Aperçu de DeFi : Principes fondamentaux et cas d'application de la Finance Décentralisée
Finance décentralisée(La Finance Décentralisée) est un nouveau système financier construit sur la technologie blockchain et les contrats intelligents. Par rapport à la finance traditionnelle, la Finance décentralisée présente les caractéristiques suivantes :
Transactions transparentes et ouvertes, toute la logique des contrats intelligents et les flux de fonds peuvent être vérifiés sur la chaîne.
Distribution automatique des revenus, sans intervention d'un tiers.
Coûts d'exploitation bas, réduction des intermédiaires
Barrière d'entrée basse, tout détenteur de portefeuille numérique peut participer
La Finance Décentralisée s'appuie sur la technologie blockchain et les contrats intelligents pour s'exécuter automatiquement, sans avoir besoin d'institutions financières traditionnelles comme intermédiaires, c'est là son principal avantage.
Principales applications de la Finance Décentralisée
Participation au consensus PoS par le biais du staking
Les investisseurs peuvent déléguer des jetons à des nœuds de validation pour obtenir une partie des récompenses de bloc.
Fournir des prêts
Les investisseurs placent des jetons inoccupés dans un pool de liquidités, et les emprunteurs obtiennent des prêts en utilisant des garanties.
Fournir de la liquidité
Les investisseurs fournissent de la liquidité en tokens aux échanges décentralisés pour gagner des frais de transaction et des récompenses.
Utiliser des agrégateurs de rendement
Gérer efficacement les fonds grâce à un protocole d'agrégation pour obtenir de meilleurs rendements.
Verrouiller les jetons pour participer à la gouvernance
Verrouillez les jetons du projet pour obtenir des revenus et des droits de gouvernance.
Aperçu des stablecoins
Les stablecoins sont un type spécial de cryptomonnaie conçu pour maintenir la stabilité des prix, généralement ancré à des devises fiat ou d'autres actifs. Ils se divisent principalement en quatre catégories :
Endossement de la monnaie fiduciaire : comme USDT, USDC
Endossement de produit : comme XAUT( endossement d'or )
Sursouscription : comme DAI
Stabilité de l'algorithme : comme l'algorithme FRAX( + mélange de collatéraux )
Les stablecoins jouent un rôle important dans l'écosystème de la Finance Décentralisée, fournissant une unité de valeur stable pour des applications telles que le trading et le prêt.
Mécanisme de fonctionnement des échanges décentralisés
Les échanges décentralisés adoptent principalement le modèle de teneur de marché automatisé (AMM), sans carnet d'ordres ni contrepartie.
AMM à produit constant
Avec Uniswap comme représentant, utilisant la formule X*Y=K. Lorsque la transaction se produit, la quantité de jetons change mais la valeur de K reste constante. Ce mécanisme présente des problèmes de slippage et de perte impermanente.
AMM hybride
Curve Finance innove en utilisant une fonction hybride, offrant des glissements et des frais plus bas dans le trading de stablecoins.
Résumé
La Finance décentralisée (DeFi) continue d'innover et d'étendre les frontières des services financiers. En 2025, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient un sujet brûlant dans la DeFi, introduisant des actifs traditionnels dans la gestion sur la chaîne. Cela marque la transition de la DeFi d'expérimentations purement sur la chaîne vers une intégration profonde avec la finance traditionnelle, construisant un nouvel écosystème financier.
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FOMOSapien
· Il y a 13h
Faire ça, c'est se faire prendre pour des cons.
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TommyTeacher
· 08-03 13:40
Jouer, c'est savoir que l'argent a fait un Rug Pull.
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MultiSigFailMaster
· 08-03 07:08
Le multi-signature a encore échoué, j'ai ri.
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BearMarketSunriser
· 08-02 02:30
Les joueurs avec un effet de levier de 50 fois ont compris la réalité.
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LiquidationAlert
· 08-02 02:30
C'est un peu tiré par les cheveux, tout le collatéral ne sert à rien.
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RooftopReserver
· 08-02 02:26
Travailler à la sortie du travail, rendement élevé tous les jours
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Ramen_Until_Rich
· 08-02 02:18
Avez-vous pensé à votre itinéraire de sortie avant d'entrer?
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AirdropHunterKing
· 08-02 02:13
Encore été vidé de gas, mais au moins j'ai récupéré un peu de capital !
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FreeRider
· 08-02 02:03
Si tu avais dit d'entrer dans une position, j'y serais déjà allé.
Analyse approfondie de la Finance décentralisée : Principes fondamentaux de la décentralisation et 5 grands cas d'application
Aperçu de DeFi : Principes fondamentaux et cas d'application de la Finance Décentralisée
Finance décentralisée(La Finance Décentralisée) est un nouveau système financier construit sur la technologie blockchain et les contrats intelligents. Par rapport à la finance traditionnelle, la Finance décentralisée présente les caractéristiques suivantes :
La Finance Décentralisée s'appuie sur la technologie blockchain et les contrats intelligents pour s'exécuter automatiquement, sans avoir besoin d'institutions financières traditionnelles comme intermédiaires, c'est là son principal avantage.
Principales applications de la Finance Décentralisée
Les investisseurs peuvent déléguer des jetons à des nœuds de validation pour obtenir une partie des récompenses de bloc.
Les investisseurs placent des jetons inoccupés dans un pool de liquidités, et les emprunteurs obtiennent des prêts en utilisant des garanties.
Les investisseurs fournissent de la liquidité en tokens aux échanges décentralisés pour gagner des frais de transaction et des récompenses.
Gérer efficacement les fonds grâce à un protocole d'agrégation pour obtenir de meilleurs rendements.
Verrouillez les jetons du projet pour obtenir des revenus et des droits de gouvernance.
Aperçu des stablecoins
Les stablecoins sont un type spécial de cryptomonnaie conçu pour maintenir la stabilité des prix, généralement ancré à des devises fiat ou d'autres actifs. Ils se divisent principalement en quatre catégories :
Les stablecoins jouent un rôle important dans l'écosystème de la Finance Décentralisée, fournissant une unité de valeur stable pour des applications telles que le trading et le prêt.
Mécanisme de fonctionnement des échanges décentralisés
Les échanges décentralisés adoptent principalement le modèle de teneur de marché automatisé (AMM), sans carnet d'ordres ni contrepartie.
AMM à produit constant
Avec Uniswap comme représentant, utilisant la formule X*Y=K. Lorsque la transaction se produit, la quantité de jetons change mais la valeur de K reste constante. Ce mécanisme présente des problèmes de slippage et de perte impermanente.
AMM hybride
Curve Finance innove en utilisant une fonction hybride, offrant des glissements et des frais plus bas dans le trading de stablecoins.
Résumé
La Finance décentralisée (DeFi) continue d'innover et d'étendre les frontières des services financiers. En 2025, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient un sujet brûlant dans la DeFi, introduisant des actifs traditionnels dans la gestion sur la chaîne. Cela marque la transition de la DeFi d'expérimentations purement sur la chaîne vers une intégration profonde avec la finance traditionnelle, construisant un nouvel écosystème financier.