Dynamique du marché des cryptomonnaies : Bitcoin dépasse 110 000 dollars, Ethereum s'approche du niveau de résistance clé

Observation du marché

Bien que les États-Unis aient prolongé la période de suspension des droits de douane jusqu'au 1er août, ils ont de nouveau menacé cette semaine d'augmenter les taxes sur les marchandises importées de leurs principaux partenaires commerciaux, ce qui entraîne une incertitude persistante quant au niveau final des droits de douane. Un rapport de UBS indique que les droits de douane actuellement en vigueur équivalent à une taxe de 1,5 % du PIB sur les importateurs américains, avec des revenus douaniers annualisés dépassant 300 milliards de dollars. L'effet retardé sur l'inflation devrait se manifester dans les données CPI de juillet qui seront publiées en août. Ce retard est dû à un amortissement des stocks des entreprises, à une transmission lente des prix des biens intermédiaires et au mécanisme d'échantillonnage bimensuel du CPI. L'expérience historique montre qu'un droit de douane général de 10 % nécessite 2 à 3 mois pour se refléter complètement dans l'indice des prix.

En matière de politique monétaire, la Réserve fédérale américaine est confrontée à un dilemme : une enquête de la Réserve fédérale de New York montre que les anticipations d'inflation à un an ont chuté à 3 %, mais les pressions sur certains postes, comme les frais médicaux (9,3 %) et les frais de scolarité universitaires (9,1 %), sont significatives, tandis que le marché du travail envoie des signaux contradictoires — les craintes de chômage s'atténuent mais la difficulté de retrouver un emploi augmente.

Avec l'entrée en vigueur prochaine de la "Réglementation sur les stablecoins" à Hong Kong en août, le marché attend avec impatience les bénéfices de conformité clairement apportés par ce cadre réglementaire. Un analyste a souligné que certaines actions liées aux stablecoins à Hong Kong ont récemment doublé, reflétant une forte attente du marché quant aux bénéfices de conformité après l'entrée en vigueur de la réglementation en août. Le secrétaire aux Finances adjoint, Xu Zhengyu, a révélé que le cadre réglementaire couvrira des exigences essentielles telles que la lutte contre le blanchiment d'argent et l'audit des réserves, et que les premières licences qui seront délivrées cette année pourraient remodeler le paysage concurrentiel de l'industrie. Cependant, cet analyste a également averti que pour que les stablecoins bouleversent le système de paiement traditionnel, ils doivent encore surmonter trois obstacles majeurs : le mécanisme de distribution des bénéfices entre les institutions financières et les entreprises technologiques, le problème de la coopération réglementaire transfrontalière, et les tests de résistance aux risques systémiques en cas de conditions de marché extrêmes.

Le marché des cryptomonnaies connaît une phase clé de percée technique et de validation de cycle, avec des échanges intenses entre les deux camps autour de 110 000 $. Un analyste a souligné que si le prix ne parvient pas à franchir ce niveau de résistance, il pourrait rapidement retomber à 100 000 $ ; en revanche, il pourrait viser 120 000 $. Des prévisions plus optimistes estiment que le Bitcoin pourrait atteindre une fourchette de 120 000 à 125 000 $ lors de la prochaine phase. D'un point de vue temporel plus long, certains analystes, en se basant sur les cycles historiques de réduction de moitié, estiment que le pic de ce marché haussier pourrait se produire entre mi-septembre et mi-octobre 2025.

Concernant Ethereum, l'ETH, après avoir franchi les 2600 dollars, approche du niveau de résistance triangulaire à 2630 dollars. Il est conseillé de surveiller les variations de volume pour confirmer la tendance. Parallèlement, l'optimisme du marché envers Ethereum se propage également aux actions des entreprises liées aux jetons concernés, entraînant une forte hausse des prix des actions de plusieurs sociétés cotées.

Sur le marché des jetons alternatifs, un projet a annoncé qu'il allait migrer son DEX sur un certain réseau vers un autre réseau, tout en éliminant progressivement son jeton natif, ce qui a entraîné une chute de 60 % de ce jeton en 24 heures. Bien que la rivalité entre les jetons de deux projets d'un autre écosystème ne faiblisse pas, les jetons concernés ont subi un recul de plus de 30 %, et le marché manque temporairement de nouveaux récits durables.

Données clés (au 9 juillet à 12h00 HKT)

• Bitcoin : 108 513 $ (depuis le début de l'année + 15,99 %), volume des transactions au comptant quotidien de 21,324 milliards de $
• Ethereum : 2 600,10 $ (depuis le début de l'année -22,06 %), volume des transactions au comptant quotidien de 15,521 milliards de $
• Indice de peur et de cupidité : 67 (cupidité)
• GAS moyen : BTC : 0,52 sat/vB, ETH : 0,3 Gwei
• Part de marché : BTC 64,2 %, ETH 9,3 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 0,9728
• Variation des secteurs : Le secteur DeFi a augmenté de 2,89 % ; le secteur L2 a augmenté de 2,78 %
• Données de liquidation sur 24 heures : au total, 59563 personnes dans le monde ont été liquidées, avec un montant total de liquidation de 121 millions de dollars, dont 22,3 millions de dollars pour BTC et 34,98 millions de dollars pour Éther.

Flux des ETF (au 8 juillet)

• Bitcoin ETF : +8008 millions de dollars, flux nets entrants pendant 4 jours
• ETF Ethereum : +46 630 800 $, flux net entrant pendant 3 jours

Perspectives d'aujourd'hui

• La Réserve fédérale a publié le compte rendu de la réunion sur la politique monétaire. (10 juillet 02:00)
• Le président de la Réserve fédérale de St. Louis, Musalem, membre du FOMC en 2025, s'exprime sur l'économie américaine et la politique monétaire. (10 juillet, 21h00)
• Nombre de demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 5 juillet ( millions ) : valeur précédente 23,3, valeur prévisionnelle 23,5 (10 juillet à 20h30)

Nouvelles du jour

• Une société de capital-risque a liquidé sa position en COMP et a transféré aujourd'hui 400 000 jetons COMP vers une plateforme de trading.
• Un émetteur de stablecoins détient 8 milliards de dollars d'or dans un coffre-fort secret en Suisse.
• Conseil mondial de l'or : les ETF en or mondiaux ont augmenté de 38 milliards de dollars au cours du premier semestre, avec un volume de transactions quotidien atteignant un record semestriel.
• Une entreprise cotée en bourse a acheté 7689 ETH la semaine dernière, portant son total à plus de 200000 jetons et a obtenu 322 récompenses de staking d'Éther.
• "Les commerçants d'Yiwu commencent à accepter des jetons stables" se classe au 4ème rang des tendances de recherche Baidu.
• Le nombre d'adresses détentrices d'un certain jeton va bientôt dépasser 1 million, et à ce moment-là, 1 trillion de jetons seront détruits.
• Une société immobilière cotée prévoit d'établir une réserve de Bitcoin par le biais d'une transaction de capitaux propres de 500 millions de dollars.
• Plusieurs sociétés cotées ajustent leur stratégie de détention de cryptomonnaies, ou lèvent des fonds pour démarrer la gestion des fonds Ethereum.