Rapport d'analyse du marché des cryptomonnaies de mai
1. Situation macroéconomique
En mai 2025, l'économie américaine se trouve à un tournant crucial. L'inflation continue de reculer, le marché du travail reste résilient, la politique monétaire entre dans une période d'attentisme, la politique commerciale engendre de nouvelles incertitudes, et la politique budgétaire influence les attentes du marché par des opérations d'endettement. Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies montre une forte capacité de résistance, et la structure des actifs risqués au niveau mondial pourrait connaître une nouvelle vague de réévaluation.
tendance de l'inflation
Le CPI annuel d'avril a chuté à 2,3 %, atteignant un nouveau plus bas depuis février 2021, ce qui montre que la pression des prix continue de se détendre. Le ministère des Finances des États-Unis a lancé une opération de rachat de 40 milliards de dollars d'obligations d'État, perçue par le marché comme une mesure "semblable à un QE", visant à libérer de la liquidité et à refinancer à faible taux d'intérêt, soutenant ainsi les prix des actifs à risque.
marché du travail
En avril, les nouvelles créations d'emplois non agricoles ont atteint 177 000, dépassant les attentes, ce qui reflète la résilience du marché de l'emploi. Cela fournit une base pour que la Réserve fédérale maintienne une politique d'attente. La solidité continue de l'emploi a atténué les inquiétudes du marché concernant une récession, mais a également diminué la probabilité de plusieurs baisses de taux d'intérêt supérieures aux attentes cette année.
politique monétaire dynamique
Le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'il réévaluerait le cadre actuel de la politique monétaire et pourrait abandonner le mécanisme de "cible d'inflation moyenne". À l'avenir, il pourrait prolonger la période de maintien des taux d'intérêt élevés, voire augmenter le bilan pour acheter des obligations d'État à moyen et long terme afin de contrôler la hausse des taux d'intérêt à long terme. Le ton de la politique sera plus flexible, sans urgence à réduire les taux d'intérêt préventivement à court terme.
Politiques commerciales et perspectives économiques mondiales
Début mai, les autorités ont annoncé une augmentation de 50 % des droits de douane sur les marchandises de l'UE. Bien que l'entrée en vigueur ait été retardée, cela a déjà eu un impact sur le sentiment du marché. La Banque centrale de Chine a mis en œuvre une politique combinée de "baisse du ratio de réserves + baisse des taux d'intérêt", libérant 1 billion de yuans de liquidités, ce qui est considéré comme le début d'un nouveau cycle d'assouplissement. Les attentes concernant l'amélioration des relations sino-américaines se réchauffent.
2. marché des cryptomonnaies
Analyse du volume des transactions
À la date du 27 mai, le volume des transactions quotidien moyen sur le marché était de 117,4 milliards de dollars, en hausse de 15,8 % par rapport à la période précédente. Entre le 6 et le 12 mai et entre le 21 et le 22 mai, le volume des transactions a fortement augmenté, atteignant un volume de transactions quotidien qui a un moment dépassé 180 milliards de dollars, le prix du BTC ayant respectivement franchi les 100 000 dollars et les 110 000 dollars.
analyse de la capitalisation
Au 27 mai, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a rebondi à 35,6 trillions de dollars, en hausse de 17,0 % par rapport au mois dernier. La part de marché de BTC est de 62,6 %, celle de l'ETH est de 9,6 %, ce dernier ayant augmenté de 29,7 % par rapport au cycle précédent. Depuis le 8 mai, la capitalisation totale a dépassé 33 trillions de dollars et a ensuite augmenté régulièrement.
nouvelles monnaies populaires
Parmi les jetons populaires lancés en mai, les projets d'arrière-plan VC dominent, y compris le projet de type Layer2 SOPH et B2. De plus, USD1 est devenu un récit populaire en mai, avec des projets connexes tels que B, Lista, Staketone, qui ont reçu une large attention.
3. Analyse des données on-chain
flux de fonds ETF
En mai, les flux vers les ETF BTC ont atteint 5,77 milliards de dollars, tandis que les flux vers les ETF ETH se sont élevés à 317 millions de dollars. Le prix du BTC est passé de 94 212 $ à 108 969 $, soit une augmentation d'environ 13,5 %. L'ETH est passé de 1 794 $ à 2 635 $, avec une hausse de 31,9 %.
marché des cryptomonnaies
En mai, l'offre totale de stablecoins a augmenté d'environ 7,28 milliards de dollars, principalement en raison de la croissance de l'USDT, de l'USDE et du DAI.
4. Analyse des prix des monnaies principales
analyse BTC
Les haussiers du BTC s'efforcent de maintenir le prix au-dessus de $109,588. S'ils parviennent à franchir $111,980, il pourrait s'envoler jusqu'à $130,000. Les niveaux de support inférieurs se situent à la EMA de 20 jours($104,886) et $100,000.
analyse ETH
ETH trouve un support autour de $2,425. Si elle dépasse $2,738, elle pourrait monter jusqu'à $3,000. Les niveaux de support en dessous sont à $2,323 et $2,111.
analyse SOL
SOL trouve un support à $169. S'il dépasse $188, il pourrait augmenter jusqu'à $210-$220. Le support inférieur se situe au SMA de 50 jours($151).
5. Événements d'actualité
USD1 écosystème
La capitalisation boursière de USD1 a dépassé 2,1 milliards de dollars, devenant ainsi la septième plus grande cryptomonnaie stable. Son avantage principal réside dans le fait qu'elle est émise sous la direction d'une famille spécifique, étant le premier projet de cryptomonnaie stable à bénéficier d'un soutien de haut niveau. Les prix de plusieurs jetons associés à des partenaires de USD1 ont considérablement augmenté.
La montée de la plateforme Believe
La capitalisation boursière du jeton principal de la plateforme Believe, Launchcoin, a atteint près de 310 millions de dollars. La plateforme met en avant le concept de "tokenisation sociale", permettant aux utilisateurs de publier sur la plateforme sociale pour déclencher automatiquement l'émission de jetons. Cependant, la popularité de la plateforme dépend fortement des performances de Launchcoin, ce qui présente des risques de durabilité.
6. Perspectives d'avenir
Avancement de la loi sur les stablecoins
Le projet de loi « GENIUS » a été soumis au processus de révision par une motion de débat. Le projet de loi stipule des restrictions sur les qualifications d'émission, des exigences de réserves, des obligations de conformité, etc., visant à renforcer la position de leader international des stablecoins indexés sur le dollar.
approbation de la mise en gage de l'ETF Ethereum
La SEC américaine a retardé sa décision sur le fonds négocié en bourse (ETF) de confiance Ethereum, dont la date limite finale est fin octobre. Hong Kong a approuvé le service de staking pour l'ETF Ethereum. Le marché s'attend à ce que les régulateurs américains parviennent bientôt à un cadre concernant le mécanisme pertinent, facilitant l'approbation de l'ETF spot Ethereum.
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WalletDetective
· Il y a 16h
Il a été dit que c'était une hausse, qu'attends-tu ?
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ImpermanentLossFan
· 07-31 01:21
Cette vague va-t-elle encore nous permettre de récolter quelques gains en defi ?
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StakeOrRegret
· 07-31 00:59
Le bull run est arrivé, c'est tout.
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mev_me_maybe
· 07-31 00:58
Dans l'histoire, les bull runs ont tous été nourris par La Réserve fédérale (FED).
Rapport sur le marché des cryptomonnaies de mai 2025 : BTC dépasse 110 000 dollars, ETH hausse de plus de 30 %
Rapport d'analyse du marché des cryptomonnaies de mai
1. Situation macroéconomique
En mai 2025, l'économie américaine se trouve à un tournant crucial. L'inflation continue de reculer, le marché du travail reste résilient, la politique monétaire entre dans une période d'attentisme, la politique commerciale engendre de nouvelles incertitudes, et la politique budgétaire influence les attentes du marché par des opérations d'endettement. Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies montre une forte capacité de résistance, et la structure des actifs risqués au niveau mondial pourrait connaître une nouvelle vague de réévaluation.
tendance de l'inflation
Le CPI annuel d'avril a chuté à 2,3 %, atteignant un nouveau plus bas depuis février 2021, ce qui montre que la pression des prix continue de se détendre. Le ministère des Finances des États-Unis a lancé une opération de rachat de 40 milliards de dollars d'obligations d'État, perçue par le marché comme une mesure "semblable à un QE", visant à libérer de la liquidité et à refinancer à faible taux d'intérêt, soutenant ainsi les prix des actifs à risque.
marché du travail
En avril, les nouvelles créations d'emplois non agricoles ont atteint 177 000, dépassant les attentes, ce qui reflète la résilience du marché de l'emploi. Cela fournit une base pour que la Réserve fédérale maintienne une politique d'attente. La solidité continue de l'emploi a atténué les inquiétudes du marché concernant une récession, mais a également diminué la probabilité de plusieurs baisses de taux d'intérêt supérieures aux attentes cette année.
politique monétaire dynamique
Le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'il réévaluerait le cadre actuel de la politique monétaire et pourrait abandonner le mécanisme de "cible d'inflation moyenne". À l'avenir, il pourrait prolonger la période de maintien des taux d'intérêt élevés, voire augmenter le bilan pour acheter des obligations d'État à moyen et long terme afin de contrôler la hausse des taux d'intérêt à long terme. Le ton de la politique sera plus flexible, sans urgence à réduire les taux d'intérêt préventivement à court terme.
Politiques commerciales et perspectives économiques mondiales
Début mai, les autorités ont annoncé une augmentation de 50 % des droits de douane sur les marchandises de l'UE. Bien que l'entrée en vigueur ait été retardée, cela a déjà eu un impact sur le sentiment du marché. La Banque centrale de Chine a mis en œuvre une politique combinée de "baisse du ratio de réserves + baisse des taux d'intérêt", libérant 1 billion de yuans de liquidités, ce qui est considéré comme le début d'un nouveau cycle d'assouplissement. Les attentes concernant l'amélioration des relations sino-américaines se réchauffent.
2. marché des cryptomonnaies
Analyse du volume des transactions
À la date du 27 mai, le volume des transactions quotidien moyen sur le marché était de 117,4 milliards de dollars, en hausse de 15,8 % par rapport à la période précédente. Entre le 6 et le 12 mai et entre le 21 et le 22 mai, le volume des transactions a fortement augmenté, atteignant un volume de transactions quotidien qui a un moment dépassé 180 milliards de dollars, le prix du BTC ayant respectivement franchi les 100 000 dollars et les 110 000 dollars.
analyse de la capitalisation
Au 27 mai, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a rebondi à 35,6 trillions de dollars, en hausse de 17,0 % par rapport au mois dernier. La part de marché de BTC est de 62,6 %, celle de l'ETH est de 9,6 %, ce dernier ayant augmenté de 29,7 % par rapport au cycle précédent. Depuis le 8 mai, la capitalisation totale a dépassé 33 trillions de dollars et a ensuite augmenté régulièrement.
nouvelles monnaies populaires
Parmi les jetons populaires lancés en mai, les projets d'arrière-plan VC dominent, y compris le projet de type Layer2 SOPH et B2. De plus, USD1 est devenu un récit populaire en mai, avec des projets connexes tels que B, Lista, Staketone, qui ont reçu une large attention.
3. Analyse des données on-chain
flux de fonds ETF
En mai, les flux vers les ETF BTC ont atteint 5,77 milliards de dollars, tandis que les flux vers les ETF ETH se sont élevés à 317 millions de dollars. Le prix du BTC est passé de 94 212 $ à 108 969 $, soit une augmentation d'environ 13,5 %. L'ETH est passé de 1 794 $ à 2 635 $, avec une hausse de 31,9 %.
marché des cryptomonnaies
En mai, l'offre totale de stablecoins a augmenté d'environ 7,28 milliards de dollars, principalement en raison de la croissance de l'USDT, de l'USDE et du DAI.
4. Analyse des prix des monnaies principales
analyse BTC
Les haussiers du BTC s'efforcent de maintenir le prix au-dessus de $109,588. S'ils parviennent à franchir $111,980, il pourrait s'envoler jusqu'à $130,000. Les niveaux de support inférieurs se situent à la EMA de 20 jours($104,886) et $100,000.
analyse ETH
ETH trouve un support autour de $2,425. Si elle dépasse $2,738, elle pourrait monter jusqu'à $3,000. Les niveaux de support en dessous sont à $2,323 et $2,111.
analyse SOL
SOL trouve un support à $169. S'il dépasse $188, il pourrait augmenter jusqu'à $210-$220. Le support inférieur se situe au SMA de 50 jours($151).
5. Événements d'actualité
USD1 écosystème
La capitalisation boursière de USD1 a dépassé 2,1 milliards de dollars, devenant ainsi la septième plus grande cryptomonnaie stable. Son avantage principal réside dans le fait qu'elle est émise sous la direction d'une famille spécifique, étant le premier projet de cryptomonnaie stable à bénéficier d'un soutien de haut niveau. Les prix de plusieurs jetons associés à des partenaires de USD1 ont considérablement augmenté.
La montée de la plateforme Believe
La capitalisation boursière du jeton principal de la plateforme Believe, Launchcoin, a atteint près de 310 millions de dollars. La plateforme met en avant le concept de "tokenisation sociale", permettant aux utilisateurs de publier sur la plateforme sociale pour déclencher automatiquement l'émission de jetons. Cependant, la popularité de la plateforme dépend fortement des performances de Launchcoin, ce qui présente des risques de durabilité.
6. Perspectives d'avenir
Avancement de la loi sur les stablecoins
Le projet de loi « GENIUS » a été soumis au processus de révision par une motion de débat. Le projet de loi stipule des restrictions sur les qualifications d'émission, des exigences de réserves, des obligations de conformité, etc., visant à renforcer la position de leader international des stablecoins indexés sur le dollar.
approbation de la mise en gage de l'ETF Ethereum
La SEC américaine a retardé sa décision sur le fonds négocié en bourse (ETF) de confiance Ethereum, dont la date limite finale est fin octobre. Hong Kong a approuvé le service de staking pour l'ETF Ethereum. Le marché s'attend à ce que les régulateurs américains parviennent bientôt à un cadre concernant le mécanisme pertinent, facilitant l'approbation de l'ETF spot Ethereum.