Maple Finance: plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché de la cryptographie, la demande de solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente. Maple Finance comble ce vide et devient la principale plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, elle effectue également une évaluation structurée des emprunteurs, gère stratégiquement les garanties et fonctionne plus comme une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement en Bitcoin, transformant le Bitcoin en un actif générant des revenus.
Avec l'accélération de l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptomonnaie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance pourraient établir des relations précoces avec les institutions, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché des cryptomonnaies pour la gestion d'actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les grands détenteurs d'actifs comptent généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché de la cryptographie, la gestion d'actifs à grande échelle est plus complexe, nécessitant des professionnels et un contrôle opérationnel adéquat. Cependant, les institutions de gestion d'actifs cryptographiques structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application des modèles financiers traditionnels aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. Avec l'implication croissante des institutions, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Cette demande devient plus significative avec l'accélération de la participation institutionnelle. Un exemple clé est l'achat massif de Bitcoin par la société Strategy, qui a commencé en 2020, ainsi que l'augmentation de l'élan après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Le marché, autrefois dominé par les petits investisseurs, approche de sa limite. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins institutionnels.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, l'entreprise combine l'expertise financière traditionnelle avec l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position de leader en tant que fournisseur de gestion d'actifs off-chain.
2. Gestion des actifs off-chain : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire, reliant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels pour faciliter le prêt sur la base du crédit off-chain.
Le fonctionnement réel de Maple Finance dépasse le simple appariement de prêts. Cette plateforme effectue une évaluation approfondie du crédit des emprunteurs institutionnels, prenant des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions des prêts. Tout au long du processus de prêt, Maple gère également activement les fonds, utilisant des mécanismes tels que le staking de collatéraux et le refinancement. Ce modèle opérationnel est plus proche des fonctions d'une société moderne de gestion d'actifs.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Le rôle de gestion d'actifs off-chain de Maple Finance découle de sa structure de participants claire et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles principaux de participants :
Créditeur : fournir des fonds
Emprunteur : l'institution qui demande le prêt
$SYRUP détenteurs : participer aux décisions de gouvernance du protocole
Cette structure reflète les mécanismes de protection dans la finance traditionnelle. Le fonctionnement de Maple Finance est similaire : lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de collatéral et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, similaires aux déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance semblable à celui des actionnaires.
Les détenteurs de $SYRUP reçoivent également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole, 20 % des revenus étant utilisés pour le rachat afin de soutenir ces récompenses.
Les services offerts par Maple Finance peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, plutôt que de simplement connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs de niveau institutionnel digne de confiance.
4. Les produits clés de Maple Finance
4.1 Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain grâce à une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits se divisent principalement en deux catégories : produits de prêt et produits de gestion d'actifs.
Les produits de prêt comprennent des produits de blue chip et des produits à haut rendement. Les produits de blue chip sont conçus pour les investisseurs conservateurs qui se soucient de la préservation du capital, n'acceptant que des actifs matures comme garantie, tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés, impliquant une gestion active des actifs sur-collatéralisés.
Les produits de gestion d'actifs commencent par les produits de rendement BTC. Ce produit répond à la demande des institutions pour le Bitcoin, permettant aux institutions de déposer des BTC pour gagner des intérêts et générer des revenus à partir d'actifs existants.
Les produits de rendement BTC utilisent le double staking fourni par Core DAO. Les institutions stockent des bitcoins en toute sécurité dans des institutions de garde de niveau institutionnel, en promettant de ne pas utiliser les actifs pendant une période déterminée pour obtenir des rendements de staking.
À partir des produits de rendement BTC, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à une demande longtemps insatisfaite.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance a lancé des pools de liquidités syrupUSDC et syrupUSDT destinés aux investisseurs particuliers, construits sur l'infrastructure de prêt existante et le réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés via syrupUSDC sont prêtés aux emprunteurs institutionnels des pools Maple blue-chip et à haut rendement, ces emprunteurs passant par le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
La gestion indépendante des pools de syrup réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs de détail. Maple introduit un système de récompense "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme, offrant des récompenses supplémentaires en tokens. Grâce à ce mécanisme et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
Le principal avantage de Maple Finance réside dans l'implémentation d'un système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1 Service développé par des experts financiers traditionnels
L'équipe de Maple comprend des professionnels ayant une vaste expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
L'avantage clé de Maple réside dans la fusion des connaissances en finance traditionnelle et en blockchain. La double expertise de l'équipe leur permet de répondre aux attentes des institutions tout en offrant des solutions off-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.
5.2 Système de gestion des risques différencié
La méthode de gestion des risques de Maple Finance applique des méthodologies éprouvées de la finance traditionnelle à la plateforme.
Maple a mis en place un modèle de souscription prudent, avec un filtrage des emprunteurs effectué par le département de conseil en investissement Maple Direct. Cette approche axée sur le crédit, combinée à une structure de surcollatéralisation préférentielle, permet à Maple de gérer les risques dès le départ.
En cas de liquidation, Maple émet un préavis de 24 heures, permettant à l'emprunteur de fournir des garanties supplémentaires. Le processus de liquidation est exécuté par le biais de transactions de gré à gré préalablement organisées avec les teneurs de marché, garantissant une exécution contrôlée et réduisant la volatilité.
Le système de retrait de Maple traite les retraits par ordre ou par lots programmés, offrant aux utilisateurs une prévision claire de la disponibilité des fonds. Cette approche structurée permet aux investisseurs de planifier efficacement, ajoutant certitude et confiance au cadre de gestion des risques.
5.3 Structure de l'écosystème intégré
Maple Finance adopte une stratégie de croissance prudente, en mettant l'accent sur la gestion des risques internes et la synergie stratégique. L'équipe se concentre sur la collaboration avec des partenaires clés capables de générer une création de valeur significative.
Cette stratégie est reflétée dans l'expansion de l'écosystème syrupUSDC. Maple collabore avec des plateformes de premier plan telles que Spark et Pendle pour réaliser une structure de revenus diversifiée et de multiples points d'accès pour les utilisateurs.
Les produits de rendement BTC reflètent également la même méthode. Maple propose une garde de niveau institutionnel en collaborant avec BitGo et Copper, tout en générant des revenus grâce au modèle de double mise de Core DAO, formant ainsi un système intégré où la garde et les revenus coexistent sans compromis.
6. Maple Finance en 2025 et au-delà
Maple Finance a décrit les priorités de 2025 dans sa feuille de route stratégique publiée en décembre 2024, dont de nombreux objectifs ont déjà été atteints :
Valeur totale verrouillée ( TVL ) dépasse 4 milliards de dollars
Le premier partenaire financier traditionnel a emprunté plus de 100 millions de dollars via Maple Institutional
La première intégration DeFi de Syrup.fi dépassant 100 millions de dollars
Les revenus des protocoles ont dépassé 25 millions de dollars
La vision à long terme de Maple est d'atteindre un volume de prêts géré de 100 milliards de dollars par an d'ici 2030. Pour atteindre cette échelle, il est nécessaire d'élargir la gamme de produits de gestion d'actifs, d'approfondir la coopération avec les institutions financières traditionnelles et d'attirer les investisseurs institutionnels du monde entier.
Les priorités stratégiques incluent l'élargissement de l'adoption des produits de revenus BTC et l'élargissement de la gamme de produits d'actifs de Maple. Alors que les investisseurs institutionnels commencent à inclure divers actifs numériques dans leurs portefeuilles, Maple prévoit d'étendre les produits générant des revenus à plusieurs actifs numériques.
7. Maple Finance: Vers une position plus significative
Le marché des crypto-monnaies a toujours été dominé par les particuliers, mais les investisseurs institutionnels joueront un rôle central dans la croissance future. La position de Maple Finance est précisément de servir ce segment de marché institutionnel en construisant un ensemble complet de services financiers, visant à répondre aux normes institutionnelles.
Maple a récemment conclu un premier arrangement de financement soutenu par des bitcoins avec Kanto Fitzgerald, soulignant sa crédibilité institutionnelle et sa position de leader sur le marché du crédit crypto. Gagner des clients de haute notoriété accélérera davantage l'adoption des produits de Maple.
Maple n'est pas la seule entreprise à poursuivre ce marché, mais son expérience institutionnelle vérifiée lui confère un avantage puissant. Les deux à trois prochaines années seront une période clé pour déterminer quelles plateformes pourront devenir des leaders de catégorie dans le domaine de la finance cryptographique institutionnelle.
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NotGonnaMakeIt
· Il y a 7h
Eh bien, cette fois-ci, ils ont vraiment commencé à jouer avec le piège de l'administration.
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ArbitrageBot
· 08-03 15:51
Un autre jouet DeFi qui veut devenir le grand papa des institutions
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SerLiquidated
· 08-03 00:56
C'est beaucoup plus fiable, je ne serai plus liquidé.
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New_Ser_Ngmi
· 08-03 00:54
Eh bien, il a été le premier à arriver.
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BoredApeResistance
· 08-03 00:53
Encore un projet de changement de peau de TradFi
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SnapshotBot
· 08-03 00:44
Les institutions vont enfin se mettre au Trading des cryptomonnaies.
Maple Finance : le pionnier de la gestion d'actifs institutionnels off-chain
Maple Finance: plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché de la cryptographie, la demande de solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente. Maple Finance comble ce vide et devient la principale plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, elle effectue également une évaluation structurée des emprunteurs, gère stratégiquement les garanties et fonctionne plus comme une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement en Bitcoin, transformant le Bitcoin en un actif générant des revenus.
Avec l'accélération de l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptomonnaie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance pourraient établir des relations précoces avec les institutions, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché des cryptomonnaies pour la gestion d'actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les grands détenteurs d'actifs comptent généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché de la cryptographie, la gestion d'actifs à grande échelle est plus complexe, nécessitant des professionnels et un contrôle opérationnel adéquat. Cependant, les institutions de gestion d'actifs cryptographiques structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application des modèles financiers traditionnels aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. Avec l'implication croissante des institutions, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Cette demande devient plus significative avec l'accélération de la participation institutionnelle. Un exemple clé est l'achat massif de Bitcoin par la société Strategy, qui a commencé en 2020, ainsi que l'augmentation de l'élan après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Le marché, autrefois dominé par les petits investisseurs, approche de sa limite. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins institutionnels.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, l'entreprise combine l'expertise financière traditionnelle avec l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position de leader en tant que fournisseur de gestion d'actifs off-chain.
2. Gestion des actifs off-chain : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire, reliant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels pour faciliter le prêt sur la base du crédit off-chain.
Le fonctionnement réel de Maple Finance dépasse le simple appariement de prêts. Cette plateforme effectue une évaluation approfondie du crédit des emprunteurs institutionnels, prenant des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions des prêts. Tout au long du processus de prêt, Maple gère également activement les fonds, utilisant des mécanismes tels que le staking de collatéraux et le refinancement. Ce modèle opérationnel est plus proche des fonctions d'une société moderne de gestion d'actifs.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Le rôle de gestion d'actifs off-chain de Maple Finance découle de sa structure de participants claire et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles principaux de participants :
Cette structure reflète les mécanismes de protection dans la finance traditionnelle. Le fonctionnement de Maple Finance est similaire : lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de collatéral et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, similaires aux déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance semblable à celui des actionnaires.
Les détenteurs de $SYRUP reçoivent également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole, 20 % des revenus étant utilisés pour le rachat afin de soutenir ces récompenses.
Les services offerts par Maple Finance peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, plutôt que de simplement connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs de niveau institutionnel digne de confiance.
4. Les produits clés de Maple Finance
4.1 Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain grâce à une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits se divisent principalement en deux catégories : produits de prêt et produits de gestion d'actifs.
Les produits de prêt comprennent des produits de blue chip et des produits à haut rendement. Les produits de blue chip sont conçus pour les investisseurs conservateurs qui se soucient de la préservation du capital, n'acceptant que des actifs matures comme garantie, tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés, impliquant une gestion active des actifs sur-collatéralisés.
Les produits de gestion d'actifs commencent par les produits de rendement BTC. Ce produit répond à la demande des institutions pour le Bitcoin, permettant aux institutions de déposer des BTC pour gagner des intérêts et générer des revenus à partir d'actifs existants.
Les produits de rendement BTC utilisent le double staking fourni par Core DAO. Les institutions stockent des bitcoins en toute sécurité dans des institutions de garde de niveau institutionnel, en promettant de ne pas utiliser les actifs pendant une période déterminée pour obtenir des rendements de staking.
À partir des produits de rendement BTC, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à une demande longtemps insatisfaite.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance a lancé des pools de liquidités syrupUSDC et syrupUSDT destinés aux investisseurs particuliers, construits sur l'infrastructure de prêt existante et le réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés via syrupUSDC sont prêtés aux emprunteurs institutionnels des pools Maple blue-chip et à haut rendement, ces emprunteurs passant par le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
La gestion indépendante des pools de syrup réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs de détail. Maple introduit un système de récompense "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme, offrant des récompenses supplémentaires en tokens. Grâce à ce mécanisme et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
Le principal avantage de Maple Finance réside dans l'implémentation d'un système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1 Service développé par des experts financiers traditionnels
L'équipe de Maple comprend des professionnels ayant une vaste expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
L'avantage clé de Maple réside dans la fusion des connaissances en finance traditionnelle et en blockchain. La double expertise de l'équipe leur permet de répondre aux attentes des institutions tout en offrant des solutions off-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.
5.2 Système de gestion des risques différencié
La méthode de gestion des risques de Maple Finance applique des méthodologies éprouvées de la finance traditionnelle à la plateforme.
Maple a mis en place un modèle de souscription prudent, avec un filtrage des emprunteurs effectué par le département de conseil en investissement Maple Direct. Cette approche axée sur le crédit, combinée à une structure de surcollatéralisation préférentielle, permet à Maple de gérer les risques dès le départ.
En cas de liquidation, Maple émet un préavis de 24 heures, permettant à l'emprunteur de fournir des garanties supplémentaires. Le processus de liquidation est exécuté par le biais de transactions de gré à gré préalablement organisées avec les teneurs de marché, garantissant une exécution contrôlée et réduisant la volatilité.
Le système de retrait de Maple traite les retraits par ordre ou par lots programmés, offrant aux utilisateurs une prévision claire de la disponibilité des fonds. Cette approche structurée permet aux investisseurs de planifier efficacement, ajoutant certitude et confiance au cadre de gestion des risques.
5.3 Structure de l'écosystème intégré
Maple Finance adopte une stratégie de croissance prudente, en mettant l'accent sur la gestion des risques internes et la synergie stratégique. L'équipe se concentre sur la collaboration avec des partenaires clés capables de générer une création de valeur significative.
Cette stratégie est reflétée dans l'expansion de l'écosystème syrupUSDC. Maple collabore avec des plateformes de premier plan telles que Spark et Pendle pour réaliser une structure de revenus diversifiée et de multiples points d'accès pour les utilisateurs.
Les produits de rendement BTC reflètent également la même méthode. Maple propose une garde de niveau institutionnel en collaborant avec BitGo et Copper, tout en générant des revenus grâce au modèle de double mise de Core DAO, formant ainsi un système intégré où la garde et les revenus coexistent sans compromis.
6. Maple Finance en 2025 et au-delà
Maple Finance a décrit les priorités de 2025 dans sa feuille de route stratégique publiée en décembre 2024, dont de nombreux objectifs ont déjà été atteints :
La vision à long terme de Maple est d'atteindre un volume de prêts géré de 100 milliards de dollars par an d'ici 2030. Pour atteindre cette échelle, il est nécessaire d'élargir la gamme de produits de gestion d'actifs, d'approfondir la coopération avec les institutions financières traditionnelles et d'attirer les investisseurs institutionnels du monde entier.
Les priorités stratégiques incluent l'élargissement de l'adoption des produits de revenus BTC et l'élargissement de la gamme de produits d'actifs de Maple. Alors que les investisseurs institutionnels commencent à inclure divers actifs numériques dans leurs portefeuilles, Maple prévoit d'étendre les produits générant des revenus à plusieurs actifs numériques.
7. Maple Finance: Vers une position plus significative
Le marché des crypto-monnaies a toujours été dominé par les particuliers, mais les investisseurs institutionnels joueront un rôle central dans la croissance future. La position de Maple Finance est précisément de servir ce segment de marché institutionnel en construisant un ensemble complet de services financiers, visant à répondre aux normes institutionnelles.
Maple a récemment conclu un premier arrangement de financement soutenu par des bitcoins avec Kanto Fitzgerald, soulignant sa crédibilité institutionnelle et sa position de leader sur le marché du crédit crypto. Gagner des clients de haute notoriété accélérera davantage l'adoption des produits de Maple.
Maple n'est pas la seule entreprise à poursuivre ce marché, mais son expérience institutionnelle vérifiée lui confère un avantage puissant. Les deux à trois prochaines années seront une période clé pour déterminer quelles plateformes pourront devenir des leaders de catégorie dans le domaine de la finance cryptographique institutionnelle.