Huma obtenir la confiance de la communauté repose sur la capacité à mettre ces informations sur la chaîne à l'avenir, ou à divulguer directement certaines informations sur l'emprunteur, garantissant ainsi que le processus financier soit entièrement contrôlable.
Auteur : Yue Xiaoyu
Nous pouvons directement examiner le flux de travail global de la plateforme Huma, ce qui nous donne une perception globale :
1. L'utilisateur prête des fonds :
(1) Les utilisateurs ordinaires (emprunteurs sur la chaîne) déposent des stablecoins (USDC) via la plateforme décentralisée de Huma.
(2) Pas besoin de KYC, verrouillage des fonds par contrat intelligent, obtenez un revenu fixe
(3) Les fonds entrent dans le pool de prêts de Huma, à la disposition des emprunteurs.
2. Les institutions de paiement transfrontalier formulent une demande de prêt :
(1) Les institutions de paiement transfrontalier conformes (comme les prestataires de services de paiement titulaires d'une licence financière) s'inscrivent sur la plateforme Huma et soumettent une demande de prêt;
(2) Objet du prêt : Fournir des services de paiement transfrontalier rapides au donneur d'ordre (client).
(3) Montant du prêt : généralement un financement à court terme (3-5 jours), le montant correspondant à l'échelle du transfert.
3. Custodie des garanties :
(1) Les institutions de paiement doivent fournir des garanties en monnaie fiduciaire équivalente, c'est-à-dire la monnaie fiduciaire A (comme l'euro) payée par l'expéditeur.
(2) Déposer la monnaie fiduciaire sur le compte réglementaire désigné par Huma (géré par l'institution agréée Arf acquise par Huma).
4. Emprunter des USDC et effectuer le paiement :
(1) Huma émet des prêts en USDC aux établissements de paiement par le biais de contrats intelligents ;
(2) Les institutions de paiement utilisent l'USDC comme monnaie intermédiaire pour transférer des fonds vers le pays B via la blockchain (Solana).
(3) Dans le pays B, l'institution de paiement échange des USDC contre la monnaie fiduciaire B (comme le dollar) par l'intermédiaire de partenaires locaux (échanges ou fournisseurs de services OTC) et paie le bénéficiaire.
5. Remboursement des prêts :
(1) Les établissements de paiement échangent dans un délai de 3 à 5 jours (période de facturation) des fonds en monnaie fiduciaire A (collatéral) ou des fonds ultérieurs de l'expéditeur en USDC pour rembourser le principal et les intérêts du prêt de Huma.
(2) Huma rembourse le capital et les intérêts au prêteur, après déduction des frais de plateforme (marge d'intérêt, c'est-à-dire la différence entre le taux d'intérêt du prêt et le rendement du prêt).
6. Distribution des revenus :
(1) Le prêteur obtient un revenu stable (supposons 10 % par an).
(2) Huma génère un écart d'intérêt (par exemple, taux d'intérêt des prêts 15% - rendement des prêts 10% = 5%).
(3) Les institutions de paiement gagnent des frais de service de la part des clients par le biais de services de paiement rapide (inférieurs à 1%-3% de Swift), tout en couvrant les coûts d'intérêt sur les prêts.
Les rôles et positions des différentes parties tout au long du processus commercial :
Nous pouvons voir qu'Huma a construit une plateforme de prêt, où les utilisateurs ordinaires agissent en tant que prêteurs, fournissant des sources de financement, tandis que les institutions de paiement transfrontalières agissent en tant qu'emprunteurs, empruntant des fonds ;
Dans le scénario de paiement transfrontalier, l’émetteur paie la monnaie fiduciaire A du pays A, ce qui prend 3 à 6 jours ouvrables si le système de règlement SWIFT traditionnel est utilisé, et les frais de traitement sont très élevés, ce qui impliquera des différences de taux de change et des frais de conversion de devises, généralement de 1 % à 3 %.
Ainsi, lorsque l'institution de paiement transfrontalière reçoit le paiement de l'expéditeur, elle ne passe pas directement par SWIFT, mais utilise USDC, une stablecoin, comme monnaie intermédiaire. Elle emprunte des stablecoins sur la plateforme Huma, puis convertit directement l'USDC en monnaie locale B dans le pays cible B. Ce processus de paiement peut être complété le jour même.
Tout au long du processus, Huma a fourni aux institutions de paiement transfrontalières un financement à court terme dans le cadre du règlement des remises transfrontalières sous forme de USDC, ces institutions devant effectuer un retrait et un dépôt.
La plateforme de prêt de Huma est une institution de paiement transfrontalier conforme, nécessitant la fourniture d'un actif de garantie en monnaie fiduciaire équivalente (comme la monnaie locale de l'expéditeur), et les fonds doivent être déposés dans un compte de régulation pour assurer que les risques sont maîtrisés.
Le prêteur participe via un contrat intelligent sur la chaîne, sans KYC, en déposant directement des stablecoins.
La plateforme doit contrôler les qualifications des entreprises emprunteuses, les demandes de prêt, etc., puis réaliser un bénéfice d'intérêt (le taux d'emprunt est supérieur au rendement du prêt).
Ici, je voudrais souligner l'entreprise Arf acquise par Huma Finance :
Arf est une institution financière enregistrée en Suisse, capable de fournir des services de règlement basés sur des stablecoins aux institutions de paiement agréées dans le monde entier.
Ainsi, après l'acquisition d'Arf par Huma, cela a directement résolu les problèmes de licences et de conformité, permettant d'exercer des activités sous cette entité.
Il faut savoir que le plus grand obstacle et la plus grande difficulté dans les affaires financières est la conformité.
Huma a habilement résolu les problèmes de conformité en acquérant directement une institution agréée, tout en établissant ses propres barrières à la concurrence.
Résumé :
Le processus opérationnel et le modèle commercial de Huma sont relativement clairs, mais la partie hors chaîne reste une boîte noire, il y a encore beaucoup de marge de manœuvre.
Ainsi, le cœur de la confiance de la communauté que Huma acquiert réside dans la possibilité de mettre ces informations sur la chaîne à l'avenir, ou de divulguer directement certaines informations sur les emprunteurs, afin d'assurer le contrôle total du flux de fonds.
Il est également important de noter que Huma ne se limite pas seulement à l'avance de fonds pour les paiements transfrontaliers, cette activité n'est qu'un point d'entrée très important, et à l'avenir, elle se développera vers d'autres activités :
Les paiements transfrontaliers représentent un marché de 40 000 milliards, tandis que les cartes de crédit représentent un marché de 160 000 milliards, et peuvent également s'étendre à un domaine plus large de la finance commerciale.
Dans l'ensemble, Huma construit une plateforme PayFi et un écosystème PayFi, ce projet peut être considéré comme une combinaison de projets utilitaires et narratifs, ce qui mérite une attention à long terme.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Quel est le financement transfrontalier avancé par Huma Finance, le projet leader dans le domaine de PayFi ?
Auteur : Yue Xiaoyu
Nous pouvons directement examiner le flux de travail global de la plateforme Huma, ce qui nous donne une perception globale :
1. L'utilisateur prête des fonds :
(1) Les utilisateurs ordinaires (emprunteurs sur la chaîne) déposent des stablecoins (USDC) via la plateforme décentralisée de Huma.
(2) Pas besoin de KYC, verrouillage des fonds par contrat intelligent, obtenez un revenu fixe
(3) Les fonds entrent dans le pool de prêts de Huma, à la disposition des emprunteurs.
2. Les institutions de paiement transfrontalier formulent une demande de prêt :
(1) Les institutions de paiement transfrontalier conformes (comme les prestataires de services de paiement titulaires d'une licence financière) s'inscrivent sur la plateforme Huma et soumettent une demande de prêt;
(2) Objet du prêt : Fournir des services de paiement transfrontalier rapides au donneur d'ordre (client).
(3) Montant du prêt : généralement un financement à court terme (3-5 jours), le montant correspondant à l'échelle du transfert.
3. Custodie des garanties :
(1) Les institutions de paiement doivent fournir des garanties en monnaie fiduciaire équivalente, c'est-à-dire la monnaie fiduciaire A (comme l'euro) payée par l'expéditeur.
(2) Déposer la monnaie fiduciaire sur le compte réglementaire désigné par Huma (géré par l'institution agréée Arf acquise par Huma).
4. Emprunter des USDC et effectuer le paiement :
(1) Huma émet des prêts en USDC aux établissements de paiement par le biais de contrats intelligents ;
(2) Les institutions de paiement utilisent l'USDC comme monnaie intermédiaire pour transférer des fonds vers le pays B via la blockchain (Solana).
(3) Dans le pays B, l'institution de paiement échange des USDC contre la monnaie fiduciaire B (comme le dollar) par l'intermédiaire de partenaires locaux (échanges ou fournisseurs de services OTC) et paie le bénéficiaire.
5. Remboursement des prêts :
(1) Les établissements de paiement échangent dans un délai de 3 à 5 jours (période de facturation) des fonds en monnaie fiduciaire A (collatéral) ou des fonds ultérieurs de l'expéditeur en USDC pour rembourser le principal et les intérêts du prêt de Huma.
(2) Huma rembourse le capital et les intérêts au prêteur, après déduction des frais de plateforme (marge d'intérêt, c'est-à-dire la différence entre le taux d'intérêt du prêt et le rendement du prêt).
6. Distribution des revenus :
(1) Le prêteur obtient un revenu stable (supposons 10 % par an).
(2) Huma génère un écart d'intérêt (par exemple, taux d'intérêt des prêts 15% - rendement des prêts 10% = 5%).
(3) Les institutions de paiement gagnent des frais de service de la part des clients par le biais de services de paiement rapide (inférieurs à 1%-3% de Swift), tout en couvrant les coûts d'intérêt sur les prêts.
Les rôles et positions des différentes parties tout au long du processus commercial :
Nous pouvons voir qu'Huma a construit une plateforme de prêt, où les utilisateurs ordinaires agissent en tant que prêteurs, fournissant des sources de financement, tandis que les institutions de paiement transfrontalières agissent en tant qu'emprunteurs, empruntant des fonds ;
Dans le scénario de paiement transfrontalier, l’émetteur paie la monnaie fiduciaire A du pays A, ce qui prend 3 à 6 jours ouvrables si le système de règlement SWIFT traditionnel est utilisé, et les frais de traitement sont très élevés, ce qui impliquera des différences de taux de change et des frais de conversion de devises, généralement de 1 % à 3 %.
Ainsi, lorsque l'institution de paiement transfrontalière reçoit le paiement de l'expéditeur, elle ne passe pas directement par SWIFT, mais utilise USDC, une stablecoin, comme monnaie intermédiaire. Elle emprunte des stablecoins sur la plateforme Huma, puis convertit directement l'USDC en monnaie locale B dans le pays cible B. Ce processus de paiement peut être complété le jour même.
Tout au long du processus, Huma a fourni aux institutions de paiement transfrontalières un financement à court terme dans le cadre du règlement des remises transfrontalières sous forme de USDC, ces institutions devant effectuer un retrait et un dépôt.
La plateforme de prêt de Huma est une institution de paiement transfrontalier conforme, nécessitant la fourniture d'un actif de garantie en monnaie fiduciaire équivalente (comme la monnaie locale de l'expéditeur), et les fonds doivent être déposés dans un compte de régulation pour assurer que les risques sont maîtrisés.
Le prêteur participe via un contrat intelligent sur la chaîne, sans KYC, en déposant directement des stablecoins.
La plateforme doit contrôler les qualifications des entreprises emprunteuses, les demandes de prêt, etc., puis réaliser un bénéfice d'intérêt (le taux d'emprunt est supérieur au rendement du prêt).
Ici, je voudrais souligner l'entreprise Arf acquise par Huma Finance :
Arf est une institution financière enregistrée en Suisse, capable de fournir des services de règlement basés sur des stablecoins aux institutions de paiement agréées dans le monde entier.
Ainsi, après l'acquisition d'Arf par Huma, cela a directement résolu les problèmes de licences et de conformité, permettant d'exercer des activités sous cette entité.
Il faut savoir que le plus grand obstacle et la plus grande difficulté dans les affaires financières est la conformité.
Huma a habilement résolu les problèmes de conformité en acquérant directement une institution agréée, tout en établissant ses propres barrières à la concurrence.
Résumé :
Le processus opérationnel et le modèle commercial de Huma sont relativement clairs, mais la partie hors chaîne reste une boîte noire, il y a encore beaucoup de marge de manœuvre.
Ainsi, le cœur de la confiance de la communauté que Huma acquiert réside dans la possibilité de mettre ces informations sur la chaîne à l'avenir, ou de divulguer directement certaines informations sur les emprunteurs, afin d'assurer le contrôle total du flux de fonds.
Il est également important de noter que Huma ne se limite pas seulement à l'avance de fonds pour les paiements transfrontaliers, cette activité n'est qu'un point d'entrée très important, et à l'avenir, elle se développera vers d'autres activités :
Les paiements transfrontaliers représentent un marché de 40 000 milliards, tandis que les cartes de crédit représentent un marché de 160 000 milliards, et peuvent également s'étendre à un domaine plus large de la finance commerciale.
Dans l'ensemble, Huma construit une plateforme PayFi et un écosystème PayFi, ce projet peut être considéré comme une combinaison de projets utilitaires et narratifs, ce qui mérite une attention à long terme.