Rapport macroéconomique sur le marché des cryptomonnaies : Information positive et innovation technologique propulsent Bitcoin à plus de 100 000 $
I. Environnement macroéconomique : Assouplissement de la liquidité mondiale et augmentation de l'appétit pour le risque
En mai 2025, la banque centrale de Chine a mis en œuvre une politique de "double réduction", abaissant le taux de réserve obligatoire de 0,5 point de pourcentage et le taux d'intérêt politique de 0,1 point de pourcentage à 1,4 %. Cette mesure libère environ 10 000 milliards de yuans de liquidités à long terme, injectant une forte dynamique sur le marché. Parallèlement, des signaux positifs apparaissent dans les relations économiques et commerciales sino-américaines, ce qui pousse davantage le sentiment de prise de risque mondial.
La politique "Double réduction" de la Chine a non seulement favorisé la reprise économique intérieure, mais a également entraîné une forte augmentation de l'appétit pour le risque sur les marchés internationaux. Les marchés boursiers asiatiques ont généralement augmenté, les prix des matières premières continuent d'augmenter, et les investisseurs traditionnels commencent à tourner leur attention vers le marché des cryptomonnaies. L'attrait du Bitcoin en tant qu'actif de protection contre l'inflation s'est considérablement renforcé.
Du côté de la Réserve fédérale, bien que la pression inflationniste persiste, les attentes de baisse des taux d'intérêt se forment progressivement. Le marché estime généralement que la Réserve fédérale maintiendra sa politique de taux d'intérêt actuelle à court terme afin d'éviter une stimulation excessive de l'économie. Cette attente a conduit à un renforcement du dollar, ayant un impact profond sur les flux de capitaux mondiaux. Cependant, la demande pour les actifs cryptographiques ne faiblit pas, au contraire, il y a un regain d'intérêt pour l'"or numérique" en tant qu'outil de couverture.
Dans l'ensemble, la résonance des politiques sino-américaines et le changement de sentiment du marché offrent d'importantes opportunités au marché mondial des capitaux, en particulier sur le marché des cryptomonnaies. L'appétit pour le risque des investisseurs a clairement augmenté, entraînant une demande explosive pour des actifs cryptographiques comme le Bitcoin. Cependant, l'incertitude concernant le mouvement du dollar et la politique de la Réserve fédérale pourrait encore provoquer des fluctuations sur le marché, incitant les investisseurs à maintenir une stratégie prudente.
Deuxième point, marché du Bitcoin : le prix a franchi la barre des 100 000 dollars
Sous l'effet de l'assouplissement des politiques macroéconomiques mondiales et de l'entrée continue des investisseurs institutionnels, le prix du Bitcoin a plusieurs fois frôlé puis finalement franchi la barre des 100 000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique. Cette percée reflète non seulement une libération concentrée de la demande de couverture, mais elle témoigne également de la reconnaissance institutionnelle, de l'afflux d'institutions et de la reconstruction des valorisations.
Contrairement aux années précédentes, cette hausse est principalement dirigée par les investisseurs institutionnels. Les grandes institutions de gestion d'actifs s'orientent vers les ETF Bitcoin au comptant, favorisant leur intégration dans une allocation institutionnelle. Les produits financiers liés aux actifs chiffrés deviennent de plus en plus diversifiés à Hong Kong, Dubaï et dans d'autres endroits, offrant davantage de canaux d'entrée conformes pour Bitcoin.
Du côté de l'offre, l'événement de réduction de moitié du Bitcoin en avril 2024 renforce encore sa logique de rareté. Le taux d'inflation du Bitcoin est tombé en dessous de 1 %, se rapprochant progressivement du taux de croissance annuel de l'offre de l'or. Du côté de la demande, sous l'effet de multiples facteurs tels que l'introduction des ETF et les achats par les banques centrales, elle connaît une croissance exponentielle, et l'asymétrie de la structure de l'offre et de la demande fournit un soutien fondamental à la hausse des prix.
Cependant, le processus par lequel Bitcoin a dépassé 100 000 $ n'a pas été un long fleuve tranquille. Le marché a connu de fortes fluctuations, accompagnées de variations émotionnelles et d'ajustements techniques. Certains investisseurs précoces ont profité de l'occasion pour réaliser des bénéfices, tandis que les nouveaux entrants se concentraient sur des achats à des niveaux élevés, la structure du marché étant en train de passer d'utilisateurs précoces à des utilisateurs croissants dans le grand public.
Les médias rapportent largement que le Bitcoin atteint un nouveau sommet, déclenchant un fort "effet FOMO", attirant un grand nombre de petits investisseurs pour des opérations à court terme. Cependant, cet engouement entraîne également des risques de bulle, en particulier le trading à fort levier qui pourrait provoquer des liquidations en cascade. Par conséquent, bien que la logique à long terme soutienne la percée du Bitcoin à de nouveaux sommets, il existe encore une possibilité de fortes fluctuations à court terme.
Dans l'ensemble, le dépassement de 100 000 dollars de Bitcoin marque une montée en puissance de son statut dans le système capitaliste mondial. Dans le contexte de la tendance à la dé-dollarisation, du retour de l'aversion au risque mondiale et de l'entrée de capitaux institutionnels, Bitcoin est devenu un actif stratégique dans le nouvel ordre mondial de redistribution de la richesse.
Trois, écosystème Web3 : double moteur de la politique et de la technologie
L'écosystème Web3 est en train de connaître un nouveau cycle de développement, passant progressivement du concept à une mise en œuvre à grande échelle. Le soutien des politiques, l'innovation technologique et l'expansion des applications se superposent, poussant son évolution vers une architecture de base pour la gouvernance numérique mondiale, la coopération transfrontalière et l'internet de la valeur.
Sur le plan des politiques, l'attitude des États-Unis passe de "répression réglementaire" à "acceptation stratégique". Le "projet de loi sur les réserves de Bitcoin" adopté par le New Hampshire revêt une signification emblématique, intégrant le Bitcoin dans les réserves financières de l'État. Cela reflète non seulement le statut du Bitcoin en tant qu'outil de stockage de valeur à long terme, mais fournit également un modèle politique pour d'autres États. Au niveau fédéral, le "projet de loi sur l'innovation financière et l'avenir technologique" est en cours de promotion, visant à établir un cadre réglementaire unifié pour les actifs cryptographiques.
En termes de progrès technologique, la blockchain modulaire et les technologies d'infrastructure telles que la preuve à zéro connaissance (ZKP) entrent dans une phase pratique. Les projets comme Celestia et EigenLayer offrent des capacités flexibles de planification des ressources sous-jacentes. Le ZK-rollup, en tant que solution Layer 2 d'Ethereum, a également atteint une phase de déploiement à grande échelle. Le protocole MCP, qui fusionne l'IA et le Web3, prend également forme, rendant le processus d'entraînement, d'appel et de validation des modèles d'IA on-chain.
Les scénarios d'application continuent de s'élargir. Dans le domaine des paiements transfrontaliers, de plus en plus de petites et moyennes entreprises exportatrices et de fournisseurs de services numériques commencent à utiliser des stablecoins pour des règlements directs. L'authentification d'identité numérique (DID) devient un point de percée important, intégrée dans la gouvernance DAO, l'accès aux dispositifs DePIN, etc. Les scénarios de réseaux sociaux en chaîne, de jeux et de vote citoyen bénéficient également d'opportunités de développement grâce à la maturité du système DID.
Quatre, facteurs de risque et stratégies d'investissement
Malgré la forte croissance de l'écosystème Web3 et du marché Bitcoin, les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques potentiels :
L'orientation de la politique des taux d'intérêt mondiale présente une incertitude, ce qui pourrait affecter l'évaluation des actifs risqués.
L'environnement réglementaire reste incertain, il existe un espace gris dans les critères d'application avant la mise en place du nouveau cadre.
Les nouvelles technologies telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance et les ponts Layer2 font toujours face à des défis de sécurité.
La différenciation structurelle du marché pourrait entraîner des bulles locales, le retrait des points chauds ou provoquer des corrections.
Conseils en matière de stratégie d'investissement :
Utiliser le Bitcoin comme actif principal pour une allocation à long terme, saisir les opportunités de correction pour augmenter progressivement la position.
Suivre les projets dans le domaine des infrastructures qui possèdent des applications réelles, un écosystème actif et un chemin de mise à niveau clair.
Utiliser des méthodes telles que la construction de positions par lots, l'ajustement dynamique et la définition de niveaux de prise de bénéfices et de stop-loss pour gérer les risques.
Prioriser l'implantation de nouveaux projets émergents dans des régions où les tendances de conformité sont claires, afin d'améliorer la capacité de résistance au risque du portefeuille.
Cinq, conclusion
Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies entrera dans un nouveau cycle de hausse sous l'impulsion d'informations positives, d'une liquidité assouplie et d'innovations technologiques. Bitcoin franchira la barre des 100 000 $. Les scénarios d'application de l'écosystème Web3 continueront de s'élargir. Cependant, les variations politiques, l'incertitude réglementaire et les risques technologiques doivent toujours être surveillés. Les investisseurs doivent maintenir un jugement rationnel tout en saisissant les opportunités structurelles, en suivant une stratégie combinant orientation valeur et contrôle des risques, dans le but d'obtenir des rendements à long terme au cours de ce nouveau cycle.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
5 J'aime
Récompense
5
4
Partager
Commentaire
0/400
FlashLoanPrince
· 08-02 16:51
Ça y est, les pigeons peuvent entrer sur le marché.
Voir l'originalRépondre0
GateUser-3824aa38
· 08-02 16:50
btc grands ordres蹲好了
Voir l'originalRépondre0
FancyResearchLab
· 08-02 16:48
D'accord, je vais recommencer à apprendre le Trading des cryptomonnaies de niveau académique.
Voir l'originalRépondre0
HappyMinerUncle
· 08-02 16:23
J'avais déjà dit que c'était un grand bull ~ Allez attendre où il fait frais.
Bitcoin dépasse 100 000 dollars, l'environnement macroéconomique mondial et l'innovation Web3 déclenchent un nouveau bull run.
Rapport macroéconomique sur le marché des cryptomonnaies : Information positive et innovation technologique propulsent Bitcoin à plus de 100 000 $
I. Environnement macroéconomique : Assouplissement de la liquidité mondiale et augmentation de l'appétit pour le risque
En mai 2025, la banque centrale de Chine a mis en œuvre une politique de "double réduction", abaissant le taux de réserve obligatoire de 0,5 point de pourcentage et le taux d'intérêt politique de 0,1 point de pourcentage à 1,4 %. Cette mesure libère environ 10 000 milliards de yuans de liquidités à long terme, injectant une forte dynamique sur le marché. Parallèlement, des signaux positifs apparaissent dans les relations économiques et commerciales sino-américaines, ce qui pousse davantage le sentiment de prise de risque mondial.
La politique "Double réduction" de la Chine a non seulement favorisé la reprise économique intérieure, mais a également entraîné une forte augmentation de l'appétit pour le risque sur les marchés internationaux. Les marchés boursiers asiatiques ont généralement augmenté, les prix des matières premières continuent d'augmenter, et les investisseurs traditionnels commencent à tourner leur attention vers le marché des cryptomonnaies. L'attrait du Bitcoin en tant qu'actif de protection contre l'inflation s'est considérablement renforcé.
Du côté de la Réserve fédérale, bien que la pression inflationniste persiste, les attentes de baisse des taux d'intérêt se forment progressivement. Le marché estime généralement que la Réserve fédérale maintiendra sa politique de taux d'intérêt actuelle à court terme afin d'éviter une stimulation excessive de l'économie. Cette attente a conduit à un renforcement du dollar, ayant un impact profond sur les flux de capitaux mondiaux. Cependant, la demande pour les actifs cryptographiques ne faiblit pas, au contraire, il y a un regain d'intérêt pour l'"or numérique" en tant qu'outil de couverture.
Dans l'ensemble, la résonance des politiques sino-américaines et le changement de sentiment du marché offrent d'importantes opportunités au marché mondial des capitaux, en particulier sur le marché des cryptomonnaies. L'appétit pour le risque des investisseurs a clairement augmenté, entraînant une demande explosive pour des actifs cryptographiques comme le Bitcoin. Cependant, l'incertitude concernant le mouvement du dollar et la politique de la Réserve fédérale pourrait encore provoquer des fluctuations sur le marché, incitant les investisseurs à maintenir une stratégie prudente.
Deuxième point, marché du Bitcoin : le prix a franchi la barre des 100 000 dollars
Sous l'effet de l'assouplissement des politiques macroéconomiques mondiales et de l'entrée continue des investisseurs institutionnels, le prix du Bitcoin a plusieurs fois frôlé puis finalement franchi la barre des 100 000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique. Cette percée reflète non seulement une libération concentrée de la demande de couverture, mais elle témoigne également de la reconnaissance institutionnelle, de l'afflux d'institutions et de la reconstruction des valorisations.
Contrairement aux années précédentes, cette hausse est principalement dirigée par les investisseurs institutionnels. Les grandes institutions de gestion d'actifs s'orientent vers les ETF Bitcoin au comptant, favorisant leur intégration dans une allocation institutionnelle. Les produits financiers liés aux actifs chiffrés deviennent de plus en plus diversifiés à Hong Kong, Dubaï et dans d'autres endroits, offrant davantage de canaux d'entrée conformes pour Bitcoin.
Du côté de l'offre, l'événement de réduction de moitié du Bitcoin en avril 2024 renforce encore sa logique de rareté. Le taux d'inflation du Bitcoin est tombé en dessous de 1 %, se rapprochant progressivement du taux de croissance annuel de l'offre de l'or. Du côté de la demande, sous l'effet de multiples facteurs tels que l'introduction des ETF et les achats par les banques centrales, elle connaît une croissance exponentielle, et l'asymétrie de la structure de l'offre et de la demande fournit un soutien fondamental à la hausse des prix.
Cependant, le processus par lequel Bitcoin a dépassé 100 000 $ n'a pas été un long fleuve tranquille. Le marché a connu de fortes fluctuations, accompagnées de variations émotionnelles et d'ajustements techniques. Certains investisseurs précoces ont profité de l'occasion pour réaliser des bénéfices, tandis que les nouveaux entrants se concentraient sur des achats à des niveaux élevés, la structure du marché étant en train de passer d'utilisateurs précoces à des utilisateurs croissants dans le grand public.
Les médias rapportent largement que le Bitcoin atteint un nouveau sommet, déclenchant un fort "effet FOMO", attirant un grand nombre de petits investisseurs pour des opérations à court terme. Cependant, cet engouement entraîne également des risques de bulle, en particulier le trading à fort levier qui pourrait provoquer des liquidations en cascade. Par conséquent, bien que la logique à long terme soutienne la percée du Bitcoin à de nouveaux sommets, il existe encore une possibilité de fortes fluctuations à court terme.
Dans l'ensemble, le dépassement de 100 000 dollars de Bitcoin marque une montée en puissance de son statut dans le système capitaliste mondial. Dans le contexte de la tendance à la dé-dollarisation, du retour de l'aversion au risque mondiale et de l'entrée de capitaux institutionnels, Bitcoin est devenu un actif stratégique dans le nouvel ordre mondial de redistribution de la richesse.
Trois, écosystème Web3 : double moteur de la politique et de la technologie
L'écosystème Web3 est en train de connaître un nouveau cycle de développement, passant progressivement du concept à une mise en œuvre à grande échelle. Le soutien des politiques, l'innovation technologique et l'expansion des applications se superposent, poussant son évolution vers une architecture de base pour la gouvernance numérique mondiale, la coopération transfrontalière et l'internet de la valeur.
Sur le plan des politiques, l'attitude des États-Unis passe de "répression réglementaire" à "acceptation stratégique". Le "projet de loi sur les réserves de Bitcoin" adopté par le New Hampshire revêt une signification emblématique, intégrant le Bitcoin dans les réserves financières de l'État. Cela reflète non seulement le statut du Bitcoin en tant qu'outil de stockage de valeur à long terme, mais fournit également un modèle politique pour d'autres États. Au niveau fédéral, le "projet de loi sur l'innovation financière et l'avenir technologique" est en cours de promotion, visant à établir un cadre réglementaire unifié pour les actifs cryptographiques.
En termes de progrès technologique, la blockchain modulaire et les technologies d'infrastructure telles que la preuve à zéro connaissance (ZKP) entrent dans une phase pratique. Les projets comme Celestia et EigenLayer offrent des capacités flexibles de planification des ressources sous-jacentes. Le ZK-rollup, en tant que solution Layer 2 d'Ethereum, a également atteint une phase de déploiement à grande échelle. Le protocole MCP, qui fusionne l'IA et le Web3, prend également forme, rendant le processus d'entraînement, d'appel et de validation des modèles d'IA on-chain.
Les scénarios d'application continuent de s'élargir. Dans le domaine des paiements transfrontaliers, de plus en plus de petites et moyennes entreprises exportatrices et de fournisseurs de services numériques commencent à utiliser des stablecoins pour des règlements directs. L'authentification d'identité numérique (DID) devient un point de percée important, intégrée dans la gouvernance DAO, l'accès aux dispositifs DePIN, etc. Les scénarios de réseaux sociaux en chaîne, de jeux et de vote citoyen bénéficient également d'opportunités de développement grâce à la maturité du système DID.
Quatre, facteurs de risque et stratégies d'investissement
Malgré la forte croissance de l'écosystème Web3 et du marché Bitcoin, les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques potentiels :
Conseils en matière de stratégie d'investissement :
Cinq, conclusion
Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies entrera dans un nouveau cycle de hausse sous l'impulsion d'informations positives, d'une liquidité assouplie et d'innovations technologiques. Bitcoin franchira la barre des 100 000 $. Les scénarios d'application de l'écosystème Web3 continueront de s'élargir. Cependant, les variations politiques, l'incertitude réglementaire et les risques technologiques doivent toujours être surveillés. Les investisseurs doivent maintenir un jugement rationnel tout en saisissant les opportunités structurelles, en suivant une stratégie combinant orientation valeur et contrôle des risques, dans le but d'obtenir des rendements à long terme au cours de ce nouveau cycle.