Gestion des risques des Futures Perpétuel et analyse du mécanisme de liquidation de la plateforme d'échange
Le contrat à terme perpétuel, en tant qu'instrument financier complexe, permet aux traders d'amplifier l'effet de leur capital par le biais de l'effet de levier, leur offrant ainsi la possibilité de réaliser des gains bien supérieurs à leur capital initial. Cependant, ce potentiel de rendement élevé s'accompagne également de risques égaux, voire supérieurs. L'effet de levier amplifie non seulement les bénéfices potentiels, mais amplifie également les pertes potentielles, ce qui rend la gestion des risques un élément central indispensable du trading de contrats à terme perpétuels.
Gestion des risques des trois piliers
Le cadre de gestion des risques de la plateforme d'échange repose principalement sur trois grands piliers :
Liquidation forcée : c'est la première ligne de défense en matière de Gestion des risques. Lorsque le prix du marché évolue dans une direction défavorable pour la position du trader, entraînant un solde de marge insuffisant pour maintenir la position, le moteur de risque de la plateforme d'échange interviendra automatiquement pour fermer cette position perdante.
Gestion des risques: C'est la deuxième ligne de défense, jouant le rôle de tampon contre les risques systémiques. Lors de fortes fluctuations du marché, le prix d'exécution des liquidations forcées peut être inférieur au prix de faillite du trader, et les pertes supplémentaires générées seront compensées par le fonds de garantie des risques.
Mécanisme de réduction automatique des positions : c'est la dernière ligne de défense. Ce mécanisme ne sera activé qu'en cas de conditions de marché extrêmes, entraînant l'épuisement du fonds de garantie des risques en raison de liquidations massives. Il compense les pertes de liquidation non couvertes par le fonds de garantie des risques en réduisant de force les positions inverses avec les plus grands bénéfices et le plus haut levier sur le marché.
Marges et leviers
La marge est le collatéral que les traders doivent déposer et verrouiller pour ouvrir et maintenir des positions à effet de levier. Elle se divise en deux niveaux clés :
Marge initiale : C'est le montant minimum de garantie nécessaire pour ouvrir une position à effet de levier.
Marge de maintien : C'est le montant minimum de garantie requis pour maintenir une position ouverte. Lorsque le solde de la marge tombe au niveau de la marge de maintien, une procédure de liquidation forcée sera déclenchée.
Les plateformes d'échange offrent généralement plusieurs modes de marge, y compris la marge de position isolée, la marge de position globale et la marge combinée.
Processus de liquidation
Lorsque le risque de position des traders atteint un point critique, le moteur de risque de la plateforme d'échange déclenche le processus de liquidation forcée :
Annuler les commandes non exécutées
Clôture partielle ou liquidation échelonnée
Clôture totale
La liquidation forcée nécessite également le paiement de frais de liquidation supplémentaires, qui seront injectés dans le fonds de garantie des risques.
Gestion des risques et mécanisme de réduction automatique des positions
Le fonds de garantie des risques est un pool de fonds établi et géré par la plateforme d'échange, utilisé pour compenser les pertes de liquidation forcée. Le mécanisme de réduction automatique des positions est la dernière ligne de défense du système de gestion des risques de la plateforme d'échange, et n'est activé qu'en cas de situation extrême.
Conclusion
Le système de gestion des risques des Futures Perpétuel est une structure de défense multicouche soigneusement conçue, dont l'objectif principal est de maintenir l'équité, la stabilité et le fonctionnement continu du marché dans un environnement de trading à fort effet de levier. Les traders doivent être pleinement conscients que la responsabilité ultime de la gestion des risques leur incombe toujours. Le système de contrôle des risques de la plateforme est une garantie de base, et non une partie de la stratégie de profit.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
19 J'aime
Récompense
19
7
Partager
Commentaire
0/400
MetaverseLandlord
· Il y a 22h
Perdre de l'expérience est aussi une forme de gain ah~
Voir l'originalRépondre0
Degen4Breakfast
· 08-02 01:53
Encore liquidé, je vais manger un bol de nouilles instantanées pour me calmer.
Voir l'originalRépondre0
OffchainWinner
· 08-02 01:51
Les joueurs à effet de levier entrent en scène, sans retour sur investissement.
Voir l'originalRépondre0
NotFinancialAdvice
· 08-02 01:41
Si vous perdez trop, votre position sera liquidée... une leçon douloureuse.
Voir l'originalRépondre0
TheMemefather
· 08-02 01:37
Utilisez la totalité de votre marge, c'est tout !
Voir l'originalRépondre0
ProbablyNothing
· 08-02 01:34
Une fois que vous êtes liquidé, vous ne pouvez plus revenir en arrière.
Les trois piliers des Futures Perpétuel : analyse de la liquidation, du fonds de garantie des risques et du mécanisme de réduction de la position.
Gestion des risques des Futures Perpétuel et analyse du mécanisme de liquidation de la plateforme d'échange
Le contrat à terme perpétuel, en tant qu'instrument financier complexe, permet aux traders d'amplifier l'effet de leur capital par le biais de l'effet de levier, leur offrant ainsi la possibilité de réaliser des gains bien supérieurs à leur capital initial. Cependant, ce potentiel de rendement élevé s'accompagne également de risques égaux, voire supérieurs. L'effet de levier amplifie non seulement les bénéfices potentiels, mais amplifie également les pertes potentielles, ce qui rend la gestion des risques un élément central indispensable du trading de contrats à terme perpétuels.
Gestion des risques des trois piliers
Le cadre de gestion des risques de la plateforme d'échange repose principalement sur trois grands piliers :
Liquidation forcée : c'est la première ligne de défense en matière de Gestion des risques. Lorsque le prix du marché évolue dans une direction défavorable pour la position du trader, entraînant un solde de marge insuffisant pour maintenir la position, le moteur de risque de la plateforme d'échange interviendra automatiquement pour fermer cette position perdante.
Gestion des risques: C'est la deuxième ligne de défense, jouant le rôle de tampon contre les risques systémiques. Lors de fortes fluctuations du marché, le prix d'exécution des liquidations forcées peut être inférieur au prix de faillite du trader, et les pertes supplémentaires générées seront compensées par le fonds de garantie des risques.
Mécanisme de réduction automatique des positions : c'est la dernière ligne de défense. Ce mécanisme ne sera activé qu'en cas de conditions de marché extrêmes, entraînant l'épuisement du fonds de garantie des risques en raison de liquidations massives. Il compense les pertes de liquidation non couvertes par le fonds de garantie des risques en réduisant de force les positions inverses avec les plus grands bénéfices et le plus haut levier sur le marché.
Marges et leviers
La marge est le collatéral que les traders doivent déposer et verrouiller pour ouvrir et maintenir des positions à effet de levier. Elle se divise en deux niveaux clés :
Marge initiale : C'est le montant minimum de garantie nécessaire pour ouvrir une position à effet de levier.
Marge de maintien : C'est le montant minimum de garantie requis pour maintenir une position ouverte. Lorsque le solde de la marge tombe au niveau de la marge de maintien, une procédure de liquidation forcée sera déclenchée.
Les plateformes d'échange offrent généralement plusieurs modes de marge, y compris la marge de position isolée, la marge de position globale et la marge combinée.
Processus de liquidation
Lorsque le risque de position des traders atteint un point critique, le moteur de risque de la plateforme d'échange déclenche le processus de liquidation forcée :
Annuler les commandes non exécutées
Clôture partielle ou liquidation échelonnée
Clôture totale
La liquidation forcée nécessite également le paiement de frais de liquidation supplémentaires, qui seront injectés dans le fonds de garantie des risques.
Gestion des risques et mécanisme de réduction automatique des positions
Le fonds de garantie des risques est un pool de fonds établi et géré par la plateforme d'échange, utilisé pour compenser les pertes de liquidation forcée. Le mécanisme de réduction automatique des positions est la dernière ligne de défense du système de gestion des risques de la plateforme d'échange, et n'est activé qu'en cas de situation extrême.
Conclusion
Le système de gestion des risques des Futures Perpétuel est une structure de défense multicouche soigneusement conçue, dont l'objectif principal est de maintenir l'équité, la stabilité et le fonctionnement continu du marché dans un environnement de trading à fort effet de levier. Les traders doivent être pleinement conscients que la responsabilité ultime de la gestion des risques leur incombe toujours. Le système de contrôle des risques de la plateforme est une garantie de base, et non une partie de la stratégie de profit.