Récemment, le Bitcoin et l'indice Nasdaq ont montré un écart évident dans leurs tendances. L'indice Nasdaq continue d'atteindre de nouveaux sommets, tandis que le Bitcoin présente une tendance à la baisse, entraînant une chute importante du marché global des cryptoactifs. Ce phénomène est en contradiction avec la perception traditionnelle d'une corrélation positive entre les deux. Cet article examinera la force et l'évolution de la corrélation entre les deux à travers un retour sur le marché haussier actuel et le précédent.
En réalité, Bitcoin et les actions américaines ne maintiennent pas toujours une relation de corrélation positive avec un coefficient fixe, mais présentent différents degrés de corrélation à différentes phases du cycle du marché. En analysant le dernier bull run et ce bull run actuel, nous pouvons découvrir les motifs suivants :
Les points de départ et d'arrivée de l'augmentation des deux sont hautement cohérents dans la dimension temporelle.
Il existe des différences dans le processus d'augmentation des deux.
L'indice Nasdaq augmente à un rythme assez stable, affichant une ligne droite d'angle presque fixe sur le graphique en chandeliers.
Le processus de hausse du Bitcoin est plus proche d'une croissance exponentielle, la vitesse de hausse initiale étant relativement lente, suivie d'une forte montée après un certain point dans le temps. Fait intéressant, ce "point d'inflexion" d'une montée accélérée correspond souvent à la première correction stable pendant la phase de hausse de l'indice Nasdaq.
Le premier sommet du Bitcoin correspond généralement à la deuxième plate-forme de correction dans la phase de hausse de l'indice Nasdaq.
Alors, quelle est la phase actuelle du marché par rapport à l'histoire ? La situation actuelle où le marché américain est en hausse tandis que le Bitcoin chute est-elle prévisible ?
Il a été observé que, pendant la majeure partie des deux bull runs, Bitcoin a effectivement maintenu une corrélation positive avec le marché boursier américain, bien qu'il y ait eu des phases de corrélation négative, celles-ci n'étant pas dominantes. Lors du dernier bull run, après que Bitcoin a atteint un sommet pour la première fois, l'indice Nasdaq a continué à augmenter, mais Bitcoin a commencé à se replier, les deux tendances se sont alors éloignées. Cela ressemble à la situation actuelle du marché, l'histoire semble se répéter au même endroit.
Concernant l'orientation future du marché, combien de temps la divergence entre Bitcoin et l'indice Nasdaq va-t-elle encore durer, et comment cette divergence va-t-elle se rétablir, nous pouvons analyser cela sous deux aspects : le temps et l'intensité.
Dimension temporelle : lors de la dernière bull run, la durée de la divergence entre les deux n'a pas été longue, d'environ 9 semaines au niveau hebdomadaire, puis elle a retrouvé une corrélation positive.
Dimension de la force : lors du dernier bull run, le moment où les deux retrouvaient une corrélation positive se produisait généralement lorsque la chute de Bitcoin au niveau journalier montrait un épuisement clair de la force de la baisse et atteignait des positions de support importantes.
Si l'on se réfère aux normes historiques, le marché actuel ne semble pas encore répondre complètement aux conditions de rétablissement des divergences, il faut attendre plus d'informations sur les chandeliers. D'un point de vue logique, ce type de mouvement commun particulier qui s'est produit lors des deux bull runs pourrait être dû aux facteurs suivants :
Le Bitcoin, l'or, les actions américaines et d'autres actifs se trouvent dans un environnement macroéconomique similaire, leurs prix étant influencés par la liquidité financière, le rendement des actifs sans risque, etc. En tant qu'actif ayant une meilleure résilience, le Bitcoin peut s'envoler de manière forte au début d'un bull run, surpassant largement les actions américaines. Cependant, tout a une fin, et il n'y a pas de force éternelle ; après une forte montée, une situation où il se comporte moins bien que les actions américaines peut apparaître, ce qui est similaire à la relation entre les petits jetons et le Bitcoin.
D'un autre point de vue, lors de la phase de hausse principale, la liquidité du marché est suffisante pour soutenir la hausse globale des prix des actifs. Mais lorsqu'elle atteint un certain niveau, la dynamique de la hausse peut s'épuiser, rendant difficile le soutien à la hausse collective de tous les types d'actifs, ce qui peut entraîner une situation de transfert de valeur entre les actifs.
D'un point de vue des facteurs événementiels, le marché a récemment été influencé par des pressions de vente du gouvernement allemand et de certaines institutions. Quoi qu'il en soit d'interpréter cette période de fluctuation, finalement, après un ajustement suffisant, il est très probable que Bitcoin retrouve une corrélation positive avec le marché boursier américain.
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ForkMonger
· 07-12 07:32
une corrélation faible expose simplement la fragilité du protocole... ngmi jusqu'à un véritable découplage
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TestnetNomad
· 07-09 10:46
Le noyau est resté trop longtemps dans la morosité.
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fork_in_the_road
· 07-09 10:45
Jouer longtemps, c'est comprendre tout, ni le taureau ni l'ours ne s'inquiètent.
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MevShadowranger
· 07-09 10:42
Cette divergence n'est-elle pas clairement une prise des gens pour des idiots par les institutions ?
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CodeZeroBasis
· 07-09 10:34
Qui étudie encore ces indicateurs ? Il suffit de copier.
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MetaverseLandlady
· 07-09 10:27
Ah là là, les gens ordinaires ne comprennent pas ça~
Analyse de la divergence entre Bitcoin et le marché boursier américain : répétition historique ou nouvelle tendance du marché ?
Récemment, le Bitcoin et l'indice Nasdaq ont montré un écart évident dans leurs tendances. L'indice Nasdaq continue d'atteindre de nouveaux sommets, tandis que le Bitcoin présente une tendance à la baisse, entraînant une chute importante du marché global des cryptoactifs. Ce phénomène est en contradiction avec la perception traditionnelle d'une corrélation positive entre les deux. Cet article examinera la force et l'évolution de la corrélation entre les deux à travers un retour sur le marché haussier actuel et le précédent.
En réalité, Bitcoin et les actions américaines ne maintiennent pas toujours une relation de corrélation positive avec un coefficient fixe, mais présentent différents degrés de corrélation à différentes phases du cycle du marché. En analysant le dernier bull run et ce bull run actuel, nous pouvons découvrir les motifs suivants :
Les points de départ et d'arrivée de l'augmentation des deux sont hautement cohérents dans la dimension temporelle.
Il existe des différences dans le processus d'augmentation des deux.
Le premier sommet du Bitcoin correspond généralement à la deuxième plate-forme de correction dans la phase de hausse de l'indice Nasdaq.
Alors, quelle est la phase actuelle du marché par rapport à l'histoire ? La situation actuelle où le marché américain est en hausse tandis que le Bitcoin chute est-elle prévisible ?
Il a été observé que, pendant la majeure partie des deux bull runs, Bitcoin a effectivement maintenu une corrélation positive avec le marché boursier américain, bien qu'il y ait eu des phases de corrélation négative, celles-ci n'étant pas dominantes. Lors du dernier bull run, après que Bitcoin a atteint un sommet pour la première fois, l'indice Nasdaq a continué à augmenter, mais Bitcoin a commencé à se replier, les deux tendances se sont alors éloignées. Cela ressemble à la situation actuelle du marché, l'histoire semble se répéter au même endroit.
Concernant l'orientation future du marché, combien de temps la divergence entre Bitcoin et l'indice Nasdaq va-t-elle encore durer, et comment cette divergence va-t-elle se rétablir, nous pouvons analyser cela sous deux aspects : le temps et l'intensité.
Dimension temporelle : lors de la dernière bull run, la durée de la divergence entre les deux n'a pas été longue, d'environ 9 semaines au niveau hebdomadaire, puis elle a retrouvé une corrélation positive.
Dimension de la force : lors du dernier bull run, le moment où les deux retrouvaient une corrélation positive se produisait généralement lorsque la chute de Bitcoin au niveau journalier montrait un épuisement clair de la force de la baisse et atteignait des positions de support importantes.
Si l'on se réfère aux normes historiques, le marché actuel ne semble pas encore répondre complètement aux conditions de rétablissement des divergences, il faut attendre plus d'informations sur les chandeliers. D'un point de vue logique, ce type de mouvement commun particulier qui s'est produit lors des deux bull runs pourrait être dû aux facteurs suivants :
Le Bitcoin, l'or, les actions américaines et d'autres actifs se trouvent dans un environnement macroéconomique similaire, leurs prix étant influencés par la liquidité financière, le rendement des actifs sans risque, etc. En tant qu'actif ayant une meilleure résilience, le Bitcoin peut s'envoler de manière forte au début d'un bull run, surpassant largement les actions américaines. Cependant, tout a une fin, et il n'y a pas de force éternelle ; après une forte montée, une situation où il se comporte moins bien que les actions américaines peut apparaître, ce qui est similaire à la relation entre les petits jetons et le Bitcoin.
D'un autre point de vue, lors de la phase de hausse principale, la liquidité du marché est suffisante pour soutenir la hausse globale des prix des actifs. Mais lorsqu'elle atteint un certain niveau, la dynamique de la hausse peut s'épuiser, rendant difficile le soutien à la hausse collective de tous les types d'actifs, ce qui peut entraîner une situation de transfert de valeur entre les actifs.
D'un point de vue des facteurs événementiels, le marché a récemment été influencé par des pressions de vente du gouvernement allemand et de certaines institutions. Quoi qu'il en soit d'interpréter cette période de fluctuation, finalement, après un ajustement suffisant, il est très probable que Bitcoin retrouve une corrélation positive avec le marché boursier américain.