Des jouets de geek aux véhicules d'investissement grand public : l'ascension de la Finance décentralisée et des ETF
Ces dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) est devenue un sujet populaire dans le monde financier. Il y a quelques années, lorsque certains geeks technologiques ont commencé à essayer de construire de nouveaux véhicules d'investissement sur Ethereum, peu de gens s'attendaient à ce que ces projets expérimentaux attirent finalement l'attention des géants de la finance traditionnelle de Wall Street.
Entre 2020 et 2021, la Finance décentralisée a connu une croissance explosive. La valeur totale verrouillée (TVL) du marché est passée de plusieurs milliards de dollars à un sommet de 178 milliards de dollars. Des protocoles tels qu'un certain DEX et une certaine plateforme de prêt sont devenus des projets vedettes dans le monde de la cryptographie.
Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste un domaine rempli de défis. Les opérations complexes de portefeuille, les contrats intelligents difficiles à comprendre et les risques de sécurité découragent de nombreuses personnes. Les données montrent que même pendant les périodes les plus florissantes de la Finance décentralisée, le taux de participation réel des institutions financières traditionnelles était inférieur à 5 %. Bien que les investisseurs soient très intéressés par la Finance décentralisée, ils hésitent souvent en raison de divers obstacles.
C'est dans ce contexte qu'un nouvel outil visant à simplifier le processus d'investissement en Finance décentralisée a vu le jour - le ETF décentralisé ( DeETF ). Il combine le concept traditionnel d'ETF et la transparence de la blockchain, tout en conservant la commodité des produits de fonds traditionnels et en tirant pleinement parti du potentiel de forte croissance des actifs DeFi.
DeETF est comme un pont, une extrémité reliant le nouveau continent de la Finance décentralisée avec des barrières à l'entrée élevées, et l'autre extrémité menant à un vaste groupe d'investisseurs familiers avec les produits financiers traditionnels. Les investisseurs institutionnels peuvent continuer à utiliser leurs comptes financiers familiers pour investir, tandis que les passionnés de blockchain peuvent combiner facilement leurs stratégies d'investissement comme s'ils jouaient à un jeu.
Le développement des ETF peut être approximativement divisé en plusieurs étapes :
Exploration précoce (2017-2019)
À cette époque, des projets DeFi précoces, représentés par un certain projet de stablecoin et une certaine plateforme de prêt, ont commencé à se démarquer, montrant le potentiel de la finance décentralisée. Le lancement d'un certain DEX a également apporté des changements révolutionnaires aux échanges en chaîne. À la fin de 2019, la TVL de DeFi était proche de 600 millions de dollars.
En même temps, certaines institutions financières traditionnelles avisées commencent également à s'intéresser à la technologie blockchain, mais elles sont encore entravées par des barrières techniques. Bien que le concept de "DeETF" n'ait pas encore été clairement formulé, il y a déjà des signes de la nécessité d'un pont entre les fonds traditionnels et la Finance décentralisée.
Explosion du marché et formation du concept(2020-2021)
La pandémie mondiale de 2020 a entraîné un afflux massif de capitaux sur le marché des cryptomonnaies, et la Finance décentralisée a connu une croissance explosive. La valeur totale verrouillée est passée de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars. Divers nouveaux modèles de Finance décentralisée ont émergé comme des champignons après la pluie, mais ils ont également révélé un énorme seuil de participation des utilisateurs.
Dans ce contexte, certaines entreprises financières traditionnelles commencent à saisir des opportunités. Une entreprise canadienne cotée en bourse a décidé de se transformer et a lancé des produits financiers qui suivent les protocoles DeFi principaux, permettant aux utilisateurs de participer à des investissements DeFi aussi simplement que d'acheter et de vendre des actions. Cela marque la naissance officielle du concept "DeETF".
En même temps, les projets dans le domaine de la décentralisation commencent également à essayer de gérer des portefeuilles d'ETF via des contrats intelligents, mais cela en est encore au stade préliminaire.
Restructuration du marché et maturation des modèles(2022-2023)
Une série d'événements imprévus au début de 2022 a durement touché le marché de la Finance décentralisée, avec une baisse de la valeur totale verrouillée (TVL) passant de 178 milliards de dollars à 40 milliards de dollars. Cependant, la crise a également engendré des opportunités. Les turbulences du marché ont incité les gens à réaliser que le domaine de la Finance décentralisée a un besoin urgent de véhicules d'investissement plus sûrs et plus transparents, ce qui a en fait favorisé le développement et la maturation des ETF.
Au cours de cette période, le DeETF a progressivement développé deux modèles clairs :
Renforcement des canaux financiers traditionnels : certaines institutions élargissent leur gamme de produits et lancent davantage de produits ETP( négociés en bourse), qui sont listés sur les bourses traditionnelles. Ce modèle réduit considérablement le seuil de participation des investisseurs particuliers et est également apprécié par les institutions traditionnelles.
L'émergence de modèles décentralisés sur la chaîne : certaines plateformes sur la chaîne ont été officiellement lancées, permettant la gestion d'actifs et le trading de portefeuilles directement via des contrats intelligents. Ces plateformes n'ont pas besoin de custodia centralisée, les utilisateurs peuvent créer, échanger et ajuster leurs portefeuilles eux-mêmes, attirant particulièrement les utilisateurs natifs de la cryptographie et les investisseurs en quête d'une transparence absolue.
Le développement parallèle de ces deux modèles a progressivement clarifié le domaine du DeETF : d'une part par le biais des canaux financiers traditionnels, d'autre part en mettant l'accent sur une décentralisation totale et la transparence en chaîne.
Les avantages et les défis de DeETF
Le DeETF présente de nombreux avantages :
Grande facilité d'utilisation, réduisant considérablement les barrières à l'entrée
Investissement plus transparent et plus flexible
Aide à la gestion des risques et à la diversification des investissements
Mais en même temps, il fait face à certains défis :
Environnement réglementaire incertain, coûts de conformité élevés
Les vulnérabilités de sécurité des contrats intelligents subsistent
Malgré ces défis, le DeETF est toujours considéré comme l'une des innovations majeures des marchés financiers de demain. Il brouille les frontières entre les investisseurs traditionnels et le marché des cryptomonnaies, rendant la gestion d'actifs plus démocratique et intelligente.
L'épanouissement des DeETF
De la modalité unique à l'exploration multiple
Après 2023, le domaine des DeETF est entré dans une phase de "floraison de mille fleurs". Contrairement au modèle ETP unique des débuts, les DeETF évoluent rapidement selon deux voies :
Continuer à utiliser la logique financière traditionnelle en émettant des ETP par le biais d'échanges réglementés, et enrichir continuellement les catégories d'actifs de la Finance décentralisée.
Une plateforme DeETF purement sur chaîne et décentralisée, plus proche de l'esprit de la cryptographie. Les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille de cryptomonnaie pour créer, échanger et gérer des portefeuilles d'actifs de manière autonome sur la chaîne.
Dans le domaine des portefeuilles d'actifs natifs sur la chaîne, certaines plateformes sont devenues des pionnières. Elles soutiennent des stratégies de portefeuille multi-thématiques, offrant aux utilisateurs une expérience de produit ETF "achat en un clic + traçable", tentant de résoudre le problème du seuil de gestion de portefeuille de manière plus légère.
En ce qui concerne les voies institutionnelles, en plus des entreprises financières traditionnelles, certains leaders du RWA ont également commencé à tokeniser des actifs financiers traditionnels tels que le capital-investissement américain, les obligations d'entreprise et l'immobilier de manière conforme, tout en attirant des investisseurs du marché primaire vers le marché en chaîne.
Ces plateformes ont proposé le concept de "trading 24/7, sans intermédiaire, composition autonome des utilisateurs", brisant ainsi le schéma traditionnel des ETF limité par les heures de trading et les institutions de conservation. Jusqu'à récemment, le nombre de portefeuilles ETF en chaîne actifs sur certaines plateformes DeETF a dépassé 1200, avec une valeur totale verrouillée atteignant plusieurs dizaines de millions de dollars, devenant ainsi un outil important pour les utilisateurs natifs de la Finance décentralisée.
Dans le domaine de la gestion d'actifs spécialisée, certaines organisations commencent à standardiser et à regrouper des actifs DeFi, afin de proposer aux utilisateurs des portefeuilles d'actifs DeFi de premier choix "prêts à l'emploi", réduisant ainsi le risque de sélection individuelle de crypto-monnaies.
On peut dire qu'à partir de 2023, le DeETF est passé d'une simple tentative à un écosystème concurrentiel diversifié, avec des projets de différentes orientations et positions qui fleurissent.
Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
Au cours des dernières années, le secteur des DeETF a connu une évolution progressive, passant de "l'auto-constitution libre" à "l'achat d'un portefeuille prédéfini en un clic". Certaines plateformes prônent un mécanisme de portefeuille "choisi par l'utilisateur", tandis que d'autres se tournent davantage vers une approche de produits "stratégie thématique", comme le paquet blue chip GameFi ou le portefeuille narratif L2, etc. Ces plateformes s'adressent principalement aux utilisateurs ayant déjà une base de recherche et d'investissement.
Mais il y a encore peu de projets qui confient véritablement la "stratégie de portefeuille" à des algorithmes pour un traitement automatisé. Certaines nouvelles plateformes commencent à essayer cette direction, elles ne superposent pas des portefeuilles sur des bases DeFi traditionnelles, mais tentent de rendre les DeETF plus "intelligents".
Par exemple, certaines plateformes ont construit un système de recommandation de répartition d'actifs alimenté par l'IA. Les utilisateurs n'ont qu'à entrer leurs besoins, tels que "revenu stable", "intérêt pour l'écosystème Ethereum", "préférence pour les actifs LST", et le système générera automatiquement des portefeuilles recommandés basé sur les données historiques de la blockchain, la corrélation des actifs et des modèles de backtesting.
Ce type de concept est similaire aux services de Robo-advisor dans le monde de la finance traditionnelle, mais il a été transféré sur la blockchain et la logique de gestion d'actifs est réalisée au niveau des contrats.
En ce qui concerne le déploiement, certains projets choisissent de fonctionner sur des blockchains publiques à haute performance, réduisant considérablement les coûts d'utilisation. Comparé aux coûts de GAS de plusieurs dizaines de dollars sur le réseau principal d'Ethereum, cette architecture est plus adaptée aux interactions quotidiennes des portefeuilles d'actifs, étant plus conviviale pour les utilisateurs particuliers.
En termes de sécurité des portefeuilles, certains contrats intelligents sur les plateformes prennent en charge la composition des portefeuilles, les poids, les variations dynamiques, etc., tous publiés sur la chaîne, permettant aux utilisateurs de suivre à tout moment l'exécution de la stratégie, évitant ainsi la "configuration en boîte noire" des outils d'agrégation DeFi traditionnels.
Certaines nouvelles plateformes mettent en avant une expérience combinée de "déploiement autonome" et de "recommandation de portefeuille AI" - résolvant ainsi le problème de "ne pas savoir investir" tout en préservant la transparence et l'autogestion du "contrôle des actifs".
Ce type de produit pourrait représenter la direction que prend la plateforme DeETF pour passer de "véhicule d'investissement" à "assistant intelligent de recherche d'investissement".
Évolution du fork dans le secteur DeETF
Avec l'évolution de la structure des utilisateurs de crypto-monnaies, passant d'une approche axée sur le trading à une demande de "gestion de portefeuille", le secteur des DeETF se divise progressivement en plusieurs lignes de développement différentes :
Met l'accent sur la configuration autonome des utilisateurs et la combinaison libre, adapté aux utilisateurs ayant une certaine base de connaissances.
Produire davantage de produits à partir du portefeuille d'actifs, lancer des ETF thématiques sur la chaîne.
Se concentrer sur les produits d'indices standard, avec pour objectif une couverture de marché stable à long terme
Différentes voies d'exploration de la conformité destinées aux investisseurs particuliers et institutionnels
Du point de vue de l'interaction utilisateur, l'ensemble du secteur commence à montrer une nouvelle tendance : une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et plus automatisée. Certaines plateformes commencent à essayer d'introduire des modèles d'IA ou des moteurs de règles, générant dynamiquement des recommandations de répartition en fonction des objectifs des utilisateurs et des données en chaîne, tentant de réduire les barrières à l'entrée et d'améliorer l'efficacité.
Bien que chaque chemin soit encore à un stade précoce, de plus en plus de plateformes DeETF commencent à passer de "simple outil" à "prestataire de services stratégiques", révélant également la logique d'évolution sous-jacente de l'ensemble du secteur de la gestion d'actifs cryptographiques : il ne s'agit pas seulement de décentralisation, mais aussi de simplification et de suppression des barrières professionnelles dans l'expérience financière.
Conclusion : DeETF redéfinit l'avenir de la gestion des actifs on-chain
En examinant l'évolution de la Finance décentralisée, nous pouvons voir une ligne directrice claire : des premiers essais de contrats intelligents, à la construction de protocoles de trading et de prêt ouverts, jusqu'à susciter des flux massifs de capitaux, la Finance décentralisée a accompli en six ou sept ans ce que la finance traditionnelle a mis des décennies à réaliser. Et maintenant, les ETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, prennent en charge la tâche de rendre la finance décentralisée plus accessible et de réduire les barrières.
Selon un rapport de recherche, le marché de la Finance décentralisée devrait passer de 32,36 milliards de dollars en 2025 à environ 1 558 milliards de dollars en 2034, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 53,8 %. Cela signifie que, dans les 5 prochaines années, avec le développement rapide de la Finance décentralisée, les ETF DeFi ne seront pas seulement une partie de l'écosystème DeFi, mais auront également de fortes chances de devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs en chaîne.
Si l'on dit que les premières solutions DeFi ont résolu la question "peut-on décentraliser la finance", les DeETF d'aujourd'hui et certains nouveaux projets s'attaquent à la question "la finance décentralisée peut-elle permettre à plus de gens de s'en servir et de bien l'utiliser".
La gestion des actifs sur chaîne à l'avenir ne devrait pas être l'outil d'arbitrage d'un petit nombre de personnes, mais devrait devenir une compétence que tout investisseur ordinaire peut maîtriser. Et le DeETF est la clé pour réaliser cet objectif.
Des premiers projets de Finance décentralisée aux plateformes intelligentes DeETF d'aujourd'hui, chaque avancée des finances décentralisées est un nouveau rafraîchissement des concepts de liberté financière, de transparence et d'inclusivité. Et aujourd'hui, DeETF redéfinit la manière de gérer les actifs sur la chaîne.
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GasFeePhobia
· Il y a 8h
La TVL n'est pas encore à son sommet, on dirait que vous ne comprenez vraiment rien.
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ContractExplorer
· Il y a 8h
De 0 à 178 milliards si rapidement ? Bull !
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Ser_APY_2000
· Il y a 8h
bull run revient écrasant TradFi
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LiquidationSurvivor
· Il y a 8h
Les poireaux doivent aussi avoir leur dignité.
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NewDAOdreamer
· Il y a 9h
Se faire prendre pour des cons
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PoolJumper
· Il y a 9h
La hausse de la TVL est si importante, on en profite puis on s'en va.
DeETF mène la nouvelle vague de la Finance décentralisée : l'évolution d'un jouet de geek à la gestion d'actifs intelligents.
Des jouets de geek aux véhicules d'investissement grand public : l'ascension de la Finance décentralisée et des ETF
Ces dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) est devenue un sujet populaire dans le monde financier. Il y a quelques années, lorsque certains geeks technologiques ont commencé à essayer de construire de nouveaux véhicules d'investissement sur Ethereum, peu de gens s'attendaient à ce que ces projets expérimentaux attirent finalement l'attention des géants de la finance traditionnelle de Wall Street.
Entre 2020 et 2021, la Finance décentralisée a connu une croissance explosive. La valeur totale verrouillée (TVL) du marché est passée de plusieurs milliards de dollars à un sommet de 178 milliards de dollars. Des protocoles tels qu'un certain DEX et une certaine plateforme de prêt sont devenus des projets vedettes dans le monde de la cryptographie.
Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste un domaine rempli de défis. Les opérations complexes de portefeuille, les contrats intelligents difficiles à comprendre et les risques de sécurité découragent de nombreuses personnes. Les données montrent que même pendant les périodes les plus florissantes de la Finance décentralisée, le taux de participation réel des institutions financières traditionnelles était inférieur à 5 %. Bien que les investisseurs soient très intéressés par la Finance décentralisée, ils hésitent souvent en raison de divers obstacles.
C'est dans ce contexte qu'un nouvel outil visant à simplifier le processus d'investissement en Finance décentralisée a vu le jour - le ETF décentralisé ( DeETF ). Il combine le concept traditionnel d'ETF et la transparence de la blockchain, tout en conservant la commodité des produits de fonds traditionnels et en tirant pleinement parti du potentiel de forte croissance des actifs DeFi.
DeETF est comme un pont, une extrémité reliant le nouveau continent de la Finance décentralisée avec des barrières à l'entrée élevées, et l'autre extrémité menant à un vaste groupe d'investisseurs familiers avec les produits financiers traditionnels. Les investisseurs institutionnels peuvent continuer à utiliser leurs comptes financiers familiers pour investir, tandis que les passionnés de blockchain peuvent combiner facilement leurs stratégies d'investissement comme s'ils jouaient à un jeu.
Le développement des ETF peut être approximativement divisé en plusieurs étapes :
Exploration précoce (2017-2019)
À cette époque, des projets DeFi précoces, représentés par un certain projet de stablecoin et une certaine plateforme de prêt, ont commencé à se démarquer, montrant le potentiel de la finance décentralisée. Le lancement d'un certain DEX a également apporté des changements révolutionnaires aux échanges en chaîne. À la fin de 2019, la TVL de DeFi était proche de 600 millions de dollars.
En même temps, certaines institutions financières traditionnelles avisées commencent également à s'intéresser à la technologie blockchain, mais elles sont encore entravées par des barrières techniques. Bien que le concept de "DeETF" n'ait pas encore été clairement formulé, il y a déjà des signes de la nécessité d'un pont entre les fonds traditionnels et la Finance décentralisée.
Explosion du marché et formation du concept(2020-2021)
La pandémie mondiale de 2020 a entraîné un afflux massif de capitaux sur le marché des cryptomonnaies, et la Finance décentralisée a connu une croissance explosive. La valeur totale verrouillée est passée de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars. Divers nouveaux modèles de Finance décentralisée ont émergé comme des champignons après la pluie, mais ils ont également révélé un énorme seuil de participation des utilisateurs.
Dans ce contexte, certaines entreprises financières traditionnelles commencent à saisir des opportunités. Une entreprise canadienne cotée en bourse a décidé de se transformer et a lancé des produits financiers qui suivent les protocoles DeFi principaux, permettant aux utilisateurs de participer à des investissements DeFi aussi simplement que d'acheter et de vendre des actions. Cela marque la naissance officielle du concept "DeETF".
En même temps, les projets dans le domaine de la décentralisation commencent également à essayer de gérer des portefeuilles d'ETF via des contrats intelligents, mais cela en est encore au stade préliminaire.
Restructuration du marché et maturation des modèles(2022-2023)
Une série d'événements imprévus au début de 2022 a durement touché le marché de la Finance décentralisée, avec une baisse de la valeur totale verrouillée (TVL) passant de 178 milliards de dollars à 40 milliards de dollars. Cependant, la crise a également engendré des opportunités. Les turbulences du marché ont incité les gens à réaliser que le domaine de la Finance décentralisée a un besoin urgent de véhicules d'investissement plus sûrs et plus transparents, ce qui a en fait favorisé le développement et la maturation des ETF.
Au cours de cette période, le DeETF a progressivement développé deux modèles clairs :
Renforcement des canaux financiers traditionnels : certaines institutions élargissent leur gamme de produits et lancent davantage de produits ETP( négociés en bourse), qui sont listés sur les bourses traditionnelles. Ce modèle réduit considérablement le seuil de participation des investisseurs particuliers et est également apprécié par les institutions traditionnelles.
L'émergence de modèles décentralisés sur la chaîne : certaines plateformes sur la chaîne ont été officiellement lancées, permettant la gestion d'actifs et le trading de portefeuilles directement via des contrats intelligents. Ces plateformes n'ont pas besoin de custodia centralisée, les utilisateurs peuvent créer, échanger et ajuster leurs portefeuilles eux-mêmes, attirant particulièrement les utilisateurs natifs de la cryptographie et les investisseurs en quête d'une transparence absolue.
Le développement parallèle de ces deux modèles a progressivement clarifié le domaine du DeETF : d'une part par le biais des canaux financiers traditionnels, d'autre part en mettant l'accent sur une décentralisation totale et la transparence en chaîne.
Les avantages et les défis de DeETF
Le DeETF présente de nombreux avantages :
Mais en même temps, il fait face à certains défis :
Malgré ces défis, le DeETF est toujours considéré comme l'une des innovations majeures des marchés financiers de demain. Il brouille les frontières entre les investisseurs traditionnels et le marché des cryptomonnaies, rendant la gestion d'actifs plus démocratique et intelligente.
L'épanouissement des DeETF
De la modalité unique à l'exploration multiple
Après 2023, le domaine des DeETF est entré dans une phase de "floraison de mille fleurs". Contrairement au modèle ETP unique des débuts, les DeETF évoluent rapidement selon deux voies :
Continuer à utiliser la logique financière traditionnelle en émettant des ETP par le biais d'échanges réglementés, et enrichir continuellement les catégories d'actifs de la Finance décentralisée.
Une plateforme DeETF purement sur chaîne et décentralisée, plus proche de l'esprit de la cryptographie. Les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille de cryptomonnaie pour créer, échanger et gérer des portefeuilles d'actifs de manière autonome sur la chaîne.
Dans le domaine des portefeuilles d'actifs natifs sur la chaîne, certaines plateformes sont devenues des pionnières. Elles soutiennent des stratégies de portefeuille multi-thématiques, offrant aux utilisateurs une expérience de produit ETF "achat en un clic + traçable", tentant de résoudre le problème du seuil de gestion de portefeuille de manière plus légère.
En ce qui concerne les voies institutionnelles, en plus des entreprises financières traditionnelles, certains leaders du RWA ont également commencé à tokeniser des actifs financiers traditionnels tels que le capital-investissement américain, les obligations d'entreprise et l'immobilier de manière conforme, tout en attirant des investisseurs du marché primaire vers le marché en chaîne.
Ces plateformes ont proposé le concept de "trading 24/7, sans intermédiaire, composition autonome des utilisateurs", brisant ainsi le schéma traditionnel des ETF limité par les heures de trading et les institutions de conservation. Jusqu'à récemment, le nombre de portefeuilles ETF en chaîne actifs sur certaines plateformes DeETF a dépassé 1200, avec une valeur totale verrouillée atteignant plusieurs dizaines de millions de dollars, devenant ainsi un outil important pour les utilisateurs natifs de la Finance décentralisée.
Dans le domaine de la gestion d'actifs spécialisée, certaines organisations commencent à standardiser et à regrouper des actifs DeFi, afin de proposer aux utilisateurs des portefeuilles d'actifs DeFi de premier choix "prêts à l'emploi", réduisant ainsi le risque de sélection individuelle de crypto-monnaies.
On peut dire qu'à partir de 2023, le DeETF est passé d'une simple tentative à un écosystème concurrentiel diversifié, avec des projets de différentes orientations et positions qui fleurissent.
Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
Au cours des dernières années, le secteur des DeETF a connu une évolution progressive, passant de "l'auto-constitution libre" à "l'achat d'un portefeuille prédéfini en un clic". Certaines plateformes prônent un mécanisme de portefeuille "choisi par l'utilisateur", tandis que d'autres se tournent davantage vers une approche de produits "stratégie thématique", comme le paquet blue chip GameFi ou le portefeuille narratif L2, etc. Ces plateformes s'adressent principalement aux utilisateurs ayant déjà une base de recherche et d'investissement.
Mais il y a encore peu de projets qui confient véritablement la "stratégie de portefeuille" à des algorithmes pour un traitement automatisé. Certaines nouvelles plateformes commencent à essayer cette direction, elles ne superposent pas des portefeuilles sur des bases DeFi traditionnelles, mais tentent de rendre les DeETF plus "intelligents".
Par exemple, certaines plateformes ont construit un système de recommandation de répartition d'actifs alimenté par l'IA. Les utilisateurs n'ont qu'à entrer leurs besoins, tels que "revenu stable", "intérêt pour l'écosystème Ethereum", "préférence pour les actifs LST", et le système générera automatiquement des portefeuilles recommandés basé sur les données historiques de la blockchain, la corrélation des actifs et des modèles de backtesting.
Ce type de concept est similaire aux services de Robo-advisor dans le monde de la finance traditionnelle, mais il a été transféré sur la blockchain et la logique de gestion d'actifs est réalisée au niveau des contrats.
En ce qui concerne le déploiement, certains projets choisissent de fonctionner sur des blockchains publiques à haute performance, réduisant considérablement les coûts d'utilisation. Comparé aux coûts de GAS de plusieurs dizaines de dollars sur le réseau principal d'Ethereum, cette architecture est plus adaptée aux interactions quotidiennes des portefeuilles d'actifs, étant plus conviviale pour les utilisateurs particuliers.
En termes de sécurité des portefeuilles, certains contrats intelligents sur les plateformes prennent en charge la composition des portefeuilles, les poids, les variations dynamiques, etc., tous publiés sur la chaîne, permettant aux utilisateurs de suivre à tout moment l'exécution de la stratégie, évitant ainsi la "configuration en boîte noire" des outils d'agrégation DeFi traditionnels.
Certaines nouvelles plateformes mettent en avant une expérience combinée de "déploiement autonome" et de "recommandation de portefeuille AI" - résolvant ainsi le problème de "ne pas savoir investir" tout en préservant la transparence et l'autogestion du "contrôle des actifs".
Ce type de produit pourrait représenter la direction que prend la plateforme DeETF pour passer de "véhicule d'investissement" à "assistant intelligent de recherche d'investissement".
Évolution du fork dans le secteur DeETF
Avec l'évolution de la structure des utilisateurs de crypto-monnaies, passant d'une approche axée sur le trading à une demande de "gestion de portefeuille", le secteur des DeETF se divise progressivement en plusieurs lignes de développement différentes :
Du point de vue de l'interaction utilisateur, l'ensemble du secteur commence à montrer une nouvelle tendance : une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et plus automatisée. Certaines plateformes commencent à essayer d'introduire des modèles d'IA ou des moteurs de règles, générant dynamiquement des recommandations de répartition en fonction des objectifs des utilisateurs et des données en chaîne, tentant de réduire les barrières à l'entrée et d'améliorer l'efficacité.
Bien que chaque chemin soit encore à un stade précoce, de plus en plus de plateformes DeETF commencent à passer de "simple outil" à "prestataire de services stratégiques", révélant également la logique d'évolution sous-jacente de l'ensemble du secteur de la gestion d'actifs cryptographiques : il ne s'agit pas seulement de décentralisation, mais aussi de simplification et de suppression des barrières professionnelles dans l'expérience financière.
Conclusion : DeETF redéfinit l'avenir de la gestion des actifs on-chain
En examinant l'évolution de la Finance décentralisée, nous pouvons voir une ligne directrice claire : des premiers essais de contrats intelligents, à la construction de protocoles de trading et de prêt ouverts, jusqu'à susciter des flux massifs de capitaux, la Finance décentralisée a accompli en six ou sept ans ce que la finance traditionnelle a mis des décennies à réaliser. Et maintenant, les ETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, prennent en charge la tâche de rendre la finance décentralisée plus accessible et de réduire les barrières.
Selon un rapport de recherche, le marché de la Finance décentralisée devrait passer de 32,36 milliards de dollars en 2025 à environ 1 558 milliards de dollars en 2034, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 53,8 %. Cela signifie que, dans les 5 prochaines années, avec le développement rapide de la Finance décentralisée, les ETF DeFi ne seront pas seulement une partie de l'écosystème DeFi, mais auront également de fortes chances de devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs en chaîne.
Si l'on dit que les premières solutions DeFi ont résolu la question "peut-on décentraliser la finance", les DeETF d'aujourd'hui et certains nouveaux projets s'attaquent à la question "la finance décentralisée peut-elle permettre à plus de gens de s'en servir et de bien l'utiliser".
La gestion des actifs sur chaîne à l'avenir ne devrait pas être l'outil d'arbitrage d'un petit nombre de personnes, mais devrait devenir une compétence que tout investisseur ordinaire peut maîtriser. Et le DeETF est la clé pour réaliser cet objectif.
Des premiers projets de Finance décentralisée aux plateformes intelligentes DeETF d'aujourd'hui, chaque avancée des finances décentralisées est un nouveau rafraîchissement des concepts de liberté financière, de transparence et d'inclusivité. Et aujourd'hui, DeETF redéfinit la manière de gérer les actifs sur la chaîne.