Analyse rétrospective de cinq ans sur l'impact des conflits géopolitiques sur Bitcoin
Ces dernières années, plusieurs conflits géopolitiques majeurs ont éclaté à l'échelle mondiale, ayant un impact profond sur les marchés financiers et le domaine des cryptomonnaies. Cet article examinera l'impact de plusieurs conflits de guerre majeurs sur l'évolution du prix du Bitcoin entre 2020 et 2025, ainsi que la trajectoire de reprise du marché des cryptomonnaies après la fin des conflits.
Conflit russo-ukrainien : un moment décisif
Début de la guerre, turbulence sur le marché
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté dans son intégralité. Des spéculations émergent selon lesquelles les fonds russes pourraient affluer vers des cryptomonnaies telles que le Bitcoin, le prix du Bitcoin a grimpé de 20 %, dépassant les 45 000 $. Parallèlement, des signes indiquent que les oligarques russes tentent de transférer des actifs gelés via le Bitcoin, semblant confirmer la valeur de "refuge" des cryptomonnaies.
Cependant, à long terme, avec la guerre faisant grimper les prix de l'énergie en Europe, la Réserve fédérale a été contrainte d'augmenter fortement les taux d'intérêt, entraînant une chute de 65 % du Bitcoin en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme sur le marché.
Il est intéressant de noter que la prolongation de la guerre a en fait fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars en dons via les cryptomonnaies, mettant en lumière la valeur unique des monnaies numériques dans des situations où la finance traditionnelle est limitée. Parallèlement, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies comme moyen d'évasion, renforçant ainsi la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il convient de noter qu'après l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2014, le Bitcoin a connu un long marché baissier, mais en 2022, le Bitcoin s'est développé en une catégorie d'actifs plus grande, plus forte et mieux acceptée par les investisseurs institutionnels.
Guerre d'Israël : test de la résilience du marché
Choc à court terme et reprise rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit israélo-palestinien éclate. Le 11 octobre, Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant son plus bas niveau depuis septembre, les traders attribuant généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Pendant le conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, les stablecoins devenant une nouvelle infrastructure.
Cependant, depuis le début du conflit israélo-hamas, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète la diminution de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël
En avril 2024, pendant le conflit entre l'Iran et Israël, la volatilité du Bitcoin le jour des attaques de missiles n'était que de ±3%, soit moins d'un tiers de celle observée lors du déclenchement de la guerre entre la Russie et l'Ukraine en 2022. Un produit ETF a enregistré un afflux net de 420 millions de dollars en une seule journée, créant un tampon de volatilité. Le volume moyen quotidien des échanges d'ETF au comptant a atteint 55%, et l'émotion guerrière a été atténuée par le flux des commandes institutionnelles.
Même lors d'événements géopolitiques majeurs tels que l'attaque aérienne d'Israël contre l'Iran en juin 2025, le marché du Bitcoin n'a pas montré de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5 % à 104343 dollars dans les 24 heures suivant le début de la guerre, et que l'Ethereum ait baissé de 8,2 % à 2552 dollars, cette baisse reste gérable par rapport à la gravité de l'événement, montrant ainsi une forte résilience.
Cependant, selon l'indice de risque géopolitique (GPR), l'indice montre actuellement une tendance à la hausse, se situant autour de 158. Le précédent seuil de 150 a été atteint au début de 2024. Cet indice a été construit par des chercheurs et a atteint des sommets avant et après les deux guerres mondiales, au début de la guerre de Corée, pendant la crise des missiles de Cuba et après les événements du "11 septembre". Plus le risque géopolitique est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont bas, et plus la probabilité de catastrophes économiques est grande.
Moment clé pour observer la logique du capital
La signature d'un accord de cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique capitalistique. Après la fin de la guerre du Haut-Karabakh en novembre 2020, le Bitcoin a presque doublé dans les 30 jours qui ont suivi. La raison pour laquelle ce conflit territorial entre ces petites nations du Caucase a déclenché le marché des cryptomonnaies réside dans le fait que la guerre n'a pas modifié le ton accommodant mondial, le programme d'achat d'actifs de 120 milliards de dollars par la Réserve fédérale continuant de soutenir les actifs à risque. En revanche, en mars 2022, pendant les négociations russo-ukrainiennes, l'espoir d'un bref cessez-le-feu a été brisé par l'annonce d'une hausse de 50 points de base par la Réserve fédérale, entraînant une chute de 12 % du Bitcoin.
Le jour de la trêve temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des produits dérivés cryptographiques a connu un effondrement de 210 millions de dollars. Le taux de change du Bitcoin sur le marché des changes en Égypte a affiché une prime passant de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été couvert par des narrations natives telles que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié. Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à une proposition de cessez-le-feu et d'échange de prisonniers de guerre. Par la suite, le Bitcoin a connu une forte hausse, franchissant à nouveau la barre des 100 000 dollars avant de redescendre. La performance du marché durant le conflit au Moyen-Orient a amené les gens à réévaluer les attributs de refuge du Bitcoin — le Bitcoin et l'Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs de refuge sûrs équivalents à l'or.
Entrée dans l'ère des institutions
La valeur de la guerre des actifs numériques n'a pas disparu, mais se reconstruit dans des scénarios. Les dons en crypto-monnaies de 127 millions de dollars reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale initiale ; le réseau souterrain de Gaza maintient son réseau de communication grâce à des machines de minage de Bitcoin ; les vendeurs de pétrole iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles en marge sont en train de former un écosystème parallèle qui ne contredit pas les marchés financiers traditionnels. Alors que le marché traditionnel se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de crypto-monnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des cryptomonnaies a désormais mis en place un mécanisme de réponse clair aux guerres : le prix du pétrole déclenche des alertes d'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que certains contrats à terme non réglés sur certaines bourses. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des cryptomonnaies, un chiffre qui pourrait encore diminuer à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale s'ouvrira, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de 71 % de baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre, contre 60 % avant la déclaration, la probabilité de baisse des taux en septembre ayant légèrement augmenté. Mais si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les hostilités cessent, l'ombre de la stagflation continuera à peser sur le marché des cryptomonnaies. Rester attentif à la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale demeure une priorité.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement un rétablissement progressif de la confiance du marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement des processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus disposés à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est souvent favorable à la performance des prix des actifs risqués comme le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter leur poids dans le portefeuille. En revanche, s'il performe mal, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position dans l'esprit des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive du cadre réglementaire, les cryptomonnaies telles que le Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur statut d'outil financier important à l'ère numérique est déjà en cours d'établissement.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les actifs numériques tels que Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé d'embûches, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne peuvent être ignorées.
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liquidation_watcher
· Il y a 7h
Ce piège de market maker ne dure pas longtemps.
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GateUser-aa7df71e
· 08-03 07:56
incroyable, BTC repart à 45 000
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CryptoCross-TalkClub
· 08-03 07:53
Cette Chandelier saute plus vite que ma boîte à pourboires est vide.
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FancyResearchLab
· 08-03 07:49
Encore une vague de données expérimentales ah ah ce n'est pas un contrat ah ce n'est pas fini avec le piège intelligent.
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YieldChaser
· 08-03 07:33
Encore gagné de l'argent en profitant des tendances de guerre.
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SeasonedInvestor
· 08-03 07:33
La vie et la mort, on s'en moque. Une grande chute est une opportunité d'acheter le dip.
Histoire de la guerre de cinq ans du Bitcoin : de l'agitation à la résilience, la transformation institutionnelle du marché des cryptomonnaies
Analyse rétrospective de cinq ans sur l'impact des conflits géopolitiques sur Bitcoin
Ces dernières années, plusieurs conflits géopolitiques majeurs ont éclaté à l'échelle mondiale, ayant un impact profond sur les marchés financiers et le domaine des cryptomonnaies. Cet article examinera l'impact de plusieurs conflits de guerre majeurs sur l'évolution du prix du Bitcoin entre 2020 et 2025, ainsi que la trajectoire de reprise du marché des cryptomonnaies après la fin des conflits.
Conflit russo-ukrainien : un moment décisif
Début de la guerre, turbulence sur le marché
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté dans son intégralité. Des spéculations émergent selon lesquelles les fonds russes pourraient affluer vers des cryptomonnaies telles que le Bitcoin, le prix du Bitcoin a grimpé de 20 %, dépassant les 45 000 $. Parallèlement, des signes indiquent que les oligarques russes tentent de transférer des actifs gelés via le Bitcoin, semblant confirmer la valeur de "refuge" des cryptomonnaies.
Cependant, à long terme, avec la guerre faisant grimper les prix de l'énergie en Europe, la Réserve fédérale a été contrainte d'augmenter fortement les taux d'intérêt, entraînant une chute de 65 % du Bitcoin en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme sur le marché.
Il est intéressant de noter que la prolongation de la guerre a en fait fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars en dons via les cryptomonnaies, mettant en lumière la valeur unique des monnaies numériques dans des situations où la finance traditionnelle est limitée. Parallèlement, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies comme moyen d'évasion, renforçant ainsi la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il convient de noter qu'après l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2014, le Bitcoin a connu un long marché baissier, mais en 2022, le Bitcoin s'est développé en une catégorie d'actifs plus grande, plus forte et mieux acceptée par les investisseurs institutionnels.
Guerre d'Israël : test de la résilience du marché
Choc à court terme et reprise rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit israélo-palestinien éclate. Le 11 octobre, Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant son plus bas niveau depuis septembre, les traders attribuant généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Pendant le conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, les stablecoins devenant une nouvelle infrastructure.
Cependant, depuis le début du conflit israélo-hamas, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète la diminution de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël
En avril 2024, pendant le conflit entre l'Iran et Israël, la volatilité du Bitcoin le jour des attaques de missiles n'était que de ±3%, soit moins d'un tiers de celle observée lors du déclenchement de la guerre entre la Russie et l'Ukraine en 2022. Un produit ETF a enregistré un afflux net de 420 millions de dollars en une seule journée, créant un tampon de volatilité. Le volume moyen quotidien des échanges d'ETF au comptant a atteint 55%, et l'émotion guerrière a été atténuée par le flux des commandes institutionnelles.
Même lors d'événements géopolitiques majeurs tels que l'attaque aérienne d'Israël contre l'Iran en juin 2025, le marché du Bitcoin n'a pas montré de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5 % à 104343 dollars dans les 24 heures suivant le début de la guerre, et que l'Ethereum ait baissé de 8,2 % à 2552 dollars, cette baisse reste gérable par rapport à la gravité de l'événement, montrant ainsi une forte résilience.
Cependant, selon l'indice de risque géopolitique (GPR), l'indice montre actuellement une tendance à la hausse, se situant autour de 158. Le précédent seuil de 150 a été atteint au début de 2024. Cet indice a été construit par des chercheurs et a atteint des sommets avant et après les deux guerres mondiales, au début de la guerre de Corée, pendant la crise des missiles de Cuba et après les événements du "11 septembre". Plus le risque géopolitique est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont bas, et plus la probabilité de catastrophes économiques est grande.
Moment clé pour observer la logique du capital
La signature d'un accord de cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique capitalistique. Après la fin de la guerre du Haut-Karabakh en novembre 2020, le Bitcoin a presque doublé dans les 30 jours qui ont suivi. La raison pour laquelle ce conflit territorial entre ces petites nations du Caucase a déclenché le marché des cryptomonnaies réside dans le fait que la guerre n'a pas modifié le ton accommodant mondial, le programme d'achat d'actifs de 120 milliards de dollars par la Réserve fédérale continuant de soutenir les actifs à risque. En revanche, en mars 2022, pendant les négociations russo-ukrainiennes, l'espoir d'un bref cessez-le-feu a été brisé par l'annonce d'une hausse de 50 points de base par la Réserve fédérale, entraînant une chute de 12 % du Bitcoin.
Le jour de la trêve temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des produits dérivés cryptographiques a connu un effondrement de 210 millions de dollars. Le taux de change du Bitcoin sur le marché des changes en Égypte a affiché une prime passant de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été couvert par des narrations natives telles que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié. Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à une proposition de cessez-le-feu et d'échange de prisonniers de guerre. Par la suite, le Bitcoin a connu une forte hausse, franchissant à nouveau la barre des 100 000 dollars avant de redescendre. La performance du marché durant le conflit au Moyen-Orient a amené les gens à réévaluer les attributs de refuge du Bitcoin — le Bitcoin et l'Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs de refuge sûrs équivalents à l'or.
Entrée dans l'ère des institutions
La valeur de la guerre des actifs numériques n'a pas disparu, mais se reconstruit dans des scénarios. Les dons en crypto-monnaies de 127 millions de dollars reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale initiale ; le réseau souterrain de Gaza maintient son réseau de communication grâce à des machines de minage de Bitcoin ; les vendeurs de pétrole iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles en marge sont en train de former un écosystème parallèle qui ne contredit pas les marchés financiers traditionnels. Alors que le marché traditionnel se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de crypto-monnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des cryptomonnaies a désormais mis en place un mécanisme de réponse clair aux guerres : le prix du pétrole déclenche des alertes d'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que certains contrats à terme non réglés sur certaines bourses. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des cryptomonnaies, un chiffre qui pourrait encore diminuer à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale s'ouvrira, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de 71 % de baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre, contre 60 % avant la déclaration, la probabilité de baisse des taux en septembre ayant légèrement augmenté. Mais si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les hostilités cessent, l'ombre de la stagflation continuera à peser sur le marché des cryptomonnaies. Rester attentif à la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale demeure une priorité.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement un rétablissement progressif de la confiance du marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement des processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus disposés à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est souvent favorable à la performance des prix des actifs risqués comme le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter leur poids dans le portefeuille. En revanche, s'il performe mal, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position dans l'esprit des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive du cadre réglementaire, les cryptomonnaies telles que le Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur statut d'outil financier important à l'ère numérique est déjà en cours d'établissement.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les actifs numériques tels que Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé d'embûches, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne peuvent être ignorées.