Au milieu des signes d'amélioration de la situation commerciale mondiale, le Bitcoin vient d'atteindre à nouveau 100 000 $.
Les gains pour le Bitcoin pourraient être éphémères s'il n'y a pas d'amélioration substantielle des perspectives macroéconomiques globales.
Si l'histoire est un guide, le Bitcoin pourrait être proche de la fin de la phase haussière de son cycle de quatre ans.
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Suite aux nouvelles de développements positifs sur le front du commerce mondial, Bitcoin (CRYPTO: BTC) a de nouveau retrouvé le niveau de prix de 100 000 $. L'euphorie sur le marché des cryptomonnaies était palpable, et presque toutes les principales cryptomonnaies ont augmenté dès l'annonce du premier accord commercial.
La nouvelle pensée est que le Bitcoin est sur le point de connaître un autre de ses célèbres marchés haussiers, atteignant de nouveaux sommets historiques. Mais est-ce vraiment le cas ?
Perspectives macroéconomiques
Bien que l'annonce de la Maison Blanche concernant un nouvel accord commercial avec le Royaume-Uni soit certainement une raison d'optimisme, une lecture plus attentive de l'"accord" révèle qu'il s'agit en réalité davantage d'un accord, et que les tarifs ne disparaissent pas.
De plus, comme le soulignent les sceptiques, la Grande-Bretagne ne représente qu'un petit pourcentage de l'ensemble du commerce américain, et les États-Unis ont en réalité un excédent commercial avec la Grande-Bretagne. D'un autre côté, signer le premier accord commercial avec un partenaire commercial asiatique clé, avec lequel les États-Unis avaient un déficit commercial, aurait été beaucoup plus optimiste.
Source de l'image : Getty Images. Il ne s'est également écoulé moins de 48 heures depuis que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a averti d'un ralentissement de la croissance économique et de prix plus élevés en raison des tarifs. Nous n'avons pas encore vu d'effets économiques directs des tarifs, mais les signes d'avertissement à l'horizon sont inquiétants. Si des dizaines de nouveaux accords commerciaux ne sont pas signés dans les 60 prochains jours, tout gain en Bitcoin pourrait être éphémère.
Adoption institutionnelle
Cependant, l'argument en faveur de l'entrée du Bitcoin dans un nouveau cycle haussier devient beaucoup plus fort lorsque l'on considère le rythme de l'adoption par les institutions. La meilleure façon de voir l'adoption institutionnelle en action est d'examiner les flux d'investissement dans les ETF Bitcoin au comptant. Ces flux sont devenus négatifs pendant le pic d'incertitude tarifaire, mais sont depuis devenus positifs.
En fait, il y a maintenant plus d'argent qui afflue vers les ETF Bitcoin au comptant que vers les ETF en or. C'est particulièrement frappant, étant donné que l'or a surperformé le Bitcoin cette année. L'or est également le seul actif refuge que l'on souhaite généralement détenir en période d'incertitude économique et géopolitique. Cela en dit long sur le fait que les investisseurs semblent maintenant acheter plus de Bitcoin que d'or.
Vous pouvez également mesurer le rythme de l'adoption institutionnelle en suivant le nombre croissant de sociétés ajoutant du Bitcoin à leurs bilans. MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), l'entreprise faisant maintenant affaire sous le nom de Strategy, continue d'accumuler du Bitcoin. Il y a aussi un nombre croissant de "copieurs de MicroStrategy", qui suivent la même stratégie d'acheter autant de Bitcoin qu'ils le peuvent.
L'histoire continue## Où en sommes-nous dans le cycle du Bitcoin ?
Une nouvelle infusion de liquidités mondiales, combinée à un changement radical dans le sentiment des investisseurs, peut certainement faire grimper le Bitcoin à court terme. Mais pour combien de temps ?
Pour répondre à cette question, il est important de savoir où nous en sommes dans le cycle Bitcoin. Historiquement, le Bitcoin suit un cycle de quatre ans bien documenté, qui entraîne des périodes de "boom" et de "bust". Le cycle de quatre ans est plus qu'une simple curiosité statistique : il découle du fait que le Bitcoin a un événement de halving tous les quatre ans.
D'après les données des trois précédents cycles de Bitcoin, la réduction de moitié entraîne généralement une période d'activité haussière de 12 à 18 mois et des gains de marché démesurés. Donc, en tant qu'investisseur, tout ce que vous avez à faire est de prendre la date de la dernière réduction de moitié, d'ajouter entre 12 et 18 mois, et voilà ! Vous avez une assez bonne idée de quand le cycle de marché haussier va se terminer. La fin du cycle de marché haussier se produit généralement avec un "sommet explosif" -- une frénésie massive de spéculation et d'euphorie sur le marché, suivie d'une forte correction du marché.
C'est ce qui me préoccupe en ce moment. Le dernier halving de Bitcoin a eu lieu en avril 2024, il y a plus de 12 mois. Donc, si l'histoire est un guide, nous approchons rapidement de la fin du cycle actuel de Bitcoin. Si la période d'activité haussière dure pendant les 18 mois complets, il pourrait y avoir une frénésie spéculative d'achats de Bitcoin jusqu'en novembre.
Cela pourrait entraîner une répétition de ce qui s'est passé il y a quatre ans. En novembre 2021, le Bitcoin a atteint un précédent record de 69 000 $ et semblait se diriger vers la lune. Il n'y est jamais parvenu. La fusée crypto n'a jamais atteint la vitesse de fuite, et le Bitcoin a rapidement chuté en dessous de 16 000 $.
Acheter du Bitcoin pour le long terme
Les investisseurs doivent s'engager à acheter du Bitcoin pour le long terme. Je ne peux pas insister assez là-dessus : si vous n'achetez du Bitcoin que pour les gains potentiels à court terme, vous vous y prenez mal.
Le Bitcoin est très volatil et passe donc par des cycles de hausses et de baisses. C'est excitant lorsque le Bitcoin est dans la partie "hausse" de son cycle, mais vous devez également être prêt à traverser la partie "baisse" du cycle. Nous avons déjà vu cette histoire avec le Bitcoin, et elle se termine toujours de la même manière.
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Dominic Basulto détient des positions en Bitcoin. The Motley Fool détient des positions en Bitcoin et le recommande. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Bitcoin dépasse à nouveau 100 000 $. La principale cryptomonnaie entre-t-elle dans un nouveau cycle de marché haussier ? a été initialement publié par The Motley Fool
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Bitcoin dépasse à nouveau 100 000 $. La principale Cryptomonnaie entre-t-elle dans un nouveau Marché haussier?
Points Clés
Suite aux nouvelles de développements positifs sur le front du commerce mondial, Bitcoin (CRYPTO: BTC) a de nouveau retrouvé le niveau de prix de 100 000 $. L'euphorie sur le marché des cryptomonnaies était palpable, et presque toutes les principales cryptomonnaies ont augmenté dès l'annonce du premier accord commercial.
La nouvelle pensée est que le Bitcoin est sur le point de connaître un autre de ses célèbres marchés haussiers, atteignant de nouveaux sommets historiques. Mais est-ce vraiment le cas ?
Perspectives macroéconomiques
Bien que l'annonce de la Maison Blanche concernant un nouvel accord commercial avec le Royaume-Uni soit certainement une raison d'optimisme, une lecture plus attentive de l'"accord" révèle qu'il s'agit en réalité davantage d'un accord, et que les tarifs ne disparaissent pas.
De plus, comme le soulignent les sceptiques, la Grande-Bretagne ne représente qu'un petit pourcentage de l'ensemble du commerce américain, et les États-Unis ont en réalité un excédent commercial avec la Grande-Bretagne. D'un autre côté, signer le premier accord commercial avec un partenaire commercial asiatique clé, avec lequel les États-Unis avaient un déficit commercial, aurait été beaucoup plus optimiste.
Source de l'image : Getty Images. Il ne s'est également écoulé moins de 48 heures depuis que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a averti d'un ralentissement de la croissance économique et de prix plus élevés en raison des tarifs. Nous n'avons pas encore vu d'effets économiques directs des tarifs, mais les signes d'avertissement à l'horizon sont inquiétants. Si des dizaines de nouveaux accords commerciaux ne sont pas signés dans les 60 prochains jours, tout gain en Bitcoin pourrait être éphémère.
Adoption institutionnelle
Cependant, l'argument en faveur de l'entrée du Bitcoin dans un nouveau cycle haussier devient beaucoup plus fort lorsque l'on considère le rythme de l'adoption par les institutions. La meilleure façon de voir l'adoption institutionnelle en action est d'examiner les flux d'investissement dans les ETF Bitcoin au comptant. Ces flux sont devenus négatifs pendant le pic d'incertitude tarifaire, mais sont depuis devenus positifs.
En fait, il y a maintenant plus d'argent qui afflue vers les ETF Bitcoin au comptant que vers les ETF en or. C'est particulièrement frappant, étant donné que l'or a surperformé le Bitcoin cette année. L'or est également le seul actif refuge que l'on souhaite généralement détenir en période d'incertitude économique et géopolitique. Cela en dit long sur le fait que les investisseurs semblent maintenant acheter plus de Bitcoin que d'or.
Vous pouvez également mesurer le rythme de l'adoption institutionnelle en suivant le nombre croissant de sociétés ajoutant du Bitcoin à leurs bilans. MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), l'entreprise faisant maintenant affaire sous le nom de Strategy, continue d'accumuler du Bitcoin. Il y a aussi un nombre croissant de "copieurs de MicroStrategy", qui suivent la même stratégie d'acheter autant de Bitcoin qu'ils le peuvent.
L'histoire continue## Où en sommes-nous dans le cycle du Bitcoin ?
Une nouvelle infusion de liquidités mondiales, combinée à un changement radical dans le sentiment des investisseurs, peut certainement faire grimper le Bitcoin à court terme. Mais pour combien de temps ?
Pour répondre à cette question, il est important de savoir où nous en sommes dans le cycle Bitcoin. Historiquement, le Bitcoin suit un cycle de quatre ans bien documenté, qui entraîne des périodes de "boom" et de "bust". Le cycle de quatre ans est plus qu'une simple curiosité statistique : il découle du fait que le Bitcoin a un événement de halving tous les quatre ans.
D'après les données des trois précédents cycles de Bitcoin, la réduction de moitié entraîne généralement une période d'activité haussière de 12 à 18 mois et des gains de marché démesurés. Donc, en tant qu'investisseur, tout ce que vous avez à faire est de prendre la date de la dernière réduction de moitié, d'ajouter entre 12 et 18 mois, et voilà ! Vous avez une assez bonne idée de quand le cycle de marché haussier va se terminer. La fin du cycle de marché haussier se produit généralement avec un "sommet explosif" -- une frénésie massive de spéculation et d'euphorie sur le marché, suivie d'une forte correction du marché.
C'est ce qui me préoccupe en ce moment. Le dernier halving de Bitcoin a eu lieu en avril 2024, il y a plus de 12 mois. Donc, si l'histoire est un guide, nous approchons rapidement de la fin du cycle actuel de Bitcoin. Si la période d'activité haussière dure pendant les 18 mois complets, il pourrait y avoir une frénésie spéculative d'achats de Bitcoin jusqu'en novembre.
Cela pourrait entraîner une répétition de ce qui s'est passé il y a quatre ans. En novembre 2021, le Bitcoin a atteint un précédent record de 69 000 $ et semblait se diriger vers la lune. Il n'y est jamais parvenu. La fusée crypto n'a jamais atteint la vitesse de fuite, et le Bitcoin a rapidement chuté en dessous de 16 000 $.
Acheter du Bitcoin pour le long terme
Les investisseurs doivent s'engager à acheter du Bitcoin pour le long terme. Je ne peux pas insister assez là-dessus : si vous n'achetez du Bitcoin que pour les gains potentiels à court terme, vous vous y prenez mal.
Le Bitcoin est très volatil et passe donc par des cycles de hausses et de baisses. C'est excitant lorsque le Bitcoin est dans la partie "hausse" de son cycle, mais vous devez également être prêt à traverser la partie "baisse" du cycle. Nous avons déjà vu cette histoire avec le Bitcoin, et elle se termine toujours de la même manière.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Bitcoin en ce moment ?
Avant d'acheter des actions en Bitcoin, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions à acheter maintenant… et le Bitcoin n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer des rendements monstres dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 614 911 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 714 958 $!*
Maintenant, il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 907 % — une surperformance écrasante par rapport à 163 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Dominic Basulto détient des positions en Bitcoin. The Motley Fool détient des positions en Bitcoin et le recommande. The Motley Fool a une politique de divulgation.
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