez impressionnants. L'équipe gère également un fonds de paris mensuel, avec un capital initial de 10 000 dollars comme tampon, utilisant les bénéfices pour continuer à parier intelligemment. À la fin du mois, ils utiliseront les bénéfices pour racheter leurs jetons Alpha. L'équipe a réalisé environ 18 000 dollars de bénéfices en mars.
Selon la façon dont vous utilisez le système intelligent, les résultats peuvent également varier considérablement. Par exemple, le système intelligent affiche des cotes de 35:65, alors que les cotes réelles sur le marché peuvent être de 40:60. Quelqu’un pourrait parier dans cette situation, et vous ne le ferez probablement pas, car la marge est plus petite et il n’y a pas assez d’avantage. L’utilisation du système intelligent par Billy est différente de la façon dont Sportstensor est utilisé. (Personne ne sait encore comment obtenir un retour sur investissement positif, car l’espace n’en est encore qu’à ses débuts.) ）
Sportstensor prévoit de monétiser davantage son système intelligent en créant un tableau de bord permettant aux utilisateurs de comprendre facilement les insights et de prendre des décisions de pari en conséquence.
J'aime personnellement cette équipe, car leurs produits ont de nombreuses directions de développement. Nous avons déjà vu Billy attirer beaucoup d'attention de cette manière, et faire en sorte que les fans de sport se sentent excités en pariant avec Billy. Étant donné que l'équipe couvre de nombreux sports, les agents peuvent changer l'atmosphère, l'interaction et les modes de pari des gens de plusieurs manières.
SN44 @webuildscore
Score a tenté de construire un système similaire à Sportstensor, mais après avoir réalisé que la capacité à prédire des événements futurs avait une plus grande valeur, il s'est tourné vers le domaine de la vision par ordinateur. Pour comprendre cela, vous avez besoin de la vision par ordinateur pour analyser ce qui se passe à l'écran, permettant à l'IA de comprendre les objets à l'écran, de les localiser et d'annoter les données, puis de tirer des conclusions à partir de différents algorithmes (par exemple, la probabilité qu'un joueur effectue un mouvement spécifique), et de transformer tout cela en un score universel, destiné à améliorer les performances des joueurs et à détecter les talents à un stade précoce.
Les mineurs rivalisent pour marquer des objets (c'est l'objectif principal des mineurs). Score utilise actuellement son algorithme interne pour tirer des conclusions.
Lorsque vous évaluez les joueurs (similaire à la configuration de l'Elo pour les parties d'échecs ou pour League of Legends, mais plus détaillé et dynamique, évoluant en fonction des décisions des joueurs et de leur impact dans chaque match), les propriétaires de clubs peuvent faire beaucoup de choses, comme détecter des talents dès leur jeune âge. Si vous avez des enregistrements de matchs de vos enfants, vous pouvez utiliser la même méthode que pour les matchs professionnels. Cela permet de quantifier l'ensemble du monde du football de la même manière.
Grâce à des données propriétaires, Score peut monétiser les évaluations et les analyses, en les vendant à des courtiers de données, des propriétaires de clubs, des entreprises de données sportives et des bookmakers.
Pour les applications destinées aux consommateurs, Score prend différentes mesures.
@thedkingdao est un DAO de fonds de couverture sportif, l'un des clients de Score, utilisant les données de Score pour le développement de modèles de paris et les transformant en décisions de paris exécutables. La version 2 du terminal sera lancée demain (les utilisateurs pourront accéder à l'intégralité du modèle via différents modes d'abonnement, allant de l'analyse des matchs à la consultation de questions avancées de gestion de fonds, c'est-à-dire le meilleur partenaire de paris, en utilisant un agent pour élaborer leurs propres stratégies). Les utilisateurs peuvent verrouiller des fonds dans le produit Vault, l'agent pariera automatiquement, fournissant des revenus provenant des paris, prévu pour le mois prochain ou avant l'été.
Bientôt, les gens pourront télécharger des vidéos sur la plateforme autonome de Score, qui seront annotées par des mineurs. Les enregistrements de matchs de football prennent généralement plusieurs heures, alors qu'un mineur peut annoter un match de 90 minutes en seulement 10 à 12 minutes, ce qui est beaucoup plus rapide que ailleurs. Les utilisateurs peuvent utiliser les données annotées pour leurs propres modèles et scénarios d'application.
Personnellement, j'aime Score, car il peut être appliqué à d'autres domaines en dehors du sport, comme les voitures autonomes, les robots, etc. Dans un monde inondé de données inutiles, les données propriétaires de haute qualité sont très recherchées.
SN18 @zeussubnet
C'est un nouveau sous-réseau qui a récemment reçu beaucoup d'attention. Je n'ai pas encore eu l'occasion de discuter avec l'équipe, mais le produit est très intéressant.
Zeus est un sous-réseau de prévision climatique/météorologique basé sur l'apprentissage automatique, conçu pour surpasser les modèles traditionnels grâce à des prévisions plus rapides et plus précises.
Cette intelligence est très prisée par les fonds spéculatifs, car la prévision précise de la météo permet de mieux prédire les prix des matières premières (les fonds spéculatifs sont prêts à payer des millions pour obtenir cette intelligence, car s'ils réussissent à effectuer des transactions sur les matières premières, ils peuvent gagner des milliards de dollars).
Le sous-réseau Zeus est relativement nouveau, car il a récemment acquis le sous-réseau 18. Le jeton Alpha a augmenté de 210 % au cours des 7 derniers jours.
D'autres sous-réseaux qui m'intéressent mais que je n'ai pas encore explorés en profondeur incluent :
@404gen_ SN17 — Infrastructure pour la génération d'actifs 3D générés par l'IA. Créez des modèles 3D pour des jeux, des personnages IA, des streamers virtuels, etc. L'intégration récente avec @unity pourrait permettre une génération de modèles 3D sans couture, transformant le flux de création des 1,2 million d'utilisateurs actifs mensuels de Unity.
@metanova_labs SN68 — Sous-réseau DeSci pour la découverte de médicaments, transformant la découverte de médicaments en une compétition collaborative à grande vitesse, résolvant des défis traditionnels tels que les coûts et le temps (le processus traditionnel prend plus de dix ans et peut coûter des milliards de dollars).
Il y a encore beaucoup d'autres sous-réseaux, je partagerai plus d'informations quand j'aurai l'occasion de les explorer en profondeur. J'ai commencé par ceux qui sont les plus faciles à comprendre (car je ne suis pas un technicien).
Résumé
J'essaie d'éviter d'être trop technique. Il existe de nombreuses excellentes ressources à consulter concernant l'ensemble de dTAO, les émissions, la répartition des incitations, tous les acteurs concernés, etc.
D'après ce que j'ai appris pendant la saison des agents (du 24 octobre à aujourd'hui), je pense qu'il est très important de rester flexible. J'ai investi dans trop de projets, et je pense que dTAO offre un mécanisme assez bon pour se convertir et sortir de différentes startups DeAI dans lesquelles on peut investir.
Actuellement, il n'y a pas encore beaucoup de participants, donc les utilisateurs peuvent bénéficier d'un taux de rendement annuel (APY) de 80 % à 150 % +, en plus de l'augmentation des prix des sous-réseaux. Cette dynamique pourrait évoluer dans les six prochains mois, à mesure que davantage de personnes rejoindront et que l'écosystème TAO disposera de meilleures passerelles, portefeuilles et infrastructures de trading.
Maintenant, je te suggère de profiter de la saison PvE de TAO et de découvrir avec moi plus sur la technologie DeAI géniale :D
Merci d'avoir lu mon premier article. J'espère vous revoir dans le prochain !
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Lors de votre retour, quels sous-réseaux de Bittensor valent la peine d'être suivis ?
Auteur : 0xJeff
Compilation : TechFlow de Shenchao
Les cryptomonnaies ont toujours été pour moi une source de stimulation, il y a toujours de nouvelles choses à apprendre. Je suis naturellement curieux et j'aime poser de nombreuses questions qui semblent stupides aux techniciens afin d'entrevoir leurs perspectives et d'apprendre de leur précieuse expérience. L'intelligence artificielle ne fait pas exception, en fait, avec les géants technologiques du Web2 qui améliorent constamment leurs modèles, les grandes applications utilisent l'intelligence artificielle pour lancer des cas d'utilisation alimentés par l'IA, et les progrès sont très rapides.
@canva a lancé un outil AI permettant aux artistes et créateurs sans formation technique de créer facilement des expériences interactives et d'améliorer leurs créations grâce à l'IA ;
@YouTube a introduit un nouvel outil d'IA qui permet aux créateurs de générer de la musique de fond pour leurs vidéos ;
Des entreprises de VTC comme Grab déploient des IA d代理 pour soutenir la collaboration entre commerçants et partenaires conducteurs ;
Des entreprises de commerce électronique comme Lazada aident à introduire des outils d'IA générative pour aider les vendeurs dans la vente, le marketing et le service client.
De nombreux exemples similaires existent. Les scénarios d'application pratiques utilisant l'IA générative et l'IA d'agent pour améliorer les flux de travail sont de plus en plus adoptés par les entreprises et les utilisateurs de détail. L'avantage de ces technologies réside dans leur accessibilité : vous pouvez trouver des solutions gratuites ou à faible coût presque partout, dont les bénéfices dépassent largement les coûts financiers.
Mais les gens oublient souvent les compromis cachés liés à l'utilisation de ces produits d'IA, par exemple :
Qui possède vos données ?
Y a-t-il quelqu'un qui peut voler vos idées et créer un produit concurrent ?
La plateforme est-elle sûre ? Vos données seront-elles divulguées ?
Si la plateforme tombe en panne (comme cela s'est déjà produit avec AWS), cela interrompra-t-il votre activité ? Les fonds des clients sont-ils en danger ?
Pouvez-vous toujours accéder à votre plateforme ? Avez-vous besoin de vérifier votre identité ? Si la plateforme se ferme, possédez-vous toujours vos produits ou votre entreprise ?
Il y a encore beaucoup d'autres questions (si vous ne l'avez pas encore lu, j'ai discuté de ce sujet plus en détail dans mes articles précédents).
Les participants centralisés détiennent un pouvoir centralisé et peuvent prendre des décisions qui peuvent (involontairement) avoir un impact significatif sur votre vie. Vous pourriez penser que cela n'a pas d'importance - peut-être que vous n'utilisez pas souvent ces outils, ou que vous faites confiance à ces entreprises pour agir dans le meilleur intérêt des utilisateurs. Cela ne pose pas de problème. Vous pourriez même vouloir investir dans ces startups d'IA, car elles entrent sur un marché immense et accessible. Mais le problème est que vous ne pouvez pas investir. À moins que vous ne soyez chez @ycombinator ou dans une entreprise de capital-risque de premier plan, vous n'avez pas accès à ces transactions.
D'autre part, dans le domaine de l'IA Web3, il existe de nombreux écosystèmes d'IA dans lesquels il est possible d'investir, et ces équipes s'efforcent d'apporter des produits et services d'IA décentralisés aux utilisateurs. L'un des principaux écosystèmes d'IA décentralisés dans lesquels investir est @opentensor (Bittensor).
Bittensor : AI darwinien
Bittensor fait partie de la catégorie des « IA darwiniennes », c’est-à-dire de l’IA qui a évolué grâce à la sélection naturelle. Considérez-le comme une version IA de The Hunger Games, où chaque sous-réseau a ses propres « Hunger Games » où les « mineurs » sont les tributs (ou les participants). Ils sont en concurrence sur des tâches spécifiques avec leurs modèles et leurs données. Seul le modèle le plus fort (le plus performant) sera récompensé. Les modèles les plus faibles sont soit remplacés, soit évolués (par l’entraînement, l’ajustement ou l’apprentissage des autres). Au fil du temps, cela se traduit par un écosystème d’IA plus fort, diversifié et performant.
Ce qui rend Bittensor particulièrement excitant, ce sont ses mécanismes de concurrence et d'incitation conçus pour aligner les incitations entre les différentes parties prenantes. J'ai décrit ci-dessous les défis auxquels l'équipe des agents AI Web3 est confrontée...
En résumé, les jetons d代理 actuels sont avantageux pour les spéculateurs et les équipes, servant d'outil de promotion, mais ils ne sont pas efficaces pour attirer et retenir les utilisateurs avec des jetons, et en raison de la baisse des prix, ils ne peuvent pas servir d'incitation pour retenir les talents (développeurs, fondateurs, etc.), ce qui est particulièrement mauvais.
Bittensor résout ce problème grâce à un mécanisme axé sur le marché qui alloue l’émission de $TAO aux sous-réseaux, ce qui incite et soutient les opérations de l’équipe. Le marché décide quels sous-réseaux reçoivent le plus d’émissions en jalonnant des $TAO sur ces sous-réseaux. Une fois jalonnés, $TAO seront convertis en jetons de sous-réseau Alpha. Plus il y a de personnes qui misent, plus le prix du jeton Alpha est élevé et plus vous recevrez d’émissions (sous forme de jetons Alpha).
Le plan d'émission de $TAO est très similaire à celui de BTC, avec un approvisionnement fixe de 21 millions de jetons et un halving tous les quatre ans (7 200 $TAO sont distribués quotidiennement au sous-réseau). Le premier halving de $TAO est prévu pour le 5 janvier 2026, moment auquel l'approvisionnement en circulation atteindra 10,5 millions de jetons.
Pourquoi c'est important pour les investisseurs
Nous n'allons pas approfondir les questions techniques ici – je veux juste partager pourquoi je pense que Bittensor est l'un des écosystèmes les plus passionnants du point de vue du trading/de l'investissement.
En plus de la dynamique mentionnée ci-dessus, lorsque vous tradez des tokens de la sous-réseau Alpha, c'est comme si vous effectuiez des transactions et du « minage » en même temps.
C'est parce que chaque fois que le prix du jeton Alpha augmente, vous profitez non seulement des gains de la hausse des prix, mais vous recevrez également l'émission de $TAO (sous forme de jetons Alpha).
Si le sous-réseau obtient de bons résultats et monte dans le classement, vos avoirs initiaux en $TAO connaîtront une augmentation spectaculaire des prix et une augmentation massive des émissions. Plus tôt vous misez vos $TAO dans le sous-réseau, plus votre rendement annualisé (APY) sera élevé (car le marché ne l’a pas encore remarqué, il y a moins de personnes mises en jeu dans le sous-réseau).
dTAO contre Solidly
Source : @DeSpreadTeam
Le mécanisme de Solidly ve(3,3) exige un verrouillage à long terme et une participation continue. Les pertes dues à une émission irrationnelle (votant pour un pool de liquidités incorrect) sont supportées collectivement par tous les détenteurs (l'émission est liquidée, le prix de tous les détenteurs de jetons baisse).
Cependant, dTAO ne nécessite pas de verrouillage à long terme, donc tout le monde peut entrer et sortir à tout moment, mais entrer (en mettant en jeu sur le sous-réseau) nécessite une grande diligence raisonnable/recherche personnelle. Investir dans le mauvais sous-réseau peut entraîner d'énormes pertes (car les gens peuvent facilement se retirer, sans période de verrouillage ni autres restrictions).
Mais, Jeff, la valorisation entièrement diluée (FDV) est si élevée ! Comment investir dans un sous-réseau d'une capitalisation boursière de plus de 500 millions de dollars ?
La FDV peut ne pas être un indicateur approprié à considérer ici, car le sous-réseau est encore à un stade précoce, donc la capitalisation boursière (MC) peut être plus appropriée (si vous êtes un trader à court ou moyen terme). Si vous vous inquiétez de l'inflation, il vaut la peine de comprendre la répartition de 18%/41%/41% — ce sont les pourcentages attribués respectivement aux propriétaires du sous-réseau, aux validateurs et aux mineurs sous forme d'émission (sous forme de jetons Alpha). En tant que staker/détenteur de jetons Alpha, vous bénéficiez de la part de 41% des validateurs, car vous leur déléguez $TAO lorsque vous stakez.
De nombreux propriétaires de sous-réseaux continuent de détenir les jetons Alpha qu'ils ont obtenus lors de l'émission pour montrer leur confiance. Beaucoup de gens dialoguent activement avec les validateurs et les mineurs pour les encourager à avoir une vision positive du marché sans vendre massivement leurs jetons (vous pouvez explorer ces informations sur taostats).
En regardant la situation dans son ensemble, le graphique ci-dessous est l'un des meilleurs graphiques montrant les tendances de l'écosystème Bittensor.
Source : taoapp
Depuis le lancement de dTAO en février, le %TAO dans Roots, le sous-réseau OG qui gère le système d’incitation Bittensor, a continué de baisser, tandis que le %TAO dans le sous-réseau a continué d’augmenter. Cela signifie que les stakers/investisseurs prennent plus de risques (le staking sur le réseau Root générera un APY conservateur d’environ 20 à 25 %, et il n’y a pas d’augmentation de prix pour les tokens du sous-réseau Alpha sur Root). Cette tendance s’aligne sur la vitesse à laquelle les équipes de sous-réseau déploient des produits. Depuis la mise en service de dTAO, l’équipe avait besoin de construire publiquement, de développer le produit que les utilisateurs voulaient, d’itérer rapidement et de trouver l’adéquation produit-marché, d’engager les utilisateurs et de générer rapidement une utilité réelle avec des revenus réels. Depuis que je suis entré dans cet écosystème, j’ai l’impression que l’équipe lance des produits beaucoup plus rapidement que les autres écosystèmes (en raison de la concurrence et de la distribution incitative).
Cela nous mène vers les sous-réseaux et leurs cas d'utilisation uniques d'IA décentralisée (DeAI) pouvant être investis.
Sous-réseau et cas d'utilisation de premier plan
L'équipe considérée comme la première en termes d'adéquation produit-marché (PMF) est @rayon_labs, qui se concentre sur la fourniture de services aux utilisateurs quotidiens. L'équipe fait preuve de professionnalisme dans son exécution et continue de démontrer sa capacité à construire publiquement, y compris SN64 (Chutes), SN56 (Gradients), SN19 (Nineteen).
Chutes——fournit une infrastructure pour déployer facilement votre IA de manière sans serveur. Le récent incident de panne d'AWS est le meilleur exemple de la nécessité de ce type de service ; si vous dépendez de fournisseurs centralisés, une panne pourrait rendre votre application IA hors ligne en raison d'un point de défaillance unique (ce qui entraîne des pertes financières potentielles/exploitations).
Gradients——Tout le monde (même sans connaissances en programmation) peut entraîner son propre modèle d'IA sur Gradients (pour des cas d'utilisation professionnels, la génération d'images, des LLM personnalisés). La récente version v3 est moins chère que celle de ses concurrents.
Dix-neuf — Fournit une plateforme d'inférence AI rapide, évolutive et décentralisée (tout le monde peut l'utiliser pour la génération de texte et d'images, car elle est beaucoup plus rapide que les produits concurrents).
De plus, Rayon lance la plateforme d'agents Squad AI, une plateforme de construction d'agents AI de style nœud facile à utiliser par glisser-déposer, qui a déjà suscité un grand intérêt au sein de la communauté.
Trois sous-réseaux détiennent plus d'un tiers de l'émission totale de $TAO - cela prouve la capacité de l'équipe à construire et à livrer publiquement des produits de qualité nécessaires aux utilisateurs (Rayon est considéré comme la première équipe par de nombreux propriétaires de sous-réseaux).
Gradients a augmenté de 13 fois en un mois (valeur de marché actuelle de 32 millions de dollars)
Chutes a augmenté de 2,3 fois (capitalisation boursière de 63 millions de dollars)
Nineteen a augmenté de 3 fois (capitalisation boursière de 18 millions de dollars)
Cette tendance ne semble pas près de s’arrêter, d’autant plus que le taux d’adoption de Chutes, qui est actuellement le sous-réseau numéro un, continue d’augmenter.
En plus du sous-réseau de Rayon Labs, il y a de nombreuses équipes intéressantes - y compris le repliement des protéines, la détection de contenu profond/faux IA, les modèles 3D, les stratégies de trading, et les LLM de jeu de rôle. Je n'ai pas encore exploré tout cela en profondeur, mais je pense que le sous-réseau sous "système de prédiction" (taopill) est le plus pertinent.
SN41 @sportstensor
Beaucoup de gens pourraient les connaître grâce à @AskBillyBets. Sportstensor est un système intelligent qui soutient les décisions de Billy (l'équipe principale de Billy est @ContangoDigital, une société de capital-risque investissant dans l'IA décentralisée (DeAI) ainsi que dans des validateurs/mineurs du sous-réseau Bittensor).
Le produit SN41 — le modèle Sportstensor est très intéressant. C'est une compétition entre les mineurs, dont l'objectif est d'avoir le meilleur modèle et le meilleur ensemble de données pour prédire les résultats des compétitions sportives.
Par exemple : lors de la dernière saison NBA, si vous pariez sur les favoris du public (parier sur les favoris populaires), vous connaîtrez un taux de précision/gain d'environ 68 %. Cela signifie-t-il que toutes les personnes qui parient sur les favoris du public ont gagné beaucoup d'argent ? Pas du tout, en fait, elles ont perdu de l'argent. Si vous pariez 100 dollars sur chaque favori du public, vous obtiendrez finalement un retour sur investissement négatif, perdant environ 1700 dollars.
Bien que les paris populaires aient souvent un meilleur taux de réussite, leurs cotes sont plus faibles, ce qui signifie que même si vous pariez correctement, vous gagnez moins d'argent. Les gens se concentrent souvent sur leurs favoris, ce qui entraîne des cotes de victoire pour les outsiders très basses, ce qui signifie que si vous pariez sur un outsider gagnant, il y a beaucoup d'argent à gagner.
C'est là que réside l'utilité du modèle Sportstensor. Les mineurs utilisent leurs propres modèles d'apprentissage automatique (tels que Monte Carlo, les forêts aléatoires, la régression linéaire, etc.) et leurs propres données (gratuite ou propriétaire) pour obtenir les meilleurs résultats. Sportstensor prend ensuite la moyenne/médiane de ces résultats et les utilise comme intelligence pour identifier les avantages du marché.
Les cotes réelles sur le marché sont de 25:75. Le modèle peut afficher des cotes de 45:55. Cet écart de 15 représente l'avantage. Si le modèle trouve de nombreux avantages de ce type, vous n'avez pas besoin d'un taux de victoire très élevé pour commencer à accumuler un retour sur investissement positif à long terme.
Source : Sportstensor, traduit par TechFlow de Shenchao
Consultez leur rapport de trading complet (si vous souhaitez approfondir) : voici les résultats du modèle qu'ils ont partagés dans leur dernier rapport. Les chiffres sont assez impressionnants. L'équipe gère également un fonds de paris mensuel, avec un capital initial de 10 000 dollars comme tampon, utilisant les bénéfices pour continuer à parier intelligemment. À la fin du mois, ils utiliseront les bénéfices pour racheter leurs jetons Alpha. L'équipe a réalisé environ 18 000 dollars de bénéfices en mars.
Selon la façon dont vous utilisez le système intelligent, les résultats peuvent également varier considérablement. Par exemple, le système intelligent affiche des cotes de 35:65, alors que les cotes réelles sur le marché peuvent être de 40:60. Quelqu’un pourrait parier dans cette situation, et vous ne le ferez probablement pas, car la marge est plus petite et il n’y a pas assez d’avantage. L’utilisation du système intelligent par Billy est différente de la façon dont Sportstensor est utilisé. (Personne ne sait encore comment obtenir un retour sur investissement positif, car l’espace n’en est encore qu’à ses débuts.) ）
Sportstensor prévoit de monétiser davantage son système intelligent en créant un tableau de bord permettant aux utilisateurs de comprendre facilement les insights et de prendre des décisions de pari en conséquence.
J'aime personnellement cette équipe, car leurs produits ont de nombreuses directions de développement. Nous avons déjà vu Billy attirer beaucoup d'attention de cette manière, et faire en sorte que les fans de sport se sentent excités en pariant avec Billy. Étant donné que l'équipe couvre de nombreux sports, les agents peuvent changer l'atmosphère, l'interaction et les modes de pari des gens de plusieurs manières.
SN44 @webuildscore
Score a tenté de construire un système similaire à Sportstensor, mais après avoir réalisé que la capacité à prédire des événements futurs avait une plus grande valeur, il s'est tourné vers le domaine de la vision par ordinateur. Pour comprendre cela, vous avez besoin de la vision par ordinateur pour analyser ce qui se passe à l'écran, permettant à l'IA de comprendre les objets à l'écran, de les localiser et d'annoter les données, puis de tirer des conclusions à partir de différents algorithmes (par exemple, la probabilité qu'un joueur effectue un mouvement spécifique), et de transformer tout cela en un score universel, destiné à améliorer les performances des joueurs et à détecter les talents à un stade précoce.
Les mineurs rivalisent pour marquer des objets (c'est l'objectif principal des mineurs). Score utilise actuellement son algorithme interne pour tirer des conclusions.
Lorsque vous évaluez les joueurs (similaire à la configuration de l'Elo pour les parties d'échecs ou pour League of Legends, mais plus détaillé et dynamique, évoluant en fonction des décisions des joueurs et de leur impact dans chaque match), les propriétaires de clubs peuvent faire beaucoup de choses, comme détecter des talents dès leur jeune âge. Si vous avez des enregistrements de matchs de vos enfants, vous pouvez utiliser la même méthode que pour les matchs professionnels. Cela permet de quantifier l'ensemble du monde du football de la même manière.
Grâce à des données propriétaires, Score peut monétiser les évaluations et les analyses, en les vendant à des courtiers de données, des propriétaires de clubs, des entreprises de données sportives et des bookmakers.
Pour les applications destinées aux consommateurs, Score prend différentes mesures.
@thedkingdao est un DAO de fonds de couverture sportif, l'un des clients de Score, utilisant les données de Score pour le développement de modèles de paris et les transformant en décisions de paris exécutables. La version 2 du terminal sera lancée demain (les utilisateurs pourront accéder à l'intégralité du modèle via différents modes d'abonnement, allant de l'analyse des matchs à la consultation de questions avancées de gestion de fonds, c'est-à-dire le meilleur partenaire de paris, en utilisant un agent pour élaborer leurs propres stratégies). Les utilisateurs peuvent verrouiller des fonds dans le produit Vault, l'agent pariera automatiquement, fournissant des revenus provenant des paris, prévu pour le mois prochain ou avant l'été.
Bientôt, les gens pourront télécharger des vidéos sur la plateforme autonome de Score, qui seront annotées par des mineurs. Les enregistrements de matchs de football prennent généralement plusieurs heures, alors qu'un mineur peut annoter un match de 90 minutes en seulement 10 à 12 minutes, ce qui est beaucoup plus rapide que ailleurs. Les utilisateurs peuvent utiliser les données annotées pour leurs propres modèles et scénarios d'application.
Personnellement, j'aime Score, car il peut être appliqué à d'autres domaines en dehors du sport, comme les voitures autonomes, les robots, etc. Dans un monde inondé de données inutiles, les données propriétaires de haute qualité sont très recherchées.
SN18 @zeussubnet
C'est un nouveau sous-réseau qui a récemment reçu beaucoup d'attention. Je n'ai pas encore eu l'occasion de discuter avec l'équipe, mais le produit est très intéressant.
Zeus est un sous-réseau de prévision climatique/météorologique basé sur l'apprentissage automatique, conçu pour surpasser les modèles traditionnels grâce à des prévisions plus rapides et plus précises.
Cette intelligence est très prisée par les fonds spéculatifs, car la prévision précise de la météo permet de mieux prédire les prix des matières premières (les fonds spéculatifs sont prêts à payer des millions pour obtenir cette intelligence, car s'ils réussissent à effectuer des transactions sur les matières premières, ils peuvent gagner des milliards de dollars).
Le sous-réseau Zeus est relativement nouveau, car il a récemment acquis le sous-réseau 18. Le jeton Alpha a augmenté de 210 % au cours des 7 derniers jours.
D'autres sous-réseaux qui m'intéressent mais que je n'ai pas encore explorés en profondeur incluent :
@404gen_ SN17 — Infrastructure pour la génération d'actifs 3D générés par l'IA. Créez des modèles 3D pour des jeux, des personnages IA, des streamers virtuels, etc. L'intégration récente avec @unity pourrait permettre une génération de modèles 3D sans couture, transformant le flux de création des 1,2 million d'utilisateurs actifs mensuels de Unity.
@metanova_labs SN68 — Sous-réseau DeSci pour la découverte de médicaments, transformant la découverte de médicaments en une compétition collaborative à grande vitesse, résolvant des défis traditionnels tels que les coûts et le temps (le processus traditionnel prend plus de dix ans et peut coûter des milliards de dollars).
Il y a encore beaucoup d'autres sous-réseaux, je partagerai plus d'informations quand j'aurai l'occasion de les explorer en profondeur. J'ai commencé par ceux qui sont les plus faciles à comprendre (car je ne suis pas un technicien).
Résumé
J'essaie d'éviter d'être trop technique. Il existe de nombreuses excellentes ressources à consulter concernant l'ensemble de dTAO, les émissions, la répartition des incitations, tous les acteurs concernés, etc.
D'après ce que j'ai appris pendant la saison des agents (du 24 octobre à aujourd'hui), je pense qu'il est très important de rester flexible. J'ai investi dans trop de projets, et je pense que dTAO offre un mécanisme assez bon pour se convertir et sortir de différentes startups DeAI dans lesquelles on peut investir.
Actuellement, il n'y a pas encore beaucoup de participants, donc les utilisateurs peuvent bénéficier d'un taux de rendement annuel (APY) de 80 % à 150 % +, en plus de l'augmentation des prix des sous-réseaux. Cette dynamique pourrait évoluer dans les six prochains mois, à mesure que davantage de personnes rejoindront et que l'écosystème TAO disposera de meilleures passerelles, portefeuilles et infrastructures de trading.
Maintenant, je te suggère de profiter de la saison PvE de TAO et de découvrir avec moi plus sur la technologie DeAI géniale :D
Merci d'avoir lu mon premier article. J'espère vous revoir dans le prochain !