Les géants de la Finance décentralisée accélèrent le retour de la valeur avec des mécanismes de rachat de jetons et de partage des revenus introduits par plusieurs protocoles.
Finance décentralisée protocole accélère l'accumulation de valeur des jeton holders
Récemment, plusieurs protocoles DeFi majeurs explorent activement comment introduire des mécanismes d'accumulation de valeur pour les jetons natifs, en réponse aux demandes des holders de jetons concernant la distribution des revenus. Cette tendance reflète un changement global de l'industrie vers une économie de jetons durable, les projets mettant davantage l'accent sur la distribution de revenus réels plutôt que sur de simples incitations inflationnistes.
Réforme économique majeure d'Aave
Aave a récemment lancé une importante réforme de l'économie des jetons, axée sur le rachat, la distribution des frais et l'optimisation des incitations pour les holders de jetons.
Plan de rachat et ajustement des frais
Aave a lancé un programme de rachat de six mois, investissant 1 million de dollars chaque semaine pour couvrir l'émission des jetons AAVE et renforcer la durabilité du protocole. Après six mois, le fonds de rachat pourrait atteindre 100 millions de dollars, soit environ 3 % de l'offre en circulation. Le calendrier spécifique de déploiement des fonds sera décidé par le DAO.
innovation en matière de gouvernance et de gestion financière
Aave met en place un comité financier spécial (AFC), chargé de gérer les fonds de la trésorerie et d'élaborer des stratégies de liquidité. En même temps, Aave finalise la transition depuis le jeton LEND, récupérant 320 000 AAVE (environ 65 millions de dollars) en vue d'une utilisation future.
Système de gestion des risques mis à niveau
Pour optimiser l'efficacité des capitaux et réduire les risques, Aave a lancé le système Umbrella. Ce système sera mis en œuvre sur plusieurs blockchains, y compris Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Gnosis et Base.
Nouveau mécanisme de récompense pour les holders de stablecoins
Anti-GHO en tant que mécanisme de récompense innovant remplacera l'ancien modèle de réduction pour les holders de GHO. Les holders peuvent détruire des jetons au ratio de 1:1 pour compenser la dette GHO, ou les convertir en StkGHO, rendant ainsi l'incitation directement liée aux revenus d'Aave.
Stratégie de rachat de Jupiter
Un certain DEX a commencé à utiliser 50 % des frais de protocole pour racheter et verrouiller des jetons JUP à partir du 17 février, pour une durée de trois ans. Cette initiative vise à réduire l'offre en circulation et à renforcer la stabilité à long terme. À ce jour, le plan de rachat de ce DEX a déjà racheté plus de 10 millions de jetons JUP, d'une valeur d'environ 6 millions de dollars.
Sur une base annuelle, l'échelle de rachat de ce DEX pourrait dépasser 35 millions de dollars. Si l'on prend une estimation plus agressive, avec un revenu de 102 millions de dollars en 2024, alors l'échelle de rachat pourrait dépasser 50 millions de dollars.
L'économie de jetons d'Hyperliquid
distribution des jetons
Le jeton natif de Hyperliquid, HYPE, a une offre totale de 1 milliard de jetons, sans financement ni allocation pour les investisseurs. Parmi ceux-ci, 31 % sont distribués par airdrop aux utilisateurs précoces, 38,888 % sont réservés pour de futures émissions et récompenses communautaires, et 23,8 % sont attribués à l'équipe (verrouillés pendant 1 an).
Modèle de revenus et mécanisme de rachat
Les principales sources de revenus d'Hyperliquid comprennent les frais de transaction et les frais d'enchères. 46 % des frais de transaction des contrats perpétuels sont répartis entre les holders de HLP, 54 % sont utilisés pour le rachat de HYPE. De plus, les frais d'enchères et une partie des frais de transaction au comptant sont également utilisés pour le rachat de HYPE.
mécanisme de déflation
Hyperliquid adopte un mécanisme de double déflation : rachat et destruction. Les HYPE rachetés sont détenus par le Fonds d'assistance, et non détruits directement. Les frais de transaction au comptant libellés en HYPE et les frais de gaz futurs seront directement détruits.
mécanisme de staking
Le staking de HYPE commencera le 30 décembre 2024, utilisant un mécanisme de récompense PoS, avec un rendement annuel actuel d'environ 2,5 %. Actuellement, 30 millions de HYPE ont été mis en staking.
Le commutateur de frais et le partage des revenus d'Ethena
Ethena Labs est devenu l'un des cinq premiers protocoles de Finance décentralisée en termes de TVL, avec un revenu annuel de plus de 300 millions de dollars. Actuellement, 824 millions de ENA (d'une valeur de 324 millions de dollars) sont en état de staking, représentant 5,5 % de l'offre totale.
Le plan Ethena va activer un interrupteur de frais, offrant aux stakers des opportunités de partage de revenus direct. Avant l'activation, Ethena a défini cinq indicateurs clés pour s'assurer que le protocole est dans un état stable. Ces indicateurs incluent les objectifs d'approvisionnement en USDe, les revenus cumulés, l'intégration des échanges, la proportion de fonds de réserve, etc.
Une fois que toutes les conditions sont remplies, les stakers ENA commenceront à bénéficier du partage des revenus.
Résumé
Les principaux protocoles de Finance décentralisée s'accélèrent dans leur transformation vers l'accumulation de valeur pour les détenteurs de jetons, rendant leurs jetons plus précieux en dehors de la spéculation grâce à des programmes de rachat, des commutateurs de frais et de nouvelles structures d'incitation. Cette tendance reflète le passage global de l'industrie vers une économie de jetons durable, les projets se concentrant davantage sur la répartition des revenus réels plutôt que sur des incitations inflationnistes.
Avec l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire et la maturité de la Finance décentralisée, les protocoles qui alignent avec succès les incitations communautaires devraient connaître un essor.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
9 J'aime
Récompense
9
5
Partager
Commentaire
0/400
wagmi_eventually
· 08-05 05:15
Bougez les bancs pour manger des jetons de melon
Voir l'originalRépondre0
StablecoinAnxiety
· 08-05 05:12
Quelle est l'utilité d'un tel faible effort de rachat ?
Voir l'originalRépondre0
SlowLearnerWang
· 08-05 05:11
Ah, je viens de réaliser qu'Aave fait un rachat. Si j'avais su, j'aurais fait des provisions la semaine dernière.
Les géants de la Finance décentralisée accélèrent le retour de la valeur avec des mécanismes de rachat de jetons et de partage des revenus introduits par plusieurs protocoles.
Finance décentralisée protocole accélère l'accumulation de valeur des jeton holders
Récemment, plusieurs protocoles DeFi majeurs explorent activement comment introduire des mécanismes d'accumulation de valeur pour les jetons natifs, en réponse aux demandes des holders de jetons concernant la distribution des revenus. Cette tendance reflète un changement global de l'industrie vers une économie de jetons durable, les projets mettant davantage l'accent sur la distribution de revenus réels plutôt que sur de simples incitations inflationnistes.
Réforme économique majeure d'Aave
Aave a récemment lancé une importante réforme de l'économie des jetons, axée sur le rachat, la distribution des frais et l'optimisation des incitations pour les holders de jetons.
Plan de rachat et ajustement des frais
Aave a lancé un programme de rachat de six mois, investissant 1 million de dollars chaque semaine pour couvrir l'émission des jetons AAVE et renforcer la durabilité du protocole. Après six mois, le fonds de rachat pourrait atteindre 100 millions de dollars, soit environ 3 % de l'offre en circulation. Le calendrier spécifique de déploiement des fonds sera décidé par le DAO.
innovation en matière de gouvernance et de gestion financière
Aave met en place un comité financier spécial (AFC), chargé de gérer les fonds de la trésorerie et d'élaborer des stratégies de liquidité. En même temps, Aave finalise la transition depuis le jeton LEND, récupérant 320 000 AAVE (environ 65 millions de dollars) en vue d'une utilisation future.
Système de gestion des risques mis à niveau
Pour optimiser l'efficacité des capitaux et réduire les risques, Aave a lancé le système Umbrella. Ce système sera mis en œuvre sur plusieurs blockchains, y compris Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Gnosis et Base.
Nouveau mécanisme de récompense pour les holders de stablecoins
Anti-GHO en tant que mécanisme de récompense innovant remplacera l'ancien modèle de réduction pour les holders de GHO. Les holders peuvent détruire des jetons au ratio de 1:1 pour compenser la dette GHO, ou les convertir en StkGHO, rendant ainsi l'incitation directement liée aux revenus d'Aave.
Stratégie de rachat de Jupiter
Un certain DEX a commencé à utiliser 50 % des frais de protocole pour racheter et verrouiller des jetons JUP à partir du 17 février, pour une durée de trois ans. Cette initiative vise à réduire l'offre en circulation et à renforcer la stabilité à long terme. À ce jour, le plan de rachat de ce DEX a déjà racheté plus de 10 millions de jetons JUP, d'une valeur d'environ 6 millions de dollars.
Sur une base annuelle, l'échelle de rachat de ce DEX pourrait dépasser 35 millions de dollars. Si l'on prend une estimation plus agressive, avec un revenu de 102 millions de dollars en 2024, alors l'échelle de rachat pourrait dépasser 50 millions de dollars.
L'économie de jetons d'Hyperliquid
distribution des jetons
Le jeton natif de Hyperliquid, HYPE, a une offre totale de 1 milliard de jetons, sans financement ni allocation pour les investisseurs. Parmi ceux-ci, 31 % sont distribués par airdrop aux utilisateurs précoces, 38,888 % sont réservés pour de futures émissions et récompenses communautaires, et 23,8 % sont attribués à l'équipe (verrouillés pendant 1 an).
Modèle de revenus et mécanisme de rachat
Les principales sources de revenus d'Hyperliquid comprennent les frais de transaction et les frais d'enchères. 46 % des frais de transaction des contrats perpétuels sont répartis entre les holders de HLP, 54 % sont utilisés pour le rachat de HYPE. De plus, les frais d'enchères et une partie des frais de transaction au comptant sont également utilisés pour le rachat de HYPE.
mécanisme de déflation
Hyperliquid adopte un mécanisme de double déflation : rachat et destruction. Les HYPE rachetés sont détenus par le Fonds d'assistance, et non détruits directement. Les frais de transaction au comptant libellés en HYPE et les frais de gaz futurs seront directement détruits.
mécanisme de staking
Le staking de HYPE commencera le 30 décembre 2024, utilisant un mécanisme de récompense PoS, avec un rendement annuel actuel d'environ 2,5 %. Actuellement, 30 millions de HYPE ont été mis en staking.
Le commutateur de frais et le partage des revenus d'Ethena
Ethena Labs est devenu l'un des cinq premiers protocoles de Finance décentralisée en termes de TVL, avec un revenu annuel de plus de 300 millions de dollars. Actuellement, 824 millions de ENA (d'une valeur de 324 millions de dollars) sont en état de staking, représentant 5,5 % de l'offre totale.
Le plan Ethena va activer un interrupteur de frais, offrant aux stakers des opportunités de partage de revenus direct. Avant l'activation, Ethena a défini cinq indicateurs clés pour s'assurer que le protocole est dans un état stable. Ces indicateurs incluent les objectifs d'approvisionnement en USDe, les revenus cumulés, l'intégration des échanges, la proportion de fonds de réserve, etc.
Une fois que toutes les conditions sont remplies, les stakers ENA commenceront à bénéficier du partage des revenus.
Résumé
Les principaux protocoles de Finance décentralisée s'accélèrent dans leur transformation vers l'accumulation de valeur pour les détenteurs de jetons, rendant leurs jetons plus précieux en dehors de la spéculation grâce à des programmes de rachat, des commutateurs de frais et de nouvelles structures d'incitation. Cette tendance reflète le passage global de l'industrie vers une économie de jetons durable, les projets se concentrant davantage sur la répartition des revenus réels plutôt que sur des incitations inflationnistes.
Avec l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire et la maturité de la Finance décentralisée, les protocoles qui alignent avec succès les incitations communautaires devraient connaître un essor.