Analyse off-chain : explorer les pics potentiels du cycle actuel de Bitcoin
Le Bitcoin montre récemment une forte tendance à la hausse, suscitant de vastes discussions sur le prix maximal que ce cycle pourrait atteindre. Cet article explorera, à travers l'analyse d'une série de modèles d'évaluation off-chain et d'outils de cycle, les pics de prix que le Bitcoin pourrait atteindre dans le cycle de marché actuel. Bien que les prévisions ne puissent pas complètement remplacer des décisions flexibles basées sur des données, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre la position actuelle du marché et les directions possibles de développement futur.
outil de prévision des prix
Plusieurs modèles d'évaluation historiquement précis nous fournissent des références importantes. Bien que réagir aux données en temps réel soit généralement plus efficace que de simplement prédire les prix, étudier ces indicateurs peut néanmoins offrir un contexte solide pour le comportement du marché. Lorsque des signaux d'alerte commencent à émaner de l'économie macroéconomique, des dérivés et des données off-chain, c'est souvent le bon moment pour prendre des bénéfices, que l'on atteigne ou non un objectif de prix spécifique. Explorer ces outils d'évaluation peut aider à prendre des décisions stratégiques lorsqu'ils sont combinés avec une analyse du marché plus large.
Les modèles clés comprennent :
Capitalisation de marché (Top Cap) : prévoir la valorisation maximale en multipliant la capitalisation moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais a mal performé pendant le cycle 2020-2021, prévoyant plus de 200 000 dollars, alors que le sommet réel était d'environ 69 000 dollars. Actuellement, ce modèle prédit plus de 500 000 dollars, ce qui semble de plus en plus irréaliste.
Delta Top (Delta Top) : en soustrayant la capitalisation boursière réalisée (basée sur le coût de base de tous les BTC en circulation) de la capitalisation boursière moyenne, on génère une prévision plus proche de la réalité. Ce modèle a prédit un sommet de 80 000 à 100 000 dollars lors du cycle précédent.
Prix terminal (Terminal Price) : basé sur le calcul de la destruction des jetons en fonction de l'âge des jetons ajusté à l'offre, c'est le modèle le plus proche de chaque pic historique, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. La prévision actuelle est d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle de prévision de sommet macro Bitcoin le plus fiable.
Prévision de pic
Le ratio MVRV est un autre indicateur puissant, qui compare la capitalisation boursière du marché à la capitalisation boursière réalisée, offrant une fenêtre sur la psychologie des investisseurs. Ce ratio atteint généralement un pic autour de 4 pendant les cycles majeurs, il est actuellement de 2,34, ce qui indique qu'il y a encore un potentiel d'augmentation significatif. Historiquement, lorsque le MVRV est proche de 3,5 à 4, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des gains considérables, ce qui marque généralement la maturité du cycle. Cependant, en raison de la diminution des rendements, ce cycle pourrait ne pas atteindre le 4 complet. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3,5, nous pouvons commencer à prévoir des pics plus réalistes.
Calculer le prix cible
Le timing et l'évaluation sont tout aussi importants. En analysant "la croissance du BTC depuis le creux du cycle", nous avons constaté que les précédents cycles de Bitcoin atteignaient leur pic environ 1060 jours après le creux. Actuellement, nous sommes à environ 930 jours de ce cycle. Si ce modèle se poursuit, le pic pourrait survenir dans environ 130 jours. Historiquement, les hausses de prix motivées par le FOMO (peur de manquer) se produisent généralement à la fin des cycles, entraînant une forte augmentation du prix réalisé (un indicateur de la base de coût moyenne des investisseurs). Par exemple, au cours des 130 derniers jours de 2017, le prix réalisé a augmenté de 260 % ; en 2021, il a augmenté de 130 %. Supposons qu'en raison de la diminution des rendements, le taux de croissance soit divisé par deux, ce qui signifierait une augmentation de 65 % du prix réalisé actuel de 4,7 millions de dollars, atteignant environ 78 000 dollars d'ici le 18 octobre.
En combinant le prix cible prévu de 78 000 $ et un objectif conservateur de 3,5 MVRV, nous concluons que le pic potentiel du prix du Bitcoin pourrait atteindre 273 000 $. Bien que cela puisse sembler ambitieux, les pics paraboliques historiques montrent que ce type de tendance peut se produire en quelques semaines plutôt qu'en quelques mois. Bien que le pic soit plus susceptible de se situer entre 150 000 $ et 200 000 $, les données mathématiques et off-chain indiquent qu'une valorisation plus élevée est au moins possible. Il convient de noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement, et si l'engouement du marché s'intensifie à la fin du cycle, les prévisions pourraient rapidement s'accélérer.
Conclusion
Prédire le pic exact du Bitcoin est essentiellement incertain, car il y a trop de variables à prendre en compte. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre probabiliste basé sur les précédents historiques et les données off-chain. Des outils tels que le ratio MVRV, le prix terminal et le pic Delta ont prouvé à plusieurs reprises leur valeur dans la prédiction des sommets du marché. Bien que l'objectif de 273 000 dollars semble optimiste, il est ancré dans des modèles historiques, le comportement actuel du réseau et la logique du timing des cycles. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données plutôt que des niveaux de prix fixes. Utilisez ces outils pour peaufiner les hypothèses d'investissement, mais restez suffisamment flexible pour réaliser des bénéfices en temps opportun lorsque l'écosystème plus large commence à émettre des signaux de sommet.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Analyse des données off-chain : le Bitcoin pourrait atteindre un nouveau sommet de 273 000 dollars dans ce cycle.
Analyse off-chain : explorer les pics potentiels du cycle actuel de Bitcoin
Le Bitcoin montre récemment une forte tendance à la hausse, suscitant de vastes discussions sur le prix maximal que ce cycle pourrait atteindre. Cet article explorera, à travers l'analyse d'une série de modèles d'évaluation off-chain et d'outils de cycle, les pics de prix que le Bitcoin pourrait atteindre dans le cycle de marché actuel. Bien que les prévisions ne puissent pas complètement remplacer des décisions flexibles basées sur des données, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre la position actuelle du marché et les directions possibles de développement futur.
outil de prévision des prix
Plusieurs modèles d'évaluation historiquement précis nous fournissent des références importantes. Bien que réagir aux données en temps réel soit généralement plus efficace que de simplement prédire les prix, étudier ces indicateurs peut néanmoins offrir un contexte solide pour le comportement du marché. Lorsque des signaux d'alerte commencent à émaner de l'économie macroéconomique, des dérivés et des données off-chain, c'est souvent le bon moment pour prendre des bénéfices, que l'on atteigne ou non un objectif de prix spécifique. Explorer ces outils d'évaluation peut aider à prendre des décisions stratégiques lorsqu'ils sont combinés avec une analyse du marché plus large.
Les modèles clés comprennent :
Capitalisation de marché (Top Cap) : prévoir la valorisation maximale en multipliant la capitalisation moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais a mal performé pendant le cycle 2020-2021, prévoyant plus de 200 000 dollars, alors que le sommet réel était d'environ 69 000 dollars. Actuellement, ce modèle prédit plus de 500 000 dollars, ce qui semble de plus en plus irréaliste.
Delta Top (Delta Top) : en soustrayant la capitalisation boursière réalisée (basée sur le coût de base de tous les BTC en circulation) de la capitalisation boursière moyenne, on génère une prévision plus proche de la réalité. Ce modèle a prédit un sommet de 80 000 à 100 000 dollars lors du cycle précédent.
Prix terminal (Terminal Price) : basé sur le calcul de la destruction des jetons en fonction de l'âge des jetons ajusté à l'offre, c'est le modèle le plus proche de chaque pic historique, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. La prévision actuelle est d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle de prévision de sommet macro Bitcoin le plus fiable.
Prévision de pic
Le ratio MVRV est un autre indicateur puissant, qui compare la capitalisation boursière du marché à la capitalisation boursière réalisée, offrant une fenêtre sur la psychologie des investisseurs. Ce ratio atteint généralement un pic autour de 4 pendant les cycles majeurs, il est actuellement de 2,34, ce qui indique qu'il y a encore un potentiel d'augmentation significatif. Historiquement, lorsque le MVRV est proche de 3,5 à 4, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des gains considérables, ce qui marque généralement la maturité du cycle. Cependant, en raison de la diminution des rendements, ce cycle pourrait ne pas atteindre le 4 complet. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3,5, nous pouvons commencer à prévoir des pics plus réalistes.
Calculer le prix cible
Le timing et l'évaluation sont tout aussi importants. En analysant "la croissance du BTC depuis le creux du cycle", nous avons constaté que les précédents cycles de Bitcoin atteignaient leur pic environ 1060 jours après le creux. Actuellement, nous sommes à environ 930 jours de ce cycle. Si ce modèle se poursuit, le pic pourrait survenir dans environ 130 jours. Historiquement, les hausses de prix motivées par le FOMO (peur de manquer) se produisent généralement à la fin des cycles, entraînant une forte augmentation du prix réalisé (un indicateur de la base de coût moyenne des investisseurs). Par exemple, au cours des 130 derniers jours de 2017, le prix réalisé a augmenté de 260 % ; en 2021, il a augmenté de 130 %. Supposons qu'en raison de la diminution des rendements, le taux de croissance soit divisé par deux, ce qui signifierait une augmentation de 65 % du prix réalisé actuel de 4,7 millions de dollars, atteignant environ 78 000 dollars d'ici le 18 octobre.
En combinant le prix cible prévu de 78 000 $ et un objectif conservateur de 3,5 MVRV, nous concluons que le pic potentiel du prix du Bitcoin pourrait atteindre 273 000 $. Bien que cela puisse sembler ambitieux, les pics paraboliques historiques montrent que ce type de tendance peut se produire en quelques semaines plutôt qu'en quelques mois. Bien que le pic soit plus susceptible de se situer entre 150 000 $ et 200 000 $, les données mathématiques et off-chain indiquent qu'une valorisation plus élevée est au moins possible. Il convient de noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement, et si l'engouement du marché s'intensifie à la fin du cycle, les prévisions pourraient rapidement s'accélérer.
Conclusion
Prédire le pic exact du Bitcoin est essentiellement incertain, car il y a trop de variables à prendre en compte. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre probabiliste basé sur les précédents historiques et les données off-chain. Des outils tels que le ratio MVRV, le prix terminal et le pic Delta ont prouvé à plusieurs reprises leur valeur dans la prédiction des sommets du marché. Bien que l'objectif de 273 000 dollars semble optimiste, il est ancré dans des modèles historiques, le comportement actuel du réseau et la logique du timing des cycles. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données plutôt que des niveaux de prix fixes. Utilisez ces outils pour peaufiner les hypothèses d'investissement, mais restez suffisamment flexible pour réaliser des bénéfices en temps opportun lorsque l'écosystème plus large commence à émettre des signaux de sommet.