Finance décentralisée Options Smart Pool : innovation disruptive et potentiel futur
Le Smart Pool d'Options DeFi (DOV) a rapidement émergé au cours du deuxième semestre 2021, attirant l'attention d'un large éventail d'investisseurs, des particuliers aux grandes institutions. Depuis son lancement, le DOV a connu une croissance explosive, dominant la valeur totale des actifs verrouillés des Options DeFi, avec un montant nominal mensuel de transactions atteignant plusieurs milliards de dollars.
Les avantages clés de DOV
Le principal avantage de DOV réside dans sa facilité d'utilisation. Les investisseurs n'ont qu'à déposer des actifs dans le Smart Pool pour participer automatiquement aux stratégies d'Options. Ce modèle simplifie considérablement la complexité du trading d'options traditionnel, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs d'accéder à ce domaine à haut rendement.
Actuellement, DOV utilise principalement des stratégies de vente d'options d'achat couvertes et d'options de vente couvertes en espèces, offrant les rendements de base les plus attractifs dans le domaine de la Finance décentralisée, avec une moyenne entre 15 et 50 %. De plus, les utilisateurs peuvent également recevoir des récompenses en jetons supplémentaires, augmentant ainsi le rendement global.
Dans certaines situations, les garanties dans le Smart Pool peuvent également générer des revenus de staking ou de gouvernance, réalisant ainsi trois sources de revenus : les primes d'options, les récompenses de jetons et les revenus de staking. Ce modèle de revenus diversifié a ouvert des opportunités de rendements élevés durables sans précédent dans le domaine de la Finance décentralisée.
Dans le même temps, les teneurs de marché achètent activement des Options auprès du Smart Pool, payant à l'avance la prime, ce qui augmente encore le rendement de base.
L'impact révolutionnaire de DOV
Apporter des rendements organiques de haute qualité à la Finance décentralisée
Les rendements traditionnels de la Finance décentralisée dépendent principalement des récompenses en tokens, et ce modèle présente des problèmes de durabilité. Une fois que le sentiment du marché change et que le prix des tokens baisse, les rendements de l'ensemble de l'écosystème DeFi seront confrontés à un risque de déclin généralisé.
En comparaison, les rendements de base de DOV sont complètement indépendants des récompenses en tokens. Il réalise la volatilité élevée des actifs sous-jacents et améliore le rendement global de la Finance décentralisée grâce à la prime d'option. Étant donné que cette source de revenus provient d'un marché d'options externe mature, DOV résout efficacement le problème de la diminution des rendements dû à l'expansion des pools LP traditionnels.
DOV permet également à un plus grand nombre d'investisseurs de bénéficier de la haute volatilité implicite (IV) des cryptomonnaies. Cette caractéristique a longtemps été le centre d'intérêt des investisseurs institutionnels, car elle offre des rendements ajustés au risque bien supérieurs à ceux des autres produits financiers. L'émergence de DOV ouvre cette opportunité de surperformance à tous les investisseurs.
Réaliser un trading évolutif d'outils non linéaires en Finance décentralisée
La Finance décentralisée a déjà atteint un certain niveau de maturité dans le traitement des outils linéaires, mais elle fait face à des défis dans la gestion des outils non linéaires (comme les Options). La complexité de la liquidation non linéaire constitue un obstacle difficile à surmonter, même les bourses centralisées rencontrent des difficultés dans ce domaine.
DOV propose une solution innovante basée sur un modèle hybride de Finance décentralisée. Dans ce modèle, l'investissement, la gestion des garanties, la découverte des prix et le règlement se déroulent sur la chaîne, tandis que la gestion des risques non linéaires est effectuée hors chaîne. Cette approche garantit que toutes les étapes nécessitant une confiance moindre sont réalisées sur la chaîne, permettant une réalisation anticipée des bénéfices, et tout le processus est totalement transparent.
DOV résout efficacement le problème des vendeurs en faisant correspondre les garanties des investisseurs DeFi avec des teneurs de marché offrant des rendements de base élevés. Tous les contrats d'options échangés via DOV sont entièrement garantis, éliminant ainsi le besoin de liquidation. Ces contrats d'options peuvent être tokenisés et échangés activement dans l'écosystème DeFi de manière scalable, sans mécanisme de liquidation complexe.
Cette innovation a le potentiel de changer fondamentalement la structure des produits financiers et la façon dont ils sont négociés, permettant un trading d’options transparent à grande échelle, entièrement géré par des contrats intelligents.
Devenir la liquidité de base du marché des options de jetons
Le marché traditionnel des options cryptographiques est principalement concentré sur le Bitcoin et l'Ethereum, tandis que la liquidité des options pour d'autres jetons est presque nulle. L'émergence de DOV a apporté de la vitalité aux options de jetons, devenant le principal lieu de négociation pour les options de divers jetons (comme ALGO, LUNA, AAVE, AVAX, etc.).
DOV devient rapidement une source de liquidité fondamentale pour les options de jetons, une liquidité qui devrait s'étendre au domaine de la finance centralisée. Cela marque la première fois que la finance décentralisée est à l'avant-garde de l'innovation en matière de liquidité par rapport à la finance centralisée.
Plus important encore, DOV offre aux détenteurs de divers jetons de nouvelles opportunités de rendements élevés, devenant une autre source de revenus importante en plus de la détention et du staking. Cela a attiré des investisseurs, des spéculateurs, des fondations et des coffres de projets, entraînant une demande exponentielle pour les Smart Pools de jetons.
L'avenir du développement de DOV
Le potentiel de développement de DOV ne s'arrête pas là :
Mise à niveau de la stratégie : Les stratégies simples d'options d'achat et de vente actuelles peuvent évoluer vers des structures plus complexes, voire introduire des options exotiques, afin de mieux utiliser les garanties et d'améliorer le rendement sous-jacent.
Marché secondaire : les contrats d'options échangés dans le Smart Pool peuvent être tokenisés et échangés sur le marché secondaire. Avec l'augmentation de la valeur totale des actifs verrouillés et l'apparition de plusieurs Smart Pools, en particulier dans le cas où différents protocoles DOV sont interopérables, le DOV a le potentiel de devenir une bourse de dérivés mature en version Finance décentralisée.
Innovation en gestion d'actifs : DOV a complètement transformé le fonctionnement de la gestion d'actifs, permettant à des investisseurs de toute taille de participer à des stratégies de trading complexes et de bénéficier d'opportunités d'investissement de niveau institutionnel.
Innovation du modèle de frais : DOV a rompu avec le modèle de frais 2/20 des fonds de couverture traditionnels, les investisseurs n'ont qu'à payer des frais très bas, et peuvent même participer gratuitement grâce à un mécanisme de récompense en tokens. Cela reflète la valeur fondamentale de la décentralisation et de la finance inclusive dans la Finance décentralisée.
Aperçu principal du protocole DOV
Ribbon Finance : Pionnier dans le domaine DOV, construit sur Ethereum, avec un verrouillage total proche de 200 millions de dollars, offrant principalement des Smart Pools WBTC et ETH, tout en prenant également en charge AAVE, AVAX et STETH.
Thetanuts Finance : se concentre sur l'interopérabilité multi-chaînes, prenant actuellement en charge plusieurs réseaux tels qu'Ethereum, BSC, Polygon, Fantom et Avalanche. En plus de BTC et ETH, offre également des Smart Pools pour divers tokens tels que ALGO et LUNA.
StakeDAO : actuellement en fonctionnement sur Ethereum, avec des plans d'expansion vers Polygon. Il propose des options de staking pour les stablecoins et les tokens, ainsi que des stratégies passives telles que le mining de liquidité inter-protocoles.
Autres plateformes émergentes :
Écosystème Solana : Friktion Finance, Katana Finance, Tap Finance
Écosystème Polygon : Opium Finance, SIREN Markets
Écosystème Avalanche : Arrow Markets
Ces plateformes ont chacune leurs caractéristiques et lancent constamment des produits et services innovants, enrichissant ainsi davantage l'écosystème DOV.
Avec le développement et l'innovation continus de DOV, il devrait devenir un pont important reliant la communauté DeFi et le monde de la finance traditionnelle, apportant un impact profond à l'ensemble du secteur financier.
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Finance décentralisée Options Smart Pool : une innovation révolutionnaire qui mène à une nouvelle ère de gestion des actifs chiffrés.
Finance décentralisée Options Smart Pool : innovation disruptive et potentiel futur
Le Smart Pool d'Options DeFi (DOV) a rapidement émergé au cours du deuxième semestre 2021, attirant l'attention d'un large éventail d'investisseurs, des particuliers aux grandes institutions. Depuis son lancement, le DOV a connu une croissance explosive, dominant la valeur totale des actifs verrouillés des Options DeFi, avec un montant nominal mensuel de transactions atteignant plusieurs milliards de dollars.
Les avantages clés de DOV
Le principal avantage de DOV réside dans sa facilité d'utilisation. Les investisseurs n'ont qu'à déposer des actifs dans le Smart Pool pour participer automatiquement aux stratégies d'Options. Ce modèle simplifie considérablement la complexité du trading d'options traditionnel, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs d'accéder à ce domaine à haut rendement.
Actuellement, DOV utilise principalement des stratégies de vente d'options d'achat couvertes et d'options de vente couvertes en espèces, offrant les rendements de base les plus attractifs dans le domaine de la Finance décentralisée, avec une moyenne entre 15 et 50 %. De plus, les utilisateurs peuvent également recevoir des récompenses en jetons supplémentaires, augmentant ainsi le rendement global.
Dans certaines situations, les garanties dans le Smart Pool peuvent également générer des revenus de staking ou de gouvernance, réalisant ainsi trois sources de revenus : les primes d'options, les récompenses de jetons et les revenus de staking. Ce modèle de revenus diversifié a ouvert des opportunités de rendements élevés durables sans précédent dans le domaine de la Finance décentralisée.
Dans le même temps, les teneurs de marché achètent activement des Options auprès du Smart Pool, payant à l'avance la prime, ce qui augmente encore le rendement de base.
L'impact révolutionnaire de DOV
Les rendements traditionnels de la Finance décentralisée dépendent principalement des récompenses en tokens, et ce modèle présente des problèmes de durabilité. Une fois que le sentiment du marché change et que le prix des tokens baisse, les rendements de l'ensemble de l'écosystème DeFi seront confrontés à un risque de déclin généralisé.
En comparaison, les rendements de base de DOV sont complètement indépendants des récompenses en tokens. Il réalise la volatilité élevée des actifs sous-jacents et améliore le rendement global de la Finance décentralisée grâce à la prime d'option. Étant donné que cette source de revenus provient d'un marché d'options externe mature, DOV résout efficacement le problème de la diminution des rendements dû à l'expansion des pools LP traditionnels.
DOV permet également à un plus grand nombre d'investisseurs de bénéficier de la haute volatilité implicite (IV) des cryptomonnaies. Cette caractéristique a longtemps été le centre d'intérêt des investisseurs institutionnels, car elle offre des rendements ajustés au risque bien supérieurs à ceux des autres produits financiers. L'émergence de DOV ouvre cette opportunité de surperformance à tous les investisseurs.
La Finance décentralisée a déjà atteint un certain niveau de maturité dans le traitement des outils linéaires, mais elle fait face à des défis dans la gestion des outils non linéaires (comme les Options). La complexité de la liquidation non linéaire constitue un obstacle difficile à surmonter, même les bourses centralisées rencontrent des difficultés dans ce domaine.
DOV propose une solution innovante basée sur un modèle hybride de Finance décentralisée. Dans ce modèle, l'investissement, la gestion des garanties, la découverte des prix et le règlement se déroulent sur la chaîne, tandis que la gestion des risques non linéaires est effectuée hors chaîne. Cette approche garantit que toutes les étapes nécessitant une confiance moindre sont réalisées sur la chaîne, permettant une réalisation anticipée des bénéfices, et tout le processus est totalement transparent.
DOV résout efficacement le problème des vendeurs en faisant correspondre les garanties des investisseurs DeFi avec des teneurs de marché offrant des rendements de base élevés. Tous les contrats d'options échangés via DOV sont entièrement garantis, éliminant ainsi le besoin de liquidation. Ces contrats d'options peuvent être tokenisés et échangés activement dans l'écosystème DeFi de manière scalable, sans mécanisme de liquidation complexe.
Cette innovation a le potentiel de changer fondamentalement la structure des produits financiers et la façon dont ils sont négociés, permettant un trading d’options transparent à grande échelle, entièrement géré par des contrats intelligents.
Le marché traditionnel des options cryptographiques est principalement concentré sur le Bitcoin et l'Ethereum, tandis que la liquidité des options pour d'autres jetons est presque nulle. L'émergence de DOV a apporté de la vitalité aux options de jetons, devenant le principal lieu de négociation pour les options de divers jetons (comme ALGO, LUNA, AAVE, AVAX, etc.).
DOV devient rapidement une source de liquidité fondamentale pour les options de jetons, une liquidité qui devrait s'étendre au domaine de la finance centralisée. Cela marque la première fois que la finance décentralisée est à l'avant-garde de l'innovation en matière de liquidité par rapport à la finance centralisée.
Plus important encore, DOV offre aux détenteurs de divers jetons de nouvelles opportunités de rendements élevés, devenant une autre source de revenus importante en plus de la détention et du staking. Cela a attiré des investisseurs, des spéculateurs, des fondations et des coffres de projets, entraînant une demande exponentielle pour les Smart Pools de jetons.
L'avenir du développement de DOV
Le potentiel de développement de DOV ne s'arrête pas là :
Mise à niveau de la stratégie : Les stratégies simples d'options d'achat et de vente actuelles peuvent évoluer vers des structures plus complexes, voire introduire des options exotiques, afin de mieux utiliser les garanties et d'améliorer le rendement sous-jacent.
Marché secondaire : les contrats d'options échangés dans le Smart Pool peuvent être tokenisés et échangés sur le marché secondaire. Avec l'augmentation de la valeur totale des actifs verrouillés et l'apparition de plusieurs Smart Pools, en particulier dans le cas où différents protocoles DOV sont interopérables, le DOV a le potentiel de devenir une bourse de dérivés mature en version Finance décentralisée.
Innovation en gestion d'actifs : DOV a complètement transformé le fonctionnement de la gestion d'actifs, permettant à des investisseurs de toute taille de participer à des stratégies de trading complexes et de bénéficier d'opportunités d'investissement de niveau institutionnel.
Innovation du modèle de frais : DOV a rompu avec le modèle de frais 2/20 des fonds de couverture traditionnels, les investisseurs n'ont qu'à payer des frais très bas, et peuvent même participer gratuitement grâce à un mécanisme de récompense en tokens. Cela reflète la valeur fondamentale de la décentralisation et de la finance inclusive dans la Finance décentralisée.
Aperçu principal du protocole DOV
Ribbon Finance : Pionnier dans le domaine DOV, construit sur Ethereum, avec un verrouillage total proche de 200 millions de dollars, offrant principalement des Smart Pools WBTC et ETH, tout en prenant également en charge AAVE, AVAX et STETH.
Thetanuts Finance : se concentre sur l'interopérabilité multi-chaînes, prenant actuellement en charge plusieurs réseaux tels qu'Ethereum, BSC, Polygon, Fantom et Avalanche. En plus de BTC et ETH, offre également des Smart Pools pour divers tokens tels que ALGO et LUNA.
StakeDAO : actuellement en fonctionnement sur Ethereum, avec des plans d'expansion vers Polygon. Il propose des options de staking pour les stablecoins et les tokens, ainsi que des stratégies passives telles que le mining de liquidité inter-protocoles.
Autres plateformes émergentes :
Ces plateformes ont chacune leurs caractéristiques et lancent constamment des produits et services innovants, enrichissant ainsi davantage l'écosystème DOV.
Avec le développement et l'innovation continus de DOV, il devrait devenir un pont important reliant la communauté DeFi et le monde de la finance traditionnelle, apportant un impact profond à l'ensemble du secteur financier.