JPMorgan offre des services bancaires aux plateformes d'échange de Cryptoactifs, marquant un rapprochement du monde du chiffrement avec la finance traditionnelle.
Bien que JP Morgan recommande encore cette année aux investisseurs de ne pas inclure le Bitcoin ou d'autres cryptoactifs dans leur portefeuille, la banque a néanmoins fait un pas décisif vers le monde du chiffrement.
Selon des rapports, l'une des plus grandes institutions financières américaines, JPMorgan Chase, commencera à fournir des services bancaires aux plateformes d'échange de cryptoactifs Coinbase et Gemini. Ces deux plateformes d'échange ont reçu l'approbation pour ouvrir des comptes bancaires chez JPMorgan en avril. Au cours des premières étapes de la collaboration, JPMorgan fournira des services de gestion de trésorerie aux clients américains des plateformes d'échange mentionnées, y compris les transferts électroniques et les opérations de dépôt et de retrait, mais ne sera pas directement impliqué dans le règlement des cryptoactifs.
Cette nouvelle a attiré l'attention de Wall Street. Un professionnel du secteur bancaire estime que cette initiative de JPMorgan, en plus des considérations de revenus directs, pourrait également lui offrir des opportunités futures de souscription des IPO de Coinbase et Gemini, ainsi que de réfléchir à l'inscription du jeton JPM sur ces plateformes.
Un haut responsable de la réglementation a commenté : "Avec la maturation du marché des cryptoactifs, de plus en plus d'entreprises de blockchain disposent de bons systèmes de gestion des risques et de niveaux de conformité, ces entreprises ne devraient pas être entravées dans leurs activités bancaires."
Sans aucun doute, cette collaboration est une autre étape importante de l'intégration du monde des Cryptoactifs dans le courant principal. Il est crucial de comprendre la logique qui se cache derrière, mais il ne faut pas oublier qu'il reste un long chemin à parcourir avant que l'ensemble du monde des Cryptoactifs n'établisse une coopération stable et à long terme avec les institutions financières traditionnelles.
Une collaboration "entente cordiale" entre les deux parties
La collaboration entre JPMorgan et Coinbase, ainsi que Gemini, est manifestement le résultat d'un partenariat mutuellement bénéfique. Le premier a besoin de saisir rapidement les opportunités dans un domaine émergent sous une contrainte de conformité, tandis que les deux derniers nécessitent le soutien des institutions financières traditionnelles pour devenir des plateformes de services financiers plus spécialisées et pour faciliter l'accès à un marché plus large et institutionnel.
Les caractéristiques communes des plateformes d'échange Coinbase et Gemini sont leur haute conformité et leur prédominance de règlement en monnaie fiduciaire, ce qui s'accorde parfaitement avec les exigences strictes de réglementation du secteur bancaire.
Sur le plan financier, Gemini a été audité par Deloitte, l'un des quatre grands cabinets comptables, tandis que Coinbase a été audité par un autre grand cabinet comptable, Grant Thornton. Les professionnels du secteur estiment généralement que l'investissement de Coinbase dans la conformité est l'une des raisons pour lesquelles elle obtient une haute valorisation.
D'après les flux de fonds de deux plateformes d'échange, les monnaies fiduciaires occupent une position dominante absolue. Selon les statistiques de la plateforme de données, environ 91,8 % du volume des transactions sur Coinbase Pro au cours des 24 dernières heures a été réalisé en s'appuyant sur trois monnaies fiduciaires : le dollar, l'euro et la livre sterling, tandis que sur Gemini, environ 99,2 % du volume des transactions a été réalisé en s'appuyant sur le dollar. Cela offre clairement aux banques un espace de profit considérable.
Il convient de noter que Coinbase et Gemini disposent d'une large gamme de services, en plus de leurs activités de plateforme d'échange, il existe également une demande importante pour des services en monnaie fiduciaire dans des domaines tels que la garde, les stablecoins et les portefeuilles. Prenons l'exemple des stablecoins, l'USDC lancé conjointement par Coinbase et Circle, ainsi que le GUSD de Gemini, qui sont tous deux émis selon un modèle garanti par des monnaies fiduciaires, avec une capitalisation boursière totale d'environ 800 millions de dollars, et les frais de garde de fonds et de dépôt/retrait en monnaie fiduciaire générés en conséquence représentent également un revenu considérable.
Du côté de JPMorgan, bien que son PDG ait longtemps eu une attitude négative envers le Bitcoin, l'institution a mené des explorations approfondies et précoce dans le domaine du chiffrement. JPMorgan a effectué des tentatives actives dans l'application de la technologie blockchain, les réseaux d'information interbancaires et l'émission de cryptoactifs.
Cependant, avant que cette importante collaboration ne se concrétise, le monde des cryptoactifs est resté dans un état d'incertitude élevé concernant les relations de coopération avec les banques.
Défis de la coopération entre le monde des cryptoactifs et les banques
Même des plateformes d'échange prudentes comme Coinbase ont connu quelques turbulences. En août dernier, Coinbase a peut-être interrompu sa collaboration avec une certaine banque pour des raisons de conformité, ce qui l'a empêchée d'accéder au réseau de paiement rapide britannique. Ce mois-là, elle a également retiré Zcash, apparemment en raison des exigences de conformité imposées par la banque partenaire britannique de Coinbase.
Parmi tous les cas de coopération instables, l'histoire de l'émetteur de stablecoins Tether et de la plateforme d'échange Bitfinex est la plus remarquable. Tether est étroitement lié à Bitfinex, et le problème de l'émission de USDT par Tether en l'absence de réserves suffisantes est également bien connu. Après avoir été impliqué dans un certain procès, Tether a admis qu'en moyenne, chaque jeton USDT n'était soutenu que par environ 0,74 dollar.
Tether et Bitfinex ont tenté à plusieurs reprises de collaborer avec des plateformes d'échange bancaires traditionnelles, mais les résultats sont souvent difficiles à maintenir. Ils ont été en contact avec plusieurs banques renommées, mais la coopération a toujours été interrompue. Actuellement, il reste incertain si Tether et Bitfinex bénéficient du soutien des banques traditionnelles et quel est l'état de leur coopération.
L'expérience de Tether reflète en réalité l'état général de la coopération entre le monde du chiffrement et les banques traditionnelles : bien que les banques soient intéressées par le potentiel du monde du chiffrement, l'incertitude des entreprises de chiffrement en matière de conformité rend difficile l'établissement d'une coopération stable entre les deux parties, qui se trouve souvent dans un état de tiraillement.
Cependant, malgré de nombreux défis, la position de Tether dans le monde du chiffrement devient de plus en plus importante. À ce jour, l'USDT, avec une capitalisation boursière d'environ 9 milliards de dollars et un volume de transactions quotidien de 59 milliards de dollars, occupe la troisième place mondiale en termes de capitalisation des cryptoactifs et la première en termes de volume de transactions. L'émission supplémentaire d'USDT a toujours un impact significatif sur les prix des actifs chiffrés, mais ce mécanisme d'influence suscite souvent des doutes sur le marché.
Si nous analysons davantage, nous pourrions découvrir que le monde des Cryptoactifs est en train de se diversifier : certaines institutions s'efforcent de se rapprocher des systèmes financiers traditionnels et commencent à être reconnues, tandis que d'autres continuent à se développer dans les zones grises du monde des Cryptoactifs. Cette diversification reflète la tendance au développement pluriel de l'industrie des Cryptoactifs et présage des changements potentiels dans les régulations et la dynamique du marché à l'avenir.
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JPMorgan fournit des services bancaires à Coinbase et Gemini, l'industrie du chiffrement progresse vers la finance traditionnelle.
JPMorgan offre des services bancaires aux plateformes d'échange de Cryptoactifs, marquant un rapprochement du monde du chiffrement avec la finance traditionnelle.
Bien que JP Morgan recommande encore cette année aux investisseurs de ne pas inclure le Bitcoin ou d'autres cryptoactifs dans leur portefeuille, la banque a néanmoins fait un pas décisif vers le monde du chiffrement.
Selon des rapports, l'une des plus grandes institutions financières américaines, JPMorgan Chase, commencera à fournir des services bancaires aux plateformes d'échange de cryptoactifs Coinbase et Gemini. Ces deux plateformes d'échange ont reçu l'approbation pour ouvrir des comptes bancaires chez JPMorgan en avril. Au cours des premières étapes de la collaboration, JPMorgan fournira des services de gestion de trésorerie aux clients américains des plateformes d'échange mentionnées, y compris les transferts électroniques et les opérations de dépôt et de retrait, mais ne sera pas directement impliqué dans le règlement des cryptoactifs.
Cette nouvelle a attiré l'attention de Wall Street. Un professionnel du secteur bancaire estime que cette initiative de JPMorgan, en plus des considérations de revenus directs, pourrait également lui offrir des opportunités futures de souscription des IPO de Coinbase et Gemini, ainsi que de réfléchir à l'inscription du jeton JPM sur ces plateformes.
Un haut responsable de la réglementation a commenté : "Avec la maturation du marché des cryptoactifs, de plus en plus d'entreprises de blockchain disposent de bons systèmes de gestion des risques et de niveaux de conformité, ces entreprises ne devraient pas être entravées dans leurs activités bancaires."
Sans aucun doute, cette collaboration est une autre étape importante de l'intégration du monde des Cryptoactifs dans le courant principal. Il est crucial de comprendre la logique qui se cache derrière, mais il ne faut pas oublier qu'il reste un long chemin à parcourir avant que l'ensemble du monde des Cryptoactifs n'établisse une coopération stable et à long terme avec les institutions financières traditionnelles.
Une collaboration "entente cordiale" entre les deux parties
La collaboration entre JPMorgan et Coinbase, ainsi que Gemini, est manifestement le résultat d'un partenariat mutuellement bénéfique. Le premier a besoin de saisir rapidement les opportunités dans un domaine émergent sous une contrainte de conformité, tandis que les deux derniers nécessitent le soutien des institutions financières traditionnelles pour devenir des plateformes de services financiers plus spécialisées et pour faciliter l'accès à un marché plus large et institutionnel.
Les caractéristiques communes des plateformes d'échange Coinbase et Gemini sont leur haute conformité et leur prédominance de règlement en monnaie fiduciaire, ce qui s'accorde parfaitement avec les exigences strictes de réglementation du secteur bancaire.
Sur le plan financier, Gemini a été audité par Deloitte, l'un des quatre grands cabinets comptables, tandis que Coinbase a été audité par un autre grand cabinet comptable, Grant Thornton. Les professionnels du secteur estiment généralement que l'investissement de Coinbase dans la conformité est l'une des raisons pour lesquelles elle obtient une haute valorisation.
D'après les flux de fonds de deux plateformes d'échange, les monnaies fiduciaires occupent une position dominante absolue. Selon les statistiques de la plateforme de données, environ 91,8 % du volume des transactions sur Coinbase Pro au cours des 24 dernières heures a été réalisé en s'appuyant sur trois monnaies fiduciaires : le dollar, l'euro et la livre sterling, tandis que sur Gemini, environ 99,2 % du volume des transactions a été réalisé en s'appuyant sur le dollar. Cela offre clairement aux banques un espace de profit considérable.
Il convient de noter que Coinbase et Gemini disposent d'une large gamme de services, en plus de leurs activités de plateforme d'échange, il existe également une demande importante pour des services en monnaie fiduciaire dans des domaines tels que la garde, les stablecoins et les portefeuilles. Prenons l'exemple des stablecoins, l'USDC lancé conjointement par Coinbase et Circle, ainsi que le GUSD de Gemini, qui sont tous deux émis selon un modèle garanti par des monnaies fiduciaires, avec une capitalisation boursière totale d'environ 800 millions de dollars, et les frais de garde de fonds et de dépôt/retrait en monnaie fiduciaire générés en conséquence représentent également un revenu considérable.
Du côté de JPMorgan, bien que son PDG ait longtemps eu une attitude négative envers le Bitcoin, l'institution a mené des explorations approfondies et précoce dans le domaine du chiffrement. JPMorgan a effectué des tentatives actives dans l'application de la technologie blockchain, les réseaux d'information interbancaires et l'émission de cryptoactifs.
Cependant, avant que cette importante collaboration ne se concrétise, le monde des cryptoactifs est resté dans un état d'incertitude élevé concernant les relations de coopération avec les banques.
Défis de la coopération entre le monde des cryptoactifs et les banques
Même des plateformes d'échange prudentes comme Coinbase ont connu quelques turbulences. En août dernier, Coinbase a peut-être interrompu sa collaboration avec une certaine banque pour des raisons de conformité, ce qui l'a empêchée d'accéder au réseau de paiement rapide britannique. Ce mois-là, elle a également retiré Zcash, apparemment en raison des exigences de conformité imposées par la banque partenaire britannique de Coinbase.
Parmi tous les cas de coopération instables, l'histoire de l'émetteur de stablecoins Tether et de la plateforme d'échange Bitfinex est la plus remarquable. Tether est étroitement lié à Bitfinex, et le problème de l'émission de USDT par Tether en l'absence de réserves suffisantes est également bien connu. Après avoir été impliqué dans un certain procès, Tether a admis qu'en moyenne, chaque jeton USDT n'était soutenu que par environ 0,74 dollar.
Tether et Bitfinex ont tenté à plusieurs reprises de collaborer avec des plateformes d'échange bancaires traditionnelles, mais les résultats sont souvent difficiles à maintenir. Ils ont été en contact avec plusieurs banques renommées, mais la coopération a toujours été interrompue. Actuellement, il reste incertain si Tether et Bitfinex bénéficient du soutien des banques traditionnelles et quel est l'état de leur coopération.
L'expérience de Tether reflète en réalité l'état général de la coopération entre le monde du chiffrement et les banques traditionnelles : bien que les banques soient intéressées par le potentiel du monde du chiffrement, l'incertitude des entreprises de chiffrement en matière de conformité rend difficile l'établissement d'une coopération stable entre les deux parties, qui se trouve souvent dans un état de tiraillement.
Cependant, malgré de nombreux défis, la position de Tether dans le monde du chiffrement devient de plus en plus importante. À ce jour, l'USDT, avec une capitalisation boursière d'environ 9 milliards de dollars et un volume de transactions quotidien de 59 milliards de dollars, occupe la troisième place mondiale en termes de capitalisation des cryptoactifs et la première en termes de volume de transactions. L'émission supplémentaire d'USDT a toujours un impact significatif sur les prix des actifs chiffrés, mais ce mécanisme d'influence suscite souvent des doutes sur le marché.
Si nous analysons davantage, nous pourrions découvrir que le monde des Cryptoactifs est en train de se diversifier : certaines institutions s'efforcent de se rapprocher des systèmes financiers traditionnels et commencent à être reconnues, tandis que d'autres continuent à se développer dans les zones grises du monde des Cryptoactifs. Cette diversification reflète la tendance au développement pluriel de l'industrie des Cryptoactifs et présage des changements potentiels dans les régulations et la dynamique du marché à l'avenir.