Ethereum accueille l'ère des investisseurs institutionnels, plusieurs entreprises cotées se disputent l'accumulation d'ETH
Récemment, le capital de Wall Street afflue massivement vers le marché de l'Éthereum. Après que le Bitcoin a été considéré comme "l'or numérique" et est devenu une composante importante des actifs de certaines entreprises cotées, l'Éthereum, grâce à sa rentabilité unique et à la valeur de son écosystème, est en train de devenir rapidement "le pétrole numérique" aux yeux des investisseurs institutionnels, ouvrant un nouveau chapitre dans les réserves stratégiques au niveau des entreprises.
De la transformation des entreprises minières traditionnelles en nouvelles entreprises technologiques, une "course aux armements" autour d'Ethereum a déjà commencé.
"Ethereum Machine" fait son apparition
Récemment, une nouvelle entreprise appelée "Ether Machine", créée par plusieurs bâtisseurs de l'Éthereum et des experts financiers, a annoncé qu'elle allait être cotée au NASDAQ par le biais d'une fusion avec une société à chèque en blanc, sous le code boursier "ETHM".
Selon l'annonce, Ether Machine prévoit de détenir plus de 400 000 Ethereum dès le début de son lancement, pour une valeur totale de plus de 1,5 milliard de dollars. Ce montant considérable provient principalement de deux sources :
Le cofondateur et président de l'entreprise, Andrew Keys, a investi environ 645 millions de dollars en tant qu'investissement fondateur ;
A obtenu un financement en actions ordinaires de plus de 800 millions de dollars, y compris de plusieurs investisseurs institutionnels et natifs de la cryptographie.
Le positionnement d'Ether Machine n'est pas seulement celui d'un détenteur d'actifs passif. Elle se définit comme une "entreprise de génération active d'ETH", visant à offrir aux investisseurs des rendements libellés en ETH de manière sécurisée, conforme et transparente grâce à des opérations spécialisées. Sa stratégie principale comprend :
Staking et re-staking : utiliser sa vaste réserve d'ETH pour participer à la validation de la sécurité du réseau Ethereum, afin d'obtenir des récompenses de staking stables.
Stratégies DeFi : Participer à des protocoles DeFi éprouvés après une évaluation rigoureuse des risques afin d'obtenir des revenus supplémentaires du fonds.
Catalyseur de l'écosystème et construction d'infrastructures : l'entreprise prévoit de soutenir activement les projets natifs d'Ethereum et de fournir aux institutions des solutions d'infrastructure telles que la gestion des validateurs et la construction de blocs, s'intégrant profondément et stimulant le développement de l'écosystème Ethereum.
L'équipe centrale d'Ether Machine est considérée comme "l'Avengers d'Ethereum". Le président Andrew Keys est un membre clé précoce d'une entreprise de blockchain bien connue, ayant dirigé la création de la plus grande alliance de blockchain open source au monde et ayant aidé l'ETH à dépasser 1 dollar de prix de transaction en 2015. Le PDG David Merin était auparavant responsable du développement commercial dans la même entreprise, ayant dirigé plus de 700 millions de dollars de financement et plusieurs investissements stratégiques. Le directeur technique Tim Lowe possède une vaste expérience dans le domaine du staking Ethereum et des infrastructures blockchain, ayant été responsable du développement de plateformes de staking institutionnelles précoces et de projets blockchain d'entreprise. Le responsable DeFi Darius Przydzial est un expert en infrastructures DeFi et Ethereum, ayant conseillé de nombreux protocoles DeFi de premier plan et ayant accumulé plus de dix ans d'expérience en recherche quantitative dans des institutions financières traditionnelles.
Andrew Keys a déclaré lors d'une interview : "Le principal bénéficiaire d'un certain projet de loi est Ethereum, car 90 % des RWA et des stablecoins sont déployés sur Ethereum, tout comme 90 % des recherches sur le marché se font sur les moteurs de recherche principaux, tandis que d'autres plateformes ne représentent qu'une petite part. Ethereum est un actif productif, contrairement au Bitcoin, il peut générer des rendements intrinsèques par le biais du staking."
L'émergence des puissants : les grandes entreprises cotées en bourse augmentent leurs participations dans l'Éthereum
En fait, l'émergence d'Ether Machine n'est pas un cas isolé, elle est justement le reflet d'une nouvelle vague déferlante sur Wall Street. Plusieurs entreprises cotées en bourse aux États-Unis ont déjà réagi, intégrant Ethereum dans leur bilan d'actifs. Leurs actions ont également connu de fortes fluctuations. Les entreprises rivalisent pour acquérir des ETH, souhaitant se mesurer en termes de quantité de réserves, et le gagnant pourra revendiquer le titre de "micro-stratégie version Ethereum".
SharpLink Gaming : En tant qu'entreprise de jeux en ligne cotée au NASDAQ, SharpLink a lancé une stratégie de réserve d'Éther de 425 millions de dollars par le biais d'un placement privé, détenant environ 358 000 ETH, d'une valeur de marché de plus de 1,2 milliard de dollars, représentant 44 % de sa valeur totale. Sous l'impulsion des co-fondateurs d'Ethereum, l'entreprise a presque entièrement mis en gage ses ETH pour obtenir des revenus.
BitMine Immersion Technologies : En tant qu'entreprise d'infrastructure de minage de Bitcoin, BitMine a récemment annoncé avec éclat le lancement d'une stratégie de réserve "light asset" en Éther. La société a levé 250 millions de dollars par le biais d'une vente privée le 8 juillet et détient actuellement des Éther et des équivalents d'Éther d'une valeur supérieure à 1,12 milliard de dollars. De plus, un stratège renommé de Wall Street a été nommé président de son conseil d'administration, et il a publiquement déclaré que BitMine deviendrait le "MicroStrategy d'Éthereum", prédisant que l'ETH dépassera 4000 dollars à court terme et pourrait atteindre entre 10 000 et 15 000 dollars d'ici la fin de l'année.
Bit Digital : Cette entreprise, qui était initialement axée sur le minage de Bitcoin, a récemment achevé une transformation stratégique radicale. La société a annoncé qu'elle s'était entièrement tournée vers l'Éther, ayant levé environ 172 millions de dollars grâce à une introduction en bourse, et a liquidé ses Bitcoin, consacrant l'intégralité des recettes à l'achat d'Éther. Cette initiative a fait grimper son volume total de détention d'ETH à plus de 120 000 pièces. Le PDG de la société a qualifié l'Éther de "l'actif blue chip qui redéfinit le système financier".
GameSquare Holdings : Cette entreprise de médias numériques et de jeux a également rejoint la bataille, annonçant le lancement d'un programme de réserve d'Éther pouvant atteindre 250 millions de dollars, et a déjà complété ses premiers achats. Pour continuer à augmenter ses investissements, la société prévoit également de lever 70 millions de dollars par le biais d'une augmentation de capital, spécifiquement pour l'achat d'ETH.
BTCS Inc. : En tant que l'une des premières actions conceptuelles de blockchain sur le NASDAQ, BTCS s'est profondément engagé dans l'écosystème Ethereum depuis 2021. Récemment, la société a révélé que la valeur de son marché ETH et de ses liquidités avait atteint 242 millions de dollars, et a annoncé son intention de lever à nouveau 100 millions de dollars pour continuer à acheter de l'ETH. Ce qui la rend unique, c'est que BTCS a adopté un modèle de financement hybride, utilisant non seulement le financement par actions traditionnel, mais aussi de manière innovante les protocoles DeFi pour le prêt en chaîne, afin d'accélérer l'accumulation d'ETH par levier.
Chemins de financement innovants et risques potentiels
Ces entreprises utilisent des méthodes de financement pour l'achat d'ETH, ce qui témoigne d'une grande innovation financière, mais cela s'accompagne également de risques considérables.
En plus des placements privés traditionnels et des augmentations de capital à prix de marché, le marché a également vu apparaître des stratégies plus agressives. Par exemple, Bit Digital vend directement ses réserves de bitcoins en échange d'ETH ; BTCS a innové en utilisant des protocoles DeFi pour emprunter des stablecoins en mettant en garantie des actifs afin d'acheter plus d'ETH, réalisant ainsi des opérations de levier sur la chaîne.
Le récit autour de "ETH MicroStrategy" est sans aucun doute devenu un puissant catalyseur pour les prix des actions. Les actions des entreprises concernées ont connu des multiplications par plusieurs fois, voire par dizaines, en très peu de temps. Cependant, cette montée provoquée par les annonces est extrêmement fragile. Prenons l'exemple de SharpLink et BitMine, qui ont toutes deux connu des retraits brusques de plus de 70 % après avoir atteint des sommets historiques. Cela indique une humeur de marché très instable, marquée par une forte spéculation. De plus, la réserve d'Éther présente également les risques suivants :
Risque de prix : le bilan de l'entreprise est fortement lié au prix de l'ETH, et une fois que le marché entre dans un marché baissier, la valeur des actifs diminuera considérablement.
Risque de financement : dépendance élevée à un financement par actions continu, si le marché se refroidit, les canaux de financement pourraient s'assécher et les droits des actionnaires existants seraient continuellement dilués.
Risques on-chain : Bien que participer au staking et à la DeFi puisse générer des revenus, cela introduit également une série de risques inhérents à la blockchain tels que des vulnérabilités des contrats intelligents, des nœuds pénalisés, des défaillances d'oracles, etc.
Bulles de valorisation : La capitalisation boursière de nombreuses entreprises dépasse largement la valeur nette de l'ETH qu'elles détiennent, créant ainsi une forte prime. Cette prime peut être maintenue lors d'une frénésie du marché, mais peut rapidement s'effacer pendant les périodes de calme ou de marché baissier.
Qui deviendra le "MicroStrategy de l'Éthereum" ?
Malgré l'engouement, aucune entreprise n'est encore parvenue à devenir un "géant d'Ethereum" avec un leadership absolu et un pouvoir de prix sur le marché dans le domaine du Bitcoin comme MicroStrategy. La raison en est que le seuil stratégique pour l'ETH est plus élevé et que le récit est plus complexe.
Simplement "acheter et détenir" ne suffit pas à résumer son potentiel, savoir comment effectuer efficacement le staking, participer à la DeFi et gérer les risques sur la chaîne nécessite des compétences techniques et opérationnelles plus approfondies.
Actuellement, des entreprises telles qu'Ether Machine, SharpLink et BitMine, grâce à leurs équipes fondatrices solides et à leur stratégie claire, ont le plus de potentiel pour devenir des leaders dans ce domaine. Cependant, elles en sont encore à un stade précoce et ont besoin de temps pour prouver la durabilité de leur stratégie et leur capacité à gérer les risques.
Il ne fait aucun doute que l'"ère institutionnelle" d'Ethereum est arrivée. De l'"or numérique" aux "obligations internet", Wall Street appose de nouvelles étiquettes de valeur sur Ethereum. Cette vague de réserves menée par des entreprises cotées en bourse non seulement injecte d'énormes sommes d'argent dans le marché, mais plus important encore, elle est en train de redéfinir la perception et le positionnement d'Ethereum sur les marchés de capitaux mondiaux.
Cependant, les investisseurs doivent rester lucides : c'est un jeu à haut risque et à haute récompense. Tout en poursuivant ce festin de corrélation entre les cryptomonnaies et les actions, il est également nécessaire de rester vigilant face aux énormes fluctuations et aux risques profonds qui se cachent derrière. Bien que la route d'Ethereum vers un réseau de mille milliards de dollars soit désormais plus claire, cela reste un chemin semé d'opportunités et de défis.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
5
Partager
Commentaire
0/400
SigmaBrain
· 08-02 01:52
pro achète ETH, investisseur détaillant doit faire attention.
Voir l'originalRépondre0
TokenTaxonomist
· 07-31 17:01
d'un point de vue taxonomique, l'eth évolue d'un actif spéculatif à une pierre angulaire institutionnelle... mutation fascinante à vrai dire
Voir l'originalRépondre0
ChainComedian
· 07-31 00:04
Les joueurs off-chain sont-ils tous aussi riches ?
Voir l'originalRépondre0
BearMarketMonk
· 07-31 00:03
Après avoir pris les gens pour des idiots, ils veulent encore récolter de nouveaux pigeons. Pas question.
Plusieurs sociétés cotées se disputent l'accumulation d'ETH, Ethereum entre dans l'ère des investissements institutionnels.
Ethereum accueille l'ère des investisseurs institutionnels, plusieurs entreprises cotées se disputent l'accumulation d'ETH
Récemment, le capital de Wall Street afflue massivement vers le marché de l'Éthereum. Après que le Bitcoin a été considéré comme "l'or numérique" et est devenu une composante importante des actifs de certaines entreprises cotées, l'Éthereum, grâce à sa rentabilité unique et à la valeur de son écosystème, est en train de devenir rapidement "le pétrole numérique" aux yeux des investisseurs institutionnels, ouvrant un nouveau chapitre dans les réserves stratégiques au niveau des entreprises.
De la transformation des entreprises minières traditionnelles en nouvelles entreprises technologiques, une "course aux armements" autour d'Ethereum a déjà commencé.
"Ethereum Machine" fait son apparition
Récemment, une nouvelle entreprise appelée "Ether Machine", créée par plusieurs bâtisseurs de l'Éthereum et des experts financiers, a annoncé qu'elle allait être cotée au NASDAQ par le biais d'une fusion avec une société à chèque en blanc, sous le code boursier "ETHM".
Selon l'annonce, Ether Machine prévoit de détenir plus de 400 000 Ethereum dès le début de son lancement, pour une valeur totale de plus de 1,5 milliard de dollars. Ce montant considérable provient principalement de deux sources :
Le positionnement d'Ether Machine n'est pas seulement celui d'un détenteur d'actifs passif. Elle se définit comme une "entreprise de génération active d'ETH", visant à offrir aux investisseurs des rendements libellés en ETH de manière sécurisée, conforme et transparente grâce à des opérations spécialisées. Sa stratégie principale comprend :
L'équipe centrale d'Ether Machine est considérée comme "l'Avengers d'Ethereum". Le président Andrew Keys est un membre clé précoce d'une entreprise de blockchain bien connue, ayant dirigé la création de la plus grande alliance de blockchain open source au monde et ayant aidé l'ETH à dépasser 1 dollar de prix de transaction en 2015. Le PDG David Merin était auparavant responsable du développement commercial dans la même entreprise, ayant dirigé plus de 700 millions de dollars de financement et plusieurs investissements stratégiques. Le directeur technique Tim Lowe possède une vaste expérience dans le domaine du staking Ethereum et des infrastructures blockchain, ayant été responsable du développement de plateformes de staking institutionnelles précoces et de projets blockchain d'entreprise. Le responsable DeFi Darius Przydzial est un expert en infrastructures DeFi et Ethereum, ayant conseillé de nombreux protocoles DeFi de premier plan et ayant accumulé plus de dix ans d'expérience en recherche quantitative dans des institutions financières traditionnelles.
Andrew Keys a déclaré lors d'une interview : "Le principal bénéficiaire d'un certain projet de loi est Ethereum, car 90 % des RWA et des stablecoins sont déployés sur Ethereum, tout comme 90 % des recherches sur le marché se font sur les moteurs de recherche principaux, tandis que d'autres plateformes ne représentent qu'une petite part. Ethereum est un actif productif, contrairement au Bitcoin, il peut générer des rendements intrinsèques par le biais du staking."
L'émergence des puissants : les grandes entreprises cotées en bourse augmentent leurs participations dans l'Éthereum
En fait, l'émergence d'Ether Machine n'est pas un cas isolé, elle est justement le reflet d'une nouvelle vague déferlante sur Wall Street. Plusieurs entreprises cotées en bourse aux États-Unis ont déjà réagi, intégrant Ethereum dans leur bilan d'actifs. Leurs actions ont également connu de fortes fluctuations. Les entreprises rivalisent pour acquérir des ETH, souhaitant se mesurer en termes de quantité de réserves, et le gagnant pourra revendiquer le titre de "micro-stratégie version Ethereum".
SharpLink Gaming : En tant qu'entreprise de jeux en ligne cotée au NASDAQ, SharpLink a lancé une stratégie de réserve d'Éther de 425 millions de dollars par le biais d'un placement privé, détenant environ 358 000 ETH, d'une valeur de marché de plus de 1,2 milliard de dollars, représentant 44 % de sa valeur totale. Sous l'impulsion des co-fondateurs d'Ethereum, l'entreprise a presque entièrement mis en gage ses ETH pour obtenir des revenus.
BitMine Immersion Technologies : En tant qu'entreprise d'infrastructure de minage de Bitcoin, BitMine a récemment annoncé avec éclat le lancement d'une stratégie de réserve "light asset" en Éther. La société a levé 250 millions de dollars par le biais d'une vente privée le 8 juillet et détient actuellement des Éther et des équivalents d'Éther d'une valeur supérieure à 1,12 milliard de dollars. De plus, un stratège renommé de Wall Street a été nommé président de son conseil d'administration, et il a publiquement déclaré que BitMine deviendrait le "MicroStrategy d'Éthereum", prédisant que l'ETH dépassera 4000 dollars à court terme et pourrait atteindre entre 10 000 et 15 000 dollars d'ici la fin de l'année.
Bit Digital : Cette entreprise, qui était initialement axée sur le minage de Bitcoin, a récemment achevé une transformation stratégique radicale. La société a annoncé qu'elle s'était entièrement tournée vers l'Éther, ayant levé environ 172 millions de dollars grâce à une introduction en bourse, et a liquidé ses Bitcoin, consacrant l'intégralité des recettes à l'achat d'Éther. Cette initiative a fait grimper son volume total de détention d'ETH à plus de 120 000 pièces. Le PDG de la société a qualifié l'Éther de "l'actif blue chip qui redéfinit le système financier".
GameSquare Holdings : Cette entreprise de médias numériques et de jeux a également rejoint la bataille, annonçant le lancement d'un programme de réserve d'Éther pouvant atteindre 250 millions de dollars, et a déjà complété ses premiers achats. Pour continuer à augmenter ses investissements, la société prévoit également de lever 70 millions de dollars par le biais d'une augmentation de capital, spécifiquement pour l'achat d'ETH.
BTCS Inc. : En tant que l'une des premières actions conceptuelles de blockchain sur le NASDAQ, BTCS s'est profondément engagé dans l'écosystème Ethereum depuis 2021. Récemment, la société a révélé que la valeur de son marché ETH et de ses liquidités avait atteint 242 millions de dollars, et a annoncé son intention de lever à nouveau 100 millions de dollars pour continuer à acheter de l'ETH. Ce qui la rend unique, c'est que BTCS a adopté un modèle de financement hybride, utilisant non seulement le financement par actions traditionnel, mais aussi de manière innovante les protocoles DeFi pour le prêt en chaîne, afin d'accélérer l'accumulation d'ETH par levier.
Chemins de financement innovants et risques potentiels
Ces entreprises utilisent des méthodes de financement pour l'achat d'ETH, ce qui témoigne d'une grande innovation financière, mais cela s'accompagne également de risques considérables.
En plus des placements privés traditionnels et des augmentations de capital à prix de marché, le marché a également vu apparaître des stratégies plus agressives. Par exemple, Bit Digital vend directement ses réserves de bitcoins en échange d'ETH ; BTCS a innové en utilisant des protocoles DeFi pour emprunter des stablecoins en mettant en garantie des actifs afin d'acheter plus d'ETH, réalisant ainsi des opérations de levier sur la chaîne.
Le récit autour de "ETH MicroStrategy" est sans aucun doute devenu un puissant catalyseur pour les prix des actions. Les actions des entreprises concernées ont connu des multiplications par plusieurs fois, voire par dizaines, en très peu de temps. Cependant, cette montée provoquée par les annonces est extrêmement fragile. Prenons l'exemple de SharpLink et BitMine, qui ont toutes deux connu des retraits brusques de plus de 70 % après avoir atteint des sommets historiques. Cela indique une humeur de marché très instable, marquée par une forte spéculation. De plus, la réserve d'Éther présente également les risques suivants :
Qui deviendra le "MicroStrategy de l'Éthereum" ?
Malgré l'engouement, aucune entreprise n'est encore parvenue à devenir un "géant d'Ethereum" avec un leadership absolu et un pouvoir de prix sur le marché dans le domaine du Bitcoin comme MicroStrategy. La raison en est que le seuil stratégique pour l'ETH est plus élevé et que le récit est plus complexe.
Simplement "acheter et détenir" ne suffit pas à résumer son potentiel, savoir comment effectuer efficacement le staking, participer à la DeFi et gérer les risques sur la chaîne nécessite des compétences techniques et opérationnelles plus approfondies.
Actuellement, des entreprises telles qu'Ether Machine, SharpLink et BitMine, grâce à leurs équipes fondatrices solides et à leur stratégie claire, ont le plus de potentiel pour devenir des leaders dans ce domaine. Cependant, elles en sont encore à un stade précoce et ont besoin de temps pour prouver la durabilité de leur stratégie et leur capacité à gérer les risques.
Il ne fait aucun doute que l'"ère institutionnelle" d'Ethereum est arrivée. De l'"or numérique" aux "obligations internet", Wall Street appose de nouvelles étiquettes de valeur sur Ethereum. Cette vague de réserves menée par des entreprises cotées en bourse non seulement injecte d'énormes sommes d'argent dans le marché, mais plus important encore, elle est en train de redéfinir la perception et le positionnement d'Ethereum sur les marchés de capitaux mondiaux.
Cependant, les investisseurs doivent rester lucides : c'est un jeu à haut risque et à haute récompense. Tout en poursuivant ce festin de corrélation entre les cryptomonnaies et les actions, il est également nécessaire de rester vigilant face aux énormes fluctuations et aux risques profonds qui se cachent derrière. Bien que la route d'Ethereum vers un réseau de mille milliards de dollars soit désormais plus claire, cela reste un chemin semé d'opportunités et de défis.