Chiffrement et développement des fonds de couverture: analyse des actifs, des stratégies d'investissement et des performances
Récemment, un rapport d'enquête a révélé l'état de développement des fonds de couverture en chiffrement. En 2019, la taille des actifs sous gestion (AUM) de ce type de fonds est passée de 1 milliard de dollars à 2 milliards de dollars à la fin de 2018, avec une augmentation significative. Au cours de l'année 2019, les fonds longs entièrement délégués ont affiché les meilleures performances, avec un rendement moyen de 42 %. Il est à noter que les bureaux familiaux et les particuliers à haute valeur nette sont les principaux investisseurs de ces fonds, représentant respectivement 48 % et 42 %.
Le rapport indique qu'il existe actuellement environ 150 fonds de chiffrement actifs, dont près de 63 % ont été créés en 2018 ou en 2019. L'activité de création de fonds est fortement corrélée à l'évolution des prix du Bitcoin. Ces fonds utilisent principalement quatre stratégies d'investissement : mandat complet long, mandat complet long/short, investissement quantitatif et combinaison multi-stratégies. Parmi eux, les fonds quantitatifs sont les plus répandus, représentant près de la moitié du marché.
Du point de vue de la composition des investisseurs, les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette représentent presque 90 % de tous les investisseurs. En revanche, la participation des fonds de pension, des fondations et des fonds de dotation dans l'investissement en chiffrement est extrêmement faible. Le nombre médian d'investisseurs par fonds est de 27,5, et la taille médiane de l'investissement est de 300 000 dollars.
En ce qui concerne la taille des actifs gérés, un effet Matthieu évident se manifeste, où quelques grands fonds contrôlent la majorité des actifs. En 2019, la proportion de fonds de couverture en chiffrement dont la taille des actifs gérés dépasse 20 millions de dollars est passée de 19 % en 2018 à 35 %.
En termes de performance, l'augmentation médiane de la performance des fonds de couverture en chiffrement en 2019 a atteint 74 %, bien au-dessus de -46 % en 2018. Par type de stratégie, les fonds longs en gestion discrétionnaire ont affiché la meilleure performance en 2019, avec une performance médiane de 40 %. Il convient de noter que l'augmentation de 92 % du Bitcoin en 2019 a surpassé la performance de tous les fonds de couverture en chiffrement.
Avec le développement du marché du chiffrement et la diversité des produits dérivés, les stratégies d'investissement des fonds spéculatifs en chiffrement deviennent également de plus en plus diversifiées. Une enquête montre que 48 % des fonds interrogés détiennent des positions baissières et 56 % utilisent des produits dérivés. À l'avenir, avec l'augmentation des produits à terme de chiffrement réglementés, on s'attend à ce que davantage de fonds s'engagent dans ce domaine.
En ce qui concerne le trading sur marge, en 2020, la proportion de fonds utilisant l'effet de levier a augmenté à 56 %, mais seuls 19 % l'ont réellement utilisé de manière active. À l'avenir, davantage de fonds pourraient être autorisés à utiliser l'effet de levier dans leur prospectus d'investissement, mais la situation réelle devra encore être observée.
Dans l'ensemble, les fonds de couverture en chiffrement se rapprochent progressivement des fonds de couverture traditionnels, les outils et stratégies d'investissement devenant de plus en plus complexes. Cette tendance annonce la maturité et l'approfondissement continus du marché financier en chiffrement.
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CryptoDouble-O-Seven
· 07-30 20:27
BTC emmène tout le monde
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SerumSquirrel
· 07-30 20:27
Un bull run qui double est normal.
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DAOdreamer
· 07-30 20:22
Les fonds montent à bord de manière significative.
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P2ENotWorking
· 07-30 20:20
Les fonds sont trop opaques.
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MissedAirdropAgain
· 07-30 20:13
L'institution qui gagne sans effort augmente la position.
fonds de couverture en chiffrement a connu une hausse significative en 2019, AUM doublé pour atteindre 2 milliards de dollars.
Chiffrement et développement des fonds de couverture: analyse des actifs, des stratégies d'investissement et des performances
Récemment, un rapport d'enquête a révélé l'état de développement des fonds de couverture en chiffrement. En 2019, la taille des actifs sous gestion (AUM) de ce type de fonds est passée de 1 milliard de dollars à 2 milliards de dollars à la fin de 2018, avec une augmentation significative. Au cours de l'année 2019, les fonds longs entièrement délégués ont affiché les meilleures performances, avec un rendement moyen de 42 %. Il est à noter que les bureaux familiaux et les particuliers à haute valeur nette sont les principaux investisseurs de ces fonds, représentant respectivement 48 % et 42 %.
Le rapport indique qu'il existe actuellement environ 150 fonds de chiffrement actifs, dont près de 63 % ont été créés en 2018 ou en 2019. L'activité de création de fonds est fortement corrélée à l'évolution des prix du Bitcoin. Ces fonds utilisent principalement quatre stratégies d'investissement : mandat complet long, mandat complet long/short, investissement quantitatif et combinaison multi-stratégies. Parmi eux, les fonds quantitatifs sont les plus répandus, représentant près de la moitié du marché.
Du point de vue de la composition des investisseurs, les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette représentent presque 90 % de tous les investisseurs. En revanche, la participation des fonds de pension, des fondations et des fonds de dotation dans l'investissement en chiffrement est extrêmement faible. Le nombre médian d'investisseurs par fonds est de 27,5, et la taille médiane de l'investissement est de 300 000 dollars.
En ce qui concerne la taille des actifs gérés, un effet Matthieu évident se manifeste, où quelques grands fonds contrôlent la majorité des actifs. En 2019, la proportion de fonds de couverture en chiffrement dont la taille des actifs gérés dépasse 20 millions de dollars est passée de 19 % en 2018 à 35 %.
En termes de performance, l'augmentation médiane de la performance des fonds de couverture en chiffrement en 2019 a atteint 74 %, bien au-dessus de -46 % en 2018. Par type de stratégie, les fonds longs en gestion discrétionnaire ont affiché la meilleure performance en 2019, avec une performance médiane de 40 %. Il convient de noter que l'augmentation de 92 % du Bitcoin en 2019 a surpassé la performance de tous les fonds de couverture en chiffrement.
Avec le développement du marché du chiffrement et la diversité des produits dérivés, les stratégies d'investissement des fonds spéculatifs en chiffrement deviennent également de plus en plus diversifiées. Une enquête montre que 48 % des fonds interrogés détiennent des positions baissières et 56 % utilisent des produits dérivés. À l'avenir, avec l'augmentation des produits à terme de chiffrement réglementés, on s'attend à ce que davantage de fonds s'engagent dans ce domaine.
En ce qui concerne le trading sur marge, en 2020, la proportion de fonds utilisant l'effet de levier a augmenté à 56 %, mais seuls 19 % l'ont réellement utilisé de manière active. À l'avenir, davantage de fonds pourraient être autorisés à utiliser l'effet de levier dans leur prospectus d'investissement, mais la situation réelle devra encore être observée.
Dans l'ensemble, les fonds de couverture en chiffrement se rapprochent progressivement des fonds de couverture traditionnels, les outils et stratégies d'investissement devenant de plus en plus complexes. Cette tendance annonce la maturité et l'approfondissement continus du marché financier en chiffrement.