Reconstruction de la valorisation du secteur de la Finance décentralisée, le volume des transactions DEX atteint un nouveau sommet cette année, les fonds continuent d'affluer sur le marché.
Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : Reconstruction de la valorisation dans la zone DeFi, rotation des zones visible
Aperçu du marché
tendance principale du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %, mais reste dans la zone de cupidité. BTC maintient une volatilité élevée, les Altcoins sont généralement sous pression, et la fragmentation du marché s'intensifie.
La capitalisation de l'USDT et de l'USDC a augmenté (respectivement +2,91 % et +3,23 %), le TVL total de la Finance décentralisée continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché attire de nouveaux fonds.
La zone DeFi mène le marché avec un taux de rendement hebdomadaire de 16,47%, le volume des transactions DEX atteignant un nouveau record en 2024 (63 milliards de dollars), montrant une forte dynamique de développement.
La zone des mèmes revient sous les projecteurs du marché, affichant une activité dynamique dans un marché en oscillation, apportant une nouvelle liquidité et des points de croissance utilisateur.
Les projets DEX ont obtenu la plus grande attention, tandis que les secteurs comme l'IA et le GameFi montrent des performances faibles, reflétant une concentration des tendances du marché vers les zones d'infrastructure et de liquidité.
Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les projets de re-staking et les opportunités dans la zone DEX, et de suivre de près les fluctuations du marché qui pourraient résulter de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est tombé de 91 % la semaine dernière à 53 %, restant toujours dans la zone haussière.
Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance baissière volatile. Après une baisse en début de semaine, la plupart des actifs n'ont pas réussi à récupérer leurs pertes. En raison de l'effet des positions à effet de levier, environ 2 milliards de dollars de positions ont été liquidées de force sur le marché, avec une désyndicalisation significative des positions longues.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est dans une tendance de fluctuations larges cette semaine, et l'indice de sentiment est toujours en phase haussière.
Les projets de chiffrement liés à la Finance décentralisée se distinguent, montrant que le marché reste attentif à l'amélioration des rendements de base.
Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.
Cette semaine, la zone Meme revient sous les projecteurs et commence à attirer l'attention du marché.
Zone tendance
DEX
Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit se sont présentées aux investisseurs. Les investisseurs en chaîne ont massivement utilisé les DEX pour trader. Avec l'afflux constant de fonds et d'utilisateurs sur la piste des DEX, cela a entraîné une tendance à la hausse des projets DEX cette semaine.
Données on-chain de DEX:
TVL : Le TVL des projets de la zone DEX a rapidement augmenté cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B actuellement, avec une augmentation de 5,39 %. On peut constater que les fonds entrent activement dans les projets DEX.
Volume de transactions DEX de la semaine : Le volume de transactions DEX a atteint son niveau le plus élevé depuis le milieu de l'année 2024, atteignant 63 milliards de dollars, avec un volume de transactions de près de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui montre une augmentation significative du volume des transactions dans la zone DEX.
Le marché DEX présente une tendance évidente à l'upgrade des modèles commerciaux. Les protocoles leaders tels que Hyperliquid et dYdX subissent une transformation stratégique d'une fonction de trading unique vers une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : les protocoles reposant sur une architecture de chaîne propriétaire, réalisant une intégration verticale grâce à l'agrégation des fonctionnalités, et créant un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX d'un niveau de trading unique vers une infrastructure financière complète, avec une reconstruction de la valeur de la piste en cours.
SUI
L'écosystème Sui a été très discuté sur le marché cette semaine, le prix de SUI a augmenté de 7,8 % cette semaine, surpassant BTC et ETH. Les projets de Finance décentralisée dans l'écosystème Sui ont connu une excellente croissance cette semaine.
Données des projets DeFi sur la chaîne Sui :
TVL : Le TVL de Sui a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 1,598b la semaine dernière à 1,793b actuellement, soit une augmentation de 12,88 %. On peut voir que les fonds sur la chaîne entrent activement dans la chaîne Sui.
Comptes : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, en hausse de 2 184 755 par rapport aux 64 358 562 de la semaine dernière, soit une augmentation de 3,39 %. Bien que l'augmentation puisse sembler faible, le fait qu'elle ait été réalisée malgré la volatilité du marché cette semaine montre que la chaîne Sui a un certain pouvoir d'attraction.
Volume de transactions DEX : Les principaux DEX sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des transactions sur le DEX de la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume de transactions moyen quotidien de 466 millions de dollars, ce qui montre que le DEX de la chaîne Sui est très actif.
Augmentation du TVL des projets DeFi : dans l'écosystème Sui, les trois projets avec le TVL le plus élevé sont respectivement NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, qui appartiennent aux zones de prêt et de DEX. Cette semaine, la croissance du TVL est respectivement de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 %. On peut constater que, bien qu'il y ait une tendance de fluctuation, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'entrer dans des projets de la zone DeFi.
Déterminer si une chaîne publique est appréciée par le marché, le critère de jugement le plus direct est l'ampleur des variations de son TVL. Sur la base des données ci-dessus, nous pouvons voir qu'à ce stade, la chaîne Sui continue de se développer rapidement. Étant donné que le prix de SUI est supérieur à celui du marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui augmentent constamment, ce qui entraîne la croissance de l'APY des projets DeFi sur sa chaîne. De plus, le marché dans son ensemble connaît de grandes fluctuations, offrant des opportunités de profit, ce qui attire un grand nombre d'utilisateurs en ligne à participer et stimule le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.
Finance décentralisée
classement de la croissance du TVL
Les 5 projets ayant connu la plus forte augmentation de TVL sur le marché au cours de la semaine dernière (excluant les projets avec un TVL plus petit, le seuil étant de 30 millions de dollars), source des données : Defilama
Synthetix (SNX) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, visant à fournir une exposition en chaîne aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités principales de Synthetix incluent la possibilité pour les utilisateurs de créer des actifs synthétiques en mettant en garantie leurs tokens SNX.
Derniers développements : cette semaine, Synthetix a augmenté l'APY des utilisateurs LP en mettant en œuvre le SCCP-373, faisant passer la part des frais de transaction des LP V3 de 40 % à 60 %. En même temps, le Trésor Synthetix prévoit de percevoir des frais pour certains intégrateurs afin d'augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine avoir finalisé l'acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, intégrant les fonctionnalités de jetons à effet de levier de TLX, en améliorant les paramètres et en redéployant les contrats pour faciliter le lancement, tout en mettant en place un programme d'incitation pour les jetons à effet de levier.
Babylon (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Description du projet : Le projet Babylon est un projet visant à renforcer la sécurité d'autres blockchains de preuve d'enjeu en utilisant la sécurité du bitcoin. Le concept central est d'activer les actifs bitcoin inactifs par le biais d'un mécanisme de mise sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs des détenteurs de bitcoin et la participation à des projets à haut rendement.
Derniers développements : Bien que les prix du marché aient considérablement fluctué cette semaine, la performance de BTC est restée très solide, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant à l'évolution future de BTC, ce qui les incite à conserver leurs avoirs tout en cherchant à libérer la liquidité de leurs BTC, entraînant ainsi un choix accru pour des projets générant des revenus basés sur BTC. De plus, cette semaine, une plateforme de trading a annoncé qu'il était possible de staker des BTC directement depuis son compte pour obtenir des rendements sur Babylon, ce qui a apporté d'importants nouveaux fonds à Babylon. Pendant la période de l'événement, les utilisateurs participant à l'événement ont également bénéficié d'une augmentation de points allant jusqu'à 12 %, incitant ainsi de nombreux utilisateurs à participer.
Usual Money（USUAL）：（indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️）
Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Récemment, Usual Money a effectué une mise à niveau de Checker. Après la mise à niveau, le rendement annuel des détenteurs de produits obligataires USD0++ a atteint 48 %, tandis que l'APY moyen de USD0/USD0++ dans Curve était de 54 % et le rendement annuel moyen de USD0/USDC était de 52 %. De plus, l'émission de USUAL a été réduite de 17 %, ce qui a augmenté le prix de USUAL. Cela a ainsi attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des rendements d'arbitrage annuels élevés.
BounceBit (BB) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Description du projet : BounceBit est une couche de re-staking dans l'écosystème Bitcoin. Conçu en collaboration étroite avec une certaine plateforme d'échange, il structure des composants CeDeFi à rendement élevé ; de plus, il construit lui-même la BounceBit Chain pour créer des cas d'utilisation concrets pour le Restaking.
Derniers développements : récemment, BounceBit a augmenté les taux de staking de divers tokens, avec un rendement annualisé de 30 jours pour l'USDT atteignant 54,25 %, pour le BTC atteignant 24,55 %, pour le BNB atteignant 37,13 %, et pour l'ETH atteignant 37,7 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer au staking. De plus, cette semaine, BounceBit a établi un partenariat avec Ondo pour introduire les RWA tokenisés dans BounceBit, commençant ainsi à s'attaquer au secteur des RWA.
Equilibria (EQB) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Introduction du projet : Equilibria est un projet de pool de machines à sous dont l'objectif principal est de créer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle de rendement amélioré par le veToken adopté par Pendle, ePENDLE, la version tokenisée de vePENDLE, offre des rendements plus élevés pour les LP et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.
Derniers développements : cette semaine, Equilibria a renforcé sa collaboration avec Curve et a lancé le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les rendements des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le rendement annuel en pourcentage maximum des utilisateurs à 59 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs pour participer à l'arbitrage.
En résumé, nous pouvons constater que les projets dont la TVL a connu une croissance rapide cette semaine sont principalement concentrés dans la zone des rendements des stablecoins (piscine à mitraillettes).
performance globale de la zone
La capitalisation boursière des stablecoins continue de croître : le USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, avec une augmentation de 2,91 %, et le USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 3,23 %. On peut voir que cette semaine, que ce soit le USDT principalement orienté vers les marchés non américains ou le USDC principalement orienté vers le marché américain, tous deux ont connu une croissance, ce qui indique que l'ensemble du marché continue de recevoir des entrées de fonds.
La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la poursuite des baisses de taux, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la valorisation des actifs en chiffrement. Retourner vers DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 53,2 milliards de dollars la semaine dernière à 54,1 milliards de dollars actuellement, avec des fonds supplémentaires atteignant 1,69 %. Cette semaine, il continue de maintenir une croissance positive et reste en hausse continue depuis près de deux mois, prouvant que des fonds continuent d'entrer dans les projets DeFi.
analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux facteurs de conduite de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : l'entrée du marché dans un cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité, ce qui pousse à la hausse le niveau des taux d'intérêt de base des prêts, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies d'arbitrage dans les protocoles de Finance décentralisée. Plus précisément :
Environnement du marché : le cycle de marché haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidité
Côté taux d'intérêt : augmentation du taux de base des prêts, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
Côté des rendements : l'expansion des rendements des stratégies d'arbitrage circulaire, l'amélioration significative des rendements endogènes du protocole.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque de la zone Finance décentralisée, créant une dynamique de croissance positive.
Reconstruction de la valorisation du secteur de la Finance décentralisée, le volume des transactions DEX atteint un nouveau sommet cette année, les fonds continuent d'affluer sur le marché.
Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : Reconstruction de la valorisation dans la zone DeFi, rotation des zones visible
Aperçu du marché
tendance principale du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %, mais reste dans la zone de cupidité. BTC maintient une volatilité élevée, les Altcoins sont généralement sous pression, et la fragmentation du marché s'intensifie.
La capitalisation de l'USDT et de l'USDC a augmenté (respectivement +2,91 % et +3,23 %), le TVL total de la Finance décentralisée continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché attire de nouveaux fonds.
La zone DeFi mène le marché avec un taux de rendement hebdomadaire de 16,47%, le volume des transactions DEX atteignant un nouveau record en 2024 (63 milliards de dollars), montrant une forte dynamique de développement.
La zone des mèmes revient sous les projecteurs du marché, affichant une activité dynamique dans un marché en oscillation, apportant une nouvelle liquidité et des points de croissance utilisateur.
Les projets DEX ont obtenu la plus grande attention, tandis que les secteurs comme l'IA et le GameFi montrent des performances faibles, reflétant une concentration des tendances du marché vers les zones d'infrastructure et de liquidité.
Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les projets de re-staking et les opportunités dans la zone DEX, et de suivre de près les fluctuations du marché qui pourraient résulter de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est tombé de 91 % la semaine dernière à 53 %, restant toujours dans la zone haussière.
Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance baissière volatile. Après une baisse en début de semaine, la plupart des actifs n'ont pas réussi à récupérer leurs pertes. En raison de l'effet des positions à effet de levier, environ 2 milliards de dollars de positions ont été liquidées de force sur le marché, avec une désyndicalisation significative des positions longues.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est dans une tendance de fluctuations larges cette semaine, et l'indice de sentiment est toujours en phase haussière.
Les projets de chiffrement liés à la Finance décentralisée se distinguent, montrant que le marché reste attentif à l'amélioration des rendements de base.
Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.
Cette semaine, la zone Meme revient sous les projecteurs et commence à attirer l'attention du marché.
Zone tendance
DEX
Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit se sont présentées aux investisseurs. Les investisseurs en chaîne ont massivement utilisé les DEX pour trader. Avec l'afflux constant de fonds et d'utilisateurs sur la piste des DEX, cela a entraîné une tendance à la hausse des projets DEX cette semaine.
Données on-chain de DEX:
TVL : Le TVL des projets de la zone DEX a rapidement augmenté cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B actuellement, avec une augmentation de 5,39 %. On peut constater que les fonds entrent activement dans les projets DEX.
Volume de transactions DEX de la semaine : Le volume de transactions DEX a atteint son niveau le plus élevé depuis le milieu de l'année 2024, atteignant 63 milliards de dollars, avec un volume de transactions de près de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui montre une augmentation significative du volume des transactions dans la zone DEX.
Le marché DEX présente une tendance évidente à l'upgrade des modèles commerciaux. Les protocoles leaders tels que Hyperliquid et dYdX subissent une transformation stratégique d'une fonction de trading unique vers une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : les protocoles reposant sur une architecture de chaîne propriétaire, réalisant une intégration verticale grâce à l'agrégation des fonctionnalités, et créant un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX d'un niveau de trading unique vers une infrastructure financière complète, avec une reconstruction de la valeur de la piste en cours.
SUI
L'écosystème Sui a été très discuté sur le marché cette semaine, le prix de SUI a augmenté de 7,8 % cette semaine, surpassant BTC et ETH. Les projets de Finance décentralisée dans l'écosystème Sui ont connu une excellente croissance cette semaine.
Données des projets DeFi sur la chaîne Sui :
TVL : Le TVL de Sui a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 1,598b la semaine dernière à 1,793b actuellement, soit une augmentation de 12,88 %. On peut voir que les fonds sur la chaîne entrent activement dans la chaîne Sui.
Comptes : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, en hausse de 2 184 755 par rapport aux 64 358 562 de la semaine dernière, soit une augmentation de 3,39 %. Bien que l'augmentation puisse sembler faible, le fait qu'elle ait été réalisée malgré la volatilité du marché cette semaine montre que la chaîne Sui a un certain pouvoir d'attraction.
Volume de transactions DEX : Les principaux DEX sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des transactions sur le DEX de la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume de transactions moyen quotidien de 466 millions de dollars, ce qui montre que le DEX de la chaîne Sui est très actif.
Augmentation du TVL des projets DeFi : dans l'écosystème Sui, les trois projets avec le TVL le plus élevé sont respectivement NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, qui appartiennent aux zones de prêt et de DEX. Cette semaine, la croissance du TVL est respectivement de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 %. On peut constater que, bien qu'il y ait une tendance de fluctuation, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'entrer dans des projets de la zone DeFi.
Déterminer si une chaîne publique est appréciée par le marché, le critère de jugement le plus direct est l'ampleur des variations de son TVL. Sur la base des données ci-dessus, nous pouvons voir qu'à ce stade, la chaîne Sui continue de se développer rapidement. Étant donné que le prix de SUI est supérieur à celui du marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui augmentent constamment, ce qui entraîne la croissance de l'APY des projets DeFi sur sa chaîne. De plus, le marché dans son ensemble connaît de grandes fluctuations, offrant des opportunités de profit, ce qui attire un grand nombre d'utilisateurs en ligne à participer et stimule le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.
Finance décentralisée
classement de la croissance du TVL
Les 5 projets ayant connu la plus forte augmentation de TVL sur le marché au cours de la semaine dernière (excluant les projets avec un TVL plus petit, le seuil étant de 30 millions de dollars), source des données : Defilama
| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL (millions) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87,69 % | 576,82 | | Babylon | 67,32 % | 3782,36 | | Argent habituel | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31 % | 664,98 | | Equilibria | 40,27 % | 281,03 |
Synthetix (SNX) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, visant à fournir une exposition en chaîne aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités principales de Synthetix incluent la possibilité pour les utilisateurs de créer des actifs synthétiques en mettant en garantie leurs tokens SNX.
Derniers développements : cette semaine, Synthetix a augmenté l'APY des utilisateurs LP en mettant en œuvre le SCCP-373, faisant passer la part des frais de transaction des LP V3 de 40 % à 60 %. En même temps, le Trésor Synthetix prévoit de percevoir des frais pour certains intégrateurs afin d'augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine avoir finalisé l'acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, intégrant les fonctionnalités de jetons à effet de levier de TLX, en améliorant les paramètres et en redéployant les contrats pour faciliter le lancement, tout en mettant en place un programme d'incitation pour les jetons à effet de levier.
Babylon (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Description du projet : Le projet Babylon est un projet visant à renforcer la sécurité d'autres blockchains de preuve d'enjeu en utilisant la sécurité du bitcoin. Le concept central est d'activer les actifs bitcoin inactifs par le biais d'un mécanisme de mise sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs des détenteurs de bitcoin et la participation à des projets à haut rendement.
Derniers développements : Bien que les prix du marché aient considérablement fluctué cette semaine, la performance de BTC est restée très solide, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant à l'évolution future de BTC, ce qui les incite à conserver leurs avoirs tout en cherchant à libérer la liquidité de leurs BTC, entraînant ainsi un choix accru pour des projets générant des revenus basés sur BTC. De plus, cette semaine, une plateforme de trading a annoncé qu'il était possible de staker des BTC directement depuis son compte pour obtenir des rendements sur Babylon, ce qui a apporté d'importants nouveaux fonds à Babylon. Pendant la période de l'événement, les utilisateurs participant à l'événement ont également bénéficié d'une augmentation de points allant jusqu'à 12 %, incitant ainsi de nombreux utilisateurs à participer.
Usual Money（USUAL）：（indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️）
Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Récemment, Usual Money a effectué une mise à niveau de Checker. Après la mise à niveau, le rendement annuel des détenteurs de produits obligataires USD0++ a atteint 48 %, tandis que l'APY moyen de USD0/USD0++ dans Curve était de 54 % et le rendement annuel moyen de USD0/USDC était de 52 %. De plus, l'émission de USUAL a été réduite de 17 %, ce qui a augmenté le prix de USUAL. Cela a ainsi attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des rendements d'arbitrage annuels élevés.
BounceBit (BB) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Description du projet : BounceBit est une couche de re-staking dans l'écosystème Bitcoin. Conçu en collaboration étroite avec une certaine plateforme d'échange, il structure des composants CeDeFi à rendement élevé ; de plus, il construit lui-même la BounceBit Chain pour créer des cas d'utilisation concrets pour le Restaking.
Derniers développements : récemment, BounceBit a augmenté les taux de staking de divers tokens, avec un rendement annualisé de 30 jours pour l'USDT atteignant 54,25 %, pour le BTC atteignant 24,55 %, pour le BNB atteignant 37,13 %, et pour l'ETH atteignant 37,7 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer au staking. De plus, cette semaine, BounceBit a établi un partenariat avec Ondo pour introduire les RWA tokenisés dans BounceBit, commençant ainsi à s'attaquer au secteur des RWA.
Equilibria (EQB) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Introduction du projet : Equilibria est un projet de pool de machines à sous dont l'objectif principal est de créer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle de rendement amélioré par le veToken adopté par Pendle, ePENDLE, la version tokenisée de vePENDLE, offre des rendements plus élevés pour les LP et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.
Derniers développements : cette semaine, Equilibria a renforcé sa collaboration avec Curve et a lancé le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les rendements des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le rendement annuel en pourcentage maximum des utilisateurs à 59 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs pour participer à l'arbitrage.
En résumé, nous pouvons constater que les projets dont la TVL a connu une croissance rapide cette semaine sont principalement concentrés dans la zone des rendements des stablecoins (piscine à mitraillettes).
performance globale de la zone
La capitalisation boursière des stablecoins continue de croître : le USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, avec une augmentation de 2,91 %, et le USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 3,23 %. On peut voir que cette semaine, que ce soit le USDT principalement orienté vers les marchés non américains ou le USDC principalement orienté vers le marché américain, tous deux ont connu une croissance, ce qui indique que l'ensemble du marché continue de recevoir des entrées de fonds.
La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la poursuite des baisses de taux, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la valorisation des actifs en chiffrement. Retourner vers DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 53,2 milliards de dollars la semaine dernière à 54,1 milliards de dollars actuellement, avec des fonds supplémentaires atteignant 1,69 %. Cette semaine, il continue de maintenir une croissance positive et reste en hausse continue depuis près de deux mois, prouvant que des fonds continuent d'entrer dans les projets DeFi.
analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux facteurs de conduite de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : l'entrée du marché dans un cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité, ce qui pousse à la hausse le niveau des taux d'intérêt de base des prêts, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies d'arbitrage dans les protocoles de Finance décentralisée. Plus précisément :
Environnement du marché : le cycle de marché haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidité
Côté taux d'intérêt : augmentation du taux de base des prêts, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
Côté des rendements : l'expansion des rendements des stratégies d'arbitrage circulaire, l'amélioration significative des rendements endogènes du protocole.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque de la zone Finance décentralisée, créant une dynamique de croissance positive.
![Finance décentralisée 赛道估值重构，zone轮动显现｜Frontier Lab marché des cryptomonnaies周报](