Capital-risque et cryptoactifs : analyse dynamique du financement du deuxième trimestre

Au cours du deuxième trimestre, les investissements en capital-risque dans les cryptoactifs ont présenté certaines tendances intéressantes. Bien que les sociétés de capital-risque aient affirmé que le marché baissier était une occasion pour elles de se démarquer, en réalité, les activités d'investissement des grandes entreprises ont nettement diminué récemment. Retrouvons-nous pour examiner la situation du financement des startups au cours du deuxième trimestre et voir quelles nouvelles entreprises ont attiré l'attention des investisseurs.

Bien que les investisseurs publics puissent participer au marché public des cryptoactifs, le marché privé est généralement difficile d'accès pour les investisseurs ordinaires. La plupart des juridictions exigent que les investisseurs obtiennent une certification avant d'entrer sur le marché privé, ce qui repose souvent sur des critères de revenu, de patrimoine net ou de qualifications professionnelles spécifiques.

Cela dit, l'importance du marché privé pour l'industrie du chiffrement ne doit pas être sous-estimée. Cette structure de marché alternative fournit le capital de démarrage nécessaire au développement des projets émergents, les aidant à mettre sur le marché des produits ou services innovants.

État actuel du financement par le risque en chiffrement

Le capital-risque ( VC ) utilise son propre capital, son réseau de relations et son expertise sectorielle pour soutenir les startups. Bien que le marché des Cryptoactifs ait chuté de manière significative en 2022, les VC en Cryptoactifs ont tout de même réussi à lever un montant record de 21,6 milliards de dollars de nouveaux fonds. Cependant, en 2023, bien que les prix des actifs tels que l'Ethereum et le Bitcoin aient fortement rebondi, l'intérêt des investisseurs pour un investissement supplémentaire dans le secteur a clairement diminué. Jusqu'à présent cette année, les montants investis ont chuté de 98 % par rapport à l'année précédente.

Pour les startups en chiffrement à la recherche de financements, le deuxième trimestre reste difficile. Les données montrent que 382 transactions totalisent 2,34 milliards de dollars, ce qui représente la cinquième baisse consécutive depuis le premier trimestre 2022. La pression réglementaire pourrait être un facteur important rendant l'attitude des investisseurs plus prudente, notamment en raison des mesures de réglementation de la Securities and Exchange Commission des États-Unis sur certains actifs liés au réseau, ce qui pourrait affecter la rentabilité d'outils d'investissement tels que les "jetons de droits d'achat".

Projets de financement populaires de juin

Malgré un environnement global tendu, certains projets de Cryptoactifs de qualité ont tout de même obtenu un financement conséquent. Voici quelques projets à suivre de près :

Mythical Games

Montant du financement : 37 millions de dollars Secteur : jeux

Mythical Games est un studio de jeux Web3 complet, ayant développé plusieurs jeux de cryptoactifs et des produits de chiffrement propriétaires. Sa plateforme intègre ces jeux et offre des fonctionnalités Web3 optionnelles. La plateforme fonctionne sur une chaîne de preuves d'autorité sous licence, prenant en charge les transactions en monnaie fiduciaire et en cryptoactifs, et dispose de fonctionnalités telles que la protection contre la fraude et l'optimisation des frais.

Il convient de noter que le jeu « NFL Rivals », développé par Mythical Games en collaboration avec la NFL, a obtenu de bons résultats sur les plateformes mobiles, ce qui envoie un signal positif pour le développement futur des jeux natifs en chiffrement.

Taiko

Montant du financement : 22 millions de dollars Industrie : solutions d'extension Layer 2

Taiko est en train de développer une solution de rollup de couche 2 zkEVM de type 1 hautement compatible avec Ethereum. Son objectif est d'atteindre la compatibilité maximale avec l'architecture d'Ethereum, et non simplement de minimiser le coût des prouveurs. Cette approche permettra aux protocoles déployés sur L1 de migrer vers Taiko sans avoir besoin de modifier le code.

Taiko adopte une approche "décentralisée dès le départ", permettant à quiconque de participer à l'infrastructure de la chaîne et de gagner des frais. Cette stratégie hautement cohérente avec Ethereum est une tentative unique, qui mérite d'être suivie dans son développement futur.

protocole Maverick

Montant du financement : 9 millions de dollars Secteur : DeFi

Maverick est un AMM (Automated Market Maker) déployé sur plusieurs chaînes, visant à réformer l'expérience de fourniture de liquidité. Ce protocole propose quatre stratégies de liquidité automatiques, pouvant ajuster intelligemment la liquidité en fonction de paramètres prédéfinis. Le design innovant de Maverick en fait un lieu de trading idéal pour les traders de niveau baleine et les agrégateurs.

En permettant aux écarts de prix directionnels d'influencer la manière dont la liquidité est fournie, Maverick aide les petits fournisseurs de liquidité à réaliser des bénéfices. Avec le lancement du jeton MAV, les investisseurs peuvent désormais participer à ce projet via le marché public.

Bien que le marché des Cryptoactifs soit confronté à des défis, le succès du financement de ces projets innovants montre que les projets de qualité peuvent toujours attirer l'attention et le soutien des investisseurs. À mesure que l'industrie évolue, nous continuerons à suivre les progrès de ces projets et leur impact sur l'écosystème des Cryptoactifs.