Pourquoi le marché boursier préfère-t-il les actifs en chiffrement ?
Actuellement, un phénomène intéressant se produit sur le marché boursier américain : les investisseurs sont prêts à acheter une cryptomonnaie d'une valeur de 1 dollar avec une évaluation d'actions de 2 dollars. Cette méthode de transaction apparemment irrationnelle a été initialement introduite par la société MicroStrategy. Aujourd'hui, de nombreuses petites entreprises emboîtent le pas et obtiennent de bons résultats.
Alors, pourquoi les investisseurs sont-ils prêts à payer une si forte prime pour les actifs de chiffrement ? Cette question a principalement trois explications :
Les entreprises détiennent des actifs de chiffrement qui valent plus que ceux des particuliers. Les sociétés peuvent utiliser ces actifs pour effectuer davantage d'opérations, comme éduquer les investisseurs, prêter, utiliser l'effet de levier, etc. D'un point de vue commercial, cette prime est raisonnable.
De nombreux investisseurs institutionnels souhaitent acheter des chiffrement, mais ne peuvent pas détenir directement en raison de diverses raisons. Par conséquent, ils sont prêts à investir indirectement par le biais de ces "sociétés de coffre-fort de chiffrement", même s'ils doivent payer une prime. Cette prime provient de l'imbalance de la structure du marché.
Certains petits investisseurs suivent aveuglément la tendance en achetant des actions étiquetées "coffre-fort de chiffrement", sans réaliser qu'ils achètent en réalité des actifs de chiffrement surévalués. Cela peut être appelé "effet de meme".
Bien que chaque entreprise mette l'accent sur la première explication, en réalité, la deuxième explication est peut-être plus proche de la vérité. Prenons l'exemple de Strategy( original MicroStrategy), dont le deuxième plus grand actionnaire est la société de gestion de fonds traditionnelle Capital Group, détenant 6,99 % des actions. Au cours des 12 derniers mois, le prix de l'action Strategy a augmenté d'environ 175 %, bien au-delà de l'augmentation de 13 % de l'indice S&P 500.
Pourquoi Capital choisit-elle d'acheter des actifs de chiffrement indirectement, plutôt que d'acheter directement du Bitcoin ? Cela pourrait être en raison des restrictions d'investissement des fonds qu'elle gère. Si vous êtes un gestionnaire de fonds qui ne peut investir que dans des actions et que vous souhaitez obtenir une exposition aux crypto-monnaies, acheter des actions de Strategy pourrait être la seule option viable.
Ce qui est encore plus intéressant, c'est que le plus grand actionnaire de Strategy n'est autre que Vanguard( le groupe Vanguard). Ce géant, qui gère 10 000 milliards de dollars d'actifs, a toujours eu une attitude critique envers le chiffrement des actifs. Cependant, en raison de la nature d'investissement passif des fonds indiciels, Vanguard est désormais devenu le plus grand actionnaire de Strategy, détenant près de 8 % des actions ordinaires de catégorie A.
Ce phénomène n'est pas accidentel. Avec de plus en plus de "sociétés de coffre-fort cryptographique" entrant en bourse, elles sont également progressivement intégrées dans divers indices. Cela signifie que, même si vous ne souhaitez pas entrer en contact direct avec des actifs cryptographiques, il vous suffit d'acheter l'indice global du marché boursier américain pour détenir indirectement une certaine proportion de cryptomonnaies.
Pour les investisseurs ordinaires, la méthode la plus simple et la plus tranquille consiste à acheter l'ensemble de l'indice boursier américain. Bien que vous ne souhaitiez peut-être pas que les actifs chiffrés apparaissent dans votre fonds indiciel boursier, la nature d'un fonds indiciel est : ne pas acheter ce que vous souhaitez acheter, mais acheter ce que le marché souhaite acheter. Et maintenant, le marché semble avoir un faible pour les crypto-monnaies.
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Frontrunner
· Il y a 10h
Bienvenue pour se faire prendre pour des cons !
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ProbablyNothing
· Il y a 11h
Ne te préoccupe pas de tout ça, il suffit de copier.
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GasWhisperer
· Il y a 11h
Les données du mempool montrent clairement que les institutions arbitrent les inefficacités... génie, pour être honnête.
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ContractExplorer
· Il y a 11h
manger des pertes et se faire prendre pour des idiots
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Token_Sherpa
· Il y a 11h
mdr imagine payer 2x de prime juste pour éviter la kyc... mentalité tradfi à son apogée tbh
Analyse des trois principales raisons d'acheter des actifs de chiffrement avec une prime sur le marché boursier
Pourquoi le marché boursier préfère-t-il les actifs en chiffrement ?
Actuellement, un phénomène intéressant se produit sur le marché boursier américain : les investisseurs sont prêts à acheter une cryptomonnaie d'une valeur de 1 dollar avec une évaluation d'actions de 2 dollars. Cette méthode de transaction apparemment irrationnelle a été initialement introduite par la société MicroStrategy. Aujourd'hui, de nombreuses petites entreprises emboîtent le pas et obtiennent de bons résultats.
Alors, pourquoi les investisseurs sont-ils prêts à payer une si forte prime pour les actifs de chiffrement ? Cette question a principalement trois explications :
Les entreprises détiennent des actifs de chiffrement qui valent plus que ceux des particuliers. Les sociétés peuvent utiliser ces actifs pour effectuer davantage d'opérations, comme éduquer les investisseurs, prêter, utiliser l'effet de levier, etc. D'un point de vue commercial, cette prime est raisonnable.
De nombreux investisseurs institutionnels souhaitent acheter des chiffrement, mais ne peuvent pas détenir directement en raison de diverses raisons. Par conséquent, ils sont prêts à investir indirectement par le biais de ces "sociétés de coffre-fort de chiffrement", même s'ils doivent payer une prime. Cette prime provient de l'imbalance de la structure du marché.
Certains petits investisseurs suivent aveuglément la tendance en achetant des actions étiquetées "coffre-fort de chiffrement", sans réaliser qu'ils achètent en réalité des actifs de chiffrement surévalués. Cela peut être appelé "effet de meme".
Bien que chaque entreprise mette l'accent sur la première explication, en réalité, la deuxième explication est peut-être plus proche de la vérité. Prenons l'exemple de Strategy( original MicroStrategy), dont le deuxième plus grand actionnaire est la société de gestion de fonds traditionnelle Capital Group, détenant 6,99 % des actions. Au cours des 12 derniers mois, le prix de l'action Strategy a augmenté d'environ 175 %, bien au-delà de l'augmentation de 13 % de l'indice S&P 500.
Pourquoi Capital choisit-elle d'acheter des actifs de chiffrement indirectement, plutôt que d'acheter directement du Bitcoin ? Cela pourrait être en raison des restrictions d'investissement des fonds qu'elle gère. Si vous êtes un gestionnaire de fonds qui ne peut investir que dans des actions et que vous souhaitez obtenir une exposition aux crypto-monnaies, acheter des actions de Strategy pourrait être la seule option viable.
Ce qui est encore plus intéressant, c'est que le plus grand actionnaire de Strategy n'est autre que Vanguard( le groupe Vanguard). Ce géant, qui gère 10 000 milliards de dollars d'actifs, a toujours eu une attitude critique envers le chiffrement des actifs. Cependant, en raison de la nature d'investissement passif des fonds indiciels, Vanguard est désormais devenu le plus grand actionnaire de Strategy, détenant près de 8 % des actions ordinaires de catégorie A.
Ce phénomène n'est pas accidentel. Avec de plus en plus de "sociétés de coffre-fort cryptographique" entrant en bourse, elles sont également progressivement intégrées dans divers indices. Cela signifie que, même si vous ne souhaitez pas entrer en contact direct avec des actifs cryptographiques, il vous suffit d'acheter l'indice global du marché boursier américain pour détenir indirectement une certaine proportion de cryptomonnaies.
Pour les investisseurs ordinaires, la méthode la plus simple et la plus tranquille consiste à acheter l'ensemble de l'indice boursier américain. Bien que vous ne souhaitiez peut-être pas que les actifs chiffrés apparaissent dans votre fonds indiciel boursier, la nature d'un fonds indiciel est : ne pas acheter ce que vous souhaitez acheter, mais acheter ce que le marché souhaite acheter. Et maintenant, le marché semble avoir un faible pour les crypto-monnaies.