Le marché du staking connaît-il le printemps ? Bilan de quelques projets prometteurs
Avec l'approbation de l'ETF sur le Bitcoin, l'Ethereum a également bénéficié de multiples avantages : l'attente de l'approbation de l'ETF sur les actifs et la mise à niveau imminente de Cancún. Cela a redonné vie à l'écosystème Ethereum, qui était resté silencieux depuis longtemps.
Le montant des ETH stakés sur Ethereum continue de croître, et la demande de re-staking devient de plus en plus évidente. Le re-staking permet aux utilisateurs de re-staker ETH, lsdETH et des LP Tokens sur d'autres sidechains, oracles, middlewares, etc., en tant que nœuds et de recevoir des récompenses de validation. Cela permet aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal ETH, et les stakers ETH peuvent également obtenir des gains supplémentaires, réalisant ainsi un scénario gagnant-gagnant.
La nouvelle vague de staking est devenue le point central de l'écosystème Ethereum après qu'un certain protocole de staking ait augmenté le montant des LST en garantie. Ce protocole a attiré plus de 500 000 ethers en seulement un mois, avec un TVL dépassant 1,6 milliard de dollars, devenant le 12ème protocole de premier plan sur la chaîne Ethereum.
Récemment, le protocole a également annoncé des services de re-stake pour la sous-chaîne Cosmos, ce qui est d'une grande importance pour Ethereum et Cosmos. Cela permet à Cosmos de bénéficier de la sécurité d'Ethereum tout en ouvrant de nouveaux horizons de revenus supplémentaires pour les stakers d'Ethereum.
Le premier service de validation de ce protocole, AVS, sera également lancé bientôt, et la narration de son service DA est devenue le point focal du marché avec la flambée des tokens d'une certaine chaîne publique.
Bilan des projets à potentiel dans le domaine du re-staking
Le domaine du Restaking ne se limite pas aux protocoles mentionnés ci-dessus, il existe également de nombreuses opportunités dans les projets dérivés sous la narration du Restaking. Voici une brève introduction à quatre types de Restaking :
LSD Restaking : déposer le LST obtenu après avoir stocké dans le protocole LSD dans le protocole de re-staking.
Liquid-LSD Restaking : Par le biais du protocole LRD, les LST sont délégués au protocole pour être déposés et restakés, permettant aux utilisateurs d'obtenir des tokens de preuve de staking LRT.
Restaking natif : les validateurs utilisent des contrats intelligents pour rediriger les reçus de retrait des validateurs vers le protocole de restaking.
Liquid Native Restaking : le service de nœud ETH à faible montant fournira l'ETH à l'intérieur du nœud au protocole de re-staking.
Voici cinq projets de re-staking qui n'ont pas encore émis de jetons :
Kelp DAO
Le projet Restaking lancé par Stader Lab, un projet multi-chaînes LSD, appartient au type Liquid-LSD Restaking. Actuellement, il est possible de déposer deux types de jetons LST : stETH et ETHx, mais les dépôts sont suspendus en raison du quota atteint. Kelp DAO a déjà lancé un système de points et prévoit d'émettre son propre jeton à l'avenir.
Swell
L'ancien protocole LSD a récemment annoncé son entrée dans le domaine du Liquid Restaking, qui appartient au type Liquid Native Restaking. Les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH pour obtenir du rswETH, sans être limités par le quota LST des protocoles de re-staking. Swell n'a pas encore émis de jetons, mais il y a des attentes de airdrop, et son jeton LST swETH suscite l'attention.
ether.fi
Les produits de type Liquid Native Restaking utilisent une méthode décentralisée et non custodiale pour réaliser le staking d'ETH et offrent un service de restaking. Ils peuvent continuer à être déposés sans être affectés par les limites de LST, et leur jeton de certificat de mise en gage eETH( est le jeton emballé weETH), qui est l'un des rares jetons LRT liquides.
Renzo
Appartenant au type Liquid Native Restaking, il n'est pas soumis à la limite de dépôt LST et peut être déposé. Cependant, le rachat n'est pas encore ouvert pour le moment, et le certificat de garantie ezETH ne peut pas être transféré. Récemment, un tour de financement de 3 millions de dollars a été complété, garantissant la sécurité. Cependant, en raison de la forme de récompense par points pour attirer de nouveaux utilisateurs et du manque d'informations sur l'équipe, ainsi que du fait que le rachat n'est pas ouvert, cela a suscité des doutes chez certains utilisateurs.
Puffer Finance
Le protocole de liquidité de mise en gage anti-saisie appartient au type Liquid Native Restaking et n'est pas encore ouvert au stake. Obtention d'un financement de 6,15 millions de dollars. Sa fonction de re-staking réduira le seuil d'entrée des nœuds à moins de 2 ETH, essayant d'attirer des petits nœuds.
Participer au re-staking avec Pendle
Pendle est un marché de trading de taux d'intérêt décentralisé, offrant des transactions de PT et de YT. Les transactions YT de Pendle permettent d'accélérer l'obtention de points sur ether.fi et les protocoles de re-stake.
Achetez des YT-eETH pour obtenir des gains de stake, des points doubles ether.fi, des points de protocole de re-stake et des récompenses de trading Pendle. 1 eETH peut acheter environ 11 YT-eETH, ce qui équivaut à un effet de levier de 11 fois.
Il est également possible d'obtenir les récompenses ci-dessus en formant un LP, avec un risque relativement faible mais facilement affecté par les pertes impermanentes, et l'efficacité d'acquisition de points est relativement faible.
Le risque de re-staking ne doit pas être négligé
Le nouveau staking offre plus d'opportunités aux stakers, mais il comporte également les risques suivants :
Risque d'amende : Des activités malveillantes peuvent entraîner la perte de l'ETH staké.
Risque de concentration : Un trop grand nombre de stakers transférés pourrait causer un risque systémique pour Ethereum.
Risque de contrat : les contrats intelligents de chaque protocole peuvent contenir des vulnérabilités.
Risques multicouches: combiner le risque de stake avec des risques supplémentaires.
Résumé
Le taux de change ETH/BTC a fortement rebondi après l'approbation du ETF spot Bitcoin, l'écosystème Ethereum devrait se réchauffer. Les principales opportunités résident dans le secteur L2 bénéficiant de la mise à jour de Cancun et de l'écosystème de re-stake.
Participer aux projets de re-staking mentionnés dans cet article peut être un choix relativement rentable. Il convient de noter que dans certaines règles d'airdrop, il n'est pas encore certain si le staking via un protocole intermédiaire est considéré comme un staker d'accord de re-staking.
Le nouveau staking, bien qu'il puisse offrir des rendements plus élevés, est essentiellement un effet de levier spéculatif créé pour la liquidité. Tout problème à n'importe quel niveau peut entraîner une perte d'actifs pour les utilisateurs, il est donc nécessaire d'investir prudemment.
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TerraNeverForget
· Il y a 10h
Encore envie de se faire prendre pour des cons.
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OnChainArchaeologist
· Il y a 10h
S'asseoir sur un nouvel airdrop de protocole
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FlippedSignal
· Il y a 10h
Cette vague peut être franchie, ne restez pas trop en avant.
La nouvelle vague de staking arrive : 5 projets de jetons non émis à suivre.
Le marché du staking connaît-il le printemps ? Bilan de quelques projets prometteurs
Avec l'approbation de l'ETF sur le Bitcoin, l'Ethereum a également bénéficié de multiples avantages : l'attente de l'approbation de l'ETF sur les actifs et la mise à niveau imminente de Cancún. Cela a redonné vie à l'écosystème Ethereum, qui était resté silencieux depuis longtemps.
Le montant des ETH stakés sur Ethereum continue de croître, et la demande de re-staking devient de plus en plus évidente. Le re-staking permet aux utilisateurs de re-staker ETH, lsdETH et des LP Tokens sur d'autres sidechains, oracles, middlewares, etc., en tant que nœuds et de recevoir des récompenses de validation. Cela permet aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal ETH, et les stakers ETH peuvent également obtenir des gains supplémentaires, réalisant ainsi un scénario gagnant-gagnant.
La nouvelle vague de staking est devenue le point central de l'écosystème Ethereum après qu'un certain protocole de staking ait augmenté le montant des LST en garantie. Ce protocole a attiré plus de 500 000 ethers en seulement un mois, avec un TVL dépassant 1,6 milliard de dollars, devenant le 12ème protocole de premier plan sur la chaîne Ethereum.
Récemment, le protocole a également annoncé des services de re-stake pour la sous-chaîne Cosmos, ce qui est d'une grande importance pour Ethereum et Cosmos. Cela permet à Cosmos de bénéficier de la sécurité d'Ethereum tout en ouvrant de nouveaux horizons de revenus supplémentaires pour les stakers d'Ethereum.
Le premier service de validation de ce protocole, AVS, sera également lancé bientôt, et la narration de son service DA est devenue le point focal du marché avec la flambée des tokens d'une certaine chaîne publique.
Bilan des projets à potentiel dans le domaine du re-staking
Le domaine du Restaking ne se limite pas aux protocoles mentionnés ci-dessus, il existe également de nombreuses opportunités dans les projets dérivés sous la narration du Restaking. Voici une brève introduction à quatre types de Restaking :
LSD Restaking : déposer le LST obtenu après avoir stocké dans le protocole LSD dans le protocole de re-staking.
Liquid-LSD Restaking : Par le biais du protocole LRD, les LST sont délégués au protocole pour être déposés et restakés, permettant aux utilisateurs d'obtenir des tokens de preuve de staking LRT.
Restaking natif : les validateurs utilisent des contrats intelligents pour rediriger les reçus de retrait des validateurs vers le protocole de restaking.
Liquid Native Restaking : le service de nœud ETH à faible montant fournira l'ETH à l'intérieur du nœud au protocole de re-staking.
Voici cinq projets de re-staking qui n'ont pas encore émis de jetons :
Kelp DAO
Le projet Restaking lancé par Stader Lab, un projet multi-chaînes LSD, appartient au type Liquid-LSD Restaking. Actuellement, il est possible de déposer deux types de jetons LST : stETH et ETHx, mais les dépôts sont suspendus en raison du quota atteint. Kelp DAO a déjà lancé un système de points et prévoit d'émettre son propre jeton à l'avenir.
Swell
L'ancien protocole LSD a récemment annoncé son entrée dans le domaine du Liquid Restaking, qui appartient au type Liquid Native Restaking. Les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH pour obtenir du rswETH, sans être limités par le quota LST des protocoles de re-staking. Swell n'a pas encore émis de jetons, mais il y a des attentes de airdrop, et son jeton LST swETH suscite l'attention.
ether.fi
Les produits de type Liquid Native Restaking utilisent une méthode décentralisée et non custodiale pour réaliser le staking d'ETH et offrent un service de restaking. Ils peuvent continuer à être déposés sans être affectés par les limites de LST, et leur jeton de certificat de mise en gage eETH( est le jeton emballé weETH), qui est l'un des rares jetons LRT liquides.
Renzo
Appartenant au type Liquid Native Restaking, il n'est pas soumis à la limite de dépôt LST et peut être déposé. Cependant, le rachat n'est pas encore ouvert pour le moment, et le certificat de garantie ezETH ne peut pas être transféré. Récemment, un tour de financement de 3 millions de dollars a été complété, garantissant la sécurité. Cependant, en raison de la forme de récompense par points pour attirer de nouveaux utilisateurs et du manque d'informations sur l'équipe, ainsi que du fait que le rachat n'est pas ouvert, cela a suscité des doutes chez certains utilisateurs.
Puffer Finance
Le protocole de liquidité de mise en gage anti-saisie appartient au type Liquid Native Restaking et n'est pas encore ouvert au stake. Obtention d'un financement de 6,15 millions de dollars. Sa fonction de re-staking réduira le seuil d'entrée des nœuds à moins de 2 ETH, essayant d'attirer des petits nœuds.
Participer au re-staking avec Pendle
Pendle est un marché de trading de taux d'intérêt décentralisé, offrant des transactions de PT et de YT. Les transactions YT de Pendle permettent d'accélérer l'obtention de points sur ether.fi et les protocoles de re-stake.
Achetez des YT-eETH pour obtenir des gains de stake, des points doubles ether.fi, des points de protocole de re-stake et des récompenses de trading Pendle. 1 eETH peut acheter environ 11 YT-eETH, ce qui équivaut à un effet de levier de 11 fois.
Il est également possible d'obtenir les récompenses ci-dessus en formant un LP, avec un risque relativement faible mais facilement affecté par les pertes impermanentes, et l'efficacité d'acquisition de points est relativement faible.
Le risque de re-staking ne doit pas être négligé
Le nouveau staking offre plus d'opportunités aux stakers, mais il comporte également les risques suivants :
Risque d'amende : Des activités malveillantes peuvent entraîner la perte de l'ETH staké.
Risque de concentration : Un trop grand nombre de stakers transférés pourrait causer un risque systémique pour Ethereum.
Risque de contrat : les contrats intelligents de chaque protocole peuvent contenir des vulnérabilités.
Risques multicouches: combiner le risque de stake avec des risques supplémentaires.
Résumé
Le taux de change ETH/BTC a fortement rebondi après l'approbation du ETF spot Bitcoin, l'écosystème Ethereum devrait se réchauffer. Les principales opportunités résident dans le secteur L2 bénéficiant de la mise à jour de Cancun et de l'écosystème de re-stake.
Participer aux projets de re-staking mentionnés dans cet article peut être un choix relativement rentable. Il convient de noter que dans certaines règles d'airdrop, il n'est pas encore certain si le staking via un protocole intermédiaire est considéré comme un staker d'accord de re-staking.
Le nouveau staking, bien qu'il puisse offrir des rendements plus élevés, est essentiellement un effet de levier spéculatif créé pour la liquidité. Tout problème à n'importe quel niveau peut entraîner une perte d'actifs pour les utilisateurs, il est donc nécessaire d'investir prudemment.