Dévoiler la logique centrale de l'Algorithme de market making
Dans le contexte actuel de rareté de la liquidité des altcoins, la stratégie optimale des market makers après avoir obtenu les tokens du projet est souvent de les vendre immédiatement. Bien que cette pratique semble contraire à la logique, elle est en réalité un choix rationnel basé sur plusieurs considérations.
La stratégie principale des market makers est de maintenir une neutralité delta, recherchant des revenus stables plutôt que de la spéculation. Même si le jeton d'un projet augmente considérablement à l'avenir, le market maker peut racheter le jeton à un prix inférieur grâce à des options d'achat dans le contrat, limitant l'exposition au risque à un niveau contrôlable. Étant donné que la plupart des projets ont du mal à maintenir des prix élevés à long terme, cette stratégie peut efficacement éviter les risques.
Les modèles de marché courants incluent :
Louer un robot de market making
Faire du market making
Modèle d'option d'achat
Prenons l'exemple du mode de l'option d'achat, les termes typiques incluent :
Fournir des cotations bidirectionnelles sur les plateformes de trading mainstream
Fournir de la liquidité sur un DEX
L'équipe du projet fournit un certain nombre de jetons
Définir les conditions des options d'achat à plusieurs niveaux
Sur la base de ces conditions, les teneurs de marché adopteront les stratégies suivantes :
Vendez immédiatement la plupart des jetons obtenus pour obtenir les fonds nécessaires à la création de marché et pour couvrir l'exposition au risque.
Couvrir en continu les positions de market making sur les échanges centralisés
Position des pools de liquidité DEX de couverture dynamique
Obtenir un revenu stable grâce à la couverture Delta des options et à l'arbitrage Gamma
Cette stratégie décompose le protocole de market making complexe en une série d'opérations neutres en risque, quantifiables et couvertes. Le succès des market makers ne repose pas sur des prévisions de marché, mais sur une gestion des risques précise et une exécution technique.
Par conséquent, le comportement des teneurs de marché n'est pas malveillant, mais constitue un choix rationnel visant à maximiser les profits dans un mécanisme établi. Les participants au marché doivent rester vigilants, comprendre pleinement les risques potentiels, et ne pas croire aveuglément aux conditions qui semblent avantageuses.
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SandwichDetector
· 08-02 02:02
Les deux parties sont des vieux briscards.
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ChainMelonWatcher
· 08-02 02:01
Ha, classique piège à se décharger de ses responsabilités.
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GateUser-e51e87c7
· 08-02 02:01
Cette vague de projet de fête doit mourir.
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MintMaster
· 08-02 01:49
La nouvelle méthode des grands prédateurs pour se faire prendre pour des cons.
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MEVictim
· 08-02 01:48
Pas besoin de faire autre chose, il suffit de prendre les gens pour des idiots.
Analyse des stratégies des teneurs de marché basées sur des algorithmes : comment équilibrer risque et rendement
Dévoiler la logique centrale de l'Algorithme de market making
Dans le contexte actuel de rareté de la liquidité des altcoins, la stratégie optimale des market makers après avoir obtenu les tokens du projet est souvent de les vendre immédiatement. Bien que cette pratique semble contraire à la logique, elle est en réalité un choix rationnel basé sur plusieurs considérations.
La stratégie principale des market makers est de maintenir une neutralité delta, recherchant des revenus stables plutôt que de la spéculation. Même si le jeton d'un projet augmente considérablement à l'avenir, le market maker peut racheter le jeton à un prix inférieur grâce à des options d'achat dans le contrat, limitant l'exposition au risque à un niveau contrôlable. Étant donné que la plupart des projets ont du mal à maintenir des prix élevés à long terme, cette stratégie peut efficacement éviter les risques.
Les modèles de marché courants incluent :
Prenons l'exemple du mode de l'option d'achat, les termes typiques incluent :
Sur la base de ces conditions, les teneurs de marché adopteront les stratégies suivantes :
Cette stratégie décompose le protocole de market making complexe en une série d'opérations neutres en risque, quantifiables et couvertes. Le succès des market makers ne repose pas sur des prévisions de marché, mais sur une gestion des risques précise et une exécution technique.
Par conséquent, le comportement des teneurs de marché n'est pas malveillant, mais constitue un choix rationnel visant à maximiser les profits dans un mécanisme établi. Les participants au marché doivent rester vigilants, comprendre pleinement les risques potentiels, et ne pas croire aveuglément aux conditions qui semblent avantageuses.