Les mauvais résultats de l'emploi non agricole frappent durement le marché des cryptomonnaies ! Powell éteint les attentes de baisse des taux en septembre, le marché américain devient un indicateur clé de rebond.
Le marché des cryptomonnaies a mal commencé en août, avec Bitcoin qui a chuté de 4% sur la semaine, tombant en dessous de la zone clé de 117 000 à 120 000 dollars, et les altcoins qui ont généralement subi une chute de plus de 15%. Les déclarations de Powell sur le doute d'une baisse des taux en septembre, conjuguées à l'explosion des données non agricoles (réel 73 000 vs prévision 110 000), ont provoqué une série de ventes. L'accumulation d'ETH par les entreprises a été freinée, avec les actions de SharpLink et Bitmine chutant respectivement de 30% et 23% au cours de la semaine, et le flux sortant d'ETF Spot a atteint son plus haut niveau en six mois. Cette semaine, l'accent est mis sur la capacité des actions américaines à digérer la révision à la baisse des données sur l'emploi, et si le marché boursier américain se stabilise, cela pourrait entraîner un rebond technique sur le marché des cryptomonnaies.
Revue hebdomadaire du marché : double coup macroéconomique provoquant une vague de dumping
Au cours de la dernière semaine, le marché des cryptomonnaies a subi un double coup dur. Le Bitcoin a chuté de près de 4% sur la semaine, tombant en dessous de la zone de consolidation de 117 000 à 120 000 $ maintenue depuis le 11 juillet, et certaines alts ont chuté de plus de 15%. La baisse s'est déroulée en deux phases :
Powell éteint les attentes de baisse des taux : Après la réunion du FOMC de juillet de la Réserve fédérale, le président Powell a déclaré que la baisse des taux en septembre est "toujours incertaine", soulignant la nécessité de confirmer l'impact de l'inflation tarifaire et déplaçant le focus sur les risques d'inflation plutôt que sur les données de l'emploi. Bien que des divergences soient apparues au sein de la Réserve fédérale (le gouverneur Waller appelant à une baisse préventive des taux), le point de vue de Powell semble dominer, et Bitcoin a chuté à 115 800 dollars.
Les données non agricoles déclenchent une deuxième chute : Les chiffres de l'emploi non agricole de juillet, publiés le 1er août, n'ont montré qu'une augmentation de 73 000 emplois (prévision de 110 000), et les données de mai-juin ont été révisées à la baisse de 258 000 (juin révisé de 147 000 à 14 000). Plus inquiétant encore, le taux de chômage U-6 a atteint 7,9 % (le plus haut depuis la pandémie), avec une détérioration du nombre de chômeurs de longue durée. Les données confirment le risque de récession économique, et Bitcoin a chuté ce jour-là à environ 112 000 dollars.
L'achat institutionnel et les flux de fonds des ETF se contractent simultanément
Les forces institutionnelles qui avaient dominé la tendance à la hausse de juillet ont considérablement diminué la semaine dernière :
Flux d'ETF au comptant interrompu : Depuis le 30 juillet, les flux de capitaux des ETF qui ont poussé BTC/ETH à la hausse ont fortement diminué, et le 1er août, on a enregistré la plus grande sortie nette en un jour depuis février.
Les entreprises accumulent de l'ETH avec difficulté : Bien que SharpLink ait annoncé en grande pompe l'achat de 296 millions de dollars d'ETH et le staking en début de semaine, le PDG de Bitmine a déclaré que la valeur intrinsèque de l'ETH était de 60 000 dollars, et Standard Chartered prédit que les entreprises détiendront 10 % de l'offre en circulation, mais le prix de l'ETH a tout de même chuté de 7,2 % au cours de la semaine. Les géants de la détention SharpLink (-30,80 %) et Bitmine (-23,16 %) ont vu leur action chuter simultanément.
Alerte sur la chaîne : le taux d'accumulation des jetons Ethereum est tombé à 27,57 % (plus bas depuis deux mois), montrant une diminution de l'appétit d'achat des investisseurs.
L'émotion du marché devient prudente, les baissiers avertissent des risques
Sous l'influence d'un sentiment pessimiste croissant, le fondateur de BitMEX, Arthur Hayes, prévoit que le BTC pourrait reculer à 100 000 dollars et que l'ETH pourrait descendre à 3 000 dollars, principalement en raison de la mise en œuvre des politiques tarifaires américaines et d'une expansion du crédit mondial faible.
Perspectives pour cette semaine : La stabilisation des actions américaines comme condition préalable à un rebond du chiffrement
La chaleur de juillet s'est arrêtée net, et l'orientation du marché des cryptomonnaies cette semaine dépendra de la capacité des actions américaines à digérer l'impact de la révision des données US Non-farm Payrolls (NFP) :
Référence historique : Le Bureau des statistiques du travail des États-Unis a abaissé de plus de 800 000 postes fictifs l'année dernière, mais cela n'a pas provoqué de turbulences continues sur le marché boursier.
Correction logique : La chute massive des actions américaines vendredi dernier provient en partie de la demande de correction à des niveaux élevés, les données d'emploi faibles offrant une opportunité. Si le marché boursier américain peut se redresser rapidement, le marché des cryptomonnaies devrait rebondir en synchronisation.
Jeux d'attentes des taux d'intérêt : Bien que Powell ait nié une baisse des taux en septembre, l'outil CME FedWatch prévoit toujours trois baisses de taux d'ici la fin de l'année. Si les données économiques continuent de se détériorer, la pression pour un changement de politique augmentera.
Données de surveillance clés :
Lundi : Indice des tendances d'emploi (ETI) de la Confédération des grandes entreprises mondiales
Tendance du marché boursier américain (en particulier la performance des actions technologiques)
Flux de fonds des ETF de chiffrement Spot
Annonce de variation de la détention d'ETH par l'entreprise
Conclusion : Les "illusions statistiques" des US Non-farm Payrolls (NFP) révélent la faiblesse de l'économie américaine, contraignant le marché des cryptomonnaies à entrer dans une phase de redéfinition des risques en synchronisation avec les actions américaines. Bien que les indicateurs techniques à court terme montrent une survente qui prépare un Rebond, les investisseurs doivent rester vigilants face à la double pression du resserrement de la liquidité macroéconomique et de l'épuisement des achats institutionnels. Cette semaine, il est crucial de surveiller l'intensité de la réaction des actions américaines à la révision à la baisse de l'emploi ; si le Nasdaq se stabilise, cela deviendra un signal précurseur pour la correction de l'humeur sur le marché des cryptomonnaies. En termes de stratégie, il est conseillé de contrôler le levier de position et d'acheter par paliers à bas prix des ETF Spot ETH, en tenant compte des opportunités à long terme liées à l'approbation, au changement de politique de la Réserve fédérale et à la période de réduction de Bitcoin. Pendant la période Asie-Pacifique, il est essentiel de suivre de près les mouvements de fonds des institutions japonaises et sud-coréennes ainsi que les variations de liquidité sur la chaîne des stablecoins.
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Les mauvais résultats de l'emploi non agricole frappent durement le marché des cryptomonnaies ! Powell éteint les attentes de baisse des taux en septembre, le marché américain devient un indicateur clé de rebond.
Le marché des cryptomonnaies a mal commencé en août, avec Bitcoin qui a chuté de 4% sur la semaine, tombant en dessous de la zone clé de 117 000 à 120 000 dollars, et les altcoins qui ont généralement subi une chute de plus de 15%. Les déclarations de Powell sur le doute d'une baisse des taux en septembre, conjuguées à l'explosion des données non agricoles (réel 73 000 vs prévision 110 000), ont provoqué une série de ventes. L'accumulation d'ETH par les entreprises a été freinée, avec les actions de SharpLink et Bitmine chutant respectivement de 30% et 23% au cours de la semaine, et le flux sortant d'ETF Spot a atteint son plus haut niveau en six mois. Cette semaine, l'accent est mis sur la capacité des actions américaines à digérer la révision à la baisse des données sur l'emploi, et si le marché boursier américain se stabilise, cela pourrait entraîner un rebond technique sur le marché des cryptomonnaies.
Revue hebdomadaire du marché : double coup macroéconomique provoquant une vague de dumping Au cours de la dernière semaine, le marché des cryptomonnaies a subi un double coup dur. Le Bitcoin a chuté de près de 4% sur la semaine, tombant en dessous de la zone de consolidation de 117 000 à 120 000 $ maintenue depuis le 11 juillet, et certaines alts ont chuté de plus de 15%. La baisse s'est déroulée en deux phases :
L'achat institutionnel et les flux de fonds des ETF se contractent simultanément Les forces institutionnelles qui avaient dominé la tendance à la hausse de juillet ont considérablement diminué la semaine dernière :
L'émotion du marché devient prudente, les baissiers avertissent des risques Sous l'influence d'un sentiment pessimiste croissant, le fondateur de BitMEX, Arthur Hayes, prévoit que le BTC pourrait reculer à 100 000 dollars et que l'ETH pourrait descendre à 3 000 dollars, principalement en raison de la mise en œuvre des politiques tarifaires américaines et d'une expansion du crédit mondial faible.
Perspectives pour cette semaine : La stabilisation des actions américaines comme condition préalable à un rebond du chiffrement La chaleur de juillet s'est arrêtée net, et l'orientation du marché des cryptomonnaies cette semaine dépendra de la capacité des actions américaines à digérer l'impact de la révision des données US Non-farm Payrolls (NFP) :
Données de surveillance clés :
Conclusion : Les "illusions statistiques" des US Non-farm Payrolls (NFP) révélent la faiblesse de l'économie américaine, contraignant le marché des cryptomonnaies à entrer dans une phase de redéfinition des risques en synchronisation avec les actions américaines. Bien que les indicateurs techniques à court terme montrent une survente qui prépare un Rebond, les investisseurs doivent rester vigilants face à la double pression du resserrement de la liquidité macroéconomique et de l'épuisement des achats institutionnels. Cette semaine, il est crucial de surveiller l'intensité de la réaction des actions américaines à la révision à la baisse de l'emploi ; si le Nasdaq se stabilise, cela deviendra un signal précurseur pour la correction de l'humeur sur le marché des cryptomonnaies. En termes de stratégie, il est conseillé de contrôler le levier de position et d'acheter par paliers à bas prix des ETF Spot ETH, en tenant compte des opportunités à long terme liées à l'approbation, au changement de politique de la Réserve fédérale et à la période de réduction de Bitcoin. Pendant la période Asie-Pacifique, il est essentiel de suivre de près les mouvements de fonds des institutions japonaises et sud-coréennes ainsi que les variations de liquidité sur la chaîne des stablecoins.