De la transformation de bonbons en cryptoactifs, la société cotée en bourse américaine Upexi a obtenu un financement de 100 millions de dollars dans l'univers de la cryptomonnaie et parie sur Solana.
La célèbre société de trading et d'investissement en cryptoactifs GSR a réalisé un investissement en capital privé allant jusqu'à 100 millions de dollars dans la société de biens de consommation cotée au NASDAQ, Upexi, pariant sur sa stratégie financière Solana qui va bientôt être entièrement transformée.
Rédaction : Weilin
Dans le sillage de la tendance d'investissement en Bitcoin et d'accumulation de stratégies financières inspirées de Strategy, la stratégie Solana a également de nombreux imitateurs, y compris la société canadienne cotée en bourse Sol Strategies Inc., la société américaine cotée au NASDAQ Janover, et la société de biens de consommation Upexi, qui est devenue la dernière entreprise traditionnelle à adopter une stratégie similaire.
Le 21 avril, la célèbre société de trading et d'investissement en cryptoactifs GSR a annoncé avoir réalisé un investissement en capital privé (PIPE) allant jusqu'à 100 millions de dollars dans la société de consommation cotée au Nasdaq, Upexi, Inc. (symbole boursier : UPXI), pariant sur sa stratégie financière en pleine transformation vers Solana. À la suite de cette annonce, l'action d'Upexi a connu une flambée de plus de six fois en une journée.
Dès février de cette année, Upexi a annoncé une feuille de route autour du chiffrement. Cette entreprise de développement, de fabrication et de distribution de biens de consommation a montré dans son dernier rapport financier une forte baisse de ses revenus, avec une perte nette toujours en cours. L'adoption du chiffrement est devenue une stratégie de transformation.
GSR parie sur la stratégie financière de Solana d'Upexi, en menant un investissement de 100 millions de dollars en private sale
GSR a fourni un soutien financier direct à la nouvelle stratégie en chaîne d'Upexi. La société Upexi a annoncé avoir signé des accords d'achat de titres avec certains investisseurs pour émettre 43 859 649 actions ordinaires au prix de 2,28 $ par action (ou des bons de souscription prépayés en remplacement), pour un montant total de levée de fonds d'environ 100 millions de dollars (hors frais d'agent de placement et autres frais d'émission).
La société Upexi prévoit d'utiliser environ 5,3 millions de dollars pour le fonds de roulement et le remboursement de dettes, le reste des fonds étant destiné à construire le système financier de l'entreprise basé sur Solana et à l'accumulation d'actifs Solana.
En plus de GSR qui a mené le tour, de nombreuses institutions et individus du secteur des cryptoactifs ont participé à ce financement, y compris Big Brain, Anagram, Delphi Ventures, White Star Capital, Maelstrom (bureau de famille d'Arthur Hayes), Hivemind, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, etc. De plus, plusieurs investisseurs providentiels connus ont participé, y compris Austin Federa, Frank Chaparro, Joey Krug, Bartosz Lipinski, Larry Wu et Jordan Prince, ainsi que le PDG d'Upexi, Allan Marshall.
Lily Liu, présidente de la fondation Solana, a également déclaré que cette transaction marque une nouvelle étape dans la connexion des institutions financières traditionnelles avec les infrastructures décentralisées.
Après l'annonce de l'information, le marché a montré que l'action de la société Upexi cotée au Nasdaq a augmenté de 639,20 %, atteignant 16,78 $. Au 21 avril, à la clôture du marché américain, le prix de l'action Upexi est retombé à 9,89 $.}
Tout en attirant l'attention du marché des Cryptoactifs, des professionnels du secteur ont également exprimé des opinions positives. Arif Kazi, responsable du développement commercial de Sonic SVM, a déclaré sur la plateforme X : « La perception du marché public sur les rendements en chaîne a changé. Upexi ne fait pas de couverture des risques - ils considèrent le staking de SOL comme une infrastructure. Le staking natif devient un outil financier de niveau institutionnel. »
Il a déclaré qu’il pourrait s’agir de la plus grande allocation fiscale native de Solana pour une société cotée aux États-Unis. À un prix supérieur au prix du marché, il n’y a pas de termes tels que des jetons, des blocages ou des obligations convertibles. L’architecture de Solana rend cela possible : une exécution parallèle grâce à la technologie Sealevel, des temps de confirmation finale inférieurs à la seconde et une couche réseau de validation stable. C’est l’infrastructure qui est construite pour les institutions. Lorsqu’une stratégie fiscale est combinée à une primitive DeFi, il ne s’agit pas seulement d’un ajustement, mais d’une accélération. Solana propose désormais un ensemble de manuels pratiques pour les répartiteurs de capitaux.
De bonbons gélifiés aux cryptoactifs : la transformation en chaîne d'Upexi
Basée à Tampa, en Floride, Upexi s’est principalement concentrée sur le développement, la fabrication et la distribution de produits de consommation, notamment les produits à base de champignons médicinaux Cure Mushrooms, la marque de soins pour animaux de compagnie LuckyTail et la gamme Prax, qui se concentre sur les bonbons gélifiés énergétiques. Bien que ce modèle traditionnel de biens de consommation se soit imposé sur le marché, il n’a pas reçu beaucoup d’attention sur les marchés financiers, avec une capitalisation boursière de seulement 3 millions de dollars en date du vendredi 18 avril, heure locale.
Le dernier rapport financier d'Upexi, Inc. révèle des défis financiers significatifs auxquels l'entreprise est confrontée. Pour les 6 mois se terminant le 31 décembre 2024, les revenus de l'entreprise ont diminué et les pertes nettes continuent. Les revenus pour la période du rapport s'élèvent à 8,36 millions de dollars, en forte baisse par rapport à 15,74 millions de dollars l'année précédente. La perte nette de l'entreprise s'élève à 2,93 millions de dollars, légèrement meilleure que la perte de 3,79 millions de dollars de l'année précédente.
Ou en raison de ces pressions financières, les crypto-monnaies sont considérées comme une nouvelle opportunité par Upexi. En fait, la stratégie crypto d’Upexi a été déployée il y a des mois. Le 3 mars, Upexi a annoncé que sa filiale, Quantum Hash, avait signé une lettre d’intention (LOI) pour acquérir une ferme de minage de crypto-monnaies de 2 mégawatts. La mine est actuellement occupée à moins de la moitié. Quantum Hash prévoit de mettre à niveau l’équipement existant une fois la transaction terminée et d’introduire les machines de minage les plus récentes et les plus rapides pour maximiser le taux de hachage et la production mensuelle de bitcoins.
Le 6 février, Upexi a annoncé qu'elle cherchait activement de nouvelles opportunités d'investissement, en élargissant son portefeuille par des investissements directs dans les cryptoactifs, les activités de minage et des acquisitions dans le domaine de la fintech. La société a mis à jour ses actionnaires sur l'état actuel de ses opérations commerciales et a dévoilé son plan stratégique à long terme en matière de chiffrement et de minage.
Le PDG d'Upexi, Allan Marshall, 55 ans, a rejoint l'entreprise en mai 2019 en tant que PDG, après avoir pris sa retraite, et était un entrepreneur en série, se concentrant ces dernières années sur l'industrie technologique. Sa carrière a commencé dans le secteur du transport et de la logistique. Il a déclaré : « L'entreprise fait face à une série d'opportunités en rapide développement et continuera à faire avancer et à mettre en œuvre diverses stratégies dans les semaines et les mois à venir. »
Selon le site officiel, après sa transformation, Upexi a les stratégies de développement suivantes : tout d'abord, la stratégie financière : une stratégie financière numérique diversifiée, couvrant un portefeuille d'actifs de différentes cryptoactifs ; ensuite, l'orientation stratégique : améliorer les revenus financiers par des moyens tels que le minage, l'exploitation de nœuds, le staking, les services de streaming et le HaaS (puissance en tant que service). En ce qui concerne le chemin de croissance, l'expansion des activités sera réalisée grâce à une utilisation stratégique du prêt, de la fourniture de liquidités, du minage, des services de streaming et des marchés de capitaux.
Actuellement, Upexi a déjà publié sa feuille de route stratégique pour 2025, qui comprend :
Minage de Bitcoin et des altcoins : posséder des installations de minage à bas prix d'au moins 1 à 3 mégawatts (MW) dans les 90 jours ; compléter la due diligence sur les projets de minage actuellement en fonctionnement de 2 à 5 MW ; objectif de développement pour posséder des installations de minage de 10 à 20 MW ; étendre les activités de minage à d'autres altcoins, tels qu'Ethereum et les actifs blockchain alimentés par l'IA.
Construction d'un portefeuille d'investissement en cryptoactifs : créer un portefeuille d'investissement en actifs numériques diversifié, comprenant Bitcoin, Ethereum, Solana, Render, Chainlink ; saisir les occasions stratégiques d'achat en période de volatilité du marché ; détenir d'autres actifs ayant un potentiel de croissance des infrastructures blockchain et une valeur d'intégration de l'IA.
Orientation financière basée sur la blockchain. Explorez les opportunités dans les domaines suivants : Staking, prêt décentralisé (DeFi Lending), projets blockchain avec un modèle de génération de revenus.
Les directions d'intérêt à long terme comprennent : Web3, finance décentralisée (DeFi), croissance de la blockchain alimentée par l'IA
La stratégie Sol vise à réaliser une croissance organique, la volatilité du marché pouvant entraîner un « dilemme de perte latente ».
L’investissement de GSR dans Upexi n’a pas divulgué plus de détails sur la stratégie financière de Solana. Cependant, l’approche de SOL Strategies, qui a été le pionnier de la stratégie SOL, peut fournir un exemple pour Upexi, et la PDG Leah Wald a récemment déclaré à propos de la stratégie de la société que la comparaison de SOL Strategies à Microstrategy de Solana est une analogie incomplète. « La limite de ce modèle, à mon avis, c’est qu’il ne fait que jouer le jeu de la valeur nette d’inventaire (VNI) », c’est-à-dire accumuler des actifs pour augmenter la valeur de l’entreprise, mais ce n’est pas suffisant. Notre stratégie est d’atteindre la croissance de manière plus lente mais régulière. Initialement, nous nous sommes principalement appuyés sur des acquisitions externes (croissance inorganique) pour développer nos activités, telles que l’acquisition de validateurs et d’actifs connexes. Au fil du temps, nous passerons progressivement à une croissance organique (croissance organique) qui s’appuie sur nos propres capacités.
Il a déclaré que l'objectif ultime de SOL Strategies est de devenir une entreprise d'infrastructure pour Solana. Dans ce processus, nous accumulons en effet autant de SOL que possible et les mettons en jeu sur nos nœuds de validation. Mais cela ne fait qu'une partie de la stratégie globale, nous ne faisons pas simplement "acheter du SOL", mais nous jouons un rôle actif dans l'écosystème d'infrastructure de Solana.
Il convient de noter qu'avec de plus en plus d'entreprises cotées qui mettent activement en œuvre des plans de réserve d'actifs cryptographiques, cette stratégie devient une nouvelle tendance dans l'allocation d'actifs des entreprises. Cependant, avec les fluctuations de l'environnement économique mondial, la panique causée par l'incertitude des politiques et le retrait concentré des profits, le marché des cryptomonnaies connaît de fortes fluctuations, et de nombreuses entreprises cotées peuvent également se retrouver dans une situation de pertes latentes.
Dans l’ensemble, Upexi, qui peine à percer sur le marché traditionnel des biens de consommation, se lance dans une transformation radicale des gummies à la crypto-monnaie. Le tour de financement de 100 millions de dollars donne non seulement un coup de pouce à la stratégie financière de Solana, mais ouvre également une imagination plus large pour son minage, son portefeuille d’actifs cryptographiques et sa structure financière blockchain. Avec le soutien d’institutions traditionnelles telles que GSR, Upexi peut fournir un ensemble de modèles de référence permettant à davantage de sociétés cotées de s’impliquer dans la finance on-chain.
Mais ce voyage de transformation reste rempli d'incertitudes. Des fluctuations dramatiques des actions, à la perte continue de l'activité principale des biens de consommation, en passant par les risques élevés et les défis réglementaires du marché des cryptoactifs, il faudra du temps pour vérifier si Upexi pourra sortir d'une « expérimentation en chiffrement » et trouver un véritable chemin de croissance durable.
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De la transformation de bonbons en cryptoactifs, la société cotée en bourse américaine Upexi a obtenu un financement de 100 millions de dollars dans l'univers de la cryptomonnaie et parie sur Solana.
Rédaction : Weilin
Dans le sillage de la tendance d'investissement en Bitcoin et d'accumulation de stratégies financières inspirées de Strategy, la stratégie Solana a également de nombreux imitateurs, y compris la société canadienne cotée en bourse Sol Strategies Inc., la société américaine cotée au NASDAQ Janover, et la société de biens de consommation Upexi, qui est devenue la dernière entreprise traditionnelle à adopter une stratégie similaire.
Le 21 avril, la célèbre société de trading et d'investissement en cryptoactifs GSR a annoncé avoir réalisé un investissement en capital privé (PIPE) allant jusqu'à 100 millions de dollars dans la société de consommation cotée au Nasdaq, Upexi, Inc. (symbole boursier : UPXI), pariant sur sa stratégie financière en pleine transformation vers Solana. À la suite de cette annonce, l'action d'Upexi a connu une flambée de plus de six fois en une journée.
Dès février de cette année, Upexi a annoncé une feuille de route autour du chiffrement. Cette entreprise de développement, de fabrication et de distribution de biens de consommation a montré dans son dernier rapport financier une forte baisse de ses revenus, avec une perte nette toujours en cours. L'adoption du chiffrement est devenue une stratégie de transformation.
GSR parie sur la stratégie financière de Solana d'Upexi, en menant un investissement de 100 millions de dollars en private sale
GSR a fourni un soutien financier direct à la nouvelle stratégie en chaîne d'Upexi. La société Upexi a annoncé avoir signé des accords d'achat de titres avec certains investisseurs pour émettre 43 859 649 actions ordinaires au prix de 2,28 $ par action (ou des bons de souscription prépayés en remplacement), pour un montant total de levée de fonds d'environ 100 millions de dollars (hors frais d'agent de placement et autres frais d'émission).
La société Upexi prévoit d'utiliser environ 5,3 millions de dollars pour le fonds de roulement et le remboursement de dettes, le reste des fonds étant destiné à construire le système financier de l'entreprise basé sur Solana et à l'accumulation d'actifs Solana.
En plus de GSR qui a mené le tour, de nombreuses institutions et individus du secteur des cryptoactifs ont participé à ce financement, y compris Big Brain, Anagram, Delphi Ventures, White Star Capital, Maelstrom (bureau de famille d'Arthur Hayes), Hivemind, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, etc. De plus, plusieurs investisseurs providentiels connus ont participé, y compris Austin Federa, Frank Chaparro, Joey Krug, Bartosz Lipinski, Larry Wu et Jordan Prince, ainsi que le PDG d'Upexi, Allan Marshall.
Lily Liu, présidente de la fondation Solana, a également déclaré que cette transaction marque une nouvelle étape dans la connexion des institutions financières traditionnelles avec les infrastructures décentralisées.
Après l'annonce de l'information, le marché a montré que l'action de la société Upexi cotée au Nasdaq a augmenté de 639,20 %, atteignant 16,78 $. Au 21 avril, à la clôture du marché américain, le prix de l'action Upexi est retombé à 9,89 $.}
Tout en attirant l'attention du marché des Cryptoactifs, des professionnels du secteur ont également exprimé des opinions positives. Arif Kazi, responsable du développement commercial de Sonic SVM, a déclaré sur la plateforme X : « La perception du marché public sur les rendements en chaîne a changé. Upexi ne fait pas de couverture des risques - ils considèrent le staking de SOL comme une infrastructure. Le staking natif devient un outil financier de niveau institutionnel. »
Il a déclaré qu’il pourrait s’agir de la plus grande allocation fiscale native de Solana pour une société cotée aux États-Unis. À un prix supérieur au prix du marché, il n’y a pas de termes tels que des jetons, des blocages ou des obligations convertibles. L’architecture de Solana rend cela possible : une exécution parallèle grâce à la technologie Sealevel, des temps de confirmation finale inférieurs à la seconde et une couche réseau de validation stable. C’est l’infrastructure qui est construite pour les institutions. Lorsqu’une stratégie fiscale est combinée à une primitive DeFi, il ne s’agit pas seulement d’un ajustement, mais d’une accélération. Solana propose désormais un ensemble de manuels pratiques pour les répartiteurs de capitaux.
De bonbons gélifiés aux cryptoactifs : la transformation en chaîne d'Upexi
Basée à Tampa, en Floride, Upexi s’est principalement concentrée sur le développement, la fabrication et la distribution de produits de consommation, notamment les produits à base de champignons médicinaux Cure Mushrooms, la marque de soins pour animaux de compagnie LuckyTail et la gamme Prax, qui se concentre sur les bonbons gélifiés énergétiques. Bien que ce modèle traditionnel de biens de consommation se soit imposé sur le marché, il n’a pas reçu beaucoup d’attention sur les marchés financiers, avec une capitalisation boursière de seulement 3 millions de dollars en date du vendredi 18 avril, heure locale.
Le dernier rapport financier d'Upexi, Inc. révèle des défis financiers significatifs auxquels l'entreprise est confrontée. Pour les 6 mois se terminant le 31 décembre 2024, les revenus de l'entreprise ont diminué et les pertes nettes continuent. Les revenus pour la période du rapport s'élèvent à 8,36 millions de dollars, en forte baisse par rapport à 15,74 millions de dollars l'année précédente. La perte nette de l'entreprise s'élève à 2,93 millions de dollars, légèrement meilleure que la perte de 3,79 millions de dollars de l'année précédente.
Ou en raison de ces pressions financières, les crypto-monnaies sont considérées comme une nouvelle opportunité par Upexi. En fait, la stratégie crypto d’Upexi a été déployée il y a des mois. Le 3 mars, Upexi a annoncé que sa filiale, Quantum Hash, avait signé une lettre d’intention (LOI) pour acquérir une ferme de minage de crypto-monnaies de 2 mégawatts. La mine est actuellement occupée à moins de la moitié. Quantum Hash prévoit de mettre à niveau l’équipement existant une fois la transaction terminée et d’introduire les machines de minage les plus récentes et les plus rapides pour maximiser le taux de hachage et la production mensuelle de bitcoins.
Le 6 février, Upexi a annoncé qu'elle cherchait activement de nouvelles opportunités d'investissement, en élargissant son portefeuille par des investissements directs dans les cryptoactifs, les activités de minage et des acquisitions dans le domaine de la fintech. La société a mis à jour ses actionnaires sur l'état actuel de ses opérations commerciales et a dévoilé son plan stratégique à long terme en matière de chiffrement et de minage.
Le PDG d'Upexi, Allan Marshall, 55 ans, a rejoint l'entreprise en mai 2019 en tant que PDG, après avoir pris sa retraite, et était un entrepreneur en série, se concentrant ces dernières années sur l'industrie technologique. Sa carrière a commencé dans le secteur du transport et de la logistique. Il a déclaré : « L'entreprise fait face à une série d'opportunités en rapide développement et continuera à faire avancer et à mettre en œuvre diverses stratégies dans les semaines et les mois à venir. »
Selon le site officiel, après sa transformation, Upexi a les stratégies de développement suivantes : tout d'abord, la stratégie financière : une stratégie financière numérique diversifiée, couvrant un portefeuille d'actifs de différentes cryptoactifs ; ensuite, l'orientation stratégique : améliorer les revenus financiers par des moyens tels que le minage, l'exploitation de nœuds, le staking, les services de streaming et le HaaS (puissance en tant que service). En ce qui concerne le chemin de croissance, l'expansion des activités sera réalisée grâce à une utilisation stratégique du prêt, de la fourniture de liquidités, du minage, des services de streaming et des marchés de capitaux.
Actuellement, Upexi a déjà publié sa feuille de route stratégique pour 2025, qui comprend :
Minage de Bitcoin et des altcoins : posséder des installations de minage à bas prix d'au moins 1 à 3 mégawatts (MW) dans les 90 jours ; compléter la due diligence sur les projets de minage actuellement en fonctionnement de 2 à 5 MW ; objectif de développement pour posséder des installations de minage de 10 à 20 MW ; étendre les activités de minage à d'autres altcoins, tels qu'Ethereum et les actifs blockchain alimentés par l'IA.
Construction d'un portefeuille d'investissement en cryptoactifs : créer un portefeuille d'investissement en actifs numériques diversifié, comprenant Bitcoin, Ethereum, Solana, Render, Chainlink ; saisir les occasions stratégiques d'achat en période de volatilité du marché ; détenir d'autres actifs ayant un potentiel de croissance des infrastructures blockchain et une valeur d'intégration de l'IA.
Orientation financière basée sur la blockchain. Explorez les opportunités dans les domaines suivants : Staking, prêt décentralisé (DeFi Lending), projets blockchain avec un modèle de génération de revenus.
Les directions d'intérêt à long terme comprennent : Web3, finance décentralisée (DeFi), croissance de la blockchain alimentée par l'IA
La stratégie Sol vise à réaliser une croissance organique, la volatilité du marché pouvant entraîner un « dilemme de perte latente ».
L’investissement de GSR dans Upexi n’a pas divulgué plus de détails sur la stratégie financière de Solana. Cependant, l’approche de SOL Strategies, qui a été le pionnier de la stratégie SOL, peut fournir un exemple pour Upexi, et la PDG Leah Wald a récemment déclaré à propos de la stratégie de la société que la comparaison de SOL Strategies à Microstrategy de Solana est une analogie incomplète. « La limite de ce modèle, à mon avis, c’est qu’il ne fait que jouer le jeu de la valeur nette d’inventaire (VNI) », c’est-à-dire accumuler des actifs pour augmenter la valeur de l’entreprise, mais ce n’est pas suffisant. Notre stratégie est d’atteindre la croissance de manière plus lente mais régulière. Initialement, nous nous sommes principalement appuyés sur des acquisitions externes (croissance inorganique) pour développer nos activités, telles que l’acquisition de validateurs et d’actifs connexes. Au fil du temps, nous passerons progressivement à une croissance organique (croissance organique) qui s’appuie sur nos propres capacités.
Il a déclaré que l'objectif ultime de SOL Strategies est de devenir une entreprise d'infrastructure pour Solana. Dans ce processus, nous accumulons en effet autant de SOL que possible et les mettons en jeu sur nos nœuds de validation. Mais cela ne fait qu'une partie de la stratégie globale, nous ne faisons pas simplement "acheter du SOL", mais nous jouons un rôle actif dans l'écosystème d'infrastructure de Solana.
Il convient de noter qu'avec de plus en plus d'entreprises cotées qui mettent activement en œuvre des plans de réserve d'actifs cryptographiques, cette stratégie devient une nouvelle tendance dans l'allocation d'actifs des entreprises. Cependant, avec les fluctuations de l'environnement économique mondial, la panique causée par l'incertitude des politiques et le retrait concentré des profits, le marché des cryptomonnaies connaît de fortes fluctuations, et de nombreuses entreprises cotées peuvent également se retrouver dans une situation de pertes latentes.
Dans l’ensemble, Upexi, qui peine à percer sur le marché traditionnel des biens de consommation, se lance dans une transformation radicale des gummies à la crypto-monnaie. Le tour de financement de 100 millions de dollars donne non seulement un coup de pouce à la stratégie financière de Solana, mais ouvre également une imagination plus large pour son minage, son portefeuille d’actifs cryptographiques et sa structure financière blockchain. Avec le soutien d’institutions traditionnelles telles que GSR, Upexi peut fournir un ensemble de modèles de référence permettant à davantage de sociétés cotées de s’impliquer dans la finance on-chain.
Mais ce voyage de transformation reste rempli d'incertitudes. Des fluctuations dramatiques des actions, à la perte continue de l'activité principale des biens de consommation, en passant par les risques élevés et les défis réglementaires du marché des cryptoactifs, il faudra du temps pour vérifier si Upexi pourra sortir d'une « expérimentation en chiffrement » et trouver un véritable chemin de croissance durable.