Perspectives du marché des cryptomonnaies dans le contexte des changements économiques mondiaux
Récemment, la situation économique mondiale est instable. Bien que beaucoup de gens aient déjà remarqué cela, il vaut encore la peine d'explorer certaines de ces perspectives en profondeur.
Bien que notre principal point d'attention ait toujours été le marché des cryptomonnaies, en particulier après la confirmation du rebond haussier suite à la réduction de moitié du Bitcoin, le marché semble actuellement entrer dans une phase relativement calme. Pendant cette phase, la plupart des détenteurs de cryptomonnaies ont terminé leurs investissements, adopter une attitude d'attente pourrait être une stratégie judicieuse.
Pour la plupart des investisseurs, adopter une perspective à long terme peut simplifier le processus d'investissement et réduire le besoin d'ajustements fréquents. Actuellement, la meilleure option semble être soit de détenir à long terme, soit de parier sur de nouveaux actifs de chiffrement populaires.
Quoi qu'il en soit, cette période de calme sur le marché des cryptomonnaies nous offre l'opportunité de nous concentrer sur l'économie macroéconomique, qui affecte inévitablement le marché des cryptomonnaies. Après tout, le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies sont fondamentalement influencés par les tendances macroéconomiques. Bien que le marché des cryptomonnaies semble actuellement stagné, l'environnement macroéconomique mérite que nous nous y attardions.
Aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur deux événements économiques importants étroitement liés :
Un pays vend massivement des obligations du gouvernement américain et des obligations d'institutions.
Les États-Unis annoncent une augmentation significative des droits de douane sur les produits importés de ce pays.
Analysons en profondeur ces deux événements et leurs impacts potentiels.
Depuis des décennies, un certain pays accumule progressivement des obligations d'État américaines, détenant jusqu'à 10 % des obligations d'État américaines émises par le gouvernement fédéral. Les raisons de cette démarche incluent :
Les obligations du Trésor américain sont généralement considérées comme l'un des investissements les plus sûrs au monde, offrant des rendements fiables et un risque très faible. Cela est attrayant pour la conservation d'importantes réserves de devises étrangères dans le pays.
Le pays exporte une grande quantité de marchandises vers les États-Unis, gagnant ainsi de nombreux dollars. Au lieu de détenir ces dollars, le pays choisit d'investir dans des obligations du Trésor américain pour gagner des intérêts.
En achetant la dette américaine, le pays contribue à maintenir la stabilité relative de sa monnaie. Cette stabilité préserve la compétitivité des exportations du pays, car un taux de change stable rend les biens du pays plus abordables pour les consommateurs américains.
Cependant, récemment, le pays a réduit son exposition à la dette américaine. Selon les rapports, le pays a vendu des obligations d'État américaines et des obligations d'agences à un niveau record au premier trimestre. Les États-Unis sont naturellement mécontents de ce développement, pour les raisons suivantes :
La vente massive a augmenté l'offre de bons du Trésor américain sur le marché, entraînant une baisse de leur prix. La baisse des prix des obligations a entraîné une hausse des taux d'intérêt.
La hausse des taux d'intérêt signifie que le gouvernement américain doit payer plus de frais de service de la dette. Au début, la vente à découvert des obligations d'État américaines pourrait renforcer le dollar, car les investisseurs transféreraient des fonds en dollars pour acheter les obligations mises en vente. Cependant, avec le temps, l'augmentation de l'offre de dollars pourrait affaiblir le dollar. De plus, un écart de 10 % est significatif. Qui va le combler ? Le Japon ? Étant donné que le Japon fait également face à des problèmes de dévaluation de son yen, nous n'avons pas beaucoup d'espoir à cet égard.
De telles actions peuvent également affecter la valeur du dollar par rapport à la monnaie de ce pays, rendant les exportations de ce pays plus coûteuses, ce qui pourrait nuire à son économie. Cependant, ce pays semble peu s'en soucier, car la dé-dollarisation est leur priorité.
Comment les États-Unis peuvent-ils réagir ? La Réserve fédérale américaine pourrait retourner sur le marché de la dette et rétablir l'assouplissement quantitatif (QE), même si les taux d'intérêt restent supérieurs à 5 %. Le gouvernement américain pourrait également demander aux banques et à d'autres institutions d'acheter davantage d'obligations d'État.
Cependant, les banques ont besoin d'être compensées par un rendement plus élevé, ce qui pourrait les inciter à augmenter les prêts, ce qui pourrait stimuler l'inflation.
Maintenant, examinons le deuxième événement : les États-Unis annoncent une forte augmentation des droits de douane sur les produits importés d'un certain pays.
Il semble qu'en réponse, le président américain a annoncé de nouveaux tarifs et des augmentations sur les produits importés du pays. Ces tarifs prolongent les mesures punitives mises en œuvre par l'administration précédente, lorsque le candidat avait critiqué ces mesures pour leur poids sur les consommateurs américains.
Les droits de douane sur les voitures électriques ont été multipliés par plus de quatre, atteignant 100 % ; les droits de douane sur les batteries lithium et leurs composants ainsi que sur certains produits en acier et en aluminium ont été multipliés par plus de trois. De plus, les droits de douane sur les semi-conducteurs et les panneaux solaires ont été doublés.
De nouveaux tarifs ont également été appliqués à une longue liste de minéraux clés, de magnétites, de grues de quai et de produits médicaux.
Cette mesure vise à rendre les produits de ce pays plus chers aux États-Unis, incitant ainsi les consommateurs à acheter davantage de produits fabriqués aux États-Unis. Cette stratégie devrait nuire aux fabricants et aux exportateurs de ce pays, ce qui pourrait entraîner une diminution des revenus et une augmentation du chômage.
Cependant, il existe un défi majeur. Les États-Unis n'ont actuellement pas la capacité de production domestique à augmenter comme le fait le pays. Pour accroître l'activité intérieure, un stimulus fiscal est nécessaire pour aider les entreprises à établir une capacité de production supplémentaire pour remplacer des importations plus coûteuses. Cela signifie essentiellement une augmentation de l'émission monétaire.
Pour compenser ces droits de douane et "localiser" les industries actuellement manquantes, le stimulus fiscal nécessaire pourrait être réalisé par un endettement gouvernemental accru. Étant donné que l'économie américaine montre des signes de ralentissement, il n'est pas possible de compter sur la croissance du PIB à court terme pour couvrir ces coûts.
marché des cryptomonnaies前景
Alors, comment tout cela affecte-t-il le Bitcoin et le marché des cryptomonnaies ? En plus de l'escalade de la situation pouvant entraîner une instabilité socio-politique, le ralentissement de l'économie mondiale pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans les cryptomonnaies, mais cela est déjà en cours. En fait, les situations mentionnées ci-dessus nous amènent à croire que pour soutenir ce conflit, il pourrait y avoir plus de stimulus fiscal et une émission monétaire potentielle, tandis que le Bitcoin est généralement considéré comme un outil de couverture contre l'inflation.
De plus, alors que les gouvernements du monde entier sont confrontés à des défis économiques, l'idée selon laquelle ils augmenteraient leur réglementation sur les cryptomonnaies s'affaiblit désormais, du moins en ce qui concerne le bitcoin. En réalité, il semble que ce soit tout le contraire, de plus en plus de personnes apprécient son existence. À long terme, si la dévaluation du dollar est causée par l'augmentation de la dette et de l'offre monétaire, le bitcoin pourrait en bénéficier en tant que monnaie alternative.
Dans l'ensemble, bien que la situation économique mondiale soit complexe et en constante évolution, le marché des cryptomonnaies, en particulier le bitcoin, pourrait bénéficier à long terme de ces changements macroéconomiques. Les investisseurs devraient suivre de près les tendances économiques mondiales tout en maintenant leur confiance à long terme dans les actifs cryptographiques.
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GasFeeLover
· 08-01 06:56
Accumuler des BTC et gagner de l'argent en restant allongé
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OnchainDetective
· 07-31 23:28
Achetez simplement des BTC et c'est tout.
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SmartContractRebel
· 07-30 00:56
Attendre toute une vie sans acheter, acheter puis avoir peur du piège.
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AllTalkLongTrader
· 07-29 08:34
Faire des ordres longs sans fin et des pertes interminables.
Opportunités du Bitcoin dans une économie mondiale turbulente, la valeur du BTC pourrait bénéficier de la politique monétaire.
Perspectives du marché des cryptomonnaies dans le contexte des changements économiques mondiaux
Récemment, la situation économique mondiale est instable. Bien que beaucoup de gens aient déjà remarqué cela, il vaut encore la peine d'explorer certaines de ces perspectives en profondeur.
Bien que notre principal point d'attention ait toujours été le marché des cryptomonnaies, en particulier après la confirmation du rebond haussier suite à la réduction de moitié du Bitcoin, le marché semble actuellement entrer dans une phase relativement calme. Pendant cette phase, la plupart des détenteurs de cryptomonnaies ont terminé leurs investissements, adopter une attitude d'attente pourrait être une stratégie judicieuse.
Pour la plupart des investisseurs, adopter une perspective à long terme peut simplifier le processus d'investissement et réduire le besoin d'ajustements fréquents. Actuellement, la meilleure option semble être soit de détenir à long terme, soit de parier sur de nouveaux actifs de chiffrement populaires.
Quoi qu'il en soit, cette période de calme sur le marché des cryptomonnaies nous offre l'opportunité de nous concentrer sur l'économie macroéconomique, qui affecte inévitablement le marché des cryptomonnaies. Après tout, le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies sont fondamentalement influencés par les tendances macroéconomiques. Bien que le marché des cryptomonnaies semble actuellement stagné, l'environnement macroéconomique mérite que nous nous y attardions.
Aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur deux événements économiques importants étroitement liés :
Analysons en profondeur ces deux événements et leurs impacts potentiels.
Depuis des décennies, un certain pays accumule progressivement des obligations d'État américaines, détenant jusqu'à 10 % des obligations d'État américaines émises par le gouvernement fédéral. Les raisons de cette démarche incluent :
Cependant, récemment, le pays a réduit son exposition à la dette américaine. Selon les rapports, le pays a vendu des obligations d'État américaines et des obligations d'agences à un niveau record au premier trimestre. Les États-Unis sont naturellement mécontents de ce développement, pour les raisons suivantes :
Comment les États-Unis peuvent-ils réagir ? La Réserve fédérale américaine pourrait retourner sur le marché de la dette et rétablir l'assouplissement quantitatif (QE), même si les taux d'intérêt restent supérieurs à 5 %. Le gouvernement américain pourrait également demander aux banques et à d'autres institutions d'acheter davantage d'obligations d'État.
Cependant, les banques ont besoin d'être compensées par un rendement plus élevé, ce qui pourrait les inciter à augmenter les prêts, ce qui pourrait stimuler l'inflation.
Maintenant, examinons le deuxième événement : les États-Unis annoncent une forte augmentation des droits de douane sur les produits importés d'un certain pays.
Il semble qu'en réponse, le président américain a annoncé de nouveaux tarifs et des augmentations sur les produits importés du pays. Ces tarifs prolongent les mesures punitives mises en œuvre par l'administration précédente, lorsque le candidat avait critiqué ces mesures pour leur poids sur les consommateurs américains.
Les droits de douane sur les voitures électriques ont été multipliés par plus de quatre, atteignant 100 % ; les droits de douane sur les batteries lithium et leurs composants ainsi que sur certains produits en acier et en aluminium ont été multipliés par plus de trois. De plus, les droits de douane sur les semi-conducteurs et les panneaux solaires ont été doublés.
De nouveaux tarifs ont également été appliqués à une longue liste de minéraux clés, de magnétites, de grues de quai et de produits médicaux.
Cette mesure vise à rendre les produits de ce pays plus chers aux États-Unis, incitant ainsi les consommateurs à acheter davantage de produits fabriqués aux États-Unis. Cette stratégie devrait nuire aux fabricants et aux exportateurs de ce pays, ce qui pourrait entraîner une diminution des revenus et une augmentation du chômage.
Cependant, il existe un défi majeur. Les États-Unis n'ont actuellement pas la capacité de production domestique à augmenter comme le fait le pays. Pour accroître l'activité intérieure, un stimulus fiscal est nécessaire pour aider les entreprises à établir une capacité de production supplémentaire pour remplacer des importations plus coûteuses. Cela signifie essentiellement une augmentation de l'émission monétaire.
Pour compenser ces droits de douane et "localiser" les industries actuellement manquantes, le stimulus fiscal nécessaire pourrait être réalisé par un endettement gouvernemental accru. Étant donné que l'économie américaine montre des signes de ralentissement, il n'est pas possible de compter sur la croissance du PIB à court terme pour couvrir ces coûts.
marché des cryptomonnaies前景
Alors, comment tout cela affecte-t-il le Bitcoin et le marché des cryptomonnaies ? En plus de l'escalade de la situation pouvant entraîner une instabilité socio-politique, le ralentissement de l'économie mondiale pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans les cryptomonnaies, mais cela est déjà en cours. En fait, les situations mentionnées ci-dessus nous amènent à croire que pour soutenir ce conflit, il pourrait y avoir plus de stimulus fiscal et une émission monétaire potentielle, tandis que le Bitcoin est généralement considéré comme un outil de couverture contre l'inflation.
De plus, alors que les gouvernements du monde entier sont confrontés à des défis économiques, l'idée selon laquelle ils augmenteraient leur réglementation sur les cryptomonnaies s'affaiblit désormais, du moins en ce qui concerne le bitcoin. En réalité, il semble que ce soit tout le contraire, de plus en plus de personnes apprécient son existence. À long terme, si la dévaluation du dollar est causée par l'augmentation de la dette et de l'offre monétaire, le bitcoin pourrait en bénéficier en tant que monnaie alternative.
Dans l'ensemble, bien que la situation économique mondiale soit complexe et en constante évolution, le marché des cryptomonnaies, en particulier le bitcoin, pourrait bénéficier à long terme de ces changements macroéconomiques. Les investisseurs devraient suivre de près les tendances économiques mondiales tout en maintenant leur confiance à long terme dans les actifs cryptographiques.