Tendances du marché : la tokenisation des actions et la nouvelle ère de la finance off-chain
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet de discussion central sur le marché des cryptomonnaies. Cette tendance ne se limite pas à de simples discussions, mais représente une réflexion profonde des participants du marché sur l'avenir de la finance off-chain.
La tokenisation des actions est essentiellement un test de stress complet du système financier off-chain. Elle évalue si l'écosystème Web3 peut réellement soutenir l'émission, le trading, la tarification et le rachat des actifs financiers traditionnels tout au long de leur processus. Ce n'est pas simplement une question d'émettre un jeton, mais cela concerne la reconstruction de l'ensemble du système financier sur la blockchain.
En regardant l'histoire, la tokenisation des actions n'est pas un concept nouveau. Dès 2019, certaines plateformes de trading avaient tenté des services similaires, mais ont finalement été arrêtées pour des raisons réglementaires. À l'époque, ces tentatives étaient davantage des expériences de base, tandis qu'aujourd'hui, elles sont dirigées par des institutions financières agréées dans une exploration conforme, ce qui représente un tournant clé.
Prenons l'exemple d'un courtier en ligne réputé, qui a lancé un service de tokenisation d'actions en Europe utilisant un modèle innovant de "courtier en propre + émission off-chain". Cette entreprise détient les licences pertinentes dans l'Union européenne, achète directement des actions américaines, puis émet des jetons en correspondance 1:1 sur la blockchain. Ce processus couvre l'ensemble de la chaîne, de la garde, de l'émission à la compensation et au règlement, ainsi qu'à l'interaction avec les utilisateurs, créant une expérience de transaction proche de la combinaison d'un compte de titres et d'un portefeuille crypto.
Au début, ces jetons sont déployés sur un réseau Layer 2 efficace pour garantir une vitesse de transaction et des coûts maîtrisables. À l'avenir, l'entreprise prévoit également de migrer vers une blockchain construite en interne pour mieux contrôler l'infrastructure. Bien qu'il ne soit pas encore possible d'ouvrir les droits de vote pour éviter la réglementation pertinente, l'architecture globale présente déjà les contours d'un "système de négociation de titres off-chain" autonome.
Pour l'industrie de la cryptographie, c'est la première fois que l'on voit des courtiers en ligne traditionnels non seulement avoir le contrôle sur l'émission, mais aussi effectuer une déconstruction approfondie de la structure des actifs off-chain. Cela marque un important passage d'une nature expérimentale à un modèle commercial mature.
L'émergence de la tokenisation des actions n'est pas un hasard, mais le résultat de la résonance de multiples facteurs :
L'environnement réglementaire devient plus souple, comme l'entrée en vigueur de la loi MiCA en Europe et l'assouplissement de l'attitude des régulateurs américains.
Les fonds off-chain recherchent de nouvelles voies d'investissement, la demande de biens ancrés dans la réalité augmente.
Les institutions financières traditionnelles adoptent activement la technologie blockchain, passant de l'observation à la participation réelle.
Cette tendance apporte des opportunités et des défis au monde du Web3. D'une part, elle offre plus de choix d'actifs de haute qualité pour les fonds off-chain, contribuant à remodeler la structure des flux de capitaux sur le marché. D'autre part, elle impose également une pression concurrentielle sur les projets natifs de la cryptographie, ce qui pourrait affecter le financement des projets et la répartition de l'attention des utilisateurs.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions représente une étape importante dans la fusion entre la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies. Elle teste non seulement si la blockchain peut supporter des actifs financiers traditionnels, mais elle offre également la possibilité de reconstruire un système de négociation de titres plus efficace et transparent. Ce développement continuera de propulser l'ensemble du secteur vers une direction plus mature et plus réglementée.
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consensus_whisperer
· 08-03 02:07
La régulation est difficile à relâcher.
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DEXRobinHood
· 08-01 09:26
Les anciens de l'univers de la cryptomonnaie parient et acceptent de perdre.
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0xSunnyDay
· 07-31 21:29
Il faut franchir cet obstacle de la régulation.
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BoredRiceBall
· 07-31 21:13
Des nouveautés dans le domaine financier
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SybilAttackVictim
· 07-31 08:53
Le bull run arrive.
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TooScaredToSell
· 07-31 08:49
Sans un assouplissement de la régulation, comment parler de progrès ?
Tokenisation des actions américaines : test de résistance complet de la nouvelle ère de la finance off-chain.
Tendances du marché : la tokenisation des actions et la nouvelle ère de la finance off-chain
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet de discussion central sur le marché des cryptomonnaies. Cette tendance ne se limite pas à de simples discussions, mais représente une réflexion profonde des participants du marché sur l'avenir de la finance off-chain.
La tokenisation des actions est essentiellement un test de stress complet du système financier off-chain. Elle évalue si l'écosystème Web3 peut réellement soutenir l'émission, le trading, la tarification et le rachat des actifs financiers traditionnels tout au long de leur processus. Ce n'est pas simplement une question d'émettre un jeton, mais cela concerne la reconstruction de l'ensemble du système financier sur la blockchain.
En regardant l'histoire, la tokenisation des actions n'est pas un concept nouveau. Dès 2019, certaines plateformes de trading avaient tenté des services similaires, mais ont finalement été arrêtées pour des raisons réglementaires. À l'époque, ces tentatives étaient davantage des expériences de base, tandis qu'aujourd'hui, elles sont dirigées par des institutions financières agréées dans une exploration conforme, ce qui représente un tournant clé.
Prenons l'exemple d'un courtier en ligne réputé, qui a lancé un service de tokenisation d'actions en Europe utilisant un modèle innovant de "courtier en propre + émission off-chain". Cette entreprise détient les licences pertinentes dans l'Union européenne, achète directement des actions américaines, puis émet des jetons en correspondance 1:1 sur la blockchain. Ce processus couvre l'ensemble de la chaîne, de la garde, de l'émission à la compensation et au règlement, ainsi qu'à l'interaction avec les utilisateurs, créant une expérience de transaction proche de la combinaison d'un compte de titres et d'un portefeuille crypto.
Au début, ces jetons sont déployés sur un réseau Layer 2 efficace pour garantir une vitesse de transaction et des coûts maîtrisables. À l'avenir, l'entreprise prévoit également de migrer vers une blockchain construite en interne pour mieux contrôler l'infrastructure. Bien qu'il ne soit pas encore possible d'ouvrir les droits de vote pour éviter la réglementation pertinente, l'architecture globale présente déjà les contours d'un "système de négociation de titres off-chain" autonome.
Pour l'industrie de la cryptographie, c'est la première fois que l'on voit des courtiers en ligne traditionnels non seulement avoir le contrôle sur l'émission, mais aussi effectuer une déconstruction approfondie de la structure des actifs off-chain. Cela marque un important passage d'une nature expérimentale à un modèle commercial mature.
L'émergence de la tokenisation des actions n'est pas un hasard, mais le résultat de la résonance de multiples facteurs :
L'environnement réglementaire devient plus souple, comme l'entrée en vigueur de la loi MiCA en Europe et l'assouplissement de l'attitude des régulateurs américains.
Les fonds off-chain recherchent de nouvelles voies d'investissement, la demande de biens ancrés dans la réalité augmente.
Les institutions financières traditionnelles adoptent activement la technologie blockchain, passant de l'observation à la participation réelle.
Cette tendance apporte des opportunités et des défis au monde du Web3. D'une part, elle offre plus de choix d'actifs de haute qualité pour les fonds off-chain, contribuant à remodeler la structure des flux de capitaux sur le marché. D'autre part, elle impose également une pression concurrentielle sur les projets natifs de la cryptographie, ce qui pourrait affecter le financement des projets et la répartition de l'attention des utilisateurs.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions représente une étape importante dans la fusion entre la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies. Elle teste non seulement si la blockchain peut supporter des actifs financiers traditionnels, mais elle offre également la possibilité de reconstruire un système de négociation de titres plus efficace et transparent. Ce développement continuera de propulser l'ensemble du secteur vers une direction plus mature et plus réglementée.