Analyse approfondie : La percée du Bitcoin à 93 000 $ est-elle le point de départ d'un retournement ou une seconde distribution de la vague de fuite en cas de chute ?
Le marché des crypto-monnaies a considérablement rebondi au cours des deux derniers jours, et le débat entre la communauté et les ours s’est encore intensifié, avec quel point de vue êtes-vous d’accord ? Cet article est tiré d’un article de Kevin, chercheur chez Movemaker, sélectionné, compilé et contribué par Foresight News. (Synopsis : De multiples indicateurs techniques résonnent rarement, le BTC entame une nouvelle série de percées ? (Supplément de contexte : Observation des bénéfices des actions technologiques américaines : la girouette du marché des crypto-monnaies) Avec l’augmentation du volume de l’intérêt ouvert pour le bitcoin et l’augmentation continue des points de prix clés dans la carte de compensation, la divergence sur le marché a commencé à s’intensifier, le rallye actuel se transforme-t-il en un renversement, ou s’agit-il de la deuxième distribution du relais baissier ? C’est ce que l’auteur observe du marché, les deux points de vue dominants sur la tendance future, les deux points de vue sont soutenus par de nombreux analystes, les deux points de vue à partir de données et de perspectives complètement différentes, mais un examen plus approfondi du cœur de leur pensée peut voir que les deux ont le même chemin. Par conséquent, le contexte de partage d’aujourd’hui est de partir de l’offre et de la demande, d’analyser comment regarder l’inversion et de voir comment la distribution secondaire voit à partir de la même racine, c’est-à-dire que les deux partent de l’analyse de l’offre et de la demande, mais arrivent à des conclusions complètement différentes. Au début de la ligne K se trouve la tendance du prix, c’est le graphique visuel le plus superficiel de la relation entre l’offre et la demande, le compromis de l’intensité d’achat et de vente constitue les fluctuations de prix, la formation de chaque ligne K, est le résultat de l’échange de pouvoir entre les acheteurs et les vendeurs, est une image comprimée des changements dans la structure de l’offre et de la demande. De plus, l’achat et la vente sont intensifs, ce qui peut être observé intuitivement à partir du volume des transactions. Si vous réfléchissez plus loin, pourquoi le prix bouge-t-il ? Pourquoi un drawdown quelque part ? Pourquoi les percées échouent-elles parfois ? L’auteur présente ici une théorie de la boule de marbre, afin de faciliter l’explication de l’influence des changements de politique tarifaire et du niveau de dynamique formé lorsque l’offre et la demande changent. La théorie du flipper est une idée qui fait passer la relation entre l’offre et la demande de l’abstraction au concret. La relation étroite entre l’offre et la demande peut être facilement vue dans le carnet d’ordres, les différents ordres en attente forment du verre de différentes épaisseurs, et chaque ordre de transaction activement négocié est une bille à énergie cinétique. Le processus de changement de prix est essentiellement le processus par lequel ces billes frappent constamment le carnet d’ordres, traversent le verre et poussent le prix vers l’avant. L’épaisseur du verre représente la profondeur de liquidité et la densité des ordres en attente à un certain prix ; L’énergie cinétique des billes provient du volume et de la vitesse des ordres d’achat ou de vente actifs. Chaque poussée dans le prix du marché est le résultat du saut du prix à la couche suivante après que les billes aient traversé une certaine couche de verre. Si l’énergie cinétique est forte, elle peut continuellement traverser plusieurs couches de verre ; Si l’énergie cinétique est insuffisante, elle peut se coincer dans une certaine couche ou même rebondir. Lorsque le marché est volatil, passez au niveau 1 minute et vous pouvez trouver une telle bille de panne. Cela peut expliquer l’imprévisibilité des prix sur des périodes courtes, car il peut être vu comme un mouvement désordonné entre deux épaisses couches de verre. Par rapport aux « mouvements de prix », la théorie des billes met l’accent sur la « structure motrice » ; Plutôt que de prédire les chandeliers, la théorie des billes tente de reconstruire le processus physique par lequel les prix sont poussés. C’est une façon d’analyser qui est plus proche de l’essence du marché. De l’émergence du chandelier, la combinaison du temps et du volume peut faire diverger d’innombrables indicateurs de trading, dont la plupart ne sont pas dans la discussion d’aujourd’hui, mais ils impliquent l’offre et la demande, que je mentionnerai dans le prochain contenu. Sur la base de la théorie des billes, les abstractions suivantes peuvent être obtenues : Épaisseur de l’ordre en attente = profondeur d’une couche de prix Trading actif = billes Volume = énergie cinétique des billes Coût de l’impact = perte d’énergie des billes pénétrant dans le verre Sur la base de cette idée, les hypothèses suivantes peuvent être dérivées : Le prix du marché ne glisse pas continuellement, mais saute pour « décomposer » une fourchette de prix après l’autre ; La densité des commandes en attente à des prix différents est différente, et la différence d’épaisseur crée un support et une pression ; Plus la transaction active est importante, plus sa dynamique est forte et peut pousser le prix à travers plus de « couches de verre » ; Certains ordres en attente sur le marché sont de la « fausse liquidité », ce qui ne représente pas une véritable volonté, et les billes frappant un tel verre provoqueront de fausses cassure ; L’action des prix a de l’inertie, et lorsque l’élan est trop important, il peut faire en sorte que le prix « frappe la tête », formant un phénomène de surchauffe ou de surfroidissement, c’est-à-dire de surachat ou de survente. C’est la théorie de l’auteur à la fois du point de vue et de son propre commerce. Pour effectuer une transaction, vous ne pouvez regarder que la ligne K, car toute la relation d’offre et de demande est cachée dans la ligne K, si le niveau de trading est suffisamment élevé, vous ne pouvez regarder que la ligne K pour juger de la direction de la relation d’offre et de demande, et le contrôle de l’arrivée du point critique, le maître simplifie le complexe, la ligne K suffit. Pour donner deux exemples simples : un long chandelier blanc signifie généralement que le pouvoir d’achat domine pendant le cycle, que la demande continue d’augmenter et de grignoter les commandes en attente, et que l’élan brise fortement à travers plusieurs couches de « verre » ; Un long chandelier noir reflète la domination oppressante de l’offre, le soutien de l’acheteur est faible, le prix se décompose rapidement en plusieurs niveaux de support et l’énergie cinétique des billes est forte de la volonté du vendeur. Si vous ne pouvez pas voir la relation entre l’offre et la demande en observant la ligne K, vous avez besoin de l’aide d’un plus grand nombre d’indicateurs, tels que le volume d’intérêt ouvert, la prime au comptant, la carte de compensation et la prise en charge des données pour soutenir vos propres transactions sous plusieurs angles. Le renforcement du rebond en un retournement, ou le relais de la deuxième distribution, sont basés sur leurs propres perspectives, les premiers croient que la demande est supérieure à l’offre, les seconds croient que l’offre est supérieure à la demande, plus directement les premiers croient que le marché haussier est toujours là, et les seconds croient que le marché baissier est devenu et continuera de s’approfondir. En termes de perception physique, il y a plus de gens qui sont optimistes sur le fait que le rebond se transforme en renversement, c’est-à-dire qu’il y a plus de gens qui ne sont pas partis, donc je vais d’abord présenter la base théorique du premier point de vue. Le premier point de vue : le rebond est susceptible de se transformer en un renversement Le premier point de vue est grossièrement divisé en 3 types différents de demande est supérieure à l’offre, des détenteurs à long terme et à court terme à la discussion de la relation d’offre dans la zone de puces denses de @Murphychen888, et les idées de Murphy seront également beaucoup utilisées ci-dessous. Le premier est la relation entre les détenteurs à long terme (LTH) et les détenteurs à court terme (STH), et les transitions entre les États de la LTH à la STH signalent souvent des points de retournement importants du marché. Le premier petit argument est d’observer les changements dans le ratio de profits et pertes à long terme des détenteurs (LTH-RPC) pour capturer le signal de fond du marché. Lorsque l’indicateur montre que les détenteurs à long terme commencent à afficher des pertes généralisées, cela signifie souvent que le marché s’approche d’un niveau bas. Le principe de l’indicateur est le suivant : Lorsque le ratio de profit des détenteurs à long terme diminue considérablement et qu’il y a une perte, cela signifie que la marge bénéficiaire qui peut être réalisée est considérablement comprimée La poursuite de l’état de perte inhibera la volonté de vendre, et la pression de vente du marché s’affaiblira progressivement à mesure que les jetons vendables diminueront Lorsque l’élan de vente est épuisé dans une certaine mesure, le marché forme naturellement un plancher de prix Soutien des données historiques : Au plus bas du marché baissier en 2018 et 2022, la proportion de jetons déficitaires des détenteurs à long terme a atteint une fourchette de 28 % à 30 % Dans le marché extrême en mars 2020, L’indicateur grimpe également à environ 29% Lors d’un cycle haussier, lorsque ce pourcentage atteint 4%-7%, il correspond généralement à la zone basse du marché de correction Les caractéristiques actuelles du marché montrent que : La part des pertes des détenteurs à long terme est passée de près de zéro à 1,9 %, proche des niveaux de juillet 2024 Si l’on considère que le bitcoin acheté à un coût de 90 000 $ à 100 000 $ à la fin de 2024 et au début de 2025 est sur le point de se transformer en une position à long terme (actuellement dans un état de perte flottante), la proportion devrait continuer à augmenter Lorsque la proportion de pertes entre 4 % et 7 % Lorsque la grande majorité des détenteurs à long terme sont rentables, chaque hausse des prix déclenche des prises de bénéfices, ce qui crée une pression baissière soutenue. Et l’expérience historique montre que, qu’il s’agisse du creux d’un marché baissier ou ...
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Analyse approfondie : La percée du Bitcoin à 93 000 $ est-elle le point de départ d'un retournement ou une seconde distribution de la vague de fuite en cas de chute ?
Le marché des crypto-monnaies a considérablement rebondi au cours des deux derniers jours, et le débat entre la communauté et les ours s’est encore intensifié, avec quel point de vue êtes-vous d’accord ? Cet article est tiré d’un article de Kevin, chercheur chez Movemaker, sélectionné, compilé et contribué par Foresight News. (Synopsis : De multiples indicateurs techniques résonnent rarement, le BTC entame une nouvelle série de percées ? (Supplément de contexte : Observation des bénéfices des actions technologiques américaines : la girouette du marché des crypto-monnaies) Avec l’augmentation du volume de l’intérêt ouvert pour le bitcoin et l’augmentation continue des points de prix clés dans la carte de compensation, la divergence sur le marché a commencé à s’intensifier, le rallye actuel se transforme-t-il en un renversement, ou s’agit-il de la deuxième distribution du relais baissier ? C’est ce que l’auteur observe du marché, les deux points de vue dominants sur la tendance future, les deux points de vue sont soutenus par de nombreux analystes, les deux points de vue à partir de données et de perspectives complètement différentes, mais un examen plus approfondi du cœur de leur pensée peut voir que les deux ont le même chemin. Par conséquent, le contexte de partage d’aujourd’hui est de partir de l’offre et de la demande, d’analyser comment regarder l’inversion et de voir comment la distribution secondaire voit à partir de la même racine, c’est-à-dire que les deux partent de l’analyse de l’offre et de la demande, mais arrivent à des conclusions complètement différentes. Au début de la ligne K se trouve la tendance du prix, c’est le graphique visuel le plus superficiel de la relation entre l’offre et la demande, le compromis de l’intensité d’achat et de vente constitue les fluctuations de prix, la formation de chaque ligne K, est le résultat de l’échange de pouvoir entre les acheteurs et les vendeurs, est une image comprimée des changements dans la structure de l’offre et de la demande. De plus, l’achat et la vente sont intensifs, ce qui peut être observé intuitivement à partir du volume des transactions. Si vous réfléchissez plus loin, pourquoi le prix bouge-t-il ? Pourquoi un drawdown quelque part ? Pourquoi les percées échouent-elles parfois ? L’auteur présente ici une théorie de la boule de marbre, afin de faciliter l’explication de l’influence des changements de politique tarifaire et du niveau de dynamique formé lorsque l’offre et la demande changent. La théorie du flipper est une idée qui fait passer la relation entre l’offre et la demande de l’abstraction au concret. La relation étroite entre l’offre et la demande peut être facilement vue dans le carnet d’ordres, les différents ordres en attente forment du verre de différentes épaisseurs, et chaque ordre de transaction activement négocié est une bille à énergie cinétique. Le processus de changement de prix est essentiellement le processus par lequel ces billes frappent constamment le carnet d’ordres, traversent le verre et poussent le prix vers l’avant. L’épaisseur du verre représente la profondeur de liquidité et la densité des ordres en attente à un certain prix ; L’énergie cinétique des billes provient du volume et de la vitesse des ordres d’achat ou de vente actifs. Chaque poussée dans le prix du marché est le résultat du saut du prix à la couche suivante après que les billes aient traversé une certaine couche de verre. Si l’énergie cinétique est forte, elle peut continuellement traverser plusieurs couches de verre ; Si l’énergie cinétique est insuffisante, elle peut se coincer dans une certaine couche ou même rebondir. Lorsque le marché est volatil, passez au niveau 1 minute et vous pouvez trouver une telle bille de panne. Cela peut expliquer l’imprévisibilité des prix sur des périodes courtes, car il peut être vu comme un mouvement désordonné entre deux épaisses couches de verre. Par rapport aux « mouvements de prix », la théorie des billes met l’accent sur la « structure motrice » ; Plutôt que de prédire les chandeliers, la théorie des billes tente de reconstruire le processus physique par lequel les prix sont poussés. C’est une façon d’analyser qui est plus proche de l’essence du marché. De l’émergence du chandelier, la combinaison du temps et du volume peut faire diverger d’innombrables indicateurs de trading, dont la plupart ne sont pas dans la discussion d’aujourd’hui, mais ils impliquent l’offre et la demande, que je mentionnerai dans le prochain contenu. Sur la base de la théorie des billes, les abstractions suivantes peuvent être obtenues : Épaisseur de l’ordre en attente = profondeur d’une couche de prix Trading actif = billes Volume = énergie cinétique des billes Coût de l’impact = perte d’énergie des billes pénétrant dans le verre Sur la base de cette idée, les hypothèses suivantes peuvent être dérivées : Le prix du marché ne glisse pas continuellement, mais saute pour « décomposer » une fourchette de prix après l’autre ; La densité des commandes en attente à des prix différents est différente, et la différence d’épaisseur crée un support et une pression ; Plus la transaction active est importante, plus sa dynamique est forte et peut pousser le prix à travers plus de « couches de verre » ; Certains ordres en attente sur le marché sont de la « fausse liquidité », ce qui ne représente pas une véritable volonté, et les billes frappant un tel verre provoqueront de fausses cassure ; L’action des prix a de l’inertie, et lorsque l’élan est trop important, il peut faire en sorte que le prix « frappe la tête », formant un phénomène de surchauffe ou de surfroidissement, c’est-à-dire de surachat ou de survente. C’est la théorie de l’auteur à la fois du point de vue et de son propre commerce. Pour effectuer une transaction, vous ne pouvez regarder que la ligne K, car toute la relation d’offre et de demande est cachée dans la ligne K, si le niveau de trading est suffisamment élevé, vous ne pouvez regarder que la ligne K pour juger de la direction de la relation d’offre et de demande, et le contrôle de l’arrivée du point critique, le maître simplifie le complexe, la ligne K suffit. Pour donner deux exemples simples : un long chandelier blanc signifie généralement que le pouvoir d’achat domine pendant le cycle, que la demande continue d’augmenter et de grignoter les commandes en attente, et que l’élan brise fortement à travers plusieurs couches de « verre » ; Un long chandelier noir reflète la domination oppressante de l’offre, le soutien de l’acheteur est faible, le prix se décompose rapidement en plusieurs niveaux de support et l’énergie cinétique des billes est forte de la volonté du vendeur. Si vous ne pouvez pas voir la relation entre l’offre et la demande en observant la ligne K, vous avez besoin de l’aide d’un plus grand nombre d’indicateurs, tels que le volume d’intérêt ouvert, la prime au comptant, la carte de compensation et la prise en charge des données pour soutenir vos propres transactions sous plusieurs angles. Le renforcement du rebond en un retournement, ou le relais de la deuxième distribution, sont basés sur leurs propres perspectives, les premiers croient que la demande est supérieure à l’offre, les seconds croient que l’offre est supérieure à la demande, plus directement les premiers croient que le marché haussier est toujours là, et les seconds croient que le marché baissier est devenu et continuera de s’approfondir. En termes de perception physique, il y a plus de gens qui sont optimistes sur le fait que le rebond se transforme en renversement, c’est-à-dire qu’il y a plus de gens qui ne sont pas partis, donc je vais d’abord présenter la base théorique du premier point de vue. Le premier point de vue : le rebond est susceptible de se transformer en un renversement Le premier point de vue est grossièrement divisé en 3 types différents de demande est supérieure à l’offre, des détenteurs à long terme et à court terme à la discussion de la relation d’offre dans la zone de puces denses de @Murphychen888, et les idées de Murphy seront également beaucoup utilisées ci-dessous. Le premier est la relation entre les détenteurs à long terme (LTH) et les détenteurs à court terme (STH), et les transitions entre les États de la LTH à la STH signalent souvent des points de retournement importants du marché. Le premier petit argument est d’observer les changements dans le ratio de profits et pertes à long terme des détenteurs (LTH-RPC) pour capturer le signal de fond du marché. Lorsque l’indicateur montre que les détenteurs à long terme commencent à afficher des pertes généralisées, cela signifie souvent que le marché s’approche d’un niveau bas. Le principe de l’indicateur est le suivant : Lorsque le ratio de profit des détenteurs à long terme diminue considérablement et qu’il y a une perte, cela signifie que la marge bénéficiaire qui peut être réalisée est considérablement comprimée La poursuite de l’état de perte inhibera la volonté de vendre, et la pression de vente du marché s’affaiblira progressivement à mesure que les jetons vendables diminueront Lorsque l’élan de vente est épuisé dans une certaine mesure, le marché forme naturellement un plancher de prix Soutien des données historiques : Au plus bas du marché baissier en 2018 et 2022, la proportion de jetons déficitaires des détenteurs à long terme a atteint une fourchette de 28 % à 30 % Dans le marché extrême en mars 2020, L’indicateur grimpe également à environ 29% Lors d’un cycle haussier, lorsque ce pourcentage atteint 4%-7%, il correspond généralement à la zone basse du marché de correction Les caractéristiques actuelles du marché montrent que : La part des pertes des détenteurs à long terme est passée de près de zéro à 1,9 %, proche des niveaux de juillet 2024 Si l’on considère que le bitcoin acheté à un coût de 90 000 $ à 100 000 $ à la fin de 2024 et au début de 2025 est sur le point de se transformer en une position à long terme (actuellement dans un état de perte flottante), la proportion devrait continuer à augmenter Lorsque la proportion de pertes entre 4 % et 7 % Lorsque la grande majorité des détenteurs à long terme sont rentables, chaque hausse des prix déclenche des prises de bénéfices, ce qui crée une pression baissière soutenue. Et l’expérience historique montre que, qu’il s’agisse du creux d’un marché baissier ou ...