Analyse du cycle du marché des cryptomonnaies : où se dirige cette bull run ?
Le marché des cryptomonnaies est en train de connaître une période de développement florissant. La hausse du prix du Bitcoin a entraîné une montée de l'ensemble du marché. Cependant, une question qui préoccupe généralement les investisseurs est : quand est-ce que la fin du bull run, et quand devrions-nous sécuriser les bénéfices ? L'analyse des cycles du marché et de la liquidité des fonds pourrait peut-être nous fournir quelques aperçus.
Les variations cycliques des marchés financiers sont un phénomène courant, et le domaine des cryptomonnaies n'échappe pas à cette règle. Ces cycles reflètent les flux de capitaux entre différentes classes d'actifs, ainsi que l'évolution du comportement des investisseurs au fil du temps.
Les quatre phases du cycle du bull run des cryptomonnaies
Première étape : l'afflux de monnaie fiduciaire dans le bitcoin
Chaque cycle de bull run commence généralement par de nouveaux fonds entrant sur le marché des cryptomonnaies via le Bitcoin. Les investisseurs institutionnels, les hedge funds et les investisseurs individuels prudents considèrent le Bitcoin comme la voie la plus sûre et la plus fiable pour entrer dans le domaine des cryptomonnaies. En tant qu'actif cryptographique le plus connu et le plus liquide, le Bitcoin devient le choix privilégié pour les débutants et les gros capitaux. Cette afflux de fonds fait grimper le prix du Bitcoin, établissant ainsi le ton pour l'ensemble du marché.
Deuxième phase : les fonds passent du Bitcoin aux grandes altcoins
Avec le lancement de la bull run du Bitcoin, les investisseurs (y compris les grands fonds spéculatifs et les entreprises) commencent à tourner leur attention vers des altcoins majeurs comme ETH, SOL et BNB, à la recherche de rendements plus élevés. La domination du marché du Bitcoin commence à diminuer, marquant le début d'une saison complète des altcoins. Par exemple, lors de la bull run de 2021, après avoir atteint un pic en mars, la capitalisation totale des altcoins a augmenté de 95 % au cours des deux mois suivants, atteignant un sommet en mai.
Troisième étape : flux de capitaux vers des tokens de moyenne capitalisation et populaires.
Avec l'augmentation de la confiance et de l'enthousiasme du marché, l'attention des investisseurs se tourne vers des jetons de plus petite taille, moins liquides mais considérés comme ayant un fort potentiel. Les investisseurs spéculent sur des projets de taille moyenne, espérant obtenir des retours de 10 fois voire 100 fois. La volatilité du marché s'intensifie, avec des sentiments de cupidité et de panique coexistants. Bien que certains jetons aient réalisé d'énormes profits, d'autres ont disparu rapidement.
Quatrième étape : la frénésie des mèmes
Lorsque la raison cède la place à la ferveur, des cryptomonnaies comme DOGE, SHIB et PEPE deviennent le centre d'attention du marché. Ces tokens manquent de fondamentaux substantiels, leur prix étant entièrement dicté par l'émotion, les endorsements de célébrités et la popularité sur les réseaux sociaux. L'augmentation de l'activité autour des cryptomonnaies de mèmes présage souvent que l'engouement du marché atteint son paroxysme, indiquant que le cycle est sur le point de se terminer, et que le risque sur le marché des cryptomonnaies a atteint un niveau particulièrement élevé.
Selon les données du dernier cycle, le pic de la capitalisation boursière des monnaies mèmes marque souvent un tournant pour l'ensemble du marché des cryptomonnaies. En octobre 2021, la capitalisation totale des monnaies mèmes a commencé à diminuer, et au début novembre, le Bitcoin a atteint son dernier sommet avant de commencer à baisser.
Pourquoi les memecoins annoncent la fin du cycle de bull run
Les jetons de mèmes marquent la dernière phase du bull run des cryptomonnaies, car ils reflètent un changement de comportement des investisseurs, passant de la rationalité à l'enthousiasme. À ce moment-là, tout facteur fondamental cède la place à une pure motivation émotionnelle (principalement la cupidité). Les jetons de mèmes, généralement dépourvus d'utilité réelle, commencent à dominer le volume des transactions, simplement parce qu'ils sont populaires sur les réseaux sociaux ou soutenus par la communauté.
D'un point de vue historique, ce modèle se répète à chaque période de forte hausse. L'année 2017 a été marquée par la domination de projets ICO de faible qualité sans produit substantiel. Au second semestre de 2021, SHIB a grimpé de 1200% lors de la deuxième vague de hausse des cryptomonnaies, puis a commencé à baisser fin octobre. Cela a précédé la baisse de Bitcoin début novembre de deux semaines, offrant ainsi un précieux signal d'alerte aux investisseurs.
Chaque fois qu'un nouvel engouement pour le chiffrement surgit, il s'accompagne d'une participation excessive des investisseurs de détail, d'une chute brutale de la domination du Bitcoin, ce qui entraîne finalement un effondrement des prix sur l'ensemble du marché. Les "mèmes coins" des précédents engouements pour le chiffrement ont attiré la dernière vague de liquidités, ces fonds provenant souvent d'investisseurs inexpérimentés à la recherche de gains rapides, ce qui indique que le marché est déjà en surchauffe.
Analyse de la situation actuelle du marché
D'un point de vue de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, nous pouvons observer une rupture du modèle en tasse et anse, suivie d'une rupture réussie du modèle tête-épaules. Ces deux schémas sont des modèles haussiers, avec des objectifs autour de 4,15 billions de dollars. Cela signifie qu'il y a encore environ 15 % d'espace de croissance potentiel dans le marché des cryptomonnaies. La situation des altcoins (hors Bitcoin) est similaire. Le prix a franchi le modèle en tasse et anse, avec une capitalisation boursière cible atteignant 1,8 billion de dollars, ce qui pourrait représenter un potentiel de croissance de 37 %.
Concernant la capitalisation des monnaies mèmes, nous pouvons observer un cycle d'ajustement et de croissance qui se produit tous les quatre ans. Les prix ont généralement tendance à se corriger de plus de 80 %, pour ensuite augmenter de plusieurs milliers de points de pourcentage. Actuellement, la capitalisation sort de la phase d'ajustement, il est donc possible d'attendre une augmentation supplémentaire, jusqu'à atteindre 1 trillion de dollars, proche du bord d'un cycle d'euphorie. Cela constitue un signal positif pour le marché des cryptomonnaies existant, tout en suggérant aux investisseurs qu'ils pourraient envisager de verrouiller leurs bénéfices en temps voulu.
Cependant, lors de ce bull run, les memecoins pourraient ne plus être les protagonistes qui mènent la frénésie. Ils ont défini le sommet du dernier bull run, mais l'histoire ne se répète pas toujours simplement. Dans le cycle actuel, nous pourrions voir émerger un nouveau récit : les actifs du monde réel (RWA). Il y a des signes indiquant que cela pourrait devenir un facteur clé déclencheur du prochain cycle de frénésie.
Récemment, plusieurs plateformes d'échange majeures ont annoncé le lancement ou la planification de services de trading d'actions tokenisées. Parallèlement, certaines plateformes d'investissement commencent à offrir des tokens représentant des capitaux propres privés. Ces tendances indiquent que les actifs réels (RWA) deviennent un nouveau point focal sur le marché.
D'un point de vue de l'analyse technique, la capitalisation totale de RWA a précédemment corrigé de 86 %, puis a ensuite grimpé de 4500 %. La correction actuelle a atteint -93 %, le prix étant en train de franchir cette étape, montrant un potentiel de hausse supplémentaire de 300 %, atteignant une capitalisation boursière de 1 billion de dollars. Si l'on dit que les pièces de mème ont été le sommet spéculatif du cycle précédent, alors RWA pourrait être le signal de prise de bénéfices de ce cycle.
Conclusion
Les variations cycliques du marché des cryptomonnaies sont principalement influencées par le flux de fonds des projets à grande capitalisation vers ceux à petite capitalisation. Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision les sommets et les creux du marché, comprendre la structure des cycles de bull run aide les investisseurs à trouver de meilleures opportunités d'entrée et de sortie sur le marché des cryptomonnaies. Se concentrer sur les flux de fonds, identifier les tendances du marché et les signes d'excès d'enthousiasme, et toujours avoir un plan clair de réalisation des bénéfices, sont autant de clés pour réussir dans le marché des cryptomonnaies volatil.
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DeFiCaffeinator
· Il y a 6h
Tout le monde étudie les quatre étapes, le prophète par habitant est devenu fou.
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MemecoinTrader
· Il y a 6h
alpha confirmé... l'indice de flux monétaire montre un modèle classique de cascade de liquidité rn
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PermabullPete
· Il y a 6h
Ne croyez pas aux rumeurs et ne les propagez pas, le bull run vient à peine de commencer.
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CryptoCross-TalkClub
· Il y a 6h
J'ai joué dans l'univers de la cryptomonnaie pendant trois ans, passant de pigeons à pigeons.
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SybilSlayer
· Il y a 6h
l'univers de la cryptomonnaie est encore en train de dessiner des BTC.
Analyse du chiffrement du bull run en quatre phases : de Bitcoin aux flux de fonds vers les RWA
Analyse du cycle du marché des cryptomonnaies : où se dirige cette bull run ?
Le marché des cryptomonnaies est en train de connaître une période de développement florissant. La hausse du prix du Bitcoin a entraîné une montée de l'ensemble du marché. Cependant, une question qui préoccupe généralement les investisseurs est : quand est-ce que la fin du bull run, et quand devrions-nous sécuriser les bénéfices ? L'analyse des cycles du marché et de la liquidité des fonds pourrait peut-être nous fournir quelques aperçus.
Les variations cycliques des marchés financiers sont un phénomène courant, et le domaine des cryptomonnaies n'échappe pas à cette règle. Ces cycles reflètent les flux de capitaux entre différentes classes d'actifs, ainsi que l'évolution du comportement des investisseurs au fil du temps.
Les quatre phases du cycle du bull run des cryptomonnaies
Première étape : l'afflux de monnaie fiduciaire dans le bitcoin
Chaque cycle de bull run commence généralement par de nouveaux fonds entrant sur le marché des cryptomonnaies via le Bitcoin. Les investisseurs institutionnels, les hedge funds et les investisseurs individuels prudents considèrent le Bitcoin comme la voie la plus sûre et la plus fiable pour entrer dans le domaine des cryptomonnaies. En tant qu'actif cryptographique le plus connu et le plus liquide, le Bitcoin devient le choix privilégié pour les débutants et les gros capitaux. Cette afflux de fonds fait grimper le prix du Bitcoin, établissant ainsi le ton pour l'ensemble du marché.
Deuxième phase : les fonds passent du Bitcoin aux grandes altcoins
Avec le lancement de la bull run du Bitcoin, les investisseurs (y compris les grands fonds spéculatifs et les entreprises) commencent à tourner leur attention vers des altcoins majeurs comme ETH, SOL et BNB, à la recherche de rendements plus élevés. La domination du marché du Bitcoin commence à diminuer, marquant le début d'une saison complète des altcoins. Par exemple, lors de la bull run de 2021, après avoir atteint un pic en mars, la capitalisation totale des altcoins a augmenté de 95 % au cours des deux mois suivants, atteignant un sommet en mai.
Troisième étape : flux de capitaux vers des tokens de moyenne capitalisation et populaires.
Avec l'augmentation de la confiance et de l'enthousiasme du marché, l'attention des investisseurs se tourne vers des jetons de plus petite taille, moins liquides mais considérés comme ayant un fort potentiel. Les investisseurs spéculent sur des projets de taille moyenne, espérant obtenir des retours de 10 fois voire 100 fois. La volatilité du marché s'intensifie, avec des sentiments de cupidité et de panique coexistants. Bien que certains jetons aient réalisé d'énormes profits, d'autres ont disparu rapidement.
Quatrième étape : la frénésie des mèmes
Lorsque la raison cède la place à la ferveur, des cryptomonnaies comme DOGE, SHIB et PEPE deviennent le centre d'attention du marché. Ces tokens manquent de fondamentaux substantiels, leur prix étant entièrement dicté par l'émotion, les endorsements de célébrités et la popularité sur les réseaux sociaux. L'augmentation de l'activité autour des cryptomonnaies de mèmes présage souvent que l'engouement du marché atteint son paroxysme, indiquant que le cycle est sur le point de se terminer, et que le risque sur le marché des cryptomonnaies a atteint un niveau particulièrement élevé.
Selon les données du dernier cycle, le pic de la capitalisation boursière des monnaies mèmes marque souvent un tournant pour l'ensemble du marché des cryptomonnaies. En octobre 2021, la capitalisation totale des monnaies mèmes a commencé à diminuer, et au début novembre, le Bitcoin a atteint son dernier sommet avant de commencer à baisser.
Pourquoi les memecoins annoncent la fin du cycle de bull run
Les jetons de mèmes marquent la dernière phase du bull run des cryptomonnaies, car ils reflètent un changement de comportement des investisseurs, passant de la rationalité à l'enthousiasme. À ce moment-là, tout facteur fondamental cède la place à une pure motivation émotionnelle (principalement la cupidité). Les jetons de mèmes, généralement dépourvus d'utilité réelle, commencent à dominer le volume des transactions, simplement parce qu'ils sont populaires sur les réseaux sociaux ou soutenus par la communauté.
D'un point de vue historique, ce modèle se répète à chaque période de forte hausse. L'année 2017 a été marquée par la domination de projets ICO de faible qualité sans produit substantiel. Au second semestre de 2021, SHIB a grimpé de 1200% lors de la deuxième vague de hausse des cryptomonnaies, puis a commencé à baisser fin octobre. Cela a précédé la baisse de Bitcoin début novembre de deux semaines, offrant ainsi un précieux signal d'alerte aux investisseurs.
Chaque fois qu'un nouvel engouement pour le chiffrement surgit, il s'accompagne d'une participation excessive des investisseurs de détail, d'une chute brutale de la domination du Bitcoin, ce qui entraîne finalement un effondrement des prix sur l'ensemble du marché. Les "mèmes coins" des précédents engouements pour le chiffrement ont attiré la dernière vague de liquidités, ces fonds provenant souvent d'investisseurs inexpérimentés à la recherche de gains rapides, ce qui indique que le marché est déjà en surchauffe.
Analyse de la situation actuelle du marché
D'un point de vue de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, nous pouvons observer une rupture du modèle en tasse et anse, suivie d'une rupture réussie du modèle tête-épaules. Ces deux schémas sont des modèles haussiers, avec des objectifs autour de 4,15 billions de dollars. Cela signifie qu'il y a encore environ 15 % d'espace de croissance potentiel dans le marché des cryptomonnaies. La situation des altcoins (hors Bitcoin) est similaire. Le prix a franchi le modèle en tasse et anse, avec une capitalisation boursière cible atteignant 1,8 billion de dollars, ce qui pourrait représenter un potentiel de croissance de 37 %.
Concernant la capitalisation des monnaies mèmes, nous pouvons observer un cycle d'ajustement et de croissance qui se produit tous les quatre ans. Les prix ont généralement tendance à se corriger de plus de 80 %, pour ensuite augmenter de plusieurs milliers de points de pourcentage. Actuellement, la capitalisation sort de la phase d'ajustement, il est donc possible d'attendre une augmentation supplémentaire, jusqu'à atteindre 1 trillion de dollars, proche du bord d'un cycle d'euphorie. Cela constitue un signal positif pour le marché des cryptomonnaies existant, tout en suggérant aux investisseurs qu'ils pourraient envisager de verrouiller leurs bénéfices en temps voulu.
Cependant, lors de ce bull run, les memecoins pourraient ne plus être les protagonistes qui mènent la frénésie. Ils ont défini le sommet du dernier bull run, mais l'histoire ne se répète pas toujours simplement. Dans le cycle actuel, nous pourrions voir émerger un nouveau récit : les actifs du monde réel (RWA). Il y a des signes indiquant que cela pourrait devenir un facteur clé déclencheur du prochain cycle de frénésie.
Récemment, plusieurs plateformes d'échange majeures ont annoncé le lancement ou la planification de services de trading d'actions tokenisées. Parallèlement, certaines plateformes d'investissement commencent à offrir des tokens représentant des capitaux propres privés. Ces tendances indiquent que les actifs réels (RWA) deviennent un nouveau point focal sur le marché.
D'un point de vue de l'analyse technique, la capitalisation totale de RWA a précédemment corrigé de 86 %, puis a ensuite grimpé de 4500 %. La correction actuelle a atteint -93 %, le prix étant en train de franchir cette étape, montrant un potentiel de hausse supplémentaire de 300 %, atteignant une capitalisation boursière de 1 billion de dollars. Si l'on dit que les pièces de mème ont été le sommet spéculatif du cycle précédent, alors RWA pourrait être le signal de prise de bénéfices de ce cycle.
Conclusion
Les variations cycliques du marché des cryptomonnaies sont principalement influencées par le flux de fonds des projets à grande capitalisation vers ceux à petite capitalisation. Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision les sommets et les creux du marché, comprendre la structure des cycles de bull run aide les investisseurs à trouver de meilleures opportunités d'entrée et de sortie sur le marché des cryptomonnaies. Se concentrer sur les flux de fonds, identifier les tendances du marché et les signes d'excès d'enthousiasme, et toujours avoir un plan clair de réalisation des bénéfices, sont autant de clés pour réussir dans le marché des cryptomonnaies volatil.