Nouveau siècle du marché des capitaux : l'essor et les défis de la tokenisation des actions
À l'ère de la convergence entre la cryptographie et l'intelligence artificielle, la tokenisation financière suscite une nouvelle vague. De nombreuses entreprises de renom se disputent la domination du marché en tokenisant des actions, une tendance qui pourrait avoir des effets profonds sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité des marchés.
Stratégie des géants du marché
Une plateforme d'échange prévoit de supporter plus de 1000 actions américaines sous forme de tokenisation d'ici la fin de l'année. Les principales caractéristiques de ce projet incluent le trading 24/7, la propriété fractionnée et l'accessibilité mondiale. Actuellement, ce service est limité au marché de l'Union européenne, mais la plateforme a annoncé qu'elle lancera une solution basée sur une blockchain de type Layer 2.
Cependant, cette innovation n'est pas sans controverse. Certains soutiennent que ces actions tokenisées ne sont pas équivalentes à de vraies actions, et que ce que les utilisateurs achètent sont en réalité des contrats tokenisés, et non des actions réelles. Cela souligne l'importance pour les entreprises de communiquer clairement avec les utilisateurs lors de la promotion de produits financiers tokenisés.
Une autre plateforme d'échange bien connue a adopté une stratégie différente. Elle a lancé avec ses partenaires un produit d'actions tokenisées sur une certaine blockchain, offrant plus de 60 actions et ETF américains tokenisés, et est ouvert aux utilisateurs non américains. Ces jetons peuvent être retirés dans un portefeuille auto-hébergé et sont compatibles avec les protocoles de finance décentralisée (DeFi).
D'autres acteurs entrent également activement dans ce domaine. Une plateforme d'échange a conclu un partenariat stratégique pour lancer progressivement des produits de tokenisation d'actions américaines et d'ETF sur sa plateforme au comptant. Une autre plateforme a lancé la première action tokenisée et a ouvert l'accès aux utilisateurs de l'Union européenne avec leurs partenaires.
Configuration du marché et résonance historique
En tant qu'entreprise leader dans le domaine de la cryptographie, bien qu'une certaine plateforme de trading ne soit pas encore officiellement entrée sur le marché, ses potentielles stratégies de positionnement méritent d'être surveillées. Il est rapporté que cette entreprise est en pourparlers avec les régulateurs pour rechercher des opportunités de tokenisation des actions.
Comparé aux "actifs synthétiques miroir" lancés par un certain accord en 2020, le modèle actuel des actions tokenisées adopte une approche plus conforme et réglementée, évitant ainsi le risque de reproduire les erreurs du passé. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des entreprises leaders du secteur de la cryptographie, l'échelle des actions tokenisées devrait dépasser de loin celle d'auparavant.
La transformation du capital sur la chaîne
Des experts prévoient qu'à la fin de 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées sur la chaîne pourrait dépasser 20 milliards de dollars, voire atteindre 50 milliards de dollars. Si une plateforme de trading lance complètement sa chaîne Layer 2 et met tous ses actifs boursiers sur la chaîne, rien que pour ses utilisateurs et ses fonds gérés, cela pourrait dépasser 100 milliards de dollars.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions sur la chaîne offrent la capacité de négociation 24 heures sur 24, des coûts de transaction plus bas et ne dépendent plus des canaux intermédiaires. En particulier sur les marchés étrangers, les actifs sur la chaîne peuvent presque être obtenus avec un "zéro seuil" pour obtenir une exposition aux actions américaines, formant un canal de capitaux large et inclusif.
Cependant, la structure « ouverte 24h/24 » du marché en chaîne peut également poser de nouveaux défis. Dans certains cas, elle peut inciter à des ventes émotionnelles, tout en attirant ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard des marchés traditionnels.
Bien que la part des actions tokenisées dans l'ensemble du marché financier soit encore infime, avec l'approfondissement des déploiements sur les grandes plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative dans les deux ou trois prochaines années. Il est même possible que cela incite les bourses traditionnelles à créer leurs propres plateformes sur chaîne, offrant des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela n'apporte pas seulement de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre la chaîne et les mécanismes traditionnels, les marchés financiers entrent dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus un produit conceptuel, mais une partie incontournable du système financier réel.
Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation du marché des capitaux en chaîne ne fait que commencer. Ce mécanisme de "découverte des prix prioritaire en chaîne" pourrait devenir un moyen important de collaboration entre le marché traditionnel et le marché en chaîne à l'avenir.
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DAOplomacy
· Il y a 10h
peut-être juste un autre exemple de recherche de rente par arbitrage réglementaire... même jeu, nouveaux jouets
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GasOptimizer
· Il y a 10h
Le calcul des coûts d'arbitrage montre que les frais de gas peuvent être réduits de 70 % après la tokenisation. Y a-t-il des experts dans le domaine ?
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MEVSupportGroup
· Il y a 10h
Alors, on fait du bruit avec la tokenisation ? Autant optimiser un peu le gas.
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JustAnotherWallet
· Il y a 10h
Encore une nouvelle activité, n'est-ce pas ?
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screenshot_gains
· Il y a 10h
Encore un bull, même L2 ne peut pas le supporter, vraiment osé.
Voir l'originalRépondre0
PermabullPete
· Il y a 10h
Encore une nouvelle façon de se faire prendre pour des cons.
tokenisation des actions : les géants se disputent un marché de mille milliards, TradFi fait face à une transformation
Nouveau siècle du marché des capitaux : l'essor et les défis de la tokenisation des actions
À l'ère de la convergence entre la cryptographie et l'intelligence artificielle, la tokenisation financière suscite une nouvelle vague. De nombreuses entreprises de renom se disputent la domination du marché en tokenisant des actions, une tendance qui pourrait avoir des effets profonds sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité des marchés.
Stratégie des géants du marché
Une plateforme d'échange prévoit de supporter plus de 1000 actions américaines sous forme de tokenisation d'ici la fin de l'année. Les principales caractéristiques de ce projet incluent le trading 24/7, la propriété fractionnée et l'accessibilité mondiale. Actuellement, ce service est limité au marché de l'Union européenne, mais la plateforme a annoncé qu'elle lancera une solution basée sur une blockchain de type Layer 2.
Cependant, cette innovation n'est pas sans controverse. Certains soutiennent que ces actions tokenisées ne sont pas équivalentes à de vraies actions, et que ce que les utilisateurs achètent sont en réalité des contrats tokenisés, et non des actions réelles. Cela souligne l'importance pour les entreprises de communiquer clairement avec les utilisateurs lors de la promotion de produits financiers tokenisés.
Une autre plateforme d'échange bien connue a adopté une stratégie différente. Elle a lancé avec ses partenaires un produit d'actions tokenisées sur une certaine blockchain, offrant plus de 60 actions et ETF américains tokenisés, et est ouvert aux utilisateurs non américains. Ces jetons peuvent être retirés dans un portefeuille auto-hébergé et sont compatibles avec les protocoles de finance décentralisée (DeFi).
D'autres acteurs entrent également activement dans ce domaine. Une plateforme d'échange a conclu un partenariat stratégique pour lancer progressivement des produits de tokenisation d'actions américaines et d'ETF sur sa plateforme au comptant. Une autre plateforme a lancé la première action tokenisée et a ouvert l'accès aux utilisateurs de l'Union européenne avec leurs partenaires.
Configuration du marché et résonance historique
En tant qu'entreprise leader dans le domaine de la cryptographie, bien qu'une certaine plateforme de trading ne soit pas encore officiellement entrée sur le marché, ses potentielles stratégies de positionnement méritent d'être surveillées. Il est rapporté que cette entreprise est en pourparlers avec les régulateurs pour rechercher des opportunités de tokenisation des actions.
Comparé aux "actifs synthétiques miroir" lancés par un certain accord en 2020, le modèle actuel des actions tokenisées adopte une approche plus conforme et réglementée, évitant ainsi le risque de reproduire les erreurs du passé. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des entreprises leaders du secteur de la cryptographie, l'échelle des actions tokenisées devrait dépasser de loin celle d'auparavant.
La transformation du capital sur la chaîne
Des experts prévoient qu'à la fin de 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées sur la chaîne pourrait dépasser 20 milliards de dollars, voire atteindre 50 milliards de dollars. Si une plateforme de trading lance complètement sa chaîne Layer 2 et met tous ses actifs boursiers sur la chaîne, rien que pour ses utilisateurs et ses fonds gérés, cela pourrait dépasser 100 milliards de dollars.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions sur la chaîne offrent la capacité de négociation 24 heures sur 24, des coûts de transaction plus bas et ne dépendent plus des canaux intermédiaires. En particulier sur les marchés étrangers, les actifs sur la chaîne peuvent presque être obtenus avec un "zéro seuil" pour obtenir une exposition aux actions américaines, formant un canal de capitaux large et inclusif.
Cependant, la structure « ouverte 24h/24 » du marché en chaîne peut également poser de nouveaux défis. Dans certains cas, elle peut inciter à des ventes émotionnelles, tout en attirant ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard des marchés traditionnels.
Bien que la part des actions tokenisées dans l'ensemble du marché financier soit encore infime, avec l'approfondissement des déploiements sur les grandes plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative dans les deux ou trois prochaines années. Il est même possible que cela incite les bourses traditionnelles à créer leurs propres plateformes sur chaîne, offrant des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela n'apporte pas seulement de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre la chaîne et les mécanismes traditionnels, les marchés financiers entrent dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus un produit conceptuel, mais une partie incontournable du système financier réel.
Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation du marché des capitaux en chaîne ne fait que commencer. Ce mécanisme de "découverte des prix prioritaire en chaîne" pourrait devenir un moyen important de collaboration entre le marché traditionnel et le marché en chaîne à l'avenir.