L'Inde, en tant que l'un des pays les plus actifs au monde en matière de chiffrement et de volume, maintient néanmoins une réglementation stricte et des politiques fiscales sévères, restant loin derrière la tendance internationale vers une réglementation amicale des actifs chiffrés.
Rédaction : Fintax
Aperçu des nouvelles
Le cadre de réglementation des chiffrement en Inde évolue constamment. Le budget fiscal de 2025 introduit des exigences de rapport plus strictes et renforce les mécanismes de réglementation, sur la base de la taxe de 30 % mise en place en 2022. L'article 115BBH de la loi sur l'impôt sur le revenu de 2022 a officiellement intégré les actifs de chiffrement (VDA) dans le système fiscal, mais n'a pas permis aux traders de déduire les pertes des autres revenus. La clause 285BAA nouvellement ajoutée au code de l'impôt sur le revenu dans le budget de 2025 élargit encore le champ de la réglementation, exigeant que certaines institutions rapportent les transactions de chiffrement dans des délais prescrits. Parallèlement, le gouvernement élargit la définition du VDA pour englober tous les actifs de chiffrement basés sur la technologie de registre distribué, afin de s'adapter à l'évolution du secteur. Ces changements coïncident avec la hausse du Bitcoin en raison de bonnes nouvelles liées à l'élection américaine, mais le marché reste confronté à des incertitudes réglementaires et à des risques de volatilité.
Sources d’actualités :
FinTax Commentaire :
Ces dernières années, la position des pays du monde sur le chiffrement évolue progressivement d'une panique et d'une réglementation excessive vers une approche plus flexible, prudente et adaptable. Ce changement est principalement poussé par la rapide adoption des actifs chiffrés à l'échelle mondiale. Cependant, l'Inde, en tant que l'un des pays les plus actifs en matière de transactions et de volume de chiffrement, maintient encore une réglementation stricte et des politiques fiscales sévères, restant ainsi loin de la tendance internationale vers une réglementation amicale des actifs chiffrés.
Le régime fiscal indien sur le chiffrement est considéré comme l'un des plus stricts au monde, ce qui a non seulement sapé la confiance des investisseurs, mais a également gravement entravé l'innovation et le développement des applications de la technologie blockchain. Bien que divers acteurs du marché aient appelé à plusieurs reprises à un assouplissement des politiques fiscales, la position du gouvernement indien est restée inchangée. Cependant, dans le budget fiscal de 2025 et la révision de la loi sur le revenu, le gouvernement indien a apporté certains ajustements au système fiscal en vigueur. Cet article explorera en profondeur les dernières règles fiscales sur les cryptomonnaies en Inde et analysera si celles-ci représentent un signal positif pour la transparence du marché ou si elles constituent une pression supplémentaire sur les actifs de chiffrement.
1. L'évolution du système de réglementation du chiffrement en Inde
La politique de régulation des chiffrement en Inde a connu une évolution passant d'une restriction stricte à un ajustement progressif. Au début, la Banque centrale d'Inde (RBI) avait une attitude très sceptique envers les chiffrement, allant même jusqu'à publier en 2013 un avis avertissant les investisseurs des risques spéculatifs liés aux actifs numériques. En 2018, la Banque centrale d'Inde a de nouveau interdit aux banques de traiter avec des entreprises liées aux chiffrement, tentant de limiter le développement du marché par des moyens financiers. Cependant, cette interdiction a été fortement contestée par les organisations du secteur et les participants au marché, et a été déclarée inconstitutionnelle par la Cour suprême de l'Inde en 2020.
Le projet de loi de finances de 2022 a pour la première fois inclus le chiffrement et d'autres actifs chiffrés dans le cadre de la réglementation légale, établissant une série de politiques fiscales, y compris un impôt sur les gains en capital de 30 % sur les revenus des actifs chiffrés (VDA) et un impôt à la source de 1 % sur le volume des transactions (TDS). Bien que l'introduction de ce système fiscal ait fourni dans une certaine mesure une base légale pour la conformité fiscale, son fardeau fiscal élevé et ses exigences réglementaires strictes restent très controversés.
L'introduction du budget fiscal de 2025 n'a pas entraîné de réforme fondamentale du système fiscal actuel, mais a simplement renforcé la réglementation en matière de déclaration fiscale sur le chiffrement et de divulgation d'informations, qui devrait entrer en vigueur officiellement en avril 2026.
2. Que signifient les nouvelles règles fiscales ?
Malgré des réglementations de plus en plus souples dans de nombreuses juridictions à travers le monde, l’Inde maintient le régime fiscal des crypto-monnaies le plus strict au monde. Bien que le budget 2025 et la loi révisée de l’impôt sur le revenu aient apporté des modifications aux règles fiscales, ils n’ont pas modifié les restrictions actuelles sur le trading de crypto-monnaies dans son ensemble. À l’heure actuelle, l’Inde impose un taux d’imposition de 30 % sur les gains en cryptoactifs, ce qui se situe à un niveau extrême à l’échelle mondiale. De plus, le système fiscal ne permet pas aux investisseurs de déduire les pertes ou les coûts d’exploitation, ce qui a conduit de nombreuses entreprises et investisseurs de crypto-monnaies à se déplacer vers des juridictions plus favorables. Le budget de 2025 élargit également la définition des « cryptoactifs » (VDA) afin d’inclure tous les cryptoactifs fondés sur la technologie de la chaîne de blocs. Cependant, la définition ne classe toujours pas les différents types de cryptoactifs et ne fait pas de distinction entre leurs utilisations techniques et leurs attributs économiques, ce qui accroît l’incertitude quant à la conformité réglementaire.
De plus, la loi sur l'impôt sur le revenu impose des sanctions plus strictes pour les VDA non déclarés, les classant comme "revenu non déclaré" et imposant des amendes allant jusqu'à 70%, sans offrir d'exemptions ou de politiques de réduction. La sévérité de cette sanction reflète l'attitude répressive du gouvernement indien envers le chiffrement, et plus important encore, comme mentionné précédemment, la définition du gouvernement indien concernant le chiffrement est trop large, ce qui entraîne un fardeau fiscal excessif pour les utilisateurs de chiffrement en Inde.
Dans un environnement fiscal aussi strict, l'exode massif des entreprises de chiffrement locales en Inde est devenu une tendance, tandis que la croissance continue du volume du marché du chiffrement reflète un énorme fossé entre les politiques réglementaires et la réalité du marché. Bien que le gouvernement essaie de freiner le marché du chiffrement par des politiques fiscales élevées, la jeune génération d'investisseurs en Inde considère toujours les actifs de chiffrement comme une source de revenus principale ou auxiliaire.
3. Impact sur les investisseurs et le marché
Les politiques fiscales sévères de l’Inde ont sans aucun doute rendu plus difficile pour les sociétés de crypto-monnaies d’opérer sur le marché local. Alors que l’industrie de la cryptographie reste forte en Inde, un environnement réglementaire plus favorable dans d’autres juridictions incite les entreprises à déménager. Auparavant, le marché indien des crypto-monnaies bénéficiait toujours de la hausse du prix des crypto-actifs. Certaines études prédisent que le marché indien des crypto-monnaies devrait passer de 2,5 milliards de dollars actuellement à 15 milliards de dollars d’ici 2035. Cependant, une réglementation trop stricte pourrait entraîner des flux de capitaux dans l’industrie indienne de la cryptographie vers d’autres pays, ce qui entraînerait une réduction des recettes fiscales du gouvernement, une innovation limitée sur le marché et affecterait la compétitivité de l’Inde dans l’écosystème financier numérique mondial.
Un autre défi majeur du marché indien du chiffrement est la complexité de la conformité et l'incertitude juridique. Bien que le gouvernement indien ait proposé dès 2021 d'élaborer un cadre réglementaire complet pour le chiffrement, le projet de loi tendait davantage à interdire le Bitcoin et les altcoins, tout en promouvant la monnaie numérique de la banque centrale de l'Inde (CBDC), ce qui a finalement conduit à un retard de sa mise en œuvre. Dans cet environnement réglementaire, les acteurs du marché sont confrontés à des retournements de politique et à des risques de conformité, ce qui entrave les investissements à long terme. Les entreprises et les investisseurs craignent de subir à l'avenir des répressions gouvernementales soudaines ou des charges fiscales supplémentaires, ce qui influence les décisions commerciales et la vitalité du marché.
En somme, bien que le gouvernement indien renforce la réglementation au nom de la stabilité financière, un système fiscal strict et un cadre réglementaire flou entravent gravement la capacité d'innovation du marché du chiffrement en Inde et affectent la compétitivité mondiale de l'Inde. Le gouvernement indien doit trouver un équilibre entre la protection des investisseurs et le développement du marché, en réduisant les taux d'imposition, en clarifiant la classification des actifs et en réduisant l'incertitude juridique pour renforcer la confiance du marché et attirer davantage de capitaux. Si l'Inde continue de maintenir sa position réglementaire actuelle, elle risque de manquer des opportunités économiques dans le domaine de la blockchain et des finances numériques, alors qu'à l'inverse, l'Inde pourrait encore devenir un acteur important du marché mondial du chiffrement.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Réforme fiscale sur le chiffrement en Inde en 2025 : vers une approche favorable au chiffrement ou un resserrement de la réglementation ?
Rédaction : Fintax
Aperçu des nouvelles
Le cadre de réglementation des chiffrement en Inde évolue constamment. Le budget fiscal de 2025 introduit des exigences de rapport plus strictes et renforce les mécanismes de réglementation, sur la base de la taxe de 30 % mise en place en 2022. L'article 115BBH de la loi sur l'impôt sur le revenu de 2022 a officiellement intégré les actifs de chiffrement (VDA) dans le système fiscal, mais n'a pas permis aux traders de déduire les pertes des autres revenus. La clause 285BAA nouvellement ajoutée au code de l'impôt sur le revenu dans le budget de 2025 élargit encore le champ de la réglementation, exigeant que certaines institutions rapportent les transactions de chiffrement dans des délais prescrits. Parallèlement, le gouvernement élargit la définition du VDA pour englober tous les actifs de chiffrement basés sur la technologie de registre distribué, afin de s'adapter à l'évolution du secteur. Ces changements coïncident avec la hausse du Bitcoin en raison de bonnes nouvelles liées à l'élection américaine, mais le marché reste confronté à des incertitudes réglementaires et à des risques de volatilité.
FinTax Commentaire :
Ces dernières années, la position des pays du monde sur le chiffrement évolue progressivement d'une panique et d'une réglementation excessive vers une approche plus flexible, prudente et adaptable. Ce changement est principalement poussé par la rapide adoption des actifs chiffrés à l'échelle mondiale. Cependant, l'Inde, en tant que l'un des pays les plus actifs en matière de transactions et de volume de chiffrement, maintient encore une réglementation stricte et des politiques fiscales sévères, restant ainsi loin de la tendance internationale vers une réglementation amicale des actifs chiffrés.
Le régime fiscal indien sur le chiffrement est considéré comme l'un des plus stricts au monde, ce qui a non seulement sapé la confiance des investisseurs, mais a également gravement entravé l'innovation et le développement des applications de la technologie blockchain. Bien que divers acteurs du marché aient appelé à plusieurs reprises à un assouplissement des politiques fiscales, la position du gouvernement indien est restée inchangée. Cependant, dans le budget fiscal de 2025 et la révision de la loi sur le revenu, le gouvernement indien a apporté certains ajustements au système fiscal en vigueur. Cet article explorera en profondeur les dernières règles fiscales sur les cryptomonnaies en Inde et analysera si celles-ci représentent un signal positif pour la transparence du marché ou si elles constituent une pression supplémentaire sur les actifs de chiffrement.
1. L'évolution du système de réglementation du chiffrement en Inde
La politique de régulation des chiffrement en Inde a connu une évolution passant d'une restriction stricte à un ajustement progressif. Au début, la Banque centrale d'Inde (RBI) avait une attitude très sceptique envers les chiffrement, allant même jusqu'à publier en 2013 un avis avertissant les investisseurs des risques spéculatifs liés aux actifs numériques. En 2018, la Banque centrale d'Inde a de nouveau interdit aux banques de traiter avec des entreprises liées aux chiffrement, tentant de limiter le développement du marché par des moyens financiers. Cependant, cette interdiction a été fortement contestée par les organisations du secteur et les participants au marché, et a été déclarée inconstitutionnelle par la Cour suprême de l'Inde en 2020.
Le projet de loi de finances de 2022 a pour la première fois inclus le chiffrement et d'autres actifs chiffrés dans le cadre de la réglementation légale, établissant une série de politiques fiscales, y compris un impôt sur les gains en capital de 30 % sur les revenus des actifs chiffrés (VDA) et un impôt à la source de 1 % sur le volume des transactions (TDS). Bien que l'introduction de ce système fiscal ait fourni dans une certaine mesure une base légale pour la conformité fiscale, son fardeau fiscal élevé et ses exigences réglementaires strictes restent très controversés.
L'introduction du budget fiscal de 2025 n'a pas entraîné de réforme fondamentale du système fiscal actuel, mais a simplement renforcé la réglementation en matière de déclaration fiscale sur le chiffrement et de divulgation d'informations, qui devrait entrer en vigueur officiellement en avril 2026.
2. Que signifient les nouvelles règles fiscales ?
Malgré des réglementations de plus en plus souples dans de nombreuses juridictions à travers le monde, l’Inde maintient le régime fiscal des crypto-monnaies le plus strict au monde. Bien que le budget 2025 et la loi révisée de l’impôt sur le revenu aient apporté des modifications aux règles fiscales, ils n’ont pas modifié les restrictions actuelles sur le trading de crypto-monnaies dans son ensemble. À l’heure actuelle, l’Inde impose un taux d’imposition de 30 % sur les gains en cryptoactifs, ce qui se situe à un niveau extrême à l’échelle mondiale. De plus, le système fiscal ne permet pas aux investisseurs de déduire les pertes ou les coûts d’exploitation, ce qui a conduit de nombreuses entreprises et investisseurs de crypto-monnaies à se déplacer vers des juridictions plus favorables. Le budget de 2025 élargit également la définition des « cryptoactifs » (VDA) afin d’inclure tous les cryptoactifs fondés sur la technologie de la chaîne de blocs. Cependant, la définition ne classe toujours pas les différents types de cryptoactifs et ne fait pas de distinction entre leurs utilisations techniques et leurs attributs économiques, ce qui accroît l’incertitude quant à la conformité réglementaire.
De plus, la loi sur l'impôt sur le revenu impose des sanctions plus strictes pour les VDA non déclarés, les classant comme "revenu non déclaré" et imposant des amendes allant jusqu'à 70%, sans offrir d'exemptions ou de politiques de réduction. La sévérité de cette sanction reflète l'attitude répressive du gouvernement indien envers le chiffrement, et plus important encore, comme mentionné précédemment, la définition du gouvernement indien concernant le chiffrement est trop large, ce qui entraîne un fardeau fiscal excessif pour les utilisateurs de chiffrement en Inde.
Dans un environnement fiscal aussi strict, l'exode massif des entreprises de chiffrement locales en Inde est devenu une tendance, tandis que la croissance continue du volume du marché du chiffrement reflète un énorme fossé entre les politiques réglementaires et la réalité du marché. Bien que le gouvernement essaie de freiner le marché du chiffrement par des politiques fiscales élevées, la jeune génération d'investisseurs en Inde considère toujours les actifs de chiffrement comme une source de revenus principale ou auxiliaire.
3. Impact sur les investisseurs et le marché
Les politiques fiscales sévères de l’Inde ont sans aucun doute rendu plus difficile pour les sociétés de crypto-monnaies d’opérer sur le marché local. Alors que l’industrie de la cryptographie reste forte en Inde, un environnement réglementaire plus favorable dans d’autres juridictions incite les entreprises à déménager. Auparavant, le marché indien des crypto-monnaies bénéficiait toujours de la hausse du prix des crypto-actifs. Certaines études prédisent que le marché indien des crypto-monnaies devrait passer de 2,5 milliards de dollars actuellement à 15 milliards de dollars d’ici 2035. Cependant, une réglementation trop stricte pourrait entraîner des flux de capitaux dans l’industrie indienne de la cryptographie vers d’autres pays, ce qui entraînerait une réduction des recettes fiscales du gouvernement, une innovation limitée sur le marché et affecterait la compétitivité de l’Inde dans l’écosystème financier numérique mondial.
Un autre défi majeur du marché indien du chiffrement est la complexité de la conformité et l'incertitude juridique. Bien que le gouvernement indien ait proposé dès 2021 d'élaborer un cadre réglementaire complet pour le chiffrement, le projet de loi tendait davantage à interdire le Bitcoin et les altcoins, tout en promouvant la monnaie numérique de la banque centrale de l'Inde (CBDC), ce qui a finalement conduit à un retard de sa mise en œuvre. Dans cet environnement réglementaire, les acteurs du marché sont confrontés à des retournements de politique et à des risques de conformité, ce qui entrave les investissements à long terme. Les entreprises et les investisseurs craignent de subir à l'avenir des répressions gouvernementales soudaines ou des charges fiscales supplémentaires, ce qui influence les décisions commerciales et la vitalité du marché.
En somme, bien que le gouvernement indien renforce la réglementation au nom de la stabilité financière, un système fiscal strict et un cadre réglementaire flou entravent gravement la capacité d'innovation du marché du chiffrement en Inde et affectent la compétitivité mondiale de l'Inde. Le gouvernement indien doit trouver un équilibre entre la protection des investisseurs et le développement du marché, en réduisant les taux d'imposition, en clarifiant la classification des actifs et en réduisant l'incertitude juridique pour renforcer la confiance du marché et attirer davantage de capitaux. Si l'Inde continue de maintenir sa position réglementaire actuelle, elle risque de manquer des opportunités économiques dans le domaine de la blockchain et des finances numériques, alors qu'à l'inverse, l'Inde pourrait encore devenir un acteur important du marché mondial du chiffrement.