Deux paradigmes de la mise en chaîne des actions : Écosystème ouvert et conformité en boucle fermée
Récemment, l'activation des actions sur la blockchain est devenue un sujet de discussion au sein de la communauté, avec xStocks soutenu par Backed et le modèle d'une certaine plateforme d'échange comme les exemples les plus typiques. En comparaison, le modèle d'activation des actions sur la blockchain adopté par xStocks présente une plus grande ouverture et une meilleure combinabilité, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis qu'une certaine plateforme d'échange offre ses services uniquement aux utilisateurs de la zone de l'Union européenne dont l'environnement réglementaire est clairement défini, et limite les transferts vers des adresses non conformes. Nous allons explorer plus en profondeur ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
Backed et le mode xStocks
xStocks prend en charge plusieurs actions, dont certaines ont déjà généré un volume de transactions réel.
Bien que le lancement soit récent, au 2 juillet, 10 actions ont déjà généré un volume de transactions sur la blockchain. Parmi celles-ci, le volume cumulé des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également enregistré des transactions par des utilisateurs. Certaines nouvelles plateformes de trading ont également lancé des zones de trading xStocks dédiées.
Les principaux échanges soutiennent une augmentation massive du volume de transactions xStocks.
Avec l'annonce de soutien de plusieurs échanges réputés, le volume de transactions de xStocks a connu une croissance explosive. Le 1er juillet, le volume de transactions pour la journée a atteint 6,641 millions de dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs actifs et plus de 17,800 transactions. Parmi eux, les volumes de transactions quotidiens de TSLA, SPY et CRCL ont tous dépassé le seuil de 1 million de dollars.
Mécanisme d'émission d'une action correspondant à une monnaie
xStocks adopte une logique d'émission où 1 jeton correspond à 1 action. Les investisseurs professionnels qualifiés peuvent demander à devenir investisseurs de premier niveau et acheter des actions réelles via des comptes spécifiques. Ensuite, ces actions seront déposées et un nombre équivalent de jetons sera frappé et retourné aux investisseurs de premier niveau en fonction du nombre d'actions achetées. Actuellement, les jetons d'actions d'NVIDIA, d'une certaine société de technologie financière et de Tesla ont le volume d'émission le plus élevé, chacun dépassant 10 000 jetons.
La liquidité dépend principalement des market makers des échanges.
En raison de la concentration des droits d'émission des jetons d'actions entre les mains des investisseurs de premier niveau, la fourniture de liquidité est devenue un problème clé. xStocks collabore avec les bourses non seulement pour fournir des canaux de distribution, mais surtout pour renforcer la liquidité grâce aux ressources des teneurs de marché des bourses. L'activité de trading et la profondeur de la liquidité s'encouragent mutuellement, plus le trading est actif, plus la volonté de fournir de la liquidité est forte. Actuellement, le SP500 (SPY) avec le plus grand volume de transactions a atteint une liquidité de 1 million de dollars en USDC sur la blockchain, dépassant même la valeur de marché des jetons d'actions émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de transactions plus faible font toujours face à des défis de liquidité.
Utilisation des incitations par les tokens des protocoles DeFi pour inciter les investisseurs particuliers à participer
Pour améliorer davantage la liquidité, xStocks collabore activement avec divers protocoles DeFi. À l'avenir, il pourrait s'inspirer du modèle bStocks, également soutenu par Backed, qui est émis sur le réseau EVM, en collaborant avec des blockchains publiques et des DEX de premier plan, en utilisant des tokens de protocoles tiers pour inciter et guider la fourniture de liquidité des tokens d'actions. Les partenaires connus incluent un agrégateur DEX et un protocole de prêt.
Modèle de mise en chaîne des actions d'une plateforme de trading
a déployé un grand nombre de contrats de jetons d'actions
Une plateforme d'échange a choisi d'émettre ses jetons d'actions sur un réseau Layer 2, et a déjà déployé 213 contrats de jetons d'actions. Grâce aux faibles frais de ce réseau, le coût moyen de déploiement par jeton n'est que de 0,03 dollar. C'est également l'une des raisons importantes pour lesquelles la plateforme a choisi ce réseau. À l'avenir, la plateforme prévoit de développer sa propre chaîne propriétaire basée sur ce réseau.
Les tokens d'actions des entreprises non cotées deviennent un point fort.
La plateforme a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris les jetons d'une célèbre entreprise d'IA et d'une entreprise aérospatiale. Cette initiative est censée faire du marché des cryptomonnaies un lieu de pré-négociation pour les actions de sociétés non cotées à fort potentiel. Actuellement, la plateforme a émis 2 309 jetons de l'entreprise d'IA.
Les exigences de conformité sont intégrées dans le contrat de jeton.
L'analyse de la rétro-ingénierie des contrats de tokens d'actions sur cette plateforme révèle qu'il s'agit d'un système fermé. Chaque transfert doit passer par un registre de portefeuille approuvé (KYC/AML). Cela signifie que ces tokens ne peuvent pas interagir directement avec les protocoles DeFi, mais les échanges centralisés disposant de fonctionnalités de distribution pourraient en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE qui achètent ces tokens d'actions en chaîne ne peuvent pas les transférer vers des adresses non enregistrées, ce type d'opération de transfert sera bloqué par le système.
Plusieurs jetons d'actions seront bientôt disponibles
En plus des entreprises d'IA mentionnées précédemment, les adresses associées à la plateforme ont déjà configuré des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés. Ces tokens à venir couvrent les actions de plusieurs entreprises renommées, ainsi que divers produits ETF. Certains tokens d'actions pour lesquels des métadonnées ont été configurées ont déjà subi des tests de minting à petite échelle.
Dans l'ensemble, ces deux modèles de tokenisation d'actions ont chacun leurs caractéristiques. xStocks vise l'ouverture et la combinabilité, tandis qu'une certaine plateforme d'échange s'efforce d'explorer l'innovation dans un cadre de conformité. À l'avenir, les orientations de développement de ces deux modèles et leur impact sur les marchés financiers traditionnels méritent notre attention continue.
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GamefiHarvester
· 08-02 20:47
Ce n'est pas vrai, la Conformité limite encore les transferts, comment les pigeons peuvent-ils s'en sortir ?
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GateUser-44a00d6c
· 08-02 20:43
L'écosystème ouvert est sauvage.
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EntryPositionAnalyst
· 08-02 20:34
Avoir de l'argent, et alors ? L'écosystème ouvert ne va pas changer.
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SleepyArbCat
· 08-02 20:22
Conformité Conformité, le chat est mort de fatigue zzz
Nouveau paradigme de la mise en chaîne des actions : écosystème ouvert xStocks VS conformité des plateformes de交易
Deux paradigmes de la mise en chaîne des actions : Écosystème ouvert et conformité en boucle fermée
Récemment, l'activation des actions sur la blockchain est devenue un sujet de discussion au sein de la communauté, avec xStocks soutenu par Backed et le modèle d'une certaine plateforme d'échange comme les exemples les plus typiques. En comparaison, le modèle d'activation des actions sur la blockchain adopté par xStocks présente une plus grande ouverture et une meilleure combinabilité, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis qu'une certaine plateforme d'échange offre ses services uniquement aux utilisateurs de la zone de l'Union européenne dont l'environnement réglementaire est clairement défini, et limite les transferts vers des adresses non conformes. Nous allons explorer plus en profondeur ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
Backed et le mode xStocks
xStocks prend en charge plusieurs actions, dont certaines ont déjà généré un volume de transactions réel.
Bien que le lancement soit récent, au 2 juillet, 10 actions ont déjà généré un volume de transactions sur la blockchain. Parmi celles-ci, le volume cumulé des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également enregistré des transactions par des utilisateurs. Certaines nouvelles plateformes de trading ont également lancé des zones de trading xStocks dédiées.
Les principaux échanges soutiennent une augmentation massive du volume de transactions xStocks.
Avec l'annonce de soutien de plusieurs échanges réputés, le volume de transactions de xStocks a connu une croissance explosive. Le 1er juillet, le volume de transactions pour la journée a atteint 6,641 millions de dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs actifs et plus de 17,800 transactions. Parmi eux, les volumes de transactions quotidiens de TSLA, SPY et CRCL ont tous dépassé le seuil de 1 million de dollars.
Mécanisme d'émission d'une action correspondant à une monnaie
xStocks adopte une logique d'émission où 1 jeton correspond à 1 action. Les investisseurs professionnels qualifiés peuvent demander à devenir investisseurs de premier niveau et acheter des actions réelles via des comptes spécifiques. Ensuite, ces actions seront déposées et un nombre équivalent de jetons sera frappé et retourné aux investisseurs de premier niveau en fonction du nombre d'actions achetées. Actuellement, les jetons d'actions d'NVIDIA, d'une certaine société de technologie financière et de Tesla ont le volume d'émission le plus élevé, chacun dépassant 10 000 jetons.
La liquidité dépend principalement des market makers des échanges.
En raison de la concentration des droits d'émission des jetons d'actions entre les mains des investisseurs de premier niveau, la fourniture de liquidité est devenue un problème clé. xStocks collabore avec les bourses non seulement pour fournir des canaux de distribution, mais surtout pour renforcer la liquidité grâce aux ressources des teneurs de marché des bourses. L'activité de trading et la profondeur de la liquidité s'encouragent mutuellement, plus le trading est actif, plus la volonté de fournir de la liquidité est forte. Actuellement, le SP500 (SPY) avec le plus grand volume de transactions a atteint une liquidité de 1 million de dollars en USDC sur la blockchain, dépassant même la valeur de marché des jetons d'actions émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de transactions plus faible font toujours face à des défis de liquidité.
Utilisation des incitations par les tokens des protocoles DeFi pour inciter les investisseurs particuliers à participer
Pour améliorer davantage la liquidité, xStocks collabore activement avec divers protocoles DeFi. À l'avenir, il pourrait s'inspirer du modèle bStocks, également soutenu par Backed, qui est émis sur le réseau EVM, en collaborant avec des blockchains publiques et des DEX de premier plan, en utilisant des tokens de protocoles tiers pour inciter et guider la fourniture de liquidité des tokens d'actions. Les partenaires connus incluent un agrégateur DEX et un protocole de prêt.
Modèle de mise en chaîne des actions d'une plateforme de trading
a déployé un grand nombre de contrats de jetons d'actions
Une plateforme d'échange a choisi d'émettre ses jetons d'actions sur un réseau Layer 2, et a déjà déployé 213 contrats de jetons d'actions. Grâce aux faibles frais de ce réseau, le coût moyen de déploiement par jeton n'est que de 0,03 dollar. C'est également l'une des raisons importantes pour lesquelles la plateforme a choisi ce réseau. À l'avenir, la plateforme prévoit de développer sa propre chaîne propriétaire basée sur ce réseau.
Les tokens d'actions des entreprises non cotées deviennent un point fort.
La plateforme a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris les jetons d'une célèbre entreprise d'IA et d'une entreprise aérospatiale. Cette initiative est censée faire du marché des cryptomonnaies un lieu de pré-négociation pour les actions de sociétés non cotées à fort potentiel. Actuellement, la plateforme a émis 2 309 jetons de l'entreprise d'IA.
Les exigences de conformité sont intégrées dans le contrat de jeton.
L'analyse de la rétro-ingénierie des contrats de tokens d'actions sur cette plateforme révèle qu'il s'agit d'un système fermé. Chaque transfert doit passer par un registre de portefeuille approuvé (KYC/AML). Cela signifie que ces tokens ne peuvent pas interagir directement avec les protocoles DeFi, mais les échanges centralisés disposant de fonctionnalités de distribution pourraient en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE qui achètent ces tokens d'actions en chaîne ne peuvent pas les transférer vers des adresses non enregistrées, ce type d'opération de transfert sera bloqué par le système.
Plusieurs jetons d'actions seront bientôt disponibles
En plus des entreprises d'IA mentionnées précédemment, les adresses associées à la plateforme ont déjà configuré des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés. Ces tokens à venir couvrent les actions de plusieurs entreprises renommées, ainsi que divers produits ETF. Certains tokens d'actions pour lesquels des métadonnées ont été configurées ont déjà subi des tests de minting à petite échelle.
Dans l'ensemble, ces deux modèles de tokenisation d'actions ont chacun leurs caractéristiques. xStocks vise l'ouverture et la combinabilité, tandis qu'une certaine plateforme d'échange s'efforce d'explorer l'innovation dans un cadre de conformité. À l'avenir, les orientations de développement de ces deux modèles et leur impact sur les marchés financiers traditionnels méritent notre attention continue.