Kuru Labs : construire une plateforme de trading d'ordres off-chain haute performance
Avec le développement de la technologie blockchain, les goulets d'étranglement structurels de l'expérience des transactions off-chain commencent à apparaître. Bien que le modèle de teneur de marché automatisé (AMM) ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, il existe encore des limites en termes d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanismes de découverte des prix et de soutien aux ordres à cours limité. Bien que le modèle de livre de commandes à cours limité centralisé (CLOB) offre une plus grande flexibilité et précision, il est longtemps limité par les performances des chaînes publiques et les coûts d'exécution off-chain, rendant sa mise en œuvre réelle difficile.
Récemment, l'échange décentralisé Kuru Labs sur Monad Layer 1 a terminé un financement de série A de 11,5 millions de dollars. Ce projet vise à construire une plateforme de trading complète combinant une architecture de livre de commandes et une logique de market-making automatique sur la blockchain Monad à haute performance, offrant une expérience produit plus équilibrée pour les traders professionnels et les utilisateurs ordinaires.
Contexte du projet
Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe dotée d'expérience en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. L'objectif du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur la blockchain, avec des fonctionnalités de carnet de commandes et de market making automatique. La vision de Kuru est de partir des bases, en combinant les avantages des deux modèles principaux existants, pour reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des échanges centralisés.
En ce qui concerne le financement, Kuru a terminé un tour de financement par capital-risque en milieu d'année 2024, levant 2 millions de dollars. Ce tour de financement de série A a été dirigé par une institution d'investissement réputée, pour un montant total de 11,5 millions de dollars. L'équipe prévoit d'utiliser les fonds de la série A pour élargir les ressources nécessaires à l'agrandissement de l'équipe et réaliser la vision d'un livre de commandes entièrement off-chain sur le réseau principal Monad.
Architecture technique et conception de produit
Kuru essaie de construire un système hybride combinant un livre de commandes et une fonction de market making automatique. L'idée centrale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le livre de commandes de chaque paire de trading sur la chaîne, permettant aux utilisateurs d'obtenir un soutien de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et il est différent de la contrainte uniforme des courbes de prix des AMM, mais offre la possibilité de basculer de manière flexible entre les deux.
En termes de fonctionnement, Kuru a conçu un mécanisme de gestion des commandes adapté aux environnements off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limite entraînent des coûts de gas faibles et prévisibles, permettant aux market makers ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes sans que des coûts élevés n'entravent leur efficacité. L'équipe développe également un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas avoir à gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats stratégiques pour soutenir la liquidité.
Techniquement, Kuru choisit la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain Layer 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Monad restructure le moteur d'exécution à partir de la base, adoptant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline, afin d'augmenter la capacité de traitement par seconde et de réduire la latence de blocage. Les données des tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé et maintenir une vitesse de blocage d'une seconde.
Perspectives écologiques et incertitudes
Le modèle de livre de commandes hybride construit par Kuru est actuellement en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir un nouveau choix on-chain entre les AMM existants et les livres de commandes centralisés, rendant le comportement de marché plus proche des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture pourrait non seulement couvrir les paires de trading mainstream, mais aussi servir des actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série d'incertitudes. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technologique. Bien que l'objectif de conception de Monad soit attrayant, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement de fonctionnement réel. L'achèvement des transactions, la confirmation des transactions, la synchronisation des nœuds et d'autres dimensions peuvent tous devenir des conditions limitantes. Ensuite, il y a la motivation réelle pour la migration des utilisateurs. Actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions sur la chaîne ont déjà pris l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, il n'est donc pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes.
Dans l'ensemble, les tentatives innovantes de Kuru Labs offrent de nouvelles perspectives pour l'amélioration de l'expérience de transaction off-chain, mais leur succès doit encore être évalué par le temps et reconnu par le marché.
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Kuru Labs a levé 11,5 millions de dollars pour créer une plateforme de trading à carnet de commandes haute performance Monad off-chain.
Kuru Labs : construire une plateforme de trading d'ordres off-chain haute performance
Avec le développement de la technologie blockchain, les goulets d'étranglement structurels de l'expérience des transactions off-chain commencent à apparaître. Bien que le modèle de teneur de marché automatisé (AMM) ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, il existe encore des limites en termes d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanismes de découverte des prix et de soutien aux ordres à cours limité. Bien que le modèle de livre de commandes à cours limité centralisé (CLOB) offre une plus grande flexibilité et précision, il est longtemps limité par les performances des chaînes publiques et les coûts d'exécution off-chain, rendant sa mise en œuvre réelle difficile.
Récemment, l'échange décentralisé Kuru Labs sur Monad Layer 1 a terminé un financement de série A de 11,5 millions de dollars. Ce projet vise à construire une plateforme de trading complète combinant une architecture de livre de commandes et une logique de market-making automatique sur la blockchain Monad à haute performance, offrant une expérience produit plus équilibrée pour les traders professionnels et les utilisateurs ordinaires.
Contexte du projet
Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe dotée d'expérience en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. L'objectif du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur la blockchain, avec des fonctionnalités de carnet de commandes et de market making automatique. La vision de Kuru est de partir des bases, en combinant les avantages des deux modèles principaux existants, pour reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des échanges centralisés.
En ce qui concerne le financement, Kuru a terminé un tour de financement par capital-risque en milieu d'année 2024, levant 2 millions de dollars. Ce tour de financement de série A a été dirigé par une institution d'investissement réputée, pour un montant total de 11,5 millions de dollars. L'équipe prévoit d'utiliser les fonds de la série A pour élargir les ressources nécessaires à l'agrandissement de l'équipe et réaliser la vision d'un livre de commandes entièrement off-chain sur le réseau principal Monad.
Architecture technique et conception de produit
Kuru essaie de construire un système hybride combinant un livre de commandes et une fonction de market making automatique. L'idée centrale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le livre de commandes de chaque paire de trading sur la chaîne, permettant aux utilisateurs d'obtenir un soutien de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et il est différent de la contrainte uniforme des courbes de prix des AMM, mais offre la possibilité de basculer de manière flexible entre les deux.
En termes de fonctionnement, Kuru a conçu un mécanisme de gestion des commandes adapté aux environnements off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limite entraînent des coûts de gas faibles et prévisibles, permettant aux market makers ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes sans que des coûts élevés n'entravent leur efficacité. L'équipe développe également un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas avoir à gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats stratégiques pour soutenir la liquidité.
Techniquement, Kuru choisit la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain Layer 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Monad restructure le moteur d'exécution à partir de la base, adoptant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline, afin d'augmenter la capacité de traitement par seconde et de réduire la latence de blocage. Les données des tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé et maintenir une vitesse de blocage d'une seconde.
Perspectives écologiques et incertitudes
Le modèle de livre de commandes hybride construit par Kuru est actuellement en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir un nouveau choix on-chain entre les AMM existants et les livres de commandes centralisés, rendant le comportement de marché plus proche des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture pourrait non seulement couvrir les paires de trading mainstream, mais aussi servir des actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série d'incertitudes. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technologique. Bien que l'objectif de conception de Monad soit attrayant, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement de fonctionnement réel. L'achèvement des transactions, la confirmation des transactions, la synchronisation des nœuds et d'autres dimensions peuvent tous devenir des conditions limitantes. Ensuite, il y a la motivation réelle pour la migration des utilisateurs. Actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions sur la chaîne ont déjà pris l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, il n'est donc pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes.
Dans l'ensemble, les tentatives innovantes de Kuru Labs offrent de nouvelles perspectives pour l'amélioration de l'expérience de transaction off-chain, mais leur succès doit encore être évalué par le temps et reconnu par le marché.